ما هي Coinbase Ventures؟ بوابة سوق العملات المشفرة في الولايات المتحدة

تواصل Coinbase Ventures فورة استثمارية عبر الأرض المشفرة. لقد أنشأت محفظة قوية تضم أكثر من 200 مشروع تشفير مدعومًا من أكبر CEX في الولايات المتحدة

الولايات المتحدة هي واحدة من الدول الرائدة التي تتبنى بسرعة العملة المشفرة وتسهل نمو الصناعة المكتشفة حديثًا ، ولكنها تتطلب أيضًا من كل كيان تشفير للامتثال للقانون وكذلك صانعي السياسات. هذا يجعل الولايات المتحدة الوجهة المفضلة لكل رائد أعمال تشفير.

رأس المال الاستثماري الأعلى في التشفير

Coinbase هي أفضل وأسرع بوابة لأجانب العملات المشفرة للوصول إلى سوق الولايات المتحدة. يلعب ذراعها الاستثماري ، Coinbase Ventures ، دور صيادي العملات المشفرة في الغابة. وفي هذه المقالة ، سنرشدك عبر Coinbase Ventures ، بما في ذلك النظرة العامة والمحفظة والأطروحة وكل ما يتعلق باستثماراتها.

ما هي Coinbase Ventures؟

Coinbase Ventures هي ذراع الاستثمار الاستثماري لشركة Coinbase التي تسعى وتستثمر في الشركات الناشئة ذات الصلة بالعملات المشفرة في جميع أنحاء العالم. تأسس في الربع الثاني من عام 2018 وكان أول استثمار له كمبوند في مايو من نفس العام.

Coinbase هي أكبر بورصة تشفير مركزية في الولايات المتحدة من حيث حجم التداول الذي يسمح فقط لمواطني الولايات المتحدة بتسجيل المنصة. تأسست البورصة في عام 2012 على يد المهندس السابق في Airbnb ، براين أرمسترونج. بعد فترة ، انضم فريد إهرسام كمؤسس مشارك لـ Coinbase ، لكنه قرر بعد ذلك بدء VC باسم Paradigm . والجدير بالذكر أنها أول شركة تعمل عن بعد بدون مقر في الولايات المتحدة ، وقد تم إدراجها في بورصة ناسداك في عام 2021. 

موقع Coinbase Ventures: https://www.coinbase.com/ventures

على عكس رأس المال الاستثماري المستقل ، يتم تمويل Coinbase Ventures من قبل Coinbase التي حققت 7.4 مليار دولار أمريكي في صافي الإيرادات في عام 2021. ونتيجة لذلك ، فهي أكثر تشابهًا مع Binance Labs المدعومة من Binance.

الاستثمار في المشاريع حسب الفئة. المصدر: Coinbase

علاوة على ذلك ، حطمت Coinbase Venture الرقم القياسي في الاستثمار لأنها استثمرت في ما يقرب من 150 شركة فقط في عام 2021 ، متجاوزة عدد الاستثمارات في آخر 3 سنوات (2018 - 2020) قيد التشغيل.

فريق Coinbase Ventures

بريان ارمسترونج

بريان أرمسترونج هو الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لأكبر بورصة تشفير في USCoinbase. يلعب دورًا كليًا في الشركة ، وهو مسؤول عن جميع الأنشطة المتعلقة بالبورصة. الهدف هو تقديم عملة مشفرة لكل مواطن أمريكي.

قبل أن يبدأ Coinbase ، عمل في العديد من شركات التكنولوجيا مثل IBM و Airbnb ومستشار في Deloitte أثناء دراسته لثلاث درجات (2 بكالوريوس و 1 ماجستير). في فبراير 2021 ، كان اسمه في المرتبة الأولى في قائمة Crypto Rich List من قبل Forbes بقيمة صافية قدرها 6.5 مليار دولار.

بريان أرمسترونج - الرئيس التنفيذي لشركة Coinbase

شان أجروال

شان أجروال هو رئيس تطوير الشركات في Coinbase Ventures وهو مسؤول أيضًا عن عمليات الدمج والاستحواذ. قبل الانضمام إلى الكريبتو في أوائل عام 2017 ، أمضى وقتًا في العمل لدى شركة Greycroft - وهي شركة مشروعات تبحث عن شركات ناشئة في مراحلها الأولى. 

