ما هو Synthetix؟ تعرف على مشروع Synthetix ورمز SNX

• ما هو Synthetix؟
• من أسس Synthetix؟
• كيف يعمل Synthetix؟
• كيف تحافظ السينثس على الوتد
• تداول المراجحة
• ضع تجمع السيولة على Uniswap
• مزاد SNX
• الرموز
• Staking SNX في النعناع Synths
• إدارة Synthetix
• ما الذي يجعل Synthetix فريدة من نوعها؟
• النظام البيئي Synthetix
• SNX - سك العملة sUSD
• كوينتا - Synthetix DEX
• Lyra - تداول الخيارات مدعوم من Synthetix
• نستنتج

ما هو Synthetix؟

Synthetix هو بروتوكول تمويل لامركزي (DeFi) يسهل إصدار وتداول الأصول الاصطناعية على Ethereum. على غرار المشتقات في التمويل التقليدي ، فإن الأصول التركيبية هي أصول تستمد قيمتها من العملات المشفرة وأصول العالم الحقيقي. يوفر رمز Synthetix الأصلي (SNX) ضمانًا مع الأصول الاصطناعية. إلى جانب ذلك ، يتم استخدام SNX لتأمين شبكة Synthetix من خلال Staking.

يمكنك شراء الأصول وبيعها في العالم الحقيقي من خلال إنشاء أصول مجمعة تتعقب أسعارها في الوقت الفعلي من خلال موجز أوراكل. على عكس الأنظمة الأخرى ، لا تطلب منك Synthetix تقديم معلوماتك الشخصية أو الخضوع لعملية اعرف عميلك (KYC) ومكافحة غسيل الأموال (AML). علاوة على ذلك ، لا تحتاج حتى إلى إنشاء حساب.

من خلال منصة Synthetix ، يمكنك الوصول إلى الأسهم وأسواق الفوركس والمواد الخام والأصول الأخرى في العالم الحقيقي. يمكنك القيام بذلك ببساطة عن طريق قفل رمز SNX على البروتوكول. بدلاً من ذلك ، يمكنك تجميع الأصول الاصطناعية لتوليد دخل سلبي من الرسوم التي يدفعها المشترون. ميزة أخرى رائعة لمنصة Synthetix هي أنه يمكنك صرف تريليونات الدولارات من الأصول من الأسواق القديمة من خلال التعرض لأسعار الأصول في العالم الحقيقي على blockchain.

من أسس Synthetix؟

كين وارويك هو المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Synthetix. قبل تأسيس Synthetix ، أنشأ العديد من بوابات الدفع المشفرة في أستراليا ، بما في ذلك Blueshyft. بالإضافة إلى ذلك ، يعمل Warwick كعضو مجلس استشاري في Blockchain Australia وعضو مجلس استشاري في The Burger Collective. في البداية ، بدأ Warwick شركة Synthetix باسم Havven وجمعت 30 مليون دولار أمريكي في عام 2018 من خلال عرض العملة الأولي (ICO ).

بالإضافة إلى Warwick ، ​​هناك عضوان أساسيان في فريق Synthetix - جاستن موسى وكلينتون إنيس. موسى هو كبير مسؤولي التكنولوجيا (CTO) في Synthetix وكان يعمل مع الشركة منذ إنشائها. شغل سابقًا منصب المدير الفني في MongoDB ، ويتمتع بخبرة واسعة في الأنظمة واسعة النطاق ، لا سيما في التصميم والتنفيذ. من ناحية أخرى ، يتمتع Ennis بخبرة 18 عامًا في هندسة البرمجيات. شغل سابقًا منصب كبير المهندسين المعماريين في JPMorgan Chase.

كيف يعمل Synthetix؟

Synths هي رموز blockchain المميزة التي تم إصدارها لتمثيل أصول حقيقية في السوق ، والتفاعل معها ، وتعظيم خصائص الأصول الأساسية دون الاحتفاظ بها. إنهم يسعون جاهدين للسماح بالتعرض لمجموعة واسعة من الأصول (السلع ، والعملات الورقية ، والسندات ، وما إلى ذلك) ، وإزالة الحواجز أمام الدخول ، وتحسين سيولة الأصول في العالم الحقيقي. تحقق Synths كل هذا دون التضحية بإمكانيات الأصول الأساسية ، مثل قيمتها والسيولة والاعتماد العالمي.

كل سينث مدعوم بنظام ضمانات ، والمشاركة ، ومراقبة التضخم ، والرسوم ، والحوكمة. لذلك ، إذا كنت تريد أن يمثل Synth النحاس ، فسيقوم البروتوكول بإصدار رمز مميز ، مثل sCOPPER. نظرًا لإصدار الرمز المميز في سلسلة Synthetix ، فإنه مدعوم من قبل البنية التحتية Synthetix بأكملها وتحكمه العقود الذكية.

تعمل هذه البنية التحتية كنظام ضمانات ، وتخفيف غير مقصود للأضرار ، ومراقبة التضخم ، وأسعار الصرف ، والمعجزات ، والحوكمة لهذا المركب. يتحكم الرمز المميز الأصلي (SNX) لبروتوكول Synthetix في هذه المعلمات لأنه يجب عليك قفل بعض SNXs في البروتوكول لإنشاء Synth. علاوة على ذلك ، يعمل Synthetix بشكل مشابه لـ MakerDAO . الاختلاف هو ، في MakerDAO ، يمكنك استخدام أصول مختلفة لصك DAI ، ولكن في Synthetix يمكنك فقط سك سينثس مختلفة باستخدام SNX. 

لذلك ، يعد استخدام oracles ضروريًا للتشغيل العادي لشبكة Synthetix ، حيث إنها تربط أصول العالم الحقيقي بميزات Synths على blockchain. مثