استكشاف حالة مشروع ENS

• المحتوى الرئيسي
• حول مشروع ENS
• تحليل الأداء
• استخدام
• ربح
• التحليل النوعي
• إدارة
• خزينة
• الخاتمة

المحتوى الرئيسي

تتيح خدمة اسم Ethereum (ENS) للمستخدمين التفاعل مع المحافظ من خلال اسم مجال بسيط وسهل التذكر ، بدلاً من سلسلة معقدة من عناوين المحفظة ..

على الرغم من ضعف السوق ، ظلت العناوين النشطة الشهرية لـ ENS ثابتة. على الرغم من انخفاض بنسبة 33٪ عن ذروة مايو 2022 ، لا يزال عدد العناوين النشطة شهريًا أعلى 2.5 مرة من نفس الوقت من العام الماضي.

سجلت تسجيلات اسم نطاق ENS أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 1.12 مليون في الربع الثالث من عام 2022 ، بزيادة 71٪ عن الربع السابق. في الوقت نفسه ، تضاعف عدد التجديدات ثلاث مرات على أساس ربع سنوي إلى أكثر من 100000 في الربع الثالث 22.

انخفضت الإيرادات من تسجيل وتجديد اسم ENS بنسبة 17٪ مقارنة بالربع السابق بالدولار الأمريكي (زيادة بنسبة 30٪ في ETH).

تمتلك ENS Treasury 185 مليون دولار أمريكي من الأموال غير المؤمنة وأكثر من 1 مليار دولار أمريكي من العملات المشفرة المقفلة.

حول مشروع ENS

معالجة عناوين blockchain عرضة للخطأ. ذلك لأن عناوين blockchain تتكون من سلسلة من الأحرف الأبجدية الرقمية ، مثل "0x57f1 ..." بالنسبة للبشر ، من الواضح أن هذا يمثل إزعاجًا. تتيح خدمة اسم Ethereum (ENS) للمستخدمين التفاعل مع عناوين blockchain عبر أسماء نطاقات يمكن قراءتها بواسطة الإنسان. يوفر ENS حلاً سهل الاستخدام عندما يتعلق الأمر باستبدال عناوين blockchain لنطاقات سهلة النسخ.

على عكس مجال الويب العادي ، فإن مجال ENS له الخصائص التالية:

• يمكن استخدامها كبوابة دفع 
• لا يمكن حذف محتويات مجال ENS

في جوهرها ، تعمل ENS على التسلسل الهرمي للأسماء. يتم تنفيذ سجل المستوى الأعلى كعقد على السلسلة يحتفظ بسجلات لكل مجال من مجالات ENS (مثل messari.eth) والمجالات الفرعية (على سبيل المثال subgraphs.messari.eth). يتحكم سجل ENS في المجالات ويدير توزيع المجالات الفرعية. تتم الترجمة من نطاقات ENS (مثل messari.eth) إلى عناوين blockchain المقابلة (على سبيل المثال "0x6fA2 ...") والعكس بالعكس بواسطة عقود ذكية تسمى وحدات الحل.

تحليل الأداء

يمكن تقييم أداء ENS ربع السنوي من حيث استخدام مجال ENS ومن حيث الإيرادات المتراكمة.

استخدام

يمكن تسجيل نطاقات ENS وامتلاكها على أساس متعدد السنوات وعدد السنوات التي يختارها المستخدم (بحد أدنى سنة واحدة ، بحد أقصى ثماني سنوات). هناك علاقة إيجابية بين السعر والفترة الزمنية: يزداد السعر مع زيادة فترة الاشتراك. للحفاظ على ملكية اسم المجال ، يجب على المستخدم تجديده في غضون 90 يومًا من تاريخ انتهاء صلاحيته. المجالات غير المستخدمة بعد فترة السماح البالغة 90 يومًا متاحة للتسجيل.

وصلت ENS إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 1.12 مليون تسجيل لاسم النطاق في الربع الثالث من عام 2022 ، بزيادة قدرها 71٪ مقارنة بالربع الثاني. وفي الوقت نفسه ، تضاعف تجديد اسم نطاق ENS ثلاث مرات من 35،135 في الربع الثاني إلى 105،546 في الربع الثالث. 