شان أجروال في Coinbase:  https://twitter.com/shanaggarwal

إميلي تشوي

تعمل Emilie Choi كمديرة العمليات في Coinbase وتُعرف أيضًا باسم Angel Investor. شاركت في Forbes حول كيفية ظهور Coinbase Ventures ، بدون أي موظفين بدوام كامل ، لتكون واحدة من أكثر شركات رأس المال الاستثماري نشاطًا وعدوانية في العملات المشفرة. كما ذكرنا سابقًا ، انطلقت Coinbase Ventures في فورة استثمارية في عام 2021 ، وتعتقد Emilie Choi أن Ventures قد تكون فرصة هائلة.

إميلي تشوي في Coinbase: https://twitter.com/emiliemc

محفظة Coinbase Ventures

نظرة عامة على المحفظة

قبل تقسيم المحفظة إلى العديد من القطاعات المصنفة ، دعنا نلقي نظرة على الإنفوجرافيك المخصصين. قامت Coinbase Ventures بأكثر من 200 استثمار عبر أراضي التشفير. نعتقد أن رقم الاستثمار في السنوات اللاحقة سيزداد لأن Coinbase تخطط لتوظيف أكثر من 2000 شخص في عام 2022 للمضي قدمًا في رؤية Web3.

محفظة Coinbase Ventures

منافذ الاستثمار في Coinbase Ventures:

• البنية التحتية : Terra و Blocknative و Covalent و Matter Labs و Vega و ImmuatbleX و Moonbeam و Starkware و Polygon و Mina و Near و The Graph و Celo و Alchemy و Biconomy و Umee و Aztec و Connext ، إلخ.
• DEX / Liquidity : DODO ، Orca ، Saddle Finance ، 0x ، pSTAKE ، LIDO Finance ، Slingshot ، TOKEMAK ، إلخ.
• المحفظة / الدفع : Torus ، و Casa ، و Linen ، و Liquality ، و MobileCoin ، و Authereum ، إلخ.
• الإقراض : Xmargin و Ledn و Compound و Tesseract و Goldfinch وما إلى ذلك.
• التحليلات : Metrika و Dune Analytics و Messari و Nansen و Flipside Crypto.
• NFT / الألعاب : OpenSea و Dapper و Bitski و Animoca Brands و Rarible و GuildFi وما إلى ذلك.
• القطاعات الأخرى : الأدوات ، لوحة القيادة ، التخزين ، الخصوصية ، المشتقات ، الاصطناعية ، العملات المستقرة ، الخيارات ، التأمين ، التأمين ، الاجتماعي ، إلخ.

للحفاظ على المركز الأول في مجال العملات المشفرة ، تستثمر Coinbase Ventures بلا كلل في كل ركن من أركان الأرض. لإجراء تقييمات متعمقة لمحفظة Coinbase ، سنتطرق إلى تفاصيل الاستثمار والمرحلة الحالية ونتائج كل استثمار.

بنية تحتية

• ظهرت Terra (LUNA) ، مع عملة UST المستقرة اللامركزية ، لتكون ضمن أفضل 10 مشاريع تشفير من حيث القيمة السوقية. في كانون الثاني (يناير) 2021 ، مولت Coinbase Ventures ، جنبًا إلى جنب مع رؤوس الأموال الاستثمارية الكبيرة ، 25 مليون دولار لبناء مختبرات Terraform DeFi باستخدام عملة UST المستقرة اللامركزية. بروتوكول المرآة وبروتوكول المرساة هما الاسمان اللذان قام فريق Terraform ببنائهما. والجدير بالذكر أن بروتوكول Anchor Protocol يمنح مزودي الخزانات الأرضية عائدًا يقارب 20٪ ، مما يجعل دولاب الموازنة التنافسية للحصول على قوة الجر.
• Covalent ، شبكة API للبيانات اللامركزية ، أغلقت 2 مليون دولار في جولة إستراتيجية بقيادة Hashed ، تليها Binance Labs و Coinbase Ventures و Delphi Ventures والعديد من المستثمرين الآخرين في مارس 2021. قبل جولة 2 مليون دولار ، جمعت 3.1 مليون دولار في صيف 2020.
• جمع Matter Labs ، الفريق الذي يقف وراء حل ZK-rollup Scaling zkSync ، 6 ملايين دولار من Union Square Ventures ، انضمت إليه Coinbase و Aave و Curve Finance في فبراير 2021. يرغب جميع المستثمرين في جعل حل التوسع حقيقة واقعة بالنسبة إلى Ethereum. في وقت لاحق في نوفمبر 2021 ، جمع الفريق 50 مليون دولار في جولة تمويل مع مستثمرين جدد مثل a16z و ByBit و Crypto.com وما إلى ذلك.
• أغلقت شركة Vega جولة تمويل بقيمة 5 ملايين دولار بقيادة Arrington Capital و Cumberland DRW و Coinbase Ventures بمشاركة كبرى شركات رأس المال الاستثماري مثل ParaFi Capital و CMS Holding وما إلى ذلك في مارس 2021. ينشر المشروع واجهات برمجة التطبيقات للبناة الذين يبحثون عن البنية التحتية لسوق المشتقات.
• immutableX ، وهو حل L2 يستخدم ZK-STAKRs لقابلية تطوير NFT على Ethereum ، تم استثمار 2.4 مليون دولار من قبل Coinbase Ventures ومستثمرون آخرون في الجولة الأولية في 2018. وفي وقت لاحق ، جمعت أيضًا الأموال في الجولة الأولى من السلسلة A و B في عامي 2019 و 2021 ، بإجمالي 77.5 مليون دولار للمشروع. هذا يجعل immutableX الحل الأول والرائد لتوسيع نطاق NFT الخاص بـ Ethereum.
• Aztec ، حل L2 يركز على الخصوصية على Ethereum ، تم استثماره بواسطة Coinbase Ventures في عام 2019. هذا حل L2 آخر مدعوم من أكبر CEX في الولايات المتحدة.
• اختتمت Moonbeam (GLMR) ، وهي عبارة عن باراشين تم بناؤها بواسطة Purestake على شبكة Polkadot mainnet ، جولة تمويل بقيادة Coinfund وانضمت إلى Coinbase Ventures و Binance Labs و IOSG Ventures في مارس 2021. وارتفع رمز GLMR الخاص بها بنسبة 3000٪ + بعد إدراج Binance.
• جمعت Celo 20 مليون دولار من a16z و Electric Capital في فبراير 2021. كشفت الشركة الناشئة أنها جمعت أكثر من 65 مليون دولار من رؤوس أموال رأس المال المشفرة ، بما في ذلك Polychain Capital و Coinbase Ventures والرئيس التنفيذي السابق لشركة Twitter Jack Dorsey. يهدف فريق Celo إلى إنشاء منصة دفع blockchain موجهة نحو الهاتف المحمول فوق Ethereum.
• اختتمت Umee جولة أولية بقيمة 6.3 مليون دولار بقيادة Polychain Capital ومستثمرين آخرين (شارك Coinbase و Alameda Research) في يونيو 2021. Umee هي منصة قائمة على Cosmos تستخدم بروتوكول IBC لربط Cosmos بـ Ethereum وغيرها من بلوكشين EVM.

⇒ استثمرت Coinbase Ventures بكثافة في قطاع البنية التحتية في العملات المشفرة لأنها تقر بأن أساس أي صناعة جديدة يجب أن يكون مبنيًا جيدًا لتحقيق نمو مستقر. لقد توقعت العديد من سلاسل الكتل وحلول L2 في عام 2019 ، مما منحها عوائد عالية.

• Blockchain / السلاسل: Terra و Umee و Celo و Moonbeam وما إلى ذلك.
• حلول L2: ImmutableX ، Aztec ، zkSync بواسطة Matter Labs ، إلخ.
• API / البنية التحتية: التساهمية ، الكيمياء ، ...

⇒ في عام 2022 وسنوات عديدة بعد ذلك ، تتوقع Ventures أن تنضج استثمارات البنية التحتية تلك في أفضل حالاتها. لديهم جميعًا خطط تنمية طويلة الأجل تحتاج إلى سنوات لإنجازها.

ومع ذلك ، بقيادة أكبر CEX في الولايات المتحدة ، غالبًا ما انضمت Coinbase Ventures إلى الاستثمار كمشارك ، وليس كقائد. هذه هي الإستراتيجية الأساسية لذراع Coinbase ، والتي يسهل ملاحظتها. سنرى العلامة التجارية الشهيرة لـ Coinbase تظهر في العديد من الاستثمارات الجديدة.

