ما هو برنامج الحوافز؟ هل حقا يساعد DeFi؟

ما هو برنامج الحوافز؟ كيف يؤثر برنامج الحوافز على عملة المنصة والنظام البيئي؟ هل هم حقا يساعدون DeFi؟

اعتبارًا من يوليو 2021 تقريبًا ، أصبح للأنظمة البيئية اتجاه مثير للاهتمام للغاية ، وهو عبارة عن سلسلة من حزم برامج الحوافز التي يتم وضعها في النظم البيئية ، فما هو هذا المبلغ والغرض منه؟ ستساعدك هذه المقالة على فهم المزيد حول هذا التدفق النقدي وما هو برنامج الحوافز وكيف تؤثر على النظام البيئي وبعض توقعاتنا لبرنامج الحوافز.

ملاحظة: قامت المقالة بتحديث الجدول الزمني لأحدث حزم الحوافز لعام 2022.

ما هو برنامج الحوافز؟

برامج الحوافز هي حزم دعم نقدي يتم وضعها في النظم البيئية لتطوير النظام البيئي بعدة طرق ، سواء كان ذلك في تطوير البنية التحتية ، أو تشجيع المشاريع الأخرى على البناء على نظامها البيئي ، ... هو صندوق استثماري ، أو فريق Blockchain نفسه ، أو مشاريع أخرى تساهم بالمال ، ...

في الواقع ، يمكن النظر إلى برنامج الحوافز بطريقة معينة كاستثمار. إذا رأيت من قبل الأموال تتدفق إلى مشروع واحد فقط ، فالآن هو نفسه ، الشيء الوحيد هو النظام البيئي.

برامج الحوافز الحالية

بدءًا من نهاية أغسطس 2021 تقريبًا ، بدأت العديد من الأطراف في التدفق عليها. يوضح الشكل أدناه الإحصائيات بمرور الوقت جنبًا إلى جنب مع مقدار كل حزمة:

الجدول الزمني لبرامج الحوافز

حيث يوجد عدد قليل من سلاسل الكتل التي تم استثمارها أكثر من مرة ، فهي Algorand بثلاث مرات كما هو موضح أدناه:

الأحداث البارزة في Algorand من 6/2021 - 9/2021

أو  نظام Avalanche البيئي مع حزمة برنامج حوافز ثانية بقيمة 230 مليون دولار من الصناديق الكبيرة مثل Polychain و Three Arrow Capital و Dragonfly Capital ، إلخ.

ثاني استثمار للأموال في انهيار جليدي في 16 سبتمبر 2021

أثر برنامج الحوافز

في هذا القسم ، سأقوم بتحليل جانبين: عملة Blockchain والنظام البيئي بشكل عام.

لعملات Blockchain

أسهل طريقة للعثور على الصلة بين برامج الحوافز وعملات Blockchain الأصلية هي إلقاء نظرة على الرسم البياني. بعد البيان الصحفي:

• Celo: شهد سعر CELO نموًا يصل إلى 155٪ ، لكنه عاد بعد ذلك إلى نفس مستوى السعر تقريبًا وعاد بشكل جانبي إلى الوقت الحاضر.
• Terra: ينمو سعر LUNA في اليوم التالي بنسبة 40٪ وينتج ATH جديدًا بنسبة 60٪.
• الانهيار الجليدي: ارتفع سعر AVAX أيضًا بحوالي 40٪ ، ثم زاد تدريجيًا ليخلق ATH جديدًا بنسبة 220٪.
• Algorand: إذا تم حسابه من 10 سبتمبر ، فإن سعر ALGO لا يحتوي على الكثير من التقلبات ، ولكن قبل يومين من ارتفاعه بنسبة 100٪ تقريبًا. لم يُحدث إعلان الصندوق الثاني فرقًا كبيرًا.
• الانسجام: ارتفع سعر جهاز ONE بنحو 40٪.
• Fantom: ارتفع معدل FTM بنسبة 55٪ تقريبًا خلال اليوم ، لكنه وصل بعد ذلك إلى ATH بنسبة 240٪ أو 4 مليارات دولار.

