ما هي الرموز المميزة برافعة مالية؟ كيف يعمل الثور ، تحمل رمز

متى تستخدم Bull، Bear Token؟ كيف تعمل الرموز ذات الرافعة المالية؟ تعرف على الرموز ذات الرافعة المالية هنا!

مرحبا يا شباب!

في مقال اليوم ، سوف أقدم لكم منتجًا ماليًا مبتكرًا للغاية وهو رمز الرافعة (Leveraged Token). سيكون فهمها وإدراكها فرصة رائعة لتداول العملات المشفرة بالهامش. 

إذن ما هو رمز الرافعة؟ أيها الإخوة والأخوات ، تابعوا المقال معي!

ما هي الرموز المميزة برافعة مالية؟

Leveraged Token (أو Leveraged Token) هو رمز يتغير سعره بناءً على تغيير سعر الرمز المميز الأصلي (BTC ، ETH ، XRP ، ..) ، تم إنشاؤه لمنح المتداولين خيارًا إضافيًا للبحث. الأرباح في سوق التشفير. هذه هي رموز ERC-20 ويمكن تخزينها في محافظ ERC-20.

يعتبر رمز الرافعة المالية بمثابة رمز عادي من حيث أنه يمكنه المشاركة في التداول الفوري ، ولكنه يختلف من حيث أنه يأتي مع رافعة مالية لتحقيق أرباح أعلى عند مقارنته بنفس الأصل في الإصدار العادي (مثل التداول بالهامش). وبالطبع ، تأتي العوائد الأعلى أيضًا مع مخاطر أعلى.

أنواع الرموز ذات الرافعة المالية

تبادل FTX هو التبادل الذي أنشأ رمز الرافعة. حاليًا ، تُستخدم منتجات Leveraged Token في العديد من البورصات الرئيسية الأخرى مثل Binance و Gate . هناك 3 أنواع من الرموز ذات الرافعة المالية المستخدمة في FTX: BULL (+ 3x) و BEAR (-3x) و HEDGE (-1x).

مثال مع ETH:

• إذا ارتفع ETH بنسبة 1٪ في يوم واحد ، فإن سهم ETHBULL ارتفع بنسبة 3٪ ، بينما انخفض ETHBEAR بنسبة 3٪ ، وانخفض ETHHEDGE بنسبة 1٪.
• إذا انخفض ETH بنسبة 1٪ في يوم واحد ، فإن ETHBULL انخفض بنسبة 3٪ ، وارتفع ETHBEAR بنسبة 3٪ ، وارتفع ETHHEDGE بنسبة 1٪.

الفرق بين العملة المعدنية ورمز الثور والدب

مزايا وعيوب الرموز ذات الرافعة المالية

في عملية التعرف على الرمز Leveraged Token ، أدركت أن هذا منتج مشتق مبتكر للغاية ومفيد ، ولكنه ليس منتجًا مثاليًا. لا يزال لها مزاياها وعيوبها على النحو التالي:

مزايا

1. سهل الاستخدام

رمز الرافعة المالية لديه طريقة للشراء والبيع مثل الطريقة التي تشتري بها وتبيعها في بورصات التداول الفوري. بشكل عام ، من السهل جدًا استخدامه.

طريقة جني الأرباح مشابهة لـ Spot Trade ، فهو يشتري Hold ويبيع عندما يكون السعر مرتفعًا لتحقيق ربح.

2. رسوم المعاملات الرخيصة

عادة ما تكون رسوم المعاملات الخاصة بالرمز المعزز أرخص من تداول العقود والتداول الآجل.

رسوم المعاملات المتضمنة عند تداول إخوة رمز الرافعة المالية هي: رسوم التداول (مقسمة إلى 0.02٪ صانع و 0.07٪ لأخذ) ورسوم الإدارة اليومية 0.03٪ / يوم (تبادل FTX).

رسوم معاملات الرمز المميز

على سبيل المثال: إذا اشتريت ETHBull بقيمة 1000 دولار واحتفظت به لمدة 30 يومًا ، فإن الرسوم التي ستتحملها هي رسوم المعاملة (0.02٪ عند الشراء و 0.07٪ عند البيع) بالإضافة إلى 30 × 0.03 رسوم إدارية. الإدارة اليومية. إجمالي حوالي 0.99٪ لمدة شهر واحد.

في حين أن عقود التداول والعقود الآجلة لها رسوم أكثر تكلفة. على سبيل المثال ، عندما تتداول عقدًا على Snapex ، عندما تضغط على x10 وتحتفظ به لمدة 30 يومًا ، يمكن دفع الرسوم حتى 13.5٪.

3. غير مصفّى

تتمثل إحدى ميزات الرموز الرافعة في أنها لا تحترق عندما ينخفض ​​السعر كثيرًا. إذا كنت تتداول العقود ، برافعة مالية x3 ، طالما انخفض سعر BTC بنسبة 34٪ ، فسيتم تصفية أصولك أو حرقها وستخسر المال.

مع Leveraged Token Bull Bear ، يشبه التداول برافعة مالية x3. نظرًا لآلية إعادة التوازن اليومية ، لن تحترق أصولك.

يمكن تقسيم هذا الأصل على 2 مقسومًا على 3 ، ولكن من الناحية النظرية ، لا يزال بإمكانك إزالة الشاش عندما يسير السوق في الاتجاه الصحيح الذي تحلله.

خلل

طريقة حسابية معقدة وصعبة الفهم

على الرغم من وجود استخدام بسيط مثل التداول الفوري الذي يستخدمه غالبًا لشراء وبيع العملات المشفرة في البورصات ، إلا أن حساب سعر الرمز المميز من التداول الفوري إلى سعر الرمز المميز معقد للغاية ومربك ويخضع للعديد من التأثيرات. عدة عوامل أخرى.

إذا كنت لا تفهم بشكل كافٍ ما هو Leveraged Token ، وما هي الحالات التي يجب استخدامها ، والحالات التي لا ينبغي استخدامها ، فقد يؤدي ذلك إلى خسارة كبيرة. لأنه على أي حال ، لا يزال هذا منتجًا مشفرًا مرتبطًا بـ Leveraged Token.

فيما يلي جدول يقارن إيجابيات وسلبيات العملات ذات الرافعة المالية بتداول العقود التقليدية:

كيف يعمل Leveraged Token

في هذا القسم ، سوف أقدم لكم كيف يعمل رمز الرافعة.

على المدى القصير ، يمكنك اتخاذ x3 علامة فارقة لتصور رمز الرافعة.

يوجد حاليًا 3 أنواع من الرموز ذات الرافعة المالية المستخدمة في FTX: BULL (+ 3x) و BEAR (-3x) و HEDGE (-1x). إذا ارتفع ETH بنسبة 1٪ في يوم واحد ، فإن سهم ETHBULL ارتفع بنسبة 3٪ ، بينما انخفض ETHBEAR بنسبة 3٪ ، وانخفض ETHHEDGE بنسبة 1٪. إذا انخفض ETH بنسبة 1٪ في يوم واحد ، فإن ETHBULL انخفض بنسبة 3٪ ، وارتفع ETHBEAR بنسبة 3٪ ، وارتفع ETHHEDGE بنسبة 1٪.

لكن في الواقع ، الرافعة المالية أكثر تعقيدًا من ذلك. لها قانونان لإعادة موازنة الأسعار على النحو التالي:

• إعادة التوازن (الرصيد) السعر في 2h UTC (9h GMT + 7).
• أو إعادة التوازن (إعادة التوازن) السعر عندما يتقلب سعر الأصل الأساسي بأكثر من 10٪ خلال اليوم.

لتسهيل فهمك ، سآخذ بعض الأمثلة لفهمها.

إعادة التوازن (إعادة التوازن) السعر عند الساعة 2 بالتوقيت العالمي المنسق (9 ساعات بتوقيت جرينتش +7): هذا هو أول قانون لإعادة موازنة السعر لرمز الرافعة المالية. سيعيد موازنة السعر يوميًا لضمان وضع 3X للرمز ، بتوقيت 2h UTC (9h GMT + 7).

الحالة 1: يرتفع السعر بنسبة 10٪ خلال اليوم.

• إذا قمت بتداول الهامش x3 أو Perp x3 ، فإن ربحك هو 3 × 10٪ = 30٪
• مع ETHBULL ، في هذه الحالة لا يزال لديك ربح قدره 3 × 10٪ = 30٪.

الحالة 2: يزيد السعر بنسبة 10٪ ، و 5٪ قبل الساعة 2 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق و 5٪ بعد ساعتين بالتوقيت العالمي المنسق

• الهامش التجاري x3 أو Perp x3 ، لا يزال ربحك 3 × 10٪ = 30٪
• مع ETHBULL ، في هذه الحالة سيتم احتساب ربحك (1 + 3 × 5٪) × (1 + 3 × 5٪) -1 = 32.25٪.