DEX / السيولة

• جمعت DODO 5 ملايين دولار من رؤوس الأموال الاستثمارية الكبرى ، بما في ذلك Three Arrows Capital و Pantera Capital و Binance Labs و Coinbase Ventures ومستثمرين آخرين في أواخر عام 2020. طور المشروع خوارزمية جديدة لصنع السوق ، "صنع السوق الاستباقي" (PMM) ، والتي دمج الوظائف التشغيلية لـ AMM ودفتر الطلبات لتسهيل الانزلاق المنخفض ورسوم الغاز الأرخص.
• جمعت Orca 18 مليون دولار من Three Arrows Capital و Polychain Capital و Coinbase Ventures ومستثمرين آخرين في جولة من السلسلة A في سبتمبر 2021. إنهم يحاولون بناء بورصة AMM لامركزية لمنصة blockchain الناشئة مؤخرًا. وصلت Orca إلى علامة فارقة حيث تجاوزت قيمة ATH TVL 1.4 مليار دولار.
• اختتمت pSTAKE جولة تمويل استراتيجي بقيمة 10 ملايين دولار من قبل Galaxy Digital و Coinbase Ventures و Alameda Research و Spartan Group و Sino Global Capital في نوفمبر 2021.
• جمعت LIDO Finance إجمالي 51 مليون دولار من Paradigm عبر بيع رمز LDO في مايو 2021. و 22 مليون دولار أخرى من VCs من الدرجة الأولى مثل Coinbase Ventures ، 3ac ، Alameda Research ، ...
• TOKEMAK ، وهو "مفاعل" سيولة لتطبيقات DeFi ، أغلق استثمارًا بقيمة 4 ملايين دولار بقيادة Framework Ventures مع Coinbase Ventures و Electric Capital و Delphi Ventures و ConsenSys كمشاركين.

⇒ منذ أواخر عام 2020 ، تدخلت Coinbase Ventures في قطاع DEX / Liquidity في مساحة DeFi. لقد تكهنوا بـ DODO باستخدام خوارزمية صنع السوق الجديدة و Orca على Solana. حقق كلا الاستثمارين نتائج جيدة. في الوقت الحاضر ، كان TVL من Orca يقود النظام البيئي Solana.

تم استثمار pSTAKE و LIDO و TOKEMAK وبروتوكولات السيولة الأخرى من قبل Coinbase Ventures لتسريع تبني DeFi في التشفير. على الرغم من كونها CEX ، تدرك Coinbase أن السيولة هي المحرك الرئيسي ، حيث يتم تداولها عبر بروتوكولات DeFi. هذا يمكّن بروتوكولات DeFi بمصادر سيولة أكثر وفرة وصحة.

المشتقات

• أغلقت UMA (الوصول العالمي إلى السوق) جولة أولية بقيمة 4 ملايين دولار بقيادة نائب نائب بمشاركة من Bain Capital Ventures و Coinbase Ventures و Dragonfly Capital وغيرها في ديسمبر 2018.
• جمعت DerivaDEX ، سوق المشتقات ، 2.7 مليون دولار من رؤوس الأموال الاستثمارية الكبرى مثل Polychain Capital و Dragonfly Capital و 3ac و Coinbase Ventures وغيرها في يوليو 2020. ومع ذلك ، لم تصدر الشبكة الرئيسية لسوق المشتقات.

⇒ لم تنفق Coinbase Ventures الكثير من الموارد في سوق المشتقات لأنها ليست الخندق المائي. ونتيجة لذلك ، استثمرت في UMA و DerivaDEX كمشارك لتوسيع نطاق ظهور العلامة التجارية.

المحفظة والدفع

كانت Dharma و Torus و Casa و Multis و Liquality و Authereum و Linen في محفظة Coinbase Ventures منذ فترة حتى الآن. تم تصميمها لتخزين التشفير على blockchain واحد فقط ، مثل Bitcoin و Ethereum. علاوة على ذلك ، تقبل محافظ الدفع أيضًا عددًا قليلاً من العملات المشفرة بالإضافة إلى قيود البلدان.

⇒ في عصر السلاسل المتعددة ، من الحتمي أن يكون هناك مئات أو آلاف من سلاسل الكتل المستعدة للترابط لتحقيق واقع السلسلة المتقاطعة. سيكون ندرة مشاريع المحفظة متعددة السلاسل في المحفظة جزءًا كبيرًا مفقودًا.

محفظة Coinbase

قامت Coinbase Ventures بتمويل أكثر من 7 مشاريع متعلقة بمحفظة التشفير والدفع. على الجانب الآخر ، أصدرت Coinbase أيضًا تطبيق محفظة تشفير باسم Coinbase Wallet ، مما أدى إلى تضارب مصالح قابل للجدل بين Coinbase والمشاريع المستثمرة.