قد تؤدي الزيادة في تواريخ الاستحقاق في الربع الثالث ، إلى جانب استعداد المالكين للاحتفاظ بنطاقاتهم من خلال تجديدها قبل انتهاء صلاحيتها ، إلى زيادة مقابلة في التجديدات. يوضح هذا المستوى العام لمشاركة مستخدمي ENS.

على الرغم من هذه الزيادات والتجديدات في التسجيل ، لم يتم إنشاء جميع مجالات ENS على قدم المساواة. في الواقع ، تظهر الأسماء المكونة من 3 و 4 أحرف أقل من أسماء النطاقات المكونة من 5 أحرف أو أكثر. بشكل افتراضي ، يكلف تسجيل وتجديد اسم مجال مكون من 3 أو 4 أحرف أكثر: 640 دولارًا و 160 دولارًا سنويًا للتسجيل ، مقارنة بـ 5 دولارات فقط سنويًا للنطاقات المكونة من 5 أحرف أو أكثر.ارتفع.

من حيث طول اسم ENS ، استحوذت أسماء النطاقات المكونة من 5 أحرف أو أكثر على 1.06 مليون (96٪) من إجمالي 1.12 مليون تسجيل في الربع الثالث. وتجدر الإشارة إلى زيادة مطلقة قدرها 79٪ وفقًا لـ ENS. الربع من 0.6 مليون في الربع الثاني إلى 1.1 مليون في Q3. تظهر الإحصائيات أيضًا أن عدد المجالات التي تحتوي على عدد أحرف أكبر من 5 نما بشكل أسرع من إجمالي تسجيلات اسم مجال ENS. هناك تفسيران محتملان: أسماء النطاقات الأطول أرخص ، والمجالات الشائعة المكونة من 3 أو 4 أحرف مسجلة بالفعل إلى حد كبير. أدى هذا المزيج من التكلفة والندرة إلى زيادة عدد تسجيلات اسم المجال لأكثر من 5 أحرف.

تُظهر مبيعات ENS الفرعية حسب طول الأحرف نموًا هائلاً في الأسماء ذات الأحرف القصيرة خلال الربعين الماضيين. حتى مع انخفاض عدد معاملات اسم النطاق المكونة من 3 إلى 4 أحرف من الربع الثاني إلى الربع الثالث ، لا يزال حجم المعاملات الحالية أعلى بعشر مرات من الربع الأول هذا العام. على الرغم من الضعف العام في السوق وانخفاض السيولة ، تعد ENS واحدة من الأصول القليلة ذات المبيعات القوية ، خاصة عندما يتعلق الأمر بالأصول الرقمية النادرة. توضح لنا هذه الزيادة في المبيعات الإمكانات الكبيرة لمجالات ENS مع مجتمع المستثمرين.

بينما تتزايد مبيعات أسماء النطاقات المكونة من 3 إلى 4 أحرف ، ظلت الحصة النسبية لتسجيلات ENS للنطاقات المكونة من 5 أحرف وما فوق أعلى باستمرار من 90٪ خلال الأرباع الستة الماضية.

زاد عدد تجديدات اسم النطاق المكون من 3 و 4 أحرف خلال الأرباع الستة الماضية ، وهو ما يمثل 27٪ من إجمالي التجديدات في الربع الثالث. وفي المقابل ، انخفض عدد تجديدات اسم النطاق المكون من 5 أحرف أو أكثر بشكل مطرد. الأرباع الستة الماضية. أحد التفسيرات المحتملة هو أن مالكي أسماء ENS قد يرغبون في الاحتفاظ بأسماء مكونة من 3 و 4 أحرف لفترة أطول من الوقت ، لأنها أندر من أسماء النطاقات المكونة من 5 أحرف أو أكثر. وهذا يعني أن أسماء النطاقات المكونة من 3 و 4 أحرف يمكن أن تمثل فئة أصول جيدة على المدى الطويل.

تتضمن مقاييس الأداء المحتملة لحساب عناوين ENS النشطة واحدًا من ثلاثة أشياء:

• لديك اسم مجال مسجل أو مجدد
• التزم بالمعاملات عبر السلسلة
• أضف البيانات الوصفية (مثل الصورة الرمزية ، أو العنوان ، أو الرابط ، أو عنوان البريد الإلكتروني)

تظهر البيانات أن عناوين ENS الشهرية النشطة لا تزال تنمو بقوة حتى مع تعرض سوق Web3 الأوسع لانخفاض كبير في عدد المستخدمين في الأرباع الماضية. لا يزال المستوى الحالي للعناوين النشطة أعلى بعشر مرات مما كان عليه في أوائل عام 2021 و 2.5 مرة أعلى مما كان عليه قبل عام ، على الرغم من انخفاضه بنسبة 33٪ عن أعلى مستوى له على الإطلاق في مايو 2022.

ربح

يتم إنشاء إيرادات ENS من خلال فرض رسومين منفصلين: رسوم التسجيل ورسوم التجديد.

في الربع الثالث ، انخفض إجمالي الإيرادات من عمليات تسجيل أسماء النطاقات والتجديدات بنسبة 17٪ بالدولار الأمريكي (بزيادة 30٪ في ETH). كان هذا مدفوعاً بانخفاض قدره 27٪ في إيرادات الاشتراك بالدولار الأمريكي من 18.6 مليون دولار في الربع الثاني 22 إلى 13.6 مليون دولار في الربع الثالث 22 (بزيادة 18٪ في ETH). في المقابل ، نمت إيرادات التجديد بنسبة 66٪ بالدولار الأمريكي من 2.13 مليون دولار في الربع الثاني إلى 3.6 مليون دولار في الربع الثالث (بزيادة 127٪ في ETH). من خلال اثنين من تدفقات الإيرادات ، فإن تحليل إيرادات الربع الثالث على مستوى أكثر دقة يوفر صورة أوضح.

في الربعين الماضيين ، شهد تجديد أسماء نطاقات ENS نموًا كبيرًا في إجمالي إيرادات المشروع. من أدنى مستوى في الربع الثاني من عام 2022 بلغ 6٪ في مايو ، تضاعف معدل تجديد نطاق ENS النسبي أربع مرات ، وهو ما يمثل 24٪ من الإيرادات اعتبارًا من أكتوبر.

أحد التفسيرات المحتملة لهذا النمو هو الارتفاع الحاد في عدد أسماء ENS الصادرة أو المتوقع إصدارها في الأشهر المقبلة.

في حين تم إصدار حوالي 400 عنوان نطاق ENS في مايو ، بحلول أغسطس زاد الرقم 12 مرة إلى 4900. اعتبارًا من أكتوبر ، تم تجديد أكثر من 23000 اسم نطاق. حقيقة أن نسبة كبيرة من حاملي عناوين ENS يجددون عناوينهم قد تفسر سبب زيادة النسبة المئوية للإيرادات من التجديدات بشكل كبير.

هناك جانب آخر يستحق النظر عند تقييم إيرادات ENS وهو نوع الاشتراك والتجديد. يعد تسجيل وتجديد اسم مجال ENS بأحرف 3-4 أحرف أكثر تكلفة بشكل أساسي من تسجيل مجال ENS المكون من 5 أحرف أو أكثر. اعتبارًا من سبتمبر 2022 ، يمكن تجميع متوسط ​​تكلفة تسجيل اسم مجال ENS في ثلاثة مستويات: 332 دولارًا (3 أحرف) و 92 دولارًا (4 أحرف) و 7 دولارات (5 أحرف أو أكثر)). وبالمثل ، اعتبارًا من سبتمبر 2022 ، فإن متوسط ​​تكاليف تجديد اسم نطاق ENS هو: 191 دولارًا (3 أحرف) و 66 دولارًا (4 أحرف) و 6 دولارات (5 أحرف أو أكثر).

في الربع الثاني ، سارع الناس للبحث عن أسماء النطاقات المكونة من 3 أو 4 أحرف. نظرًا لانخفاض عدد هذه الأنواع من نطاقات ENS ، تنخفض أيضًا فرصة الحصول على أسماء باهظة الثمن. مع تضاؤل ​​القدرة على تسجيل هذه الأسماء باهظة الثمن ، انخفضت نسبة الإيرادات التي تأتي من تسجيل أسماء النطاقات المكونة من 3 أو 4 أحرف بشكل كبير في الربع الثالث من عام 2022.

التحليل النوعي

إدارة

يتم تشغيل ENS بواسطة DAO مع حاملي الرمز الأصلي لـ ENS. يمكن لأصحاب هذه العروض تقديم والتصويت على المقترحات.

أدى اقتراح نقل ملكية أموال الخزانة قريبًا من multisig.ens.eth إلى عقد DAO في wallet.ensdao.eth إلى نقل حاملي رموز ENS إلى إدارة خزانة البروتوكول.

هناك ثلاث مجموعات تعمل في ENS DAO: فوق الحوكمة والنظام البيئي والسلع العامة. تصف نظرة عامة على مشروع الموازنة للربع الثالث / الربع الرابع ميزانيات كل مجموعة على النحو التالي:

Meta-Governance: 632.000 دولار ، مع تخصيص 200.000 دولار لدعم محرك ENS DAO ، وشراكات الحوكمة ، وسداد رسوم الغاز. 

النظام البيئي: 2،254،300 دولار ، مع أكبر تخصيص قدره 1.5 مليون دولار لدعم مكافآت الأخطاء ، والهاكاثون ، وتمويل جيتكوين ...

السلع العامة: 430،650 دولارًا ، مع تخصيص 173000 دولار لبرنامج المنح الصغيرة ENS DAO. 

خزينة

نمت ENS Treasury بنسبة 20 ٪ منذ أدنى مستوى لها في مايو في الربع الثاني ، مما يعكس النمو في أسعار ENS خلال نفس الفترة الزمنية. في المجموع ، تمتلك ENS Treasury 185 مليون دولار من العملات غير المقفلة بالإضافة إلى 1.07 مليار دولار إضافية في رموز ENS المقفلة.

EP 2.2.4: منح ENS: في سبتمبر ، قدم DAO مؤخرًا طلبًا لتقديم مقترحات للعثور على مدير صندوق لإدارة الخزانة. سيأخذ مدير الصندوق أموال خزانة ETH و USDC الخاملة وينشرها بهدف إعادة ما لا يقل عن 4 ملايين دولار سنويًا إلى DAO.

الخاتمة

من حيث تجربة المستخدم ، خطت ENS خطوة مهمة إلى الأمام لمساحة Web3 بأكملها. يوفر ENS حلاً سهل الاستخدام عند تغيير عناوين blockchain إلى مجالات سهلة النسخ. يمكن لأي شخص التسجيل وامتلاك مجال ENS كل عام. بلغ عدد تسجيلات اسم المجال ENS أعلى مستوى له على الإطلاق في الربع الثالث من هذا العام. في الوقت نفسه ، زاد عدد التجديدات بمقدار 3 مرات مقارنة بالربع السابق. يبقى أن نرى ما إذا كانت التسجيلات والتجديدات ستستمر في الزيادة ، حيث سيتم تجديد المزيد من أسماء ENS في الأشهر القادمة.

على الرغم من ضعف السوق ، تظل العناوين النشطة الشهرية لـ ENS قوية. على الرغم من انخفاض بنسبة 33٪ عن ذروة مايو 2022 ، لا يزال عدد العناوين النشطة شهريًا أعلى 2.5 مرة من نفس الفترة من العام الماضي. هذا يدل على أن ENS يستخدم على نطاق واسع بمعدل سريع بشكل متزايد. على الرغم من أنه مشروع محتمل للغاية وفريد ​​من نوعه ، إلا أن التطبيق الواسع النطاق لـ ENS في مساحة Web3 لا يزال بحاجة إلى مزيد من الوقت للحصول على الإجابة.

• تقدم Coinbase ميزة جديدة لجذب ملايين المستخدمين إلى الويب 3