في الحالة الثانية ، إذا كان السعر في الوقت قبل الساعة 2:00 UTC يزداد بنسبة 5٪ ، فإن مبلغ الربح هو 15٪. بحلول الساعة 2:00 بالتوقيت العالمي المنسق ، يتم إعادة توازن الموقف. إذا ارتفع السعر في ذلك الوقت بنسبة 5٪ ، فسيكون ربحك 15٪ من المبلغ الإجمالي السابق (نوع من حساب الفائدة المركبة).

إعادة توازن (موازنة) سعر الأصل الأساسي عندما يتقلب السعر بأكثر من 10٪ خلال اليوم: تنطبق الحالة المذكورة أعلاه عندما يتقلب السعر إلى أدنى مستوى يصل إلى 10٪ أو يساوي 10٪ في اليوم. ماذا لو تقلبت الأسعار أكثر من 10٪ في اليوم؟

الآن لدينا قانون إعادة التوازن الثاني: إعادة التوازن (إعادة التوازن) السعر عندما يتقلب السعر أكثر من 10٪ خلال اليوم.

الحالة 3: يزيد السعر بنسبة 15٪ في اليوم

• إذا قمت بتداول الهامش x3 أو Perp x3 ، فإن ربحك يكون 45٪
• مع ETHBULL ، في هذه الحالة سيكون ربحك: (1 + 3x10٪) x (1 + 3x5٪) - 1 = 49.5٪

على غرار حالة خصم 15٪ / يوم.

• إذا قمت بتداول الهامش x3 أو Perp x3 ، فستخسر 45٪
• مع ETHBULL ، ستخسر: (1-3x10٪) x (1-3x5٪) -1 = - 40.5٪

يمكنك فهم قانون التوازن الثاني ، سعر الأصل الأساسي (في هذه الحالة ، سعر ETH) يتقلب بأكثر من 10٪ في يوم واحد (قبل الساعة 2 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق) ، تنخفض قيمة أموالك بنسبة 30٪. محسوبة على الخاص بك المبلغ الأصلي. ثم تتم إعادة التوازن تلقائيًا.

بعض الملاحظات عند التداول باستخدام رمز الرافعة

فيما يلي بعض الملاحظات لك عند تداول رمز الرافعة المالية.

في سوق متقلب عادي (5 - 10٪ / يوم) ، تعطي معاملة رمز الرافعة نفس النتيجة (على المدى القصير) مع صفقة العقد × 3.

استنادًا إلى معادلة الحساب ، يمكنك أن ترى ، إذا كان السوق يتقلب بشكل منخفض ، فإن تداولك في رمز الرافعة يعطي نفس النتيجة عند تداول عقد x3 أو الهامش x3. يمنحك هذا خيارًا آخر.

ولكن ، هذا يحدث فقط على المدى القصير ، يا رفاق لأن لدينا قانون إعادة التوازن اليومي. حتى التغييرات الصغيرة تضاف بمرور الوقت لإحداث فرق كبير في النتائج.

يجب التداول باستخدام رمز الرافعة عند الاتجاه ، غير مناسب لـ Sideway

من معادلات موازنة المركزين التي قمت بمشاركتها أعلاه ، يمكن ملاحظة أن Leveraged Token مناسب للتداول عندما يكون للسوق اتجاه واضح ، وغير مناسب لـ Sideway.

عندما يسير الاتجاه في الاتجاه الصحيح على المدى الطويل ، عادة ما تكون أرباحك أكثر من x3.

ضع في اعتبارك الخروج عندما يتقلب السعر بشدة ، صعودًا وهبوطًا أكثر من 10٪ / يوم

تمامًا مثل الساعة السابقة التي زادت بنسبة 20٪ ولكنها انخفضت الآن بنسبة 20٪ ، وفقًا لمعادلة رصيد المركز ، ستخسر. لذلك عندما يتقلب السعر على هذا النحو ، لا يجب عليك تداول رمز الرافعة المالية.

لمعرفة المزيد ، يمكنك مشاهدة الفيديو أدناه:

ملخص

في هذه المقالة ، شرحت لك ما هو رمز الرافعة ، بالإضافة إلى نظرة عامة على مزاياها.

لقد شرحت أيضًا قاعدتي إعادة التوازن للرمز الرافعة ، بالإضافة إلى بعض الملاحظات عند التداول باستخدام رمز الرافعة. آمل أن تساعدك هذه المقالة في عملية الاستثمار الخاصة بك. إذا كان لديك أي أسئلة ، فلا تتردد في ترك تعليق أسفل المقالة. أنا وفريق Coin98 سوف يجيبك على الفور!