ما هي إدارة المحافظ؟ 03 خطوات لتصميم محفظة فعالة في Crypto

ما هي إدارة المحافظ؟ ما الذي يجعل المحفظة فعالة؟ كيف تصمم محفظة فعالة في التشفير؟

تعد إدارة رأس المال وتخطيط الاستثمار مهمين للغاية في أي سوق مالي من الأسهم إلى العملات المشفرة. سيساعدك تصميم محفظة علمية وخطة صرف على اكتساب الكثير من الفوائد ليس فقط في السوق ولكن أيضًا في حياتك اليومية. 

لذلك ، طور فريق Coin98 Insights سلسلة من المقالات مع موضوع "إدارة المحافظ" ، من أجل مساعدتك في بناء وتحسين إستراتيجية ومحفظتك الاستثمارية لتناسب احتياجاتك.

ستغطي هذه السلسلة من المقالات الموضوعات التالية:

• نظرة عامة على إدارة المحافظ.
• فئات الأصول في سوق العملات المشفرة.
• كيفية تحديد العائد والمخاطر في المحفظة.
• خطوات بناء وتقييم محفظة فعالة.
• بعض استراتيجيات الاستثمار المحددة في السوق.

في المقالة الأولى ، دعنا نتعلم أكثر الميزات العامة في بناء محفظة فعالة. 

إدارة المحافظ - عامل مهم في الاستثمار

ما هي المحفظة الاستثمارية؟

يمكن فهم المحفظة (أو المحفظة) ببساطة على أنها "مجموعة" من أنواع مختلفة من الأصول (الأسهم ، السلع ، العقارات ، العملات المشفرة ، ...). 

فلماذا تعدد فئات الأصول وليس "الكل في" أصل واحد مع أعلى عائد؟

• الأمر بسيط للغاية لأن المستقبل غير مؤكد للغاية وكل استثمار فيه مخاطر ، لذلك لا يمكننا "كل شيء في" وبعد ذلك عندما تحدث المخاطر ، الأصول التي نحفظها ونوفرها لفترة من الوقت. .
• علاوة على ذلك ، سيساعدك امتلاك المحفظة أيضًا على عدم تفويت فرص مربحة عالية عند امتلاك العديد من أنواع الأصول المختلفة.

في الواقع ، عند المشاركة في سوق Crypto بشكل خاص أو في أي سوق مالي بشكل عام ، لدينا جميعًا محفظتنا الخاصة. ومع ذلك ، يكمن الاختلاف في ما إذا كانت محفظتك تتم إدارتها وتوزيعها علميًا.

خذ مثالاً بسيطًا: مجموعة من الرموز المميزة لـ AMM التي تنتمي إلى أنظمة بيئية مختلفة. مع هذه المحفظة ، ستحصل على أرباح جيدة جدًا إذا تمتص فئة AMM التدفق النقدي ، ولكنها أيضًا تضيع فرصًا في الفئات الأخرى. ناهيك عن مخاطر عدم دخول التدفق النقدي إلى AMM خلال تلك الفترة.

ما هي إدارة المحافظ؟

إدارة المحفظة هي الأنشطة التي تشمل:

• حدد فئات الأصول لتشكيل محفظة.
• تخصيص رأس المال بشكل مناسب لتحسين عائد ومخاطر المحفظة.
• مراقبة المحفظة لتتمكن من إعادة تخصيص رأس المال أو استبدال الأصول الجديدة حسب الاقتضاء.

ستعتمد إدارة المحفظة على العديد من العوامل مثل التحليل الأساسي والبيانات المجمعة وطرق تحليل البيانات (سأقدمها بعمق أكبر في المقالات التالية من السلسلة) ، ... لمساعدة أصحاب المحفظة في تحقيق أهدافهم المالية.

لماذا يجب أن يكون لدينا خطة استثمارية محددة وعلمية؟

إذن ما هي فوائد امتلاك محفظة وإدارة محفظة علمية؟

أول فائدتين من وجود خطة استثمارية ومحفظة علمية هي تحسين الأرباح وتخصيص المخاطر لتحقيق أهدافك المالية كما هو مذكور أعلاه .