للنظام البيئي

بعد نشر أخبار برنامج الحوافز ، كيف تغير وضع النظام البيئي؟

• الانهيار الجليدي: 18 أغسطس - 17 سبتمبر: زيادة TVL 800٪ (312 مليون دولار - 2.66 مليار دولار).
• Terra: من 9/9 إلى 17/9 ، زاد TVL بنسبة 22٪ (6.93 مليار دولار - 8.15 مليار دولار).
• Fantom: من 30 أغسطس إلى 17 سبتمبر ، زادت TVL بنسبة 65٪ (760 مليون دولار - 1.2 مليار دولار).
• Celo: من 30 آب (أغسطس) إلى 17 أيلول (سبتمبر) ، زاد TVL بنسبة 27٪ (397 مليون دولار - 700 مليون دولار).
• ألغوراند: لم يتغير الكثير.
• الانسجام: من 30 أغسطس إلى 17 سبتمبر ، زادت TVL بنسبة 22٪ (66 مليون دولار - 114 مليون دولار).

بشكل عام ، هذه إحدى خطوات التطوير "لتحفيز النظام البيئي". إذا كنت تعرف من قبل عن Hackathons فقط لجذب مشاريع جديدة ، الآن ، ستلعب هذه البرامج التحفيزية دور جذب المشاريع الكبيرة القديمة المبنية على Blockchain الخاصة بهم.

عندما "تطأ" المشاريع الشهيرة على هذه الأرض الجديدة ، سيتبعها العديد من المستخدمين المطلعين على المشروع. بالإضافة إلى ذلك ، تشجع هذه الحوافز أيضًا المزيد من المطورين على القدوم وبناء المشروع. ولكن في الوقت نفسه ، فإن لهذا أيضًا جانبًا سلبيًا ، والذي سأتحدث عنه أدناه.

ماذا تقول برامج الحوافز هذه؟

من خلال أرقام TVL النمو المذكورة أعلاه ، يمكن ملاحظة أن حزم الدعم هذه لديها إمكانات كبيرة لجذب المستخدمين ، والتي نمت جميعها تقريبًا بنسبة 22 ٪ على الأقل مقارنة بالرقم السابق لكل نظام.

بالحديث عن اتجاه النظام البيئي ، من المحتمل أن يكون وقت البدء في الانفجار حوالي منتصف عام 2021 ، مع ظهور 4 أسماء إلى جانب Ethereum ، وهي Solana و BSC و Terra و Polygon. مثال نموذجي على ذلك هو أن TVLs للنظم البيئية الأربعة المذكورة أعلاه دائمًا ما تكون في القمة. إذا لم يتم حساب Ethereum ، فإن الأنظمة البيئية الأربعة المذكورة أعلاه تمثل 22٪ ، وإذا قمت بتضمين Ethereum ، فإن هذا الرقم يصل إلى… 93٪ .

إجمالي القيمة المقفلة للنظم البيئية

من الفكرتين السابقتين ، يمكن ملاحظة أن الأنظمة البيئية الأخرى بدأت في الرغبة في استعادة موقعها وجذب تدفق الأموال إليها. لكن هل هذا حقًا تدفق رأس مال سليم؟

هل ستساعد حزم برنامج الحوافز على نمو النظام البيئي؟

إذا لاحظت ، فإن التدفق الحالي لرأس المال إلى Crypto من مايو 2021 حتى الآن لا يظهر أي علامة على تدفق أموال جديدة. لذلك ، أنا شخصياً أرى هذه الحوافز على أنها مجرد " هجوم مصاص دماء " ، تأخذ الأموال من الأطراف ذهابًا وإيابًا.

إلى جانب ذلك ، أصبح DeFi الآن مشبعًا تقريبًا بنماذج المشاريع القديمة ، ويتنقل فقط حول AMM ، والإقراض ، وما إلى ذلك. على الرغم من معرفة هذه الأجزاء الضرورية من النظام البيئي ، ولكن لا يزال إذا بقي على حاله ، فلن يرى المستخدمون الفرق بل يتبعون الحوافز فقط ، مما يؤدي إلى جعل الأموال في النظام البيئي غير مستدام.

لا يزال التدفق النقدي غير قادر على تجاوز الذروة القديمة في مايو 2021

الملياردير بيتر ثيل - مؤسس Paypal قال ذات مرة: "المنافسة فقط للخاسرين". 