سيكون قطاع المحفظة / الدفع هذا لعبة الفائز يأخذ كل شيء على المدى الطويل. لذلك ، يجب أن تقوم Coinbase Ventures بتجزئة المحفظة لتناسب البيانات الوصفية الحالية.

الإقراض

• أغلقت شركة Notional Finance (NOTE) استثمارًا بقيمة 10 ملايين دولار من السلسلة A بقيادة Pantera و ParaFi Capital و Spartan Group و Nascent ورؤوس أموال أخرى في مايو 2021 بعد أن نجحت في جمع الأموال من Coinbase Ventures في جولة أولية. تقدم المنصة معدلات إقراض ثابتة على العملات المستقرة على رأس سلسلة بلوكشين Ethereum ، حيث تحتوي على ما يقرب من 1 مليار دولار أمريكي من ATH TVL.
• Compound (CMP) هي شركة ناشئة في Defi في عام 2019 جمعت 25 مليون دولار في جولة تمويل من السلسلة A بقيادة Andreessen Horowitz a16z و Paradigm و Bain Capital Ventures ، إلخ. في عام 2018 ، كان أول استثمار لـ Coinbase Ventures في الجولة الأولية إلى جمع 8.2 مليون دولار. خطط المستثمرون مع Compound للسيطرة على سوق التشفير بدعم كامل. تبين أن الاستثمار كان ناجحًا حيث بلغت القيمة السوقية لـ CMP 4 مليار دولار في قيمة ATH. 
• جمعت Goldfinch 25 مليون دولار في جولة تمديد السلسلة A بقيادة صندوق تشفير a16z بمشاركة Coinbase Ventures وغيرها في يناير 2022. في السابق ، قادت a16z أيضًا جولة تمويل بقيمة 11 مليون دولار لـ Goldfinch لتحقيق الفكرة. في الواقع ، قبل تأسيس Goldfinch في يوليو 2020 ، عمل المؤسسان في Coinbase. قد يهدف جميع المستثمرين إلى تحقيق هدف أكبر من طائر الحسون مما قد يحدث مع Compound.

⇒ اختارت Coinbase Ventures استثمار Compound كأول استثمار ، مما أعطى عائدًا هائلاً إلى VC لأنه الآن أحد أكبر بروتوكولات الإقراض الجانبي في التشفير بعد 3 سنوات. Goldfinch و Notional Finance هما فقط في منتصف عملية التطوير. 

إلى جانب الاستثمارات المذكورة في الإقراض ، تم أيضًا دعم Xmargin و Ledn و Tesseract من قبل Coinbase Ventures في المرحلة المبكرة. يهتم رأس المال الاستثماري ذو الخبرة بشكل خاص بقطاع الإقراض منذ أن اختاروا الاستثمارات.

اصطناعي

كان Synthetix هو الاستثمار الوحيد في الأصول الاصطناعية لشركة Coinbase Ventures. يمكن اعتبار بروتوكول التداول الاصطناعي الآن مربحًا في أفضل بروتوكولات DeFi لأنه حقق إيرادات تزيد عن 28 مليون دولار. خصص VC موارده عبر طبقات DeFi. هذا يعني أن Coinbase استثمرت في عدد قليل فقط من المشاريع في كل قطاع ، لكن معدل النجاح مرتفع بشكل مدهش .

تحليلات

• جمعت Dune Analytics ، وهي أفضل تحليلات على السلسلة لشبكة Ethereum ، 2 مليون دولار من المستثمرين في جولة التمويل الأولي بقيادة Dragonfly Capital بمشاركة Multicoin Capital و Coinbase Ventures و Alameda Research وما إلى ذلك في سبتمبر 2020. أحدث سلسلة بلغ استثمار B في Dune 69.42 مليون دولار ، مما جعل المشروع بقيمة 1 مليار دولار. 
• أغلقت CryptoQuant استثمارًا بقيمة 3 ملايين دولار في جولة تمويل بقيادة Coinbase Ventures ، وانضمت إليها Galaxy Interactive و Mirae Asset Capital و Youbi Capital كمستثمرين استراتيجيين في أغسطس 2021. تركز المنصة على توفير خدمات البيانات عبر السلسلة للمستخدمين عبر حيوية وقوية الرسوم البيانية مثل التدفقات الداخلة والخارجة من البيتكوين في البورصات.
• تم استثمار Flipside Crypto ، وهي منصة مدفوعة الأجر ، من قبل Coinbase Ventures ومستثمرون آخرون في 2018-2019. 
• جمعت Metrika ، وهي منصة توفر أدوات لشبكات blockchain ، ما مجموعه 17.7 مليون دولار من التمويل من المستثمرين ، بما في ذلك Coinbase Ventures. لقد دخلت في شراكة مع العديد من العملاء البارزين مثل Solana و Dapper Labs و Algorand ، إلخ.

⇒ توفر Dune Analytics و CryptoQuant و Metrika أدوات تحليلات مفيدة لمستثمري التجزئة للعملاء على مستوى المؤسسات. علاوة على ذلك ، فإن Messari و Nansen هما وحدتا أبحاث التشفير اللتان اكتسبتا سمعتهما في إجراء تحليلات متعمقة للسوق. إنهم يخدمون كل عميل من الأفراد إلى المؤسسات على مستوى المؤسسات. 

تمتلك Coinbase Ventures وحدات تحليل رائدة في مجال التشفير في محفظتها. تعمل هذه المنصات على تحقيق الدخل لتحقيق الدخل في الغالب من خلال الاشتراك في خدماتها. علاوة على ذلك ، فهم يساهمون في مجتمع العملة المشفرة برؤى قيمة ومعرفة متعمقة حول هذا السوق الجديد.

NFT / الألعاب

• تم استثمار OpenSea بواسطة Coinbase Ventures في عام 2018 والعديد من جولات الاستثمار في وقت لاحق. تُدر منصة NFT الآن ملايين الدولارات من العائدات يومًا بعد يوم ، مما يجعلها الأكثر ربحية
• جمعت شركة Animoca Brands ، وهي شركة رأس مال مستثمرة تركز على الألعاب ، ما يقرب من 140 مليون دولار من التمويل من Coinbase Ventures و Samsung Venture و Korea Investment Partners والعديد من المستثمرين الاستثماريين الآخرين. استثمرت في ألعاب NFT و blockchain عبر أنظمة التشفير. 
• Rarible ، Uniswap لـ NFTs ، جمعت 1.75 مليون دولار من Coinbase Ventures و ParaFi Capital و CoinFund وغيرها في فبراير 2021.
• جمعت شركة GuildFi (BF) 6 ملايين دولار في جولة أولية شارك في إدارتها DeFiance Capital و Coinbase Ventures ، وانضمت إليها Pantera Capital ، و Coinbase Ventures ، و Alameda Research ، و Animoca Brands ، و Coin98 Ventures ، ... في نوفمبر 2021. المشروع هو بناء البنية التحتية Web3 لتسهيل الألعاب المستندة إلى NFT و NFT. سيساعد هذا في إنشاء مجتمع مشترك بين اللاعبين لتحقيق المنافع المتبادلة عبر الألعاب.
• جمعت Nifty’s ، وهو مشروع NFT بدعم من Mark Cuban ، 10 ملايين دولار في جولة تمويل أولي من مستثمرين بما في ذلك Coinbase Ventures و Dapper Labs ، إلخ في يوليو 2021.
• جمعت Dapper Labs ، منشئ CryptoKittes و Flow blockchain ، 11 مليون دولار في جولة استثمارية بقيادة a16z مع Coinbase Ventures وغيرها للتعاون مع Warner Music لبناء تدفق blockchain للتوسع. الهدف من Flow هو الوصول إلى عشرات الملايين من المستخدمين للوصول إلى الألعاب اللامركزية.
• انضمت Dapper Labs و Coinbase Ventures ومستثمرون آخرون (بما في ذلك Polychain Capital) إلى استثمار بقيمة 65 مليون دولار في شركة Avatar Startup Genies القائمة على NFT .

⇒ استثمرت Coinbase في ألعاب NFT و blockchain بقوة. تتمثل إستراتيجية VC في اختيار بنائين أو VCs قادرين على البحث والاستثمار في قطاع NFT / Gaming. هذا يعني إلى حد ما أنه يعهد بالاستثمارات إلى لاعبين آخرين لإنجاز التحقيقات.