إلى جانب ذلك ، هناك العديد من الفوائد الأخرى التي يمكن ذكرها مثل:

• امتلاك عقلية مريحة عند الاستثمار: عندما يكون لديك خطة بالإضافة إلى سيناريوهات للتعامل مع الأصول الخاصة بك عندما يكون هناك خطر ، ستشعر براحة كبيرة واستثمار كامل.غير متأثر بالعوامل النفسية السلبية - دوامة خطيرة للغاية في الاستثمار.
• السيطرة على الجشع: تحديد هدف وخطة لتحقيق هذا الهدف منذ البداية ، يساعدك جزئيًا على التحكم في الجشع وتجنب الوقوع في مشاريع محفوفة بالمخاطر مثل Ponzi أو شركات أخرى.نموذج متعدد المستويات ، احتيال ، ...
• ركز على عملك الرئيسي: عندما يكون لديك عقلية مريحة ، وتحكم في الجشع بالإضافة إلى إطار عمل للاستثمار العلمي ، فسيكون وقت استثمارك أفضل بكثير. من هناك ، لديك المزيد من الوقت للتركيز على عملك الرئيسي ، وتحسين دخلك ، واستخدام هذا الدخل لإعادة الاستثمار لزيادة محفظتك بسرعة وفعالية.

وبالتالي ، بالإضافة إلى الأهداف المالية ، فإن وجود خطة علمية ومحفظة يساعدك أيضًا على تحقيق العديد من الأهداف الأخرى ، مما يساهم في تحسين نوعية الحياة على الصعيدين الجسدي والعقلي.

عناصر محفظة استثمارية فعالة

فئات الأصول في الكتالوج 

العنصر الأساسي لتكوين محفظة استثمارية هو الأصول التي يعتمد اختيار الرموز المميزة للاستثمار والاحتفاظ بها على العوامل الأساسية التالية:

• إلى أي فئة ينتمي المشروع؟
• النظام البيئي الذي ينمو عليه المشروع.
• هل هذه الفئة أو النظام البيئي يجتذب / يرغب في التدفق النقدي؟

حاليًا في سوق التشفير يمكن تقسيمها إلى العديد من أنواع الأصول المختلفة (الرموز / العملات المعدنية من نفس الفئة) ، ولكن يمكنني سرد ​​بعض أصول التشفير على النحو التالي:

• منصة Blockchain.
• تنتمي الرموز إلى قطع ألغاز DeFi مختلفة.
• المراكز الطويلة / القصيرة ، عقود المشتقات.
• رمز يحمل فائدة.
• NFTs.
• رمز اجتماعي ، رمز Meme ، ...   
• آحرون.

فيما يتعلق بكل عملة / رمز مميز ، كان لدى فريق Coin98 Insights أيضًا الكثير من المقالات لتقديم معلومات وتحليلات حول هذه الفئة. سيساعدك هذا بشكل كبير في اختيار أنواع الأصول التي يجب تضمينها في محفظتك الاستثمارية.

بالإضافة إلى ذلك ، لدينا أيضًا سلسلة من المقالات حول Ecosystem Panorama ، لتحديث الأخبار المهمة للنظم البيئية خلال الأسبوع ، من أجل مساعدتك على معرفة مكان التدفق النقدي حاليًا في السوق.يمكن تخصيص رأس المال وفقًا لذلك.

على وجه التحديد ، ما هو الرمز المميز الذي يجب اختيار تضمينه في المحفظة معقد للغاية ، وسوف أقوم بتحليله بشكل أكثر تحديدًا لك في مقال آخر في هذه السلسلة.

في إطار هذه المقالة ، سأأخذ مثالًا بسيطًا فقط على النحو التالي:

في سياق سوق التشفير الحالي ، هناك العديد من العملات المعدنية والرموز المميزة التي تنتمي إلى أنظمة بيئية مختلفة وقطع من منصة Blockchain و DeFi إلى Gaming NFT و Metaverse تعد فرصة الحصول على دخول جيد نادرة جدًا هذه الأيام.

لذلك ، بصفتي شخصًا لديه شهية منخفضة للمخاطرة ، فإن الأصول المفضلة لدي تشمل بلوكشين النظام الأساسي ، والرمز المميز الذي يحمل فائدة ، ورمز Launchpad المميز ، و NFTs للألعاب والبحث عن فرص في قطاع المشتقات.

