تحليل نموذج التشغيل المعكوس للتمويل - يطلق عليه Yearn.Finance V2

• بعض المعلومات التي تحتاج لمعرفتها حول Inverse Finance
• نموذج تشغيل Inverse.finance (INV)
• هل نموذج تشغيل Inverse.finance لديه إمكانات؟
• الخاتمة

الاستثمار السلبي في شكل Yield Farming ليس بعيدًا عن مستثمري العملات المشفرة. من المؤكد أن المستثمرين على دراية بالمشاريع واسعة النطاق مثل: Yearn.Finance و Curve Finance و Synthetix و Maker DAO وما إلى ذلك ، فهل تساءلت يومًا كيف يكون نموذج تشغيل Yield Farming؟ لفهم هذا النموذج بشكل أفضل ، ستقوم TraderH4 اليوم بتحليل نموذج التشغيل لـ Inverse Finance - أحد البروتوكولات لإنشاء عوائد على العملات المستقرة ، ثم يواصل استثمار تلك العوائد في أصول معينة.

بعض المعلومات التي تحتاج لمعرفتها حول Inverse Finance

Inverse.finance عبارة عن مجموعة أدوات مالية لامركزية بدون إذن يديرها Inverse DAO - وهي منظمة مستقلة لامركزية مبنية على منصة Ethereum . لتسهيل الفهم ، يعد Inverse.finance بروتوكولًا يوفر حلاً للاستثمار السلبي عن طريق إنشاء عوائد على Stablecoins ، أي وفقًا لنموذج "Earn X on your Y" ، على غرار إرسال DAI لتلقي الفائدة. عملة ETH.

اقرأ المزيد: ما هي الزراعة المحصلة؟ دور زراعة الغلة في ثورة DeFi.

المنتجات الرئيسية لشركة Inverse.finance هي Anchor و DOLA و DCA Vaults:

Anchor هو سوق عملات ، بروتوكول أصول مجمع يسمح بالاقتراض والإقراض.

DOLA هي عملة مستقرة ، تم إنشاؤها باستخدام أصول أخرى على Anchor كضمان ويمكن أيضًا استخدام DOLA كضمان لاقتراض أصول أخرى على Anchor على غرار عملة MakerDAO DAI.

تسمح DCA Vaults بمتوسط ​​سعر الرموز المميزة ، أي بدلاً من شراء كمية كبيرة من الرموز بسعر واحد والاحتفاظ بها بغض النظر عن التقلبات في سعر الرمز المميز ، تسمح آلية DCA الخاصة بـ Inverse.finance بالشراء على أقساط ، إذا انخفض السعر ، فسيكون المزيد تم شراؤها. سيؤدي هذا إلى زيادة مقتنياتك من الرموز المميزة دون ضغط شامل بسعر واحد.

اقرأ المزيد: قد يشكل نمو العملة المستقرة تهديدًا لأسواق الائتمان.

نموذج تشغيل Inverse.finance (INV)

سيدور نموذج تشغيل Inverse.finance حول مكونين رئيسيين ، بما في ذلك Inverse DAO ومنتجات Inverse.finance (Anchor ، DOLA ، DCA Vault)

وظيفة السكين المعكوس

معكوس DAO كمنظمة مستقلة لامركزية ، ستدير هذه المنظمة Inserve.finance ومنتجات Anchor و DOLA و DCA Vault من خلال التصويت على السلسلة على منصة Ethereum حيث يكون حاملو INV هم الناخبون أو المؤيدون.

النشاط يحدث في DCA Vault

نشأت فكرة DCA Vault من نموذج "كسب X على Y الخاص بك" ، مما يعني أن المستخدمين سوف يستثمرون عملاتهم المستقرة في استراتيجيات الربح ويطبقون نموذج إستراتيجية DCA (متوسط ​​التكلفة بالدولار) لتحقيق الأرباح. (يسمح المشروع حاليًا بشراء 3 رموز ، ETH و WBTC و YFI والعملات المستقرة القابلة للإيداع DAI و USDC). تقوم Inverse.finance (INV) بتنفيذ 4 استراتيجيات كما هو موضح في الصورة أدناه.

اكسب X على استراتيجيات Y الخاصة بك على Inverse.finance. المصدر: Inverse.finance.

قراءة المزيد: Ampleforth On-chain Data Analysis (AMPL) - ما هو الطلب على العملات المستقرة الخوارزمية؟

يعمل نموذج DCA Vault في 4 خطوات على النحو التالي:

الخطوة 1: يقوم المستثمرون بإيداع عملات Stablecoins (DAI ، USDC) في DCA Vault واستعادة رموز Vault بنسبة 1: 1.

الخطوة 2: سيتم إرسال عملات المستثمر المستقرة إلى Yearn V2 المقابلة لـ Vault التي تم إيداعها مسبقًا والبدء في جني مكافآت الأرباح.

الخطوة 3: مكافآت الأرباح المكتسبة للتو من الخطوة 2 ستشتري تلقائيًا الرموز المميزة المستهدفة على AMMs ( مرة واحدة في اليوم) ، وهي الأصول المشفرة مثل: ETH و WBTC و YFI.

الخطوة 4: عندما يسحب المستثمر عملة Stablecoin الخاصة به ، سيتم حرق رموز Vault المستلمة في الخطوة 1 (حرق) وسيستلم المستثمر كامل العملة المستقرة التي تم إيداعها مسبقًا بالإضافة إلى الربح المكتسب في شكل الرموز المميزة المستهدفة (ETH أو WBTC أو YFI).

التفاصيل موضحة في الشكل التالي:

يعمل نموذج DCA Vault في 4 خطوات

الأنشطة التي تجري في Anchor Banking

Anchor هو سوق نقدي ، بالإضافة إلى بروتوكول أصول اصطناعية مشابه لـ Compound ، يسمح للمستخدمين بالاقتراض والإقراض على النظام الأساسي.

يشمل المشاركون في المرساة: أصول تجمع السيولة (LPs) (يُفهم ببساطة على أنها تجمع السيولة) ، والمقرضون (المُقرضون) والمقترضون (المقترضون).

آلية العمل التي سألخصها في الخطوتين التاليتين:

الخطوة 1: سيقوم المُقرض بتحويل أصول العملة المشفرة المدعومة من Inserve.finance إلى مجمع السيولة وسيتلقى فائدة في المقابل.

الخطوة 2: سيودع المقترضون أصولهم المشفرة في مجمع السيولة كضمان ، عند اقتراض الرموز التي يحتاجونها من المجمع ، سيدفعون فائدة. يتم احتساب الفائدة تلقائيًا اعتمادًا على العرض والطلب لكل فئة من فئات الأصول في المجمع.

في Anchor ، هناك عملة مشفرة جديدة ، DOLA ، ستكون DOLA أول عملة مستقرة تصدرها Anchor. يمكن للمستثمرين استخدام DOLA كضمان لاقتراض أصول تشفير أخرى والعكس صحيح. سعر DOLA مرتبط بـ DAI (مستقر عند 1 دولار) ، يمكن للمستثمرين إيداع DAI واستخدام DAI كضمان لتوليد DOLA. 

التفاصيل موضحة في الشكل التالي:

آلية عمل المرساة المصرفية

بعض أصول التشفير Inverse.finance للمقرضين مثل: INV ، WBTC ، Dola ، ETH ، YFI ، Sushi ، إلخ.

أصول التشفير Inverse.finance للمقرضين. المصدر: Inverse.finance

تتوفر بعض أصول تشفير Inverse.finance للمقترضين (المقترضين) للحصول على ضمانات مثل: INV و Dola و ETH و YFI و Sushi وما إلى ذلك.

أصول التشفير Inverse.finance للمقترضين. المصدر: Inverse.finance.

هل نموذج تشغيل Inverse.finance لديه إمكانات؟

يمكن القول أن Yearn.finance فتحت مجالًا كبيرًا من Yield Farming لسوق العملات المشفرة ، كما أن Yearn.finance نفسها قد أحدثت مفاجأة كبيرة للمستثمرين عندما تجاوز سعر YFI BTC وأطلق عليها اسم BTC من سوق DeFi . من خلال اقتراح Yearn.finance لـ Inverse.finance لدمج Yearn V2 Vaults في أقبية التمويل العكسية ، فقد أوجد رأس مال متاحًا ومكّن Inverse.finance منذ إنشائه. 

من ناحية أخرى ، فإن معظم المشاريع مثل Compound و MakerDAO و Synthetix وما إلى ذلك توفر ضمانًا لأصول التشفير للاقتراض ، وبعبارة أخرى ستقترض بضمان ، فإن المخاطرة هي إذا كان سعر الأصول إذا انخفض رمز الضمان الخاص بالمستثمر بعمق ، فإن ذلك الأصل سيتم تصفيته. لحل هذه المشكلة ، أنشأت MakerDAO العملة المستقرة DAI لتأمين أصول المقترضين من هذه المخاطر. أي عندما يودع المقترض ضمانًا في خزنة MakerDAO ، فسوف يسترد مبلغًا من DAI يتوافق مع الضمان ، عندما يسدد DAI المقترض للنظام ، سوف يستعيد الأصول بالكامل. أصولك بغض النظر عن كيفية الأصول قد تغير. ومع ذلك ، لن تتمكن DAI من اقتراض الأصول من MakerDAO. 

لذلك ، توصل Inverse.finance إلى حل يجمع بين الائتمان المشفر ومصدر رأس المال المتاح ، مما سيزيد من كفاءة رأس المال. مدمج بشكل خاص في نفس Pool on Anchor ، يمكن للمستثمرين استخدام أصول التشفير المدعومة من Inverse.finance لتحقيق الأرباح بعدة طرق: تحقيق ربح من جلب الأصول المودعة في Vault للإقراض ، أو استخدامها لاقتراض DOLA ، ولكن استخدم رقم DOLA هذا لخدمة أي غرض ، في أي مكان يريد المستثمرون استخدامه كضمان لاقتراض عقار آخر. كما يمكن أن نرى ، فإن الحل الذي يجلبه Inverse.finance للمستثمرين يمكن أن يخلق دخلاً سلبياً ويحسن رأس مالهم. لذلك وفقًا للقراء ، هل تمتلك Inverse.finance إمكانات فعلية؟ 

قراءة المزيد: Aave Protocol (AAVE) تحليلات البيانات على السلسلة - ماذا تقول البيانات عن مستقبل المشروع؟

الخاتمة

أعلاه معلومات حول نموذج تشغيل Inverse.finance من العديد من المصادر التي يقوم TraderH4 بتجميعها والبحث عنها للقراء. نأمل في مساعدتك على فهم المشروع ونموذج التشغيل بشكل أفضل لزراعة المحاصيل النموذجية مثل Inverse.finance.

هل الحل الذي يجلبه Inverse.finance إلى السوق المالية للعملات المشفرة ممكن حقًا؟ ناقش معنا في Telegram Group TraderH4. ولا تنس زيارة موقع TraderH4 الإلكتروني لتحديث الأحداث القادمة للمشروع بسرعة. نراكم مرة أخرى في العدد القادم من "تحليل النموذج النشط" من TraderH4.

ملاحظة: تهدف جميع المعلومات الواردة في هذه المقالة إلى تزويد القراء بأحدث المعلومات في السوق ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية. نأمل أن تقرأ المعلومات الواردة أعلاه بعناية قبل اتخاذ قرار الاستثمار.