ما هو Rocket Pool؟ يساعد المشروع Ethereum على أن تصبح أكثر لامركزية بعد Lido

• ما هو Rocket Pool؟
• تعتبر اللامركزية لمشغلي العقدة أمرًا مهمًا بالنسبة إلى Ethereum
• تساعد Rocket Pool المزيد من الأشخاص في أن يصبحوا عملاء Node
• خدمة تخزين السوائل
• عرض المدقق الفردي Ethereum
• الرموز
• اربط RPL بواسطة Solo Validator كضمان للأداء
• تحفيز المدقق الفردي باستخدام RPL
• قضية تحجيم تجمع الصواريخ
• ملخص

ما هو Rocket Pool؟

Rocket Pool عبارة عن شبكة تخزين Ethereum لامركزية تم إنشاؤها لتكون متوافقة مع سلسلة Beacon.

الغرض من Rocket Pool هو: 

• يوفر شبكة لامركزية من العقد لأداء خدمات إثبات صحة الحصة لشبكة Ethereum.
• يسمح للمستخدمين الذين ليس لديهم الحد الأدنى من ETH بأن يصبحوا مدققين - أو المهارات التقنية المطلوبة لتشغيل عقدة للمشاركة في Staking وكسب المكافآت.
• يسمح للمستخدمين والشركات بتشغيل عقدة التحقق من صحة Eth 2.0 مع 16 ETH فقط لكسب المكافآت.
• قم بتزويد أي شركة تابعة لجهات خارجية بخدمات Staking سلسة للأشخاص.

يحتل Rocket Pool ، مع TVL بقيمة 500 مليون دولار ، المرتبة الثانية في بروتوكولات Staking السائل بعد Lido Finance مباشرة . تمثل Rocket Pool جزءًا صغيرًا فقط من حصة سوق ETH السائلة. تم إيداع مبلغ أقل من 220،000 دولار من ETH في Rocket Pool مقارنة بأكثر من 4 ملايين دولار تم إيداعها في Lido Finance. ومع ذلك ، توزع Rocket Pool هذا ETH على أكثر من 1400 مشغل عقدة ، بينما توزع Lido Finance أكثر من 4 ملايين ETH إلى 24 مشغل عقدة فقط. ربما يكون Rocket Pool بطلًا خفيًا يعمل بجد من أجل مزيد من اللامركزية في التحقق من صحة Ethereum.

تعتبر اللامركزية لمشغلي العقدة أمرًا مهمًا بالنسبة إلى Ethereum

أثارت عقوبات Tornado Cash الأخيرة مناقشات ساخنة حول مخاطر الرقابة على Ethereum. بعد انتقال Ethereum إلى Proof of Stake blockchain ، يتحكم مزودي الخدمة مثل Binance Stake و Coinbase Stake في كمية كبيرة من ETH المُجمَّع. هؤلاء المدققون مسؤولون عن التحقق من صحة المعاملات الجديدة وإنشاء كتل جديدة لـ Ethereum ، وهم عرضة للضغط لفرض رقابة على معاملات معينة للامتثال للمتطلبات التنظيمية الخاصة بهم. 

من ناحية أخرى ، يتم نقل أكثر من 30٪ من ETH المربوط من خلال Lido Finance ، وهو أكبر بروتوكول تخزين سائل. يقوم المستخدمون بإيداع ETH في مجمع Staking الخاص بـ Lido وسيتم بعد ذلك تخصيص ETH المودع لـ 24 مشغل عقدة مدرجين في القائمة البيضاء. يتم اختيار مشغلي العقد هؤلاء بواسطة Lido وجميعهم لاعبون رئيسيون في صناعة العقدة الاحترافية مثل P2P Validators و Stake.Fish و Chorus One. يغطي Lido Finance أكثر من 90٪ من حقول رهانات السيولة ويخصص جميع ETH المودعة لعدد قليل من مشغلي العقد المحترفين الذين تم اختيارهم بواسطة بروتوكول DAO. هذا ، بالطبع ، يثير مخاوف من أن نجاح Lido يؤدي إلى مركزية التحقق من الصحة وربما حتى التأثير على Ethereum.