• منصة Blockchain والرمز المميز الذي يحمل فائدة: سيساعدني هذا الاختيار على الشعور بمزيد من الأمان لأن هذه استثمارات منخفضة المخاطر نسبيًا في سوق Crypto. علاوة على ذلك ، مع انخفاض تقلبات الأسعار (مقارنة بالعملات المعدنية الأخرى) ، فإن عملات Blockchain الخاصة بالمنصة عند الزراعة على AMM سيكون لها أيضًا خسارة غير دائمة ممتعة (IL).
• رمز Launchpad المميز: نظرًا للسياق الحالي ، من الصعب أن يكون لديك مدخل جيد للاستثمار ، لذا فإن امتلاك رمز Launchpad المميز للحصول على ميزة الدخول سيكون خياري التالي.
• NFTs للألعاب: من خلال الملاحظة ، يمكن ملاحظة أن اتجاه الألعاب لا يزال حارًا جدًا ويجذب تدفق الأموال اليوم ، لذلك قد يكون هذا أيضًا فئة يجب الانتباه إليها.
• المشتقات: في هذا الجزء ، لم أر العديد من المشاريع البارزة على أنظمة بيئية مختلفة ، ولم يُظهر السوق اهتمامًا كبيرًا بهذه الفئة ، لذلك ستكون هذه الفئة التي أعتبر أنها ستحققها. تقدم أعلى عائد وأيضًا أعلى مخاطر في محفظة.

أعلاه هو مثال على محفظتي ، مع المحفظة أعلاه سيكون هناك سؤال: لا تزال الألعاب و NFTs تتمتع بتدفق نقدي قوي ، لماذا لا نراهن على المحفظة بأكملها؟

الجواب البسيط يكمن في تنويع المخاطر. لنفترض في يوم جميل ، أن فئة الألعاب تنخفض فجأة وأن محفظتك مليئة فقط برموز الألعاب ، إنها حقًا كارثة.

⇒ لذلك ، يعد اختيار فئات الأصول للاستثمار عاملاً مهمًا للغاية وبداية إدارة المحافظ.

الربح والمخاطر

سيساعدك تحديد العائد المتوقع وكذلك قياس مخاطر المحفظة في تخصيص رأس المال لكل فئة من فئات الأصول في محفظتك بشكل مناسب. إلى جانب ذلك ، فإن تحديد الربح المتوقع وقياس المخاطر يساعدك أيضًا على جني الأرباح أو تقليل الخسائر بطريقة معقولة.

فيما يتعلق بتحديد الربح المتوقع في سوق Crypto ، ذكر فريق Coin98 أيضًا بالتفصيل في دورتين يمكنك الرجوع إليهما أدناه:

• دورة الاستثمار في العملات المشفرة 101 .
• دورة DeFi 101 .

فيما يتعلق بكيفية تحديد الربح المتوقع والمتوقع بشكل عام ، يمكنك تأسيسه على العوامل التالية: 

• قارن القيمة السوقية بالمشاريع في نفس الفئة.
• قم بتقييم التدفق النقدي على النظام البيئي الذي يبنيه المشروع.
• بناءً على فريق التطوير ، الداعمين.
• ...

بالنسبة لبعض الأصول التي لها تاريخ طويل من التطوير وبيانات الأسعار الكاملة ، من الممكن جمع البيانات والتنبؤ بناءً على عدة طرق تتعلق بالاحتمالات الإحصائية (هذا القسم تقني تمامًا لذا لست متأكدًا مما إذا كان الأمر كذلك). المذكورة في مقال آخر من السلسلة).

بالنسبة لنفس قياس المخاطر ، سوف يتطلب الأمر الكثير من الأساليب عالية التقنية التي سأقدمها لك لاحقًا ، وهناك طريقة بسيطة لها طريقتان:

• النوعية: استنادًا إلى التحليل الأساسي والتنبؤ بالبروتوكول ، يمكنك تقدير مقدار انخفاض السعر إلى القاع (على سبيل المثال ، ستنخفض القيمة السوقية للرمز المميز لتساوي خزانة المشروع في المستقبل). أسوأ الحالات) . بالإضافة إلى ذلك ، هناك العديد من أنواع المخاطر الأخرى التي يمكن تقييمها نوعياً مثل إدارة البنك ، وسحب البساط ، واستغلال العقد الذكي ، وما إلى ذلك.
• الكمية: في التمويل التقليدي ، تحظى هذه الطريقة بشعبية كبيرة لأن فئات الأصول لديها الكثير من البيانات التاريخية لإجراء التحليل.

⇒ باختصار ، سيسمح لنا تحديد العائد المتوقع والمخاطر بتخصيص رأس المال الاستثماري بطريقة معقولة ومثالية.

يمكن العثور على مثال محدد في منشور للدكتور هو كووك توان - محاضر في جامعة بريستول هنا .

