ICO（イニシャルコインオファリング）とは何ですか？ICOはどのように機能しますか？（2022）

ICOは資金調達方法として暗号空間に存在しています。これは、Web3の創設者が一般の人々から資金を調達するのに役立ちますが、現在は制限があります。この記事では、ICOとは何か、そしてICOに参加する方法を探りましょう。

SECの会長であるGaryGenslerは、「すべてのICOはセキュリティである」と述べていました。このキーワードは、しばらくの間SECの監視下にありました。ICOを立ち上げたプロジェクトは、米国の証券法に違反しているとされています。この記事では、ICOの定義とこの流行語に関するすべてを見ていきます。

ICO（イニシャルコインオファリング）とは何ですか？

ICO（Initial Coin Offering）は、暗号市場の初期段階のスタートアップが使用する資金調達方法です。2017年には、トークンの販売により、コミュニティにピークマニアが生まれました。プロジェクトのスタートアップは、調達した資金をアイデアの構築に費やします。

ICOの黄金時代には、投資家は初期投資を数百倍、さらには数千倍にすることができました。彼らは、暗号市場でそれを速くするための潜在的な機会としてICOと戦いました。間違いなく、ICOまたは同様の資金調達方法は投資家のポートフォリオを変える可能性があります。

2019年末に国ごとに実施されたICOの数。出典：ICOBench

リターンとロスの非対称比率は非常に大きいため、新規参入者を市場に誘い込みます。したがって、その可能性を理解し、間違いを避けるために、この記事を提示して、ICOへの実用的な洞察を提供します。

ICOの歴史

ICOは、ビットコイン上に構築された通信ネットワークであるマスターコイン（後にオムニにブランド変更された）によって最初に使用された2013年以来、暗号市場に存在しています。ネットワークはビットコインの機能を拡張するために60万ドルを調達しました。 

2017年から2018年の後半に、ICOは非常に人気が高くなり、暗号コミュニティの間で流行語になりました。当時、何千ものICOが立ち上げられました。暗号のスタートアップは、数十億ドル相当のビットコイン、ETH、およびその他の受け入れられている暗号を調達しました。 

しかし、ICOの誇大宣伝はバブルを膨らませ、最終的には消えました。数え切れないほどのスタートアップが資金で逃げ出した。市場の厳しい真実を乗り切ることができなかった人もいました。

2017-2018は、 Ethereum、Cardano、Tezosなどのトップブロックチェーンプラットフォームが立ち上げられた時期でした。したがって、ICOについての結論に飛びつくと主観的です。

今日、スタートアップはICOよりも他の新しい資金調達メカニズム（IEOとIDO）を好みます。

ICOは何に使用されますか？

初期のスタートアップは、主に資金調達活動にICO方式を使用しています。ICOの後、プロジェクトチームは、計画の実行を開始するための資本を受け取ります。グローバル投資家がICO投資に参加するにつれて、スタートアップは彼らの期待を超える莫大な金額を調達することができます。

ICOはどのように機能しますか？

ICOに参加するために、投資家はトークンを既存のブロックチェーンアドレスに送信して、プロジェクトによって発行された新しいトークンを獲得します。ICOは、すでに機能しているブロックチェーンで実行されることを忘れないでください。

2017年、イーサリアムはスマートコントラクト市場を支配しました。当時、イーサリアムのような他のブロックチェーンはありませんでした。その結果、ICOマニアはイーサリアムに解雇されました。イーサリアムも以前はICOを介して資金提供されていました。

暗号プロジェクトがICO方式を使用して資金を調達することを発表すると、チームは、日付、トークンセールの予約額、開始場所など、今後のICOに関する詳細をリリースします。特にホワイトリストに登録する方法は次のとおりです。重要な要素。

割り当てられるには、投資家は、特定の貢献額、ソーシャルメディアの相互作用、運など、プロジェクトによって与えられた要件を満たす必要があります。

ICOの対象となる場合、投資家はプロジェクトで指定されたアドレスに暗号（BTC、ETH、Stablecoinなど）を送信してトークンを購入する必要があります。これは、ICOでプロジェクトトークンを購入する方法です。

ただし、見た目は簡単ですが、投資家は投資を行う前にプロジェクトについて独自の調査を行う必要があります。次のセクションでは、ICOについて詳しく説明します。

イニシャルコインオファリング（ICO）とイニシャルパブリックオファリング（IPO）

ブロックチェーンスペースの現段階では、従来のファイナンスから分散型ファイナンス（DeFi）まで多くの予測が見られます。IPOは、何十年もの間、投機的な投資家の間で非常に人気がありました。IPOと同様に、ICOはよりブロックチェーン対応のバージョンですが、まだ最終版ではありません。 

