ما هو رمز CEX؟ أشياء يجب وضعها في الاعتبار عندما يستثمر المستخدمون في رمز CEX

ما هو رمز CEX؟ تعرف على تسعير الرموز المميزة لتطبيقات CEX النموذجية (Binance و FTX) وبعض الأشياء التي يجب وضعها في الاعتبار عند الاستثمار في رموز CEX.

CEX Token هي واحدة من مجموعات الرموز ذات أعلى عائد على الاستثمار في سباق الصعود لعام 2020 ، في مقال اليوم سأشارك بعض النقاط الرئيسية حول CEX Token وما يجب مراعاته عند الاستثمار في هذه المجموعة من الرموز المميزة.

ما هو رمز CEX؟

يمكن فهم رمز التبادل المركزي على أنه رمز أساسي لـ CEX Token ، تم إنشاؤه لغرض توفير مزايا معينة في النظام لمالكيها ، وهذه أيضًا سمة مشتركة لـ CEX Token.

"رموز CEX عادةً ما تكون رموزًا مفيدة - تزود حامليها بفوائد معينة في نظامهم البيئي."

بعض مزايا رموز CEX التي يمكن اتباعها هي (قد تختلف هذه الفوائد من CEX إلى CEX):

• خصم رسوم المعاملات.
• احصل على Airdrops.
• سحب مجاني.
• انضم إلى IEOs.

بعض رموز CEX المتميزة في سوق العملات المشفرة:

• BNB الخاص بـ Binance.
• OKB بواسطة OKEx.
• FTX من FTX.
• CRO الخاص بـ Crypto.com.
• هوبي HT.

ما هي البورصة المركزية (CEX)؟

CEX ، المعروف أيضًا باسم التبادل المركزي (التبادلات المركزية) ، هو ببساطة بورصة يتم تشغيلها وإدارتها على خوادم مركزية.

في Crypto ، تتمتع CEX بوظيفة أساسية تتمثل في توفير مكان للتداول وشراء وبيع العملات المشفرة ، ويمكن ذكر ميزات إضافية لـ CEX كتداول في المنتجات المشتقة المتعلقة بالعملات المشفرة ، وسوق NFT ، و OTC ، ...

ميزات التبادل المركزي (CEX)

عادةً ما تستخدم CEXs نوع نظام الائتمان IOU (I Owe You (IOU) / Debit Note). عندما يقوم المستخدم بإيداع الأموال في CEX ، فسيتم إضافة الرصيد المقابل إلى حساب هذا المستخدم ، وعندما يتداول المستخدم ، ستُضاف الإيصالات / النفقات إلى حساب المستخدم ، وهي عملية لا يتم عادةً ترحيل الحساب مباشرة.

باختصار ، ما يميز CEX هو أنه يتحكم في الودائع ويدير بيانات تسجيل دخول المستخدم ، مثل عناوين البريد الإلكتروني وكلمات المرور ووثائق KYC .

تحليل وتقييم رمز CEX

هناك عدد غير قليل من بورصات CEX في السوق ، في هذه المقالة ، سأختار بورصتي CEX المتميزتين ، FTX و Binance و Token لتحليلهما.

صرف BNB & Binance

تأسست Binance في عام 2017 بواسطة CZ ، نتحدث عن CEX ، المنتج الرئيسي لـ Binance في الوقت الحالي هو Crypto to crypto exchange ، المنتجات المشتقة (Perp ، margin ، Option ، Leveraged token). تعتبر Binance أيضًا أكبر بورصة تشفير في السوق اليوم.

Binance Coin (BNB) هو الرمز الأصلي لبورصة Binance ، تم إطلاق BNB في يوليو 2017 بعد جمع 15 مليون دولار من ICO.

حالة استخدام BNB

BNB هو رمز مميز للأدوات المساعدة يوفر مزايا معينة للمالكين. ضمن نطاق تبادل Binance ، لدى BNB حالات الاستخدام البارزة التالية:

خارج نطاق تبادل Binance ، يتم استخدام BNB أيضًا لدفع رسوم المعاملات ، ودفع ثمن البضائع ، والمشاركة في خدمات DeFi على النظام البيئي Binance Smart Chain .