ستشمل هذه الفئة بشكل أساسي:

• 60٪ منازل (استثمر برافعة مالية 4.5 - 5 أضعاف) ، متوسط ​​ربح 10٪ / سنة.
• 30٪ مخصصة لصندوق الأسهم في المملكة المتحدة بمتوسط ​​عائد 8٪ في السنة.
• النسبة المتبقية 10 ٪ هي BTC (مع نهاية عام 2016 بسعر 950 دولارًا) مع عائد 308 ٪ سنويًا.

على هذا النحو ، سيتم تخصيص 90٪ من أصول المحفظة إلى فئات أصول قوية إلى حد ما مع نمو سنوي مستقر للغاية.

⇒ الربح إذا خسرت BTC سيكون 0.6 * 10٪ + 0.3 * 8٪ = 8.4٪ / سنة.

ومع ذلك ، بفضل BTC التي لديها عائد استثمار مثير للإعجاب للغاية ، فإن عائد المحفظة هو 39.2٪ / سنويًا.

لذلك لدينا محفظة مربحة آمنة للغاية. قد يبدو الرقم 8.4٪ أو 39.2٪ منخفضًا للوهلة الأولى ، ولكن مع وجود مبلغ كبير من رأس المال ، فإن هذا الربح مهم جدًا. ناهيك عن أن إدارة محفظتك لا تستغرق وقتًا طويلاً ويمكن أن تركز على عملك الرئيسي.

3 خطوات أساسية لإنشاء محفظة استثمارية

ستشمل هذه العملية 3 خطوات: التخطيط والتنفيذ والتغذية الراجعة .

الخطوة الأولى هي التخطيط ، في هذه الخطوة ستحتاج إلى تحديد العوامل التالية:

• هدف المحفظة: سيساعدك تحديد الهدف في الحصول على وجهة واضحة للعمل في الخطوات التالية مثل اختيار الأصول في المحفظة ، وتخصيص رأس المال أو وقت الاستثمار ، وما إلى ذلك ، يجب أن يتطابق مع القدرة والمعرفة التي لديك في السوق.
• الرغبة في المخاطرة: تحديد استعدادك للمخاطرة سيجعل اختيار الأصول الاستثمارية أسهل.
• توقيت الاستثمار: على غرار تحديد الرغبة في المخاطرة وأهداف المحفظة ، تعد الآفاق الزمنية للاستثمار ضرورية أيضًا في التخطيط المالي. عادة ما يكون لفترة الاستثمار الطويلة مستوى مخاطرة أقل من فترة الاستثمار القصيرة لنفس الهدف.
• السيولة الضرورية: بطريقة بسيطة ، إذا كان لديك رأس مال صغير ، فإن المشاركة بأثر رجعي أو الإنزال الجوي أو IDO مع قدر معتدل من التخصيص ستساعدك على زيادة محفظتك بسرعة كبيرة. ولكن بالنسبة للأشخاص ذوي رأس المال الكبير ، فإن الأرباح المكتسبة من الأنشطة المذكورة أعلاه تكاد تكون غير ذات أهمية ، وسيتعين عليهم أن يكون لديهم طريقة مختلفة لتخصيص رأس المال لتتناسب مع حساباتهم.

الخطوة الثانية في إنشاء المحفظة هي التنفيذ (أو التنفيذ). في هذه الخطوة ، ستعتمد على خطوة التخطيط التي تأتي مع عناصر فئات الأصول في المحفظة والأرباح والمخاطر كما ذكرت أعلاه.

الهدف من هذه الخطوة هو مساعدتك على إيجاد المحفظة الاستثمارية الأكثر ملاءمة لتحسين توزيع الأرباح والمخاطر.

الخطوة الأخيرة هي التعليقات ، نظرًا لأن السوق المالي بشكل عام والعملات المشفرة بشكل خاص دائمًا ما يكون متقلبًا ، فمن الضروري دائمًا مراقبة وتقييم وإعادة تخصيص رأس المال على أساس منتظم.

بعض الخبرة الشخصية في إدارة المحافظ

كيف قمت بتخصيص الأصول الاستثمارية الخاصة بي؟

في هذا القسم ، سأشارك معك محفظتي في سوق العملات المشفرة بالإضافة إلى بعض المبادئ الشخصية في إدارة المحافظ. نأمل أن يكون هذا مصدرًا يمكنك الرجوع إليه في بناء محفظتك الخاصة.