ICOとIPOはどのように異なりますか？

ICO対IPO

ICOは、いくつかの違いはありますが、従来の金融におけるIPOの小さな分岐点です。時間が経つにつれて、新しい状況に合わせて修正する必要のある多くの欠点が明らかになりました。多くの変種が登場し、新しいアイデアが始まりました。それにもかかわらず、ICOには黄金時代がありました。

ICOの種類    

プライベートICO

その名前が示すように、プライベートICOはチームによって選択されたインサイダーのためのものです。ICOが開始される前に、事前に発行されたトークンを受け取ります。これは、他の公的投資家に対して彼らに強いアドバンテージを生み出します。

個人投資家は、トークンの最良の価格にアクセスできます。

パブリックICO

個人投資家として、公的ICO（略してICO）に無断で参加しています。プロジェクトで指定されたウォレットアドレスに暗号を送信してトークンを購入します。

ICOの長所と短所

機会には常にリスクが伴います。ICOはリスクの高い投資と見なすことができます。ICOが成功すれば、投資家に莫大な投資収益率を与えることができます。注目すべき例は、スマートコントラクトを備えたブロックチェーンプラットフォームであるEthereumです。これを書いている時点では、「デジタルゴールド」であるビットコインに次ぐ、暗号市場をリードしています。

逆に言えば、単なる投資であるため、資金を失うリスクがあります。ただし、すべてのゲームで、知識はあなたの剣であり、あなたはそれを研ぐ必要があります。ICOの長所と短所を理解することは、リスクを回避し、真の機会を見つけるのに役立ちます。

次のセクションでは、ICOの長所と短所について説明します。

ICOの利点

1.募金活動として

• ICOは世界中の投資家から資金を調達することができます。インターネットはボーダレスな世界であり、その上でブロックチェーンが実行されています。暗号通貨を使用することで、投資家は地理的な場所に関係なく、ベンチャーキャピタリストやスタートアップが主導する資金調達ラウンドに参加できます。
• Web3のスタートアップは、暗号で巨額の資金を調達する可能性があり、過大評価される可能性があります。世界の投資家が一か所に集まってお金を投じることができるようになったと想像してみてください。新しいテクノロジーは、特にブロックチェーンを信じる人々に強い信念を持ったカルトを生み出します。
• 調達した資金は、スタートアップチームに直接送られます。迅速かつ即時の展開は、スタートアップの成長を加速させることができます。彼らはより多くの暗号通貨のネイティブを乗せるために雇用を続けることができます。さらに、十分な資本を持っているチームは、長期的にアイデアを実行するペースを維持することができます。
• 2017年から2018年の暗号通貨サークルでは、ICOがピークに達し、数十億ドルが調達されました。当時、暗号通貨のスタートアップは約束をし、約束を示しただけでした。その結果、ICOの投資家にとって情報が違法になることがありました。これはスタートアップのための堀を作りました、しかしそれはコミュニティの間で懐疑論者を引き起こしました。

2.投資家として

• そもそもICOについて知っておくべきことは、ROI（投資収益率）が高いことかもしれません。私たち全員が利益を上げることを目的として暗号市場に参入していることは理解できます。新規参入者は、ICOの初期投資家になる可能性のあるあらゆる機会を受け入れました。 
• さらに、スタートアップがビジョンを実現できれば、ICOへの投資は莫大な利益を生み出す可能性があります。ICOは長期投資家向けであり、ポンプやダンプスキームではないと見なされます。
• 投資家は匿名であり、オンチェーンデータは透過的です。ブロックチェーンの世界では、暗号化アルゴリズムのために誰かの身元を見つけることは非常に困難です。それ以外の場合、暗号通貨で調達された資本はブロックチェーンで追跡可能であり、ファンドの展開に従うのに役立ちます。

ICOのリスクと回避方法 

ICOのリスクは言うまでもありません。現在、ICOの欠点はその利点を上回っている可能性があります。その結果、ICOは今日の暗号通貨の資金調達にはほとんど使用されていません。大きな数字を見ることからの欲望は、あなたが知っておくべきリスクに気付くことからあなたを盲目にする可能性があります。 

過去には、暗号のスタートアップによってキックスタートされたICOは政府によって規制されていませんでした。それらは急速に開花し、投資家に取り返しのつかない損害を与えました。多くの不正な計画が行われ、数十億ドルが失われました。今日、SECは投資家を保護するために介入しました。

投資家とスタートアップは、彼らが住んでいる現在の規制を理解する必要があります。規制政策がまだ終了していない場合、当局からの保護はありません。さらに、スタートアップの創設者は、ICOを組織するための申し立てに直面する可能性があります。 