تتمثل رؤية Ethereum في الحصول على تركيبة لا مركزية ومتنوعة من عقد التحقق الموجودة في جميع أنحاء العالم. ومع ذلك ، فإن الوضع الحالي هو أن معظم ETH المكدس إما رهن عبر التبادلات المركزية أو يتم تمريره عبر Lido إلى بعض مشغلي العقد المحترفين.

تساعد Rocket Pool المزيد من الأشخاص في أن يصبحوا عملاء Node

خدمة تخزين السوائل

تمامًا مثل Lido Finance مع رمز staking السائل من stETH ، توفر Rocket Pool لمقدمي السوائل رمزًا مميزًا للتخزين السائل من rETH. لا تقوم RETH بتجميع الإيرادات من خلال الإصدار الإضافي كما يفعل stETH. بمجرد دمج Ethereum بنجاح وإتاحة ETH المكدس للاسترداد ، يمكن للمستخدمين إعادة rETH إلى البروتوكول ، ثم تبادل مكافآت ETH ومكافآت ETH المقابلة. وبالتالي فإن قيمة RETH تزداد بمرور الوقت. يتم تداول rETH حاليًا في السوق الثانوية مقابل حوالي 1،023 ETH.

تمتلك شركة RETH حصة صغيرة فقط من سوق التراص السائل في Ethereum ، مع تداول 106،000 فقط. يحتوي stETH على أكثر من 4 ملايين نسخة متداولة. نظرًا لصغر حجم حصتها في السوق ، فإن RETH لديها سيولة محدودة في البورصات وعدد قليل جدًا من حالات استخدام DeFi.

عرض المدقق الفردي Ethereum

تكمن القيمة الحقيقية لـ Rocket Pool في الخدمة التي تسمح للمدقق بالعمل بشكل مستقل (منفردًا). على عكس Lido Finance الذي خصص 4 ملايين دولار في ETH لـ 24 مشغل عقدة محدد فقط ، توزع Rocket Pool جميع ETH المرسلة إلى المدققين الفرديين في جميع أنحاء العالم.

لتتمكن من تشغيل عقدة Ethereum ، يتطلب الأمر 32 ETH ، أي ما يعادل 48000 دولار أمريكي. هذا ليس مطلبًا ماليًا صغيرًا لمعظم الناس. يقلل Rocket Pool هذا الحاجز إلى 16 ETH ويسمح للمشاركين بتشغيل عقدة ، وهذا هو الغرض من استخدام Ethereum. يساهم Solo Validator بـ 16 ETH ، والتي ستتم إضافتها إلى 16 ETH من تجمع Staking (الذي يودع الأشخاص في Rocket Pool مقابل rETH) لتلبية متطلبات 32 ETH لتصبح عقدة تحقق.

هذا غير مسموح به تمامًا ، ولا يوجد طرف ثالث متورط عندما يتعلق الأمر بكونه مشغل عقدة لـ Rocket Pool ، بينما يخصص Lido لمشغلي العقد المحترفين فقط. تقوم Rocket Pool أيضًا بتطوير برنامج عقدة ذكي لجعل إعداد عقدة Ethereum أبسط.

الرموز

رمز Rocket Pool الأصلي هو RPL. للبروتوكول تصميم رمزي لتحقيق غرضين:

• تأكد من قيام المدققين المنفردين بعملهم بشكل صحيح وحمايتهم من حوادث القطع ؛
• شجع الجميع على أن يصبحوا مدققًا منفردًا لـ Rocket Pool

اربط RPL بواسطة Solo Validator كضمان للأداء

تخصص Lido Finance ETH المكدس لمشغلي العقد المحترفين. في حين أن هذه الإستراتيجية تخلق مشكلة مصادقة مركزية ، فإن مشغلي العقدة المحترفين لديهم أجهزة وخبرة فنية من الدرجة الأولى. لا يوجد ما يدعو للقلق من حيث أدائهم.

من ناحية أخرى ، تعتبر المدققات الفردية مفيدة للتحقق اللامركزي ، ولكن قد لا تتمتع بنفس جودة الأداء مثل مشغلي العقد المحترفين. إذا كان المدقق في وضع عدم الاتصال ويفتقد التوصية بالتصديق أو الحظر ، فسيتم معاقبتهم بقطع مبلغ ETH المحجوز. 