في الوقت الحالي ، تشبه قائمتي إلى حد كبير المثال الذي قدمته في الجزء أعلاه من المقالة ، بما في ذلك على وجه التحديد:

• عملات بلوك تشين منصة.
• رموز Launchpad المميزة.
• NFTs للألعاب.
• المشتقات.
• جسر عبر سلسلة.
• وبالطبع ، لا غنى عنه لـ Stablecoins (من جني الأرباح أو تقليل الخسائر في تعليقات المحفظة السابقة).

بالإضافة إلى الأسباب التي ذكرتها أعلاه ، فإن محفظتي تحتوي أيضًا على جسر متعدد السلاسل نظرًا لوجود العديد من النظم البيئية قيد التطوير حاليًا ، لذا فإن جسور السيولة بين سلاسل البلوك تشين الأخرى مهمة جدًا.

بالإضافة إلى ذلك ، هناك سبب آخر لامتلاك منصة Blockchain على الرغم من أن العائد المتوقع ليس مرتفعًا في الوقت الحالي ، وذلك لأنني أتلقى العديد من الحوافز من النظام البيئي .

• غالبًا ما تحتوي البروتوكولات على برامج زراعة السيولة التي تربط Farm بعملات Blockchain الأساسية سيكون Hold قادرًا على إضافة زوج إلى المزرعة مستفيدًا من APY الأولي المرتفع للغاية.
• ستتلقى بعض العملات المعدنية مثل LUNA عند الإمساك بها وتخزينها الكثير من Airdrop ، أو مثل Polkadot ، يمكن استخدام DOT للمشاركة في Crowloan.

فيما يتعلق بتخصيص رأس المال في Crypto ، أقوم ببساطة بتقسيمه بالتساوي لأن فئات الأصول الخاصة بي في الأسواق الأخرى قد تم حسابها لتوزيع المخاطر.

بعض المبادئ التي أطبقها على فئة Crypto أعلاه:

• يجب أن تعمل الأموال دائمًا ، ونادرًا ما احتفظ بالرموز في محفظتي ، لكنني سأحاول دائمًا العثور على مصادر العائد للقيام بالزراعة حتى مع Stablecoins (بالطبع سيحسبون التكاليف مثل IL أو رسوم الغاز ).
• لا تدع صندوقك بأكمله يركز على Blockchain أو بروتوكول معين. نظرًا لأن البروتوكولات تنطوي دائمًا على مخاطر تعاقدية ذكية ، فمن الخطير جدًا ترك الصندوق بأكمله في بروتوكول واحد.
• استخدم محفظتك الخاصة للمشاركة في برامج Retroactive أو Airdrop.
• مراقبة وتحديث المعلومات المتعلقة بالسوق بشكل منتظم ومستمر لتتمكن من إعادة تخصيص رأس المال بشكل مناسب.

ما الذي ساعدتني إدارة المحافظ العلمية في تحقيقه؟ 

أنا شخصياً لدي محفظة تضم عددًا قليلاً من فئات الأصول في أسواق مختلفة. على الرغم من أنني صغير السن ، إلا أنني لا أخصص معظم أصولي لسوق Crypto مثل العديد من الأصدقاء الذين أعرفهم.

قد يتسبب هذا في انخفاض أرباحي خلال موسم تشغيل الثور في سوق Crypto ، ولكن في المقابل ، فإن عملية الاستثمار الخاصة بي مريحة تمامًا لأنني لست مضطرًا للقلق كثيرًا إذا كانت محفظة Crypto قوية.

عندما يكون لدي عقل مريح وعملية استثمار ، سيكون لدي المزيد من الوقت للبحث وكذلك تعلم مهارات ومعارف جديدة. 

يتمتع السوق المالي دائمًا بالعديد من الفرص ، لذا فإن امتلاك محفظة علمية وخطة محددة وقاعدة معرفية قوية وعقلية مريحة سيساعدك على تحقيق أهدافك المالية طويلة المدى.

الخاتمة

وهكذا ، من خلال المقال ، قدمت لك أكثر نظرة عامة حول كيفية إنشاء وإدارة محفظة بطريقة علمية.

في المقالات التالية في هذه السلسلة ، سأقدم معلومات أكثر تحديدًا وتفصيلاً وسأعمل مع فريق Coin98 Insights لبناء بعض الأدوات والأطر البسيطة لك لبناء وإدارة محفظتك الخاصة.