ومع ذلك ، فإنه يتحول إلى عبارة "فائدة" من NFT / Gaming. بعبارات بسيطة ، يلاحظ Ventures المزيد من المشاريع في طبقات التطبيق لالتقاط البيانات الوصفية المستمرة مثل Metaverse و GameFi و Interactive NFTs وما إلى ذلك.

نظرًا لأنه مدعوم من أكبر CEX في U.SCoinbase Ventures ، فقد وزعت الاستثمارات على نطاق واسع عبر مشاريع NFT / Gaming.

في أي نظام بيئي استثمرت Coinbase Ventures؟

كما هو مفصل في الأقسام السابقة ، تحتوي محفظة Coinbase Ventures على مشاريع عبر كل نظام بيئي تقريبًا ، بدءًا من حلول Ethereum و Solana و Terra و Celo إلى L2 مثل zkSync و immutableX و Aztec. هدفها هو مساعدة Coinbase في الكشف عن العلامات التجارية في كل ركن من أركان أرض التشفير.

ومع ذلك ، يبدو أن عملة BNB blockchain ليست مستثمرة من قبل Coinbase Ventures لأن Binance و Coinbase يواجهان نفس حدود التبادل. Coinbase هو الملك في الولايات المتحدة و Binance هو الإمبراطور خارج الولايات المتحدة ، يكاد يكون من المستحيل على Binance الوصول إلى سوق العملات المشفرة في الولايات المتحدة فقط عبر شركة منفصلة Binance US. 

يحب كل نظام بيئي التعاون والحصول على دعم من Coinbase Ventures لأنه يشبه تذكرة إلى السوق الأمريكية . كما ذكرنا ، فإن الدولة لديها لوائح صارمة بشأن العملات المشفرة. إذا تغلبت المشاريع على جميع المتطلبات التنظيمية ، فستتلقى دفعة كبيرة للنمو أكثر.

هل يجب أن نتبع محفظة Coinbase Ventures؟

أداء Coinbase Ventures

أداء Coinbase Ventures

دعونا نراجع أداء تلك الرموز المميزة للمشروع التي تم استثمارها من قبل Coinbase Ventures (أسعار ATH مع الأسعار في بداية عام 2021) على النحو التالي:

• تيرا (لونا) : 15،700٪
• المركب : 570٪.
• Dodo (DODO) : 3،400٪.
• ليدو للتمويل (LDO) : 960٪.

كما نرى ، تتمتع Coinbase Ventures بأداء استثماري متواضع عند مقارنتها بمحافظ أخرى رفيعة المستوى مثل Paradigm و Spartan Capital و 3ac وما إلى ذلك ، ونعتقد أن Coinbase Ventures شاركت فقط في الاستثمارات بجزء صغير من إجمالي الصفقة. والسبب في ذلك هو أنه يتعين عليها تخصيص المناصب في أكثر من 200 مشروع تشفير.

نتيجة لذلك ، تستحوذ Coinbase في الغالب على القيمة من شبكة الشراكات المبنية جيدًا والمشاريع المستثمرة بدلاً من تحقيق عوائد ضخمة على الاستثمارات.

Coinbase Ventures - أسرع بوابة إلى الولايات المتحدة

تُستمد قوة Coinbase Ventures بالكامل من أكبر بورصة مركزية في الولايات المتحدة ، Coinbase. ولكن ما إذا كانت كل شركة ناشئة مدعومة من Coinbase Ventures ستحصل بالتأكيد على تذكرة ليتم إدراجها في Coinbase؟

المشاريع المدرجة في Coinbase

في الواقع ، لا يتم إدراج جميع الرموز المميزة التي استثمرتها Coinbase Ventures في Coinbase. كما هو موضح في الرسم البياني أعلاه:

• 18 مشروعًا مدرجًا في Binance.
• 8 مشاريع مدرجة في بورصات أخرى.
• 10 مشاريع مدرجة في Coinbase.

قد يكون الطريق إلى سوق الولايات المتحدة طويلاً لبعض المشاريع التي لا تفي بالمتطلبات. فقط عدد قليل من المشاريع المؤهلة قادرة على الدخول إلى السوق الأمريكية.

يمكن القول أن الإدراج على Coinbase أصعب بكثير من الإدراج في Binance. يجب أن تتبع Coinbase اللوائح المحمية للعملاء في الولايات المتحدة بالإضافة إلى العديد من المعايير العالية مثل المؤسسات / الشركات المالية الأخرى. نتيجة لذلك ، فإن إدراجك في Coinbase يشبه بطاقة الزيارة ، والتي ستخبرنا كثيرًا عن المشروع.

