ما هو التحليل الأساسي؟ كيفية إجراء التحليل الأساسي بفعالية في Crypto

ما هو التحليل الأساسي؟ كيف تتعلم التحليل الأساسي لتقييم مشاريع التشفير؟ ما هي مزايا وعيوب التحليل الأساسي؟ اكتشف الآن !!!

عند دخول هذا السوق ، يجب أن تكون قد سمعت في مكان ما أن هناك مدرستين للتحليل ، وهما التحليل الأساسي (PTCB) والتحليل الفني (PTKT). التحليل الفني هو التعريف عند الحديث عن المستثمرين الذين يقضون معظم وقتهم في رسم المخططات باستخدام المؤشرات. إذن ما هو التحليل الأساسي؟ كيف يعمل التحليل الأساسي؟ ما هي مزاياها وعيوبها؟ ستساعدك هذه المقالة في الإجابة على هذه الأسئلة!

ما هو التحليل الأساسي؟

التحليل الأساسي (FA) هو تحليل العناصر الأساسية للمشروع ، من العوامل الداخلية إلى العوامل الخارجية ، وتقييم تأثير هذا العامل على قيمة المشروع.

الهدف النهائي للتحليل الأساسي هو تحديد ما إذا كانت القيمة الحالية أعلى أو أقل مما يتم تقييمه حاليًا من قبل السوق ، وبالتالي اتخاذ قرارات استثمارية أكثر صوابًا.

ما هو التحليل الأساسي؟

التحليل الأساسي والفني (FA و TA)

عند الاستثمار ، علينا دائمًا أن نتعلم كيفية تحسين احتمالية الفوز لدينا ، وسيكون التعلم في الاستثمار من نوعين رئيسيين والاختلافات بينهما هي:

• تعلم التحليل الفني (TA): تعلم كيفية تحليل أهم عوامل الاستثمار ، وهي تحليل الأسعار ، وكيفية تحرك الأسعار في السوق ، وقوانين حركة الأسعار.
• تعلم التحليل الأساسي (FA): تعلم كيفية تحليل جميع العوامل المتبقية (باستثناء السعر) ، مثل التكنولوجيا ، والتدفق النقدي ، والفريق ، والمجتمع ، ... تحليل هذه العوامل كيف تؤثر على السعر؟

ومع ذلك ، لا توجد طريقة تحليل صحيحة مطلقة ، فلكل طريقة مزاياها وعيوبها ، ويجب عليك اختيار الطريقة التي تناسب شخصيتك وأهدافك واستراتيجيتك الاستثمارية.

يمكنك الرجوع إلى المزيد من المقالات حول التحليل الفني لفهم المفهوم والخصائص وكيفية تحليله ، بحيث يمكنك معرفة مدرسة التحليل التي تناسبك.

في هذه المقالة ، سأوضح لك كيفية إجراء التحليل الأساسي لمشروع Crypto.

من هو التحليل الأساسي المناسب؟

التحليل الأساسي مناسب لأولئك الذين يحبون عناصر الأعمال والتكنولوجيا والقصص الكامنة وراء المشروع ، ... الاستثمار مثل اختيار عاشق ، سيكون لكل شخص معاييره الخاصة. سيساعدك التحليل الأساسي الخاص بك في العثور على تلك المعايير .

على سبيل المثال ، أنا شخصياً أحب المشاريع ذات المجتمع القوي ، وأساهم بنشاط في بناء المشروع. لذلك ، سأذهب غالبًا إلى غرف أو منتديات Discord لمعرفة كيفية مناقشة المجتمع وتقييمه. 

مجتمع السوشي هو مجتمع نشط للغاية مع تدفق مستمر من التوصيات

إذا كنت غالبًا ما تختار حبيبًا ليكون زوجتك لبقية حياتك ، فغالبًا ما ينطبق الاستثمار الذي يستخدم التحليل الأساسي أيضًا على الاستراتيجيات طويلة المدى.

لأن العوامل الأساسية الأساسية: الأشخاص ، والتكنولوجيا ، ونموذج العمل ، ... هي عوامل يصعب تغييرها ونادرًا ما تتغير ، بالنظر إليها عليك تخمين مستقبل 5 سنوات. ، بعد 10 سنوات ، لذا فإن التحليل الأساسي هو مناسبة لأولئك الذين يرغبون في الاستثمار على المدى الطويل.

كيف تقوم بالتحليل الأساسي لمشروع التشفير

التحليل الأساسي يشبه دراسة شيء ما ، يمكننا تحليل:

• من الأعلى إلى الأسفل: الانتقال من السوق العام ⇒ الصناعة ⇒ المشروع.
• من الأسفل إلى الأعلى: تحليل المشروع ⇒ نظرة عامة على الصناعة ⇒ تقييم السوق العام.

سيكون لكل اتجاه فوائده الخاصة ، وأنا شخصياً سأفضل الانتقال من أعلى إلى أسفل ، لأن ذلك سيفهم العموم ، ويعطي المزيد من المقارنات ويكون لديه المزيد من وجهات النظر.