FTT & FTX sàn

تأسست في عام 2019 من قبل Alameda Research ، وغالبًا ما يرتبط نجاح FTX بزعيم FTX ، Sam Bankman-Fried (SBF) .

بالنسبة إلى CEX ، فإن المنتجات الرئيسية لـ FTX هي المنتجات المشتقة (Perp ، الهامش ، الخيار ، الرمز المميز الرافعة). على الرغم من أن FTX ولدت في وقت متأخر ، فقد ارتفعت بسرعة لتصبح واحدة من أكبر بورصات CEX في الفضاء (أفضل CEX أداءً في عام 2020).

رمز FTX (FTT) هو رمز المنفعة لبورصة FTX ، فهو يوفر مزايا معينة للمالكين ، وهناك فرق طفيف بين مزايا الحائزين والمتعهدين. في نطاق تبادل FTX ، تمتلك FTT حالات الاستخدام البارزة التالية:

حالات استخدام FTT خارج بورصة FTX ليست بارزة في الوقت الحالي.

تقييم BNB و FTT

إذا تم اعتبارها فقط ضمن رمز الأداة المساعدة لبورصة CEX ، فإن قيمة BNB & FTT تأتي من مصدرين رئيسيين:

المصدر الأول ، الفوائد التي يجلبها الاحتفاظ برموز BNB & FTT:

• رسوم معاملات مخفضة بناءً على مبلغ BNB & FTT وحجم تداول المالك.
• سحوبات مجانية (FTT Staker فقط).
• يمكن استخدام BNB & FTT كضمان عند تداول الهامش والمستقبل.
• تذاكر IEO وفرصة الفوز بـ IEO.
• وحالات استخدام أخرى.

المصدر الثاني ، القيمة المتراكمة من حرق BNB & FTT تستند إلى إجمالي رسوم المعاملات المحصلة من بورصة Binance & FTX ، الجدول أدناه يوضح المعلومات ذات الصلة:

على الرغم من أن النتيجة النهائية هي "Token Burn" ، إلا أن التطبيقات المختلفة التي أدت إلى تأثير حادث "Token Burn" ستكون مختلفة قليلاً. في حالة Binance & FTX ، فإن شراء FTT مباشرة من سوق FTX الثانوي سيكون له تأثير إيجابي إلى حد ما على سعر توكن FTT مقارنة بطريقة Binance في القيام بذلك.

باختصار ، بالنسبة لرموز BNB و FTT على وجه الخصوص ورموز CEX بشكل عام ، سيتم قياس قيمة رموز CEX هذه من خلال:

• قيمة فوائد الاحتفاظ بهذا الرمز (رسوم المعاملات المخصومة ، عمليات الإنزال الجوي المستقبلية ، تذاكر IEO ، ...) ، قد لا تكون الفوائد المقدمة لكل شخص هي نفسها ، اعتمادًا على احتياجات الموقع والاستخدام لكل مستخدم.
• نموذج وكيفية إعادة توزيع جزء من إيرادات النظام الأساسي لحاملي الرموز. على سبيل المثال ، في حالة FTX ، تستخدم البورصة جزءًا من الإيرادات الناتجة عن FTX لإعادة شراء FTT في السوق وإخراجها من التداول.

الاستثمار في CEX Token ، ما الذي يجب أن يهتم به المستخدمون؟

يصبح رمز CEX رمزًا مميزًا للنظام البيئي

التبادل هو أحد نماذج الأعمال التي لها تأثيرات شبكة قوية ، حيث تجذب السيولة المزيد من السيولة ، لا يهم إذا كانت هذه السيولة تأتي من CeFi (التمويل المركزي) أو DeFi (التمويل اللامركزي).

على الرغم من أن DeFi تعد بإمكانيات نمو كبيرة في المستقبل ، إلا أن لديها حاليًا العديد من القيود ، يأتي معظمها من البنية التحتية.

