ما هو GMX؟ تعرف على منصة تداول المشتقات اللامركزية GMX

• ما هو GMX؟
• منتجات GMX
• ما هو رمز GMX؟
• ما هو رمز GLP؟
• لماذا GMX؟
• ما الذي يجعل GMX مميزة جدًا؟
• التداول على GMX
• الرموز
• ملخص

ما هو GMX؟

GMX عبارة عن منصة تداول لامركزية ودائمة للعقود تتيح للمستخدمين مبادلة الرموز برسوم منخفضة. ظهر هذا البروتوكول لأول مرة على Arbitrum في سبتمبر 2021 قبل إطلاقه في Avalanche في أوائل عام 2022.

توفر GMX مجمع سيولة واحد متعدد الأصول ، مما يجعل المعاملات أكثر سلاسة. إلى جانب ذلك ، تتيح GMX للمستخدمين توفير السيولة في المجمع ، لكسب ربح إضافي كجزء من رسوم المبادلة على البروتوكول. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمستخدمين تداول الرافعة المالية (السبريد ، ورسوم التمويل ، والتصفية) وإعادة توازن الأصول المحولة مرة أخرى إلى مزودي السيولة.

منصة GMX عبارة عن مزيج من التمويل اللامركزي وتبادل العملات المشفرة. المشروع عبارة عن بورصة مشتقات لامركزية منتشرة حاليًا على حل توسيع Arbitrum و Avalanche blockchain. يوفر البروتوكول تداولًا فوريًا للعديد من العملات المشفرة ، مثل ETH و WBTC و LINK و UNI و DAI و USDC و USDT و FRAX.

يسمح سوق المقايضة الدائم في GMX للمتداولين بشراء أو بيع الرموز برافعة مالية تصل إلى 30 ضعفًا. بدلاً من إجرائها من خلال دفتر الطلبات ، ستتم المعاملة من خلال آلية سيولة مشتركة تسمى GLP. سيتم تأمين سعر الرمز المميز على GMX بواسطة Chainlink - أحد مشروعات Oracle الرائدة في السوق.

يتكون نموذج عملة GMX's Tokenomics من رمزين مميزين بوظائف مميزة:

• GMX هو رمز الحوكمة
• GLP هو رمز سيولة تداول 

تبلغ قيمة GMX الإجمالية TVL أكثر من 260 مليون دولار ، مما يؤدي إلى قيادة نظام Arbitrum البيئي بأكمله.

منتجات GMX

المبادلة (المبادلة)

• تتم مقايضات الرمز المميز على GMX بأسعار السوق التي يدعمها مشروع Chainlink.
• تتراوح رسوم المعاملات من 0.2٪ إلى 0.8٪ اعتمادًا على تكوين أصول GLP.
• استخدم آلية السيولة المشتركة GLP.

التداول الدائم

• يمكن للتجار الشراء أو البيع على زوج التداول المفضل لديهم.
• تتراوح الرافعة المالية من 1.1x إلى 30.5x.
• تتوفر أوامر السوق ، والحد ، وجني الأرباح ، وإيقاف الخسارة.
• رسوم فتح / إغلاق الصفقة 0.1٪
• يمكن تداول الأصول في تجمع GLP فقط لأن المشروع يستخدم آلية سيولة مشتركة من خلال GLP.

GLP

GLP هو رمز مميز لمزود السيولة (LP) يمكن سكه أو حرقه لاسترداد أصول مكون المؤشر. قيمة رسوم مقايضة GLP ليست ثابتة ، وقد تم تصميم أصول مكونات المؤشر لإعادة أوزان المكونات الفعلية إلى الأوزان المستهدفة.

مثال : إذا كان GLP يحتوي على ETH و ETH أعلى / أقل من الوزن المستهدف لذلك المجمع ، فسيتم تحفيز المعاملات التي يمكن أن تقلل / تزيد من ETH في المجموعة برسوم أقل.

يعمل حاملو GLP كطرف مقابل وحيد لجميع المتداولين ، وبالتالي يتكبدون أرباحًا وخسائر أكثر من صافي مراكز المتداولين. سيجمع منتجو GLP 70٪ من رسوم المنصة كمكافآت LP.

يتم دفع المكافآت بالهامش GMX (esGMX) و ETH - للمخازن على Arbitrum ، أو Avalanche (AVAX) - للمخاطرة في الانهيار الجليدي.

حصص الحوكمة

GMX هو رمز حوكمة البورصة ، والذي يمكن أن يحصل على 30٪ من رسوم المنصة ويدفع بـ:

• esGMX
• نقاط المضاعف
• ETH (للمستثمرين على Arbitrum)
• AVAX (للاعبين في الانهيار الجليدي)

هناك:

• يمكن استخدام esGMX للمكافآت وتلقيها ، تمامًا مثل GMX.
• يمكن استخدام نقاط المضاعف لزيادة مكافآت ETH أو AVAX وتأتي مع العديد من المزايا الإضافية في المستقبل.

ما هو رمز GMX؟

GMX هو رمز الحوكمة والمنفعة الخاص بالمنصة والذي يسمح للمستثمرين بالحصول على 30٪ من رسوم التداول المحصلة من المنصة بأكملها. يتوفر GMX على Arbitrum و Avalanche ، والتي يمكن نقلها عبر جسر بروتوكول Synapse.

يمكن للمستخدمين وضع GMX على Arbitrum أو Avalanche وكسب 3 أنواع مختلفة من المكافآت:

• GMX مضمون (esGMX)
• نقاط المضاعف
• ETH (staking on Arbitrum) و AVAX (staking on avalanche)

ما هو رمز GLP؟

GLP هو رمز مزود السيولة الأصلي لبروتوكول GMX. في الأساس ، GLP هو مؤشر للأصول ذات رؤوس الأموال الكبيرة المدعومة ببروتوكول GMX ، بما في ذلك ETH و BTC و LINK و UNI و USDC و USDT و DAI و MIM و FRAX ، ويعيد التوازن تلقائيًا كل صف.

يعمل هذا الأصل كمؤشر للأصول الموجودة في نظام تجمع الأصول المتعددة في GMX. يمكن أيضًا أن يكون من الصعب الحصول على مكافآت esGMX و ETH بمرور الوقت. والجدير بالذكر أن مصنعي GLP يتلقون 70٪ من رسوم GMX التراكمية.

لماذا GMX؟

المقايضة الدائمة هي مثل العقد الآجل بدون تاريخ انتهاء الصلاحية. تقدم GMX مقايضات دائمة غير خاضعة للرقابة مع تصميم UX سهل الاستخدام وسهل الاستخدام. في GMX ، يمكن للمتداولين الشراء / القصير بسرعة مع رسوم مقايضة ومعاملات منخفضة. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن لمزودي السيولة (LPs) جني الأموال من خلال توفير الأصول لنظام الأصول المتعددة لبروتوكول GMX لتسهيل المقايضات السلسة والمعاملات ذات الرافعة المالية.

ما الذي يجعل GMX مميزة جدًا؟

تضع GMX نفسها كمشروع رائد في مجال توفير المنتجات المشتقة من خلال نقطتين رئيسيتين:

• تراكم قوي للقيمة لحاملي الرموز المميزة لـ GMX ومزودي السيولة المقومة بـ ETH.

• نموذج العملة غير التضخمية: لا يدعي نموذج جي إم إكس للسيولة (GLP) أنه يحفز رمزًا تضخميًا.

التداول على GMX

يتم دعم التداول على GMX من قبل فريق GLP متعدد الأصول تبلغ قيمته أكثر من 254 مليون دولار. على عكس العديد من خدمات التداول ذات الرافعة المالية الأخرى ، سيقترض مستخدمو GMX أموالًا من مجمع سيولة يحتوي على BTC و ETH و USDC و DAI و USDT و FRAX و UNI و LINK ، بدلاً من كيان واحد.

يمكن للمستخدمين التبديل إلى Long / Short أو ببساطة تبديل الرموز في بورصة GMX. يمكن للمستخدمين اختيار رافعة مالية بحد أدنى 1.1x و 30 مرة كحد أقصى للتداولات الدائمة.

يتم توفير بيانات أسعار الرمز المميز على GMX بواسطة Chainlink . كما نرى ، تستخدم GMX خلاصات الأسعار المجمعة من التبادلات ذات الحجم الكبير لتقليل مخاطر التصفية بسبب المعلومات الخاطئة عن الأسعار في الوقت الفعلي. تحدث التصفية عندما لا تكون ضمانات المستخدم كافية للحفاظ على التجارة ، ثم تفرض المنصة إغلاق المركز وإيداع الأموال لتغطية الخسارة.