暗号市場には義務や署名されたコミットメントはありません。スタートアップの創設者は、ICO後の美しい日に、チームの誰もプロジェクトの構築を続けたくないときに、資金を調達することができます。彼らは資金を使い果たして逃げます。 

投資家は彼らが誰であるかを知らないので、これは匿名のチームでしばしば起こります。その結果、調査を行い、信頼できるチームを見つけてください。

暗号通貨市場は株式や金などの他の伝統的な市場に比べて比較的小さいため、大きなクジラによる価格操作は人気があります。暗号のベテランは、ICOの後に多数のトークンを保持しています。彼らは小さな投資家を降伏させるために価格を操作します。

実際、ICOは資金調達を行うプロジェクトに役立ちます。このツールを使用する人が、どのパスを取るかを決定します。結果として、チームの深い評価は投資家にとって必須です。

ICOを起動する方法

誰がイニシャルコインオファリングを開始できますか？    

ICOは許可されておらず、誰でも起動できます。ただし、思ったほど簡単ではありません。 

誰でもICOをキックスタートして、グローバルコミュニティから資金を調達できます。成功するICOを立ち上げるために、チームはあらゆるステップを考慮に入れる必要があります。現在、ICOは米国当局によって違法と見なされています。しかし、いくつかのプロジェクトはどのようにしてそれを実現し、無料で行うのでしょうか？ここにいくつかのステップがあります：

ステップ1：チーム、テクノロジー、ソリューション、製品などを構築します。

ステップ2： ICOが開始された国の法律と規制を理解します。

ステップ3：コミュニティにテクノロジー、トケノミクス、およびすべての重要事項を示す正式なホワイトペーパーを設計します。

ステップ4： ICOが開始される場所を設定し、詳細をコミュニティにブロードキャストします。

ステップ5：投資した資金を受け取り、トークンを投資家に配布します。

暗号通貨で大ヒットするために、ICOを立ち上げる時期も重要な推進力となります。プロジェクトがどれほどうまく設計されていても、強力なブルランの投資家は感情的にお金を投げるように駆り立てられます。その結果、ICOおよびその他の資金調達方法（IDOおよびIEO）は、市場の実行段階でキックスタートされる可能性があります。

ICOに投資する方法

今後のICOを見つける場所

2017年には、ほとんどのICOがイーサリアムネットワークで実施されました。一方、ICOが行われるBNBチェーンなどの新しいスマートコントラクトプラットフォームが登場しました。

今後のICOを探すために、データと最新ニュースを追跡するいくつかのWebサイトを紹介します。

• https://coinmarketcap.com/ico-calendar/upcoming/
• https://icodrops.com/

ICO今後のリスト

ただし、投資家として、サイト所有者は良いものと悪いものを混ぜることができるので、ICOリストに注意する必要があります。ICOの立ち上げは簡単ですが、成功させるのは非常に困難です。チームによる詳細な準備が必要です。

ICOに参加する方法

すべてのプロジェクトは、投資家が従うべき詳細なハウツーガイドを備えたICOを立ち上げます。チームがICOをどのように計画しているかによって異なり、ニーズに合わせて変更します。 

次のステップバイステップガイドは、ICOだけでなく、IDOやIEOなどの他の資金調達メカニズムにも役立ちます。

ステップ1：アカウントを登録するか、暗号ウォレットを接続します。

ステップ2：アカウントまたは接続されたウォレットに資金を入金します。

ステップ3： ICOが開始したら、資金を使用してトークンを購入します。 

ステップ4：トークンをウォレットに保持するか、リストされている場合はトレードします。

ICOに正常に参加したかどうかを確認するには、残高の変化と、資金でトークンを購入したかどうかを確認する必要があります。問題が発生した場合は、チームまたはICOが実施された場所からサポートを受けてください。

ICOプロジェクトを評価する方法

暗号通貨に投資する前に、何に投資するかを調査する必要があります。投資の成功は、確率のゲームである多くの要因に依存します。 

考えられるすべての要因が投資を説明しているとしても、それはあなたに確実な勝利を与えることはありません。しかし、プロジェクトが敷物に引っ張られることはなく、チームが長期的に続行できることを知っていることは、投資家にとって強力な優位性です。

ICOの海では、オッズを上げるのに役立つ可能性のある基準があります。

• チームは実行能力がなければならず、逃げることはほとんどありません。
• ホワイトペーパーは、チームがアイデアを説明するための方法です。
• トケノミクスはトークンの価格に大きく影響する可能性があります。
• ロードマップにより、投資家は開発の進捗状況を追跡できます。
• サポーターはコミュニティから来ています。それはどれくらい大きいですか？
• 市場センチメントは私たちに投資を行う適切な時期を与えてくれます。
• ICOが行われる場所は私たちに多くのことを教えてくれます。
• …