سيتضمن التحليل التنازلي خطوتين رئيسيتين:

• تحديد العوامل الخارجية أين المشروع في الصورة العامة؟
• تحليل متعمق للمشروع.

حدد المشروع في الصورة الكبيرة

الهدف هو الإجابة على سؤالين:

• هل المشروع قطعة من اللغز الذي يحتاجه السوق؟
• ما هي إمكانات النمو للمشروع؟

أولاً ، تحقق مما إذا كان المشروع هو القطعة التي يحتاجها السوق. 

في هذه الخطوة ، هناك عاملين خارجيين رئيسيين يجب الانتباه إليهما:

• ما هي الصناعة التي يقع فيها المشروع؟
• في أي نظام بيئي يوجد المشروع؟

كما تعلم أيضًا ، ينقسم سوق العملات المشفرة حاليًا إلى العديد من بلوكتشين مع العديد من الأنظمة البيئية - وبشكل أكثر تحديدًا ، الاقتصادات المنفصلة ، سيكون لكل اقتصاد صناعته الخاصة والمنافسة.

بتحديد العاملين أعلاه ، ستعرف ما إذا كان المشروع مناسبًا لتلك الصورة: 

• بغض النظر عن مدى جودة المشروع ، ولكن في نظام بيئي غير مطور ، سيكون من الصعب على المشروع المضي قدمًا.
• على العكس من ذلك ، فإن المشروع العادي ، مجرد مفترق ولكن في نظام بيئي متنامٍ ، سوف يتلقى الكثير من التوقعات.

هل المشروع هو القطعة المفقودة في الصورة الكبيرة؟

على سبيل المثال ، ABC هو AMM الجديد في Blockchain Near.

• القريب هو كعب روتين Blockchain مع الكثير من إمكانات النمو.
• AMM on Near لديها حاليًا 1 Ref Finance فقط ، ولا يزال هناك العديد من الفرص لمشاريع أخرى.

⇒ ABC مشروع رائع.

ثانيًا ، حدد موقع المشروع في الصورة الكبيرة ، مما يساعدنا على معرفة إمكانات النمو (الصعود) للمشروع.

على سبيل المثال ، أنا أستثمر في Bitcoin (BTC) ، Bitcoin في الصورة العامة جنبًا إلى جنب مع أدوات التداول والعملات في السوق ، على قدم المساواة مع الفضة والذهب والدولار الأمريكي واليورو ...

إذن ما هي احتمالية نمو Bitcoin في الرسملة؟ يمكن أن تكون رسملة الذهب أو الدولار أو اليورو أو ... أو جميع الأسواق المذكورة أعلاه مجتمعة. لا أعرف إلى أي مدى ستذهب Bitcoin حقًا ، لكنني أعرف "سقف" نمو Bitcoin ، حيث يكون السعر مقبولاً ، وكم يمكن أن يرتفع السعر.

تحليل متعمق للمشروع

إذا كان تحديد موقع المشروع في الصورة الكبيرة يساعدنا على معرفة "إلى أي مدى يمكن أن يذهب المشروع" ، فإن التحليل العميق للمشروع يخبرنا أن المشروع يخبرنا ما هو "المشروع في الواقع". إلى أي مدى يمكن أن يذهب المشروع " ، سواء كان 1/4 أو النصف أو الحد الأقصى .. هناك 4 عوامل رئيسية عند التحليل العميق للمشروع.

الأول هو الرموز.

لذلك ، عند إجراء التحليل الأساسي ، فإن دراسة الرموز - أو Tokenomics مهمة جدًا. تعتبر Tokenomics العمود الفقري للمشروع عند إطلاق رمز مميز. لفهم أهمية Tokenomics بشكل أفضل وكذلك كيفية تقييم تصميم الرمز المميز لمشروع ما ، يرجى الرجوع إلى المقالة التالية.

وظائف بعض الرموز / العملات المعدنية في السوق

والثاني هو حالة التطوير الحالية للمشروع. 

في هذه الخطوة سنراجع المنتج وحالة تطويره. 

• عن المنتج: ما هو منتج المشروع؟ ما هي المشاكل التي تم حلها؟ هل هذا الحل جديد أم لا؟
• حول وضع التطوير: بيانات على السلسلة للتقييم ، مثل TVL ، الحجم ، عدد المالكين ، عدد الشركاء ، الإيرادات المحققة ، ...

على سبيل المثال ، عندما أتعلم عن السوشي ، سأذهب إلى الموقع وأقرأ مقالات للتعرف على منتجات السوشي. أعلم أن سوشي تطور نظامًا بيئيًا حول منتجها الرئيسي ، AMM ، لحل احتياجات التداول في السوق ، ثم سأرى معدل نمو المؤشرات الأساسية مثل TVL ، الحجم ، هولدر ، ستاكر ، ... لإعطاء تقييم الوضع الحالي لتنمية السوشي. 