يحتوي سوق العملات المشفرة بطبيعته على قيود قليلة ويقودها تكهنات عالية ، لذا فإن الفائدة تكون في المقدمة ، يمكن لـ CEXs استنساخ نسخة من CeDeFi تعمل بشكل أسرع وأرخص وأكثر كفاءة.

في حالة Binance ، بدأ BNB كرمز منفعة مستخدم في نطاق منصة Binance مع الوظيفة الأساسية لخصومات رسوم التداول ، ولكن بمرور الوقت ، مع نمو Binance ، تجاوزت مجموعة المنتجات التي تم إطلاقها نطاق CEX ( سلسلة Binance ، سلسلة ذكية Binance). BNB من رمز المنفعة الخاص ببورصة Binance ، تصبح الأداة المساعدة لنظام Binance البيئي.

 على سبيل المثال: بالإضافة إلى المزايا المقدمة في منصة Binance ، يتم استخدام BNB أيضًا لدفع رسوم المعاملات على Binance Chain و BSC ، ويمكن أيضًا استخدام BNB للمشاركة في DeFi على BSC ، ...

هذا هو اتجاه التنمية للعديد من CEXs ، من خلال توسيع النظام البيئي المحيط ، تعمل رموز CEX على تجميع جزء من القيمة من خلال نظام بيئي أوسع سواء بشكل مباشر أو غير مباشر - رمز المنفعة لكليهما.

حاملي الرموز> <>

على وجه الخصوص حول CEX ، لديهم معضلة تتمثل في تقسيم الفوائد بين حاملي الرمز المميز والمساهمين.

CEXs مثل FTX و Huobi ، يستخدمون نموذج رمز الشراء والحرق استنادًا إلى الإيرادات والأرباح المكتسبة من أعمال CEX ، ويخلق هذا النموذج ارتباطًا بين الطلب على CEX والمصدر. رمز.

على المدى القصير ، لا تعني الزيادة في القيمة أن سعر التوكن سيرتفع بالتأكيد ، ولكن على المدى الطويل ، سيتحرك السعر من حيث القيمة.

لكن يجب أن تعلم أن ما ورد أعلاه ليس ضمانًا أكيدًا ، فلا يحق لحاملي رموز CEX التدخل في عملية الحوكمة ، ذات يوم جيد ، يتخذ رؤساء FTX ، Houbi قرارًا بإيقاف عملية إعادة الشراء والحرق ، مع شرح مطول سواء كنت تؤيده أو تعارضه ، فإنه ما زال يحدث ، وليس لك أن تقرر.

على العكس من ذلك ، يتمتع المساهمون بحقوق ملكية تجارية مشروعة (CEX) بموجب القانون ، ولهم الحق في التأثير على قرارات الإدارة لإفادةهم ، بالطبع هذا ليس مطلقًا ، عندما يكون الشخص فقط كمساهمين وحاملي الرموز ، سيحاولون لاتخاذ القرارات التي تفيد كلا المجموعتين.

الخاتمة

سألخص نقطة رئيسية واحدة في المقال:

• توصف التبادلات المركزية (المعروفة أيضًا باسم CEX) بأنها تطبيق ويب يعمل على خوادم مركزية.
• رموز CEX المميزة هي رموز أصلية لـ CEXs ، تم إنشاؤها لغرض توفير مزايا معينة لحامليها وهذه أيضًا هي وظيفتهم الرئيسية.
• في الوقت الحالي ، يتم تحديد قيمة 1 رمز CEX من خلال عاملين رئيسيين: قيمة فوائد الاحتفاظ بهذا الرمز المميز والنموذج وكيفية إعادة توزيع جزء من الإيرادات من العملية.
• بمرور الوقت ، تجاوزت الأداة المساعدة التي يجلبها رمز CEX نطاق بورصة CEX وتوسعت لتشمل جميع المنتجات التي تطورها بورصة CEX.
• تتعارض مصالح حاملي الرموز والمساهمين في بعض الأحيان ، فمن الضروري التفكير بعناية في توزيع الفوائد بين حاملي الرموز والمساهمين قبل اتخاذ قرار استثماري.