論文を作成することは、長期的に市場に参入するという強い信念を持つのに役立ちます。

「ローマは一日にして成らず」

ICO投資戦略

すべての投資家は、市場についてまったく異なる見方をしています。私たちは、国籍、人種、地位、富、年齢、教育など、さまざまな点で異なります。その結果、あなたに最も適した投資論文を見つけて、それが報われるまでそれを習得します。

戦略1：ICOからトークンを購入し、プロジェクトが月を超えるまでそれを保持します

この投資論文には、プロジェクトに対する強い信念と、時には運が必要です。ICOを立ち上げるプロジェクトは何千もあり、すべてのプロジェクトが市場の売り切りを通過するわけではありません。

戦略2：ICO後に利益を得るときにトークンを売る

この戦略では、投資家がより迅速に行動を起こし、市場での時間を感知する必要があります。新しく発行されたトークンはしばしば誇大宣伝された牽引力を受けるので、彼らは利益を上げるために取引に出入りすることができます。

戦略3：戦略1と2の組み合わせ

これは、水面上にいる（利益がある）ときに、ICOへの初期投資に等しい数のトークンを送信することを意味します。残りは損失のない位置を作成し、プロジェクトが急上昇するまで保持できます。

この戦略は、リスク管理の一般的な行為につながります。あなたが耐えることができる資金でのみ投資してください。暗号市場は上昇産業であり、非常に高いボラティリティを持っています。さらに、ICOへの投資がゼロになる可能性があるため、ICOはリスクがあると見なされます。

リスク管理は非常に重要な要素であることに留意してください。リスク管理がなければ、不幸な出来事（詐欺、ハッキング、市場の混乱など）は、あなたの資金とあなたの考え方に取り返しのつかない損害を与えるでしょう。 

イニシャルコインオファリングの未来

時間が経つにつれて、両方の新しいメカニズムに含まれる規制リスクが少なくなるため、ICOはIDOとIEOよりも数が多くなっています。現在、ICOを使用して資金を調達する高品質のプロジェクトは多くありません。2019年から2021年に、彼らは代わりにIDOとIEOを使用しました。

ハイリターンの機会は常に投資家を惹きつけます。特に、暗号市場はすべてが急速に変化する動きの速い土地です。ICOは、新しい暗号戦時に適応するように進化する必要があります。

一方、人気の流行語であるICOは、しばしば否定的なものに釘付けにされます。人々はFOMOになり、曲がったICOのために数十億ドルが失われました。今日、投資家はICOが何であるかについてのみ興味があり、関心はわずかです。

ICOのFAQ

ICOは合法ですか？

ICOは以前は規制されていませんでしたが、現在はSECの監視下にあります。委員会は、資金を調達するためにICOを立ち上げたすべてのプロジェクトを規制することを厳密に目的としています。SECの観点からは、ICOは証券です。それは潜在的な詐欺から米国市民を保護します。

ICOに参加するにはKYCを行う必要がありますか？

プロジェクトがICOをどのように実施するかによって異なります。ブロックチェーンは匿名であるため、KYC要件によりICO登録の数が減ります。一方、ボットや潜在的な攻撃者を排除します。 

自分のICOを起動できますか？

前のセクションで述べたように、ICOは許可されていません。誰でもICOを開始できます。これにより、数千の低品質のICOが作成され、現在は存在しなくなります。わずかな専用プロジェクトだけが生き残り、繁栄します。

ICOを立ち上げるのにどれくらいの費用がかかりますか？

熟練したプログラマーは、トークン販売用のICOを作成できます。ただし、チーム、製品、およびマーケティング戦略を構築するためのコストは…かなり大きいです。

ICOのアドバイザーを見つける方法

経験のある人なら誰でもICOのアドバイザーになることができます。ただし、そのポジションに合ったものを選ぶのは難しい。ブロックチェーンだけでなく他の業界からの強力なドメイン知識を持つ専門家は、暗号のスタートアップに役立ちます。

アドバイザーを評価するためのいくつかの注目すべき基準は次のとおりです。

• 専門知識。
• 通信網。
• 評判。

ICOをSECに登録する方法

米国のようないくつかの大国の証券法はあなたのICOに影響を及ぼします。SECは、ICOの規制の枠組みを発表しました。ICOの立ち上げを計画しているスタートアップはSECに登録する必要があります。ICO発行者は、承認を得るためにSECに文書を提出できます。

結論

IEOとその長所と短所について知っておくべきことはこれだけです。ICOおよび他の同様のメカニズムの目標は、スタートアップのための資金を調達することです。参加は必須ではなく、投資家は投資決定に責任を持つべきです。独自の調査を行い、リスクを管理します。

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