والثالث هو المنافسون في نفس الشريحة. 

تمنحك المقارنة رؤية أكثر موضوعية لمنتجات المشروع ، فهل هذا جيد ، هل من الممكن التغلب على الحصة السوقية للطرف الآخر ، تطوير المشروع مقارنة بالمنافسة؟ كيف ، ...

قارن عائدات البروتوكولات. المصدر: Token Terminal

بالإضافة إلى ذلك ، يجب أيضًا مراعاة بعض العوامل الأخرى عند إجراء التحليل الأساسي مثل: فريق التطوير ، وخريطة الطريق ، والداعم ، والمجتمع ، ...  

من خلال الجمع بين جميع العوامل المذكورة أعلاه والتحليل والمقارنة ، ستقوم بتقييم أين يذهب المشروع بالفعل.

مزايا وعيوب التحليل الأساسي

مزايا

يساعدك التحليل الأساسي على إصدار الأحكام وتقييم العوامل المهمة للمشروع وكيفية تأثير هذه العوامل على قيمة الرمز المميز.

يساعدك تحليل العوامل الأساسية على اتخاذ قرارات استثمارية أفضل على المدى الطويل . من خلال المعرفة ، سوف تكون أكثر إحكامًا ، ولن تتأثر بـ "FUDs" في السوق ، وكذلك تعرف متى تتخلى عنك ، وليس الإمساك بها بشكل أعمى.

خلل

يتطلب منك التحليل الأساسي التعامل مع قدر كبير من المعرفة ، من حيث التكنولوجيا والاقتصاد والتمويل.

يوجد في سوق العملات المشفرة العديد من فرص الاستثمار الأخرى التي لا يمكن تفسيرها بالتحليل الأساسي. على سبيل المثال ، نماذج Ponzi ، memecoins ، ... فقط من حيث الاستثمار ، تحقق هذه المشاريع أرباحًا عالية إذا كانوا يعرفون كيفية اللعب بشكل صحيح بدلاً من البحث عن التحليل الأساسي.

في سوق العملات المشفرة ، سيكون هناك العديد من العوامل التي لا يمكن التنبؤ بها ، فقط تغريدة واحدة من Elonmusk ستؤدي إلى انهيار السوق لإظهار مدى "هشاشة" هذا السوق. لذلك ، فإن استخدام التحليل الأساسي أو أي طريقة تحليل أخرى ليس مضمونًا لتحقيق فعالية بنسبة 100 ٪ لاستراتيجيات الاستثمار.

لذلك ، بالإضافة إلى التحليل ، يجب أن يكون لديك أيضًا خطة فعالة "لإدارة المخاطر".

أدوات لدعم عملية PTCB

موقع Coin98 Insights

تحاول Coin98 Insights دائمًا تقديم معلومات وتحليلات كافية حتى تتمكن من تعلم التحليل الأساسي بنفسك ، بالإضافة إلى دعم عملية الاستثمار.

• لتحديد موقع المشروع في الصورة الكبيرة: يحتوي Coin98 على مقالات تقيم المدير العام للمشروع ، ونظرة عامة على النظام البيئي ، وتحليل تحديث النظام البيئي الأسبوعي ، ...
• لتحليل متعمق للمشروع: يحتوي Coin98 على سلسلة لمساعدتك على فهم المشاريع بشكل أفضل ، على سبيل المثال:
  • DeFi Legos - تحطيم كل قطعة رئيسية في DeFi.
  • مجهر على السلسلة - تحليل البيانات على السلسلة من المشاريع.
  • كيف يعمل - تحليل نموذج التشغيل للمشاريع ، ...

قناة المعلومات الخاصة بالمشروع

يريد المشروع نفسه دائمًا جذب انتباه المستثمرين ، ويريدهم أن يستثمروا في أنفسهم ، لذلك توفر المشاريع دائمًا معلومات كافية للمستثمرين لاتخاذ القرارات.

يمكنك الرجوع إلى: موقع المشروع ، متوسط ​​، ورق خفيف ، Discord ، Telegram ، ...

قناة تجميع البيانات

ستساعدك هذه القنوات في الحصول على بيانات محددة ، وتخدم التحليل لتصبح أكثر موضوعية.

يمكنك الرجوع إلى بعض القنوات مثل: DuneAnalytics ، Token Terminal ، Defillama ، Glassnode ، Coingecko ، ...

قناة بحث وتحليل متعمقة

يمكنك أيضًا الرجوع إلى المراجعات من الأطراف الأخرى. أقترح هنا بعض قنوات اليوتيوب مثل Coin98 Insights و Thuan Capital و Finematics و Economics Design و The Daily Gwei ....

استنتاج

أعلاه هي مشاركتي حول التحليل الأساسي ، آمل أن أساعدك في عملية الاستثمار. إذا كنت لا تزال تواجه أي صعوبات في التحليل الأساسي ، فيرجى ترك تعليق أدناه حتى نتمكن من المناقشة والإجابة معًا.