لضمان أداء المدقق الفردي وحماية أولئك الذين راهنوا على ETH ، يتعين على المدققين المنفردين المشاركة بما لا يقل عن 1.6 ETH من الرموز المميزة RPL كتأمين إضافي ضد حوادث القطع. نظرًا لأنه يلزم قفل RPL كتأمين ، فعند انضمام المزيد من المدققين المنفردين إلى Rocket Pool ، هناك حاجة إلى المزيد من RPL للعمل كتأمين. سيؤدي ذلك إلى تقليل العرض المتداول لـ RPL. يتم حاليًا حجز 34.55٪ من عرض RPL لهذا الغرض.

من المهم ملاحظة أنه نظرًا لأن RPL يحتاج إلى الرهان ليصبح مدققًا منفردًا استنادًا إلى قيمة ETH (قيمة RPL تساوي 1.6 ETH) ، فهذا يعني أنه إذا ارتفع سعر ETH ولم يتغير سعر RPL ، أن تصبح مشغل عقدة سيتطلب المزيد من RPL ، وسوف ينخفض ​​RPL المتداول في السوق بشكل أسرع.

تحفيز المدقق الفردي باستخدام RPL

تأتي فوائد كونك مدقق منفرد لـ Rocket Pool من مصدرين رئيسيين ، مكافآت التحقق من الشبكة ومكافآت RPL. يربح Solo Validator مكافأة ETH بنسبة 100٪ مقابل نصف ETH المقدم ، وعمولة 15٪ على النصف الآخر من ETH المقدمة من Rocket Pool ، ومكافأة RPL. سيتم تخصيص 70٪ من إجمالي العرض RPL لمكافأة Solo Validator. وفقًا لتقدير البروتوكول ، فإن المكافأة المقدرة للعمولة والمكافأة المقدرة هي 4.81٪ APR ، وهي أعلى قليلاً من عائد حصة Ethereum البالغ 4.2٪. معدل APR لمكافأة RPL حوالي 12.16٪.

هناك قوتان تؤثران على العرض المتداول لـ RPL:

• مكافأة حافزة RPL ، سوف تزيد العرض المتداول
• ينضم المزيد من المدققين الفرديين إلى الشبكة أو يزيدون سعر ETH ، مما يقلل العرض المتداول

قضية تحجيم تجمع الصواريخ

مشكلة Rocket Pool هي كيفية القياس. نظرًا لأن Solo Validator يحتاج إلى توفير 16 ETH ومبلغًا معينًا من RPL كتأمين ، فلا يزال هذا مطلبًا ماليًا مهمًا. بالإضافة إلى ذلك ، لكي تتمكن من تشغيل عقدة من Ethereum ، يتطلب جهاز كمبيوتر جيد مع أداء جيد ، مثل وحدة المعالجة المركزية أكبر من 2.8 جيجا هرتز ، وذاكرة الوصول العشوائي 16 جيجا بايت ، وذاكرة أكبر من 100 جيجا بايت ، واتصال إنترنت مستقر ، وسرعة مناسبة. هذه حواجز صلبة لا يمكن التغلب عليها تحد من عدد المدققين المستقلين المحتملين.

يرتبط عرض رمز RETH الخاص بـ Rocket Pool بشكل مباشر بعدد المدققين المنفردين. حتى مع الطلب من جانب Staking ، قد لا يكون هناك ما يكفي من Solo Validator لامتصاص زيادة Rocket Pool في طلب Staking. هذا يحد من إمكانية rETH ، بدون النطاق الأكبر ، من الصعب على بروتوكولات DeFi الأخرى قبول rETH ، مما يحد من سيناريو التطبيق لـ rETH في DeFi.

ملخص

يحتوي Rocket Pool على العديد من النقاط الجيدة ، فهو بروتوكول لمساعدة Ethereum على تحقيق رؤيتها الخاصة باللامركزية وبدون إذن. يقوم البروتوكول بعمل شيء جيد للنظام البيئي Ethereum. ومع ذلك ، فإن مشكلات القياس ستحد بالتأكيد من نمو البروتوكول. يقر الفريق المؤسس بهذا القيد ويعمل على إصلاحه. إذا كان من الممكن حل المشكلة ، فإن احتمال وجود Rocket Pool مشرق.

• تصل خدمة Staking Ethereum من Rocket Pool إلى مليار دولار أمريكي
• تنضم Coinbase Ventures إلى بروتوكول تجمع الصواريخ السائل لـ Oracle DAO