تبدو هذه الجملة صحيحة تمامًا في الوضع الحالي ، عندما يبدو أن معظم المشاريع تتنافس بشكل أعمى ، فإن الجميع متماثلون دون إنشاء هوية فريدة. الميزة التي يمكنني استخدامها كمثال هي Terra:

إذا سبق لك أن درست أو درست Terra ، فأنت تعلم جميعًا أن "العمود الفقري" لـ Terra هو الخزانات الأرضية. لذلك ، من أجل النمو ، اختارت Terra توسيع الطلب على الخزانات الأرضية من خلال طريقتين:

• التطوير الرأسي: زيادة الطلب على الاستخدام داخل Terra نفسها (1).
• التطوير الأفقي: زيادة الطلب من خلال أنظمة أخرى (2).

في إيطاليا (1) ، تقوم ببناء Anchor كمركز ، وتطبيقات أخرى مستعارة أعلاه ، باستخدام UST باعتباره Stablecoin الوحيد ، ...

فيما يتعلق بالرقم (2) ، تقوم بتوسيع التعاون مع Solana ، Harmony ، Secret ، جلب الخزانات الأرضية إلى تلك النظم البيئية.

"الأرض" التي زارتها الخزانات الأرضية في الماضي

وأخيرًا ، هناك Project Dawn ، وهو صندوق جديد لفريق Terraform Labs نفسه ، يستخدم لبناء البنية التحتية لـ Terra لتلبية احتياجات المستخدمين ، وليس الحوافز مباشرة.

التوقعات القادمة لبرنامج الحوافز

النظام البيئي بشكل عام

كما قلت ، قد لا يزال التدفق النقدي إلى النظم البيئية الأخرى يساعد على النمو إلى حد ما ، لكنه لا يزال تخمينيًا . وبعد ذلك كانت هناك مقالب مستمرة للمضخات.

بالإضافة إلى ذلك ، عندما يكون التدفق النقدي إلى النظم البيئية الأخرى سريعًا جدًا ، فإنه سيؤدي إلى الكثير من المشاريع بأسلوب "المكرونة سريعة التحضير" ، وبالتالي خلق عواقب القرصنة المستمرة في BSC التي ذكرتها سابقًا. المذكورة في هذه المقالة .

والشيء التالي الذي من المحتمل أن يحدث ، هو أن بلوكتشين أخرى ستتدفق الأموال فيها أيضًا. يمكن أن تكون هذه البلوكشين هي Tezos و Flow و Secret Network و Crypto.com وما إلى ذلك.

اتجاه جديد قادم؟

لا يزال هناك احتمال آخر ، أنه إذا كان التدفق النقدي في النظم البيئية ذات المستوى الأعلى أعلاه لا يزال شيئًا جديدًا في DeFi ، فعندما يتعلق الأمر بالنظم البيئية الصغيرة مثل Avalanche و Celo و Algorand ... سيظهر فجأة اتجاه آخر ، وهذا يعد علامة فارقة في تحقيق اختراق جديد لـ DeFi على وجه الخصوص و Crypto بشكل عام.

أعتقد أنه من المحتمل أن تحدث بعض الاتجاهات في المستقبل القريب:

• التأمين : الوقت الذي ظهر فيه DeFi ليس طويلًا جدًا ولا قصيرًا جدًا ، ولكن لا توجد حتى الآن طريقة لإصلاح Hack، Exploited ... التي تسببت في خسائر كبيرة. حاليا ، لا يوجد تأمين واحد يمكنه حل هذه المشاكل ، عندما لا يتم اختراق المشروع المؤمن عليه ، يتم اختراق المشروع غير المؤمن عليه بشكل مستمر.
• NFT : يجلب NFT نسيمًا جديدًا في الآونة الأخيرة ، عندما يتم إطلاق العديد من المجموعات المضحكة بقيمة لا تصدق. تتويج اللعبة Loot ، والتي يمكن اعتبارها أول لعبة تأتي من Crypto نفسها دون استعارة فكرة اللعبة من العالم التقليدي. هل سيكون المستقبل أكثر إثارة للاهتمام؟

ملخص

المنافسة أمر لا مفر منه ليس فقط في Crypto ، ولكن في كل مكان. ولكن إذا كان التنافس بطريقة ليس لها اتجاه واضح ، ولا يحدث فرقًا ، فهناك كل الخاسرين.