أطروحة استثمار Coinbase Ventures

Coinbase Ventures ، بلا شك ، تلعب كذراع قوي لـ Coinbase لتسريع النمو السريع في جميع أنحاء العالم. الخندق المائي الخاص به هو العلامة التجارية Coinbase ، حيث يبني أساسًا ثابتًا للمشي جنبًا إلى جنب مع VCs رفيعة المستوى مثل Paradigm و 3ac و Polygon Capital و ParaFi Capital ، ... ما هو السر وراء الرحلة الاستكشافية السريعة لـ Coinbase Ventures؟ دعنا نستكشف الأنماط في الرموز النقطية المميزة التالية:

• أكبر عدد ممكن (ولكن ليس على BNB): كإحصاءات ، استثمرت Coinbase Ventures في ما يقرب من 150 مشروعًا متعلقًا بالعملات المشفرة فقط في سباق الثور الهائل للعملات المشفرة لعام 2021. كما ذكرنا سابقًا ، تعمل Coinbase على توسيع نفوذها إلى ما هو أبعد من كونها فائزًا في CEX في الولايات المتحدة 
• المرشح للإدراج في Coinbase: تهدف جميع استثمارات Coinbase Ventures في النهاية إلى إطلاق الرموز المميزة الخاصة بها على Coinbase في الولايات المتحدة. نتيجة لذلك ، يمكن اعتبار المشاريع المدعومة من رأس المال الاستثماري مؤهلة بما يكفي لنيل ثقتنا.
• أموال وفيرة لجولات البذور: استثمرت Coinbase Ventures بقوة في العديد من جولات التأسيس منذ عام 2018 حتى الآن. غالبًا ما تستثمر الشركة ما بين 50 ألف دولار و 250 ألف دولار في التأسيس والعديد من الجولات اللاحقة. وغالبًا ما يتيح للمستثمرين المخاطرين الآخرين قيادة الجولة نظرًا لأن حجم الاستثمار غير كافٍ.
• المزيد من المشاريع على طبقة التطبيق أكثر من البنية التحتية الأولى: كانت The Ventures تركز سابقًا على مشاريع البنية التحتية / الأدوات في التشفير لأنها تلعب دور العمود الفقري لنمو الصناعة بأكملها. شهدت blockchains L1 نموًا مذهلاً في 2020-2021 ، متفوقةً على بروتوكولات DeFi الأخرى في طبقة التطبيق. في رأينا ، توجد المزيد من فرص النمو المرتفع على الطبقات العليا من blockchain.

Coinbase Ventures في عام 2022

قبل عام 2022 ، ركزت Coinbase Ventures في الغالب على مشاريع البنية التحتية لـ Dapps في التشفير بهدف نشر التأثير على نطاق واسع. في عام 2022 ، نعتقد أنه سينفق المزيد من الموارد على طبقات التطبيق في Web3 و NFT / Gaming.

الاستثمار في المشاريع حسب الفئة. المصدر: Coinbase

بطرق أبسط ، ستضيف Coinbase Ventures المزيد من المشاريع عبر الأنظمة البيئية blockchain حيث يمكن للمستخدمين الانتقال إليها والتفاعل معها مباشرة. سيساعد هذا الشركة على التواصل مع قاعدة مستخدمين أوسع عبر الشركات المستثمرة. 

للتكرار ، لا تزال تستخدم استراتيجيتها التي أثبتت جدواها والتي تشارك بشكل أعمق في مساحة التشفير. على غرار Coinbase Ventures ، تقوم Binance Labs بتنفيذ نفس الإستراتيجية لنشر تأثير التبادل المركزي Binance أفقيًا.

استنتاج

لقد اطلعنا على المعلومات التفصيلية حول Coinbase Ventures ومحفظتها المبنية جيدًا. علاوة على ذلك ، تمت مناقشة العلاقة بين Coinbase Ventures و Terra بشكل كبير في المقالة.

نأمل أن تكون قد حصلت على نظرة عامة ، وستكون رؤيتنا المدروسة مفيدة لك. سيكون هناك المزيد من المقالات ل VCs الأخرى. ابقوا متابعين!

إذا كنت تريد معرفة المزيد عن Coinbase Ventures ، فالرجاء ترك تعليق أدناه والانضمام إلى مجتمع Coin98 لمزيد من المناقشات حول Crypto.