عندما يفتح المستخدم معاملة أو يودع ضمانات ، يأخذ GMX لقطة من قيمة الأصل. لذلك ، لا تتغير قيمة الضمان أثناء المعاملة حتى لو تغير سعر الأصل الأساسي.

تبلغ رسوم المعاملات لفتح أو إغلاق مركز 0.1٪ ورسوم المبادلة 0.33٪. يتم أيضًا خصم رسوم الاقتراض المتغيرة من وديعة الساعة. تدعي GMX أنها تستطيع تنفيذ صفقات كبيرة بالضبط بأسعار التجزئة اعتمادًا على عمق السيولة في مجمع التداول الخاص بها.

عندما يريد المستخدمون استخدامًا طويل المدى ، يمكنهم تقديم ضمانات بالرمز المميز الذي يقومون بتخزينه. يتم دفع أي أرباح يتلقونها في نفس الأصل. بالنسبة لصفقات البيع ، يقتصر الضمان على العملات المستقرة المدعومة من GMX مثل USDC أو USDT أو DAI أو FRAX. سيتم دفع الأرباح على المراكز القصيرة في عملات مستقرة يستخدمها المستخدمون كضمان.

الرموز

GMX هي الأداة المساعدة والحوكمة المميزة للبروتوكول. لدى GMX حد أقصى متوقع للإمداد يبلغ 13.25 مليون رمز ، والتي يمكن أن تزداد مع إطلاق المزيد من المنتجات في المستقبل. ومع ذلك ، إذا أرادت GMX إصدار المزيد من الرموز المميزة ، فيجب اعتمادها من قبل مجلس الإدارة.  

ستقوم GMX بتوزيع 13.25 مليون توكن على النحو التالي:

• 6 ملايين GMX من XVIX وهجرات المناورة
• 2 مليون GMX تقرن مع ETH للسيولة على Uniswap
• 2 مليون GMX محجوزة للتسجيل من إيداع GMX Bonus
• سيتم إدارة 2 مليون GMX بواسطة صندوق السعر الأدنى
• مليون GMX مكرس للتسويق والشراكات ومطوري المجتمع
• تم توزيع 250000 GMX خطيًا على فريق التطوير في غضون عامين

تم تخصيص الجزء الأكبر من الرموز (45.3٪) لتحويل الرموز من XVIX و GMT (Gambit) حاملي الرموز. تتضمن هذه العملية مبادلة الأصل الأصلي (XVIX و XLGE و GMT) بـ GMX بسعر 1 GMX = 2 دولار أمريكي.

في تصميم GMX ، هناك مظهر "صندوق سعر الأرضية". يخزن هذا الصندوق ETH و GLP ، ويتم تطويره بطريقتين:

• توفر GMX وتملك تجمع GMX / ETH ، وسيتم تحويل الرسوم من هذا الزوج التجاري إلى GLP وإيداعها في صندوق السعر الأدنى.
• يتم إيداع 50٪ من الأموال المستلمة من خلال سندات Olympus في صندوق السعر الأدنى ، ويتم استخدام نسبة 50٪ المتبقية للتسويق.

يساعد صندوق الحد الأدنى على ضمان السيولة في GLP ويوفر مكافآت ETH موثوقة لأولئك الذين يراهنون على GMX.

عندما يزداد صندوق السعر الأدنى ، يمكن استخدامه لإعادة شراء وحرق GMX إذا كان "سعر أرضية GMX / إجمالي العرض" أقل من سعر السوق لـ GMX. في ذلك الوقت ، سيتم حساب الحد الأدنى لسعر GMX وفقًا لـ ETH و GLP.

ملخص

GMX عبارة عن تبادل مشتقات بواجهة سهلة الاستخدام مصممة باستخدام خلاصة بيانات أسعار Chainlink ذات السمعة الطيبة. إلى جانب ذلك ، توفر GMX أيضًا منصة تداول ذات سرعة معالجة سريعة للمعاملات لأنها تحتوي على مصدر وفير للسيولة ورسوم مريحة للغاية. ومع ذلك ، فإن الجانب السلبي لـ GMX هو عدم وجود تنوع في دعم أزواج التداول المتاحة حاليًا على المنصة. في المستقبل ، إذا تمكنت GMX من دعم المزيد من أزواج التداول ، فقد تصبح بورصة المشتقات الرائدة في مساحة DeFi . 

• تحظر Huobi Exchange الصينيين من تداول مشتقات التشفير
• تخطط Robinhood لنشر محافظ Web3 التي تدعم DeFi و NFT بدون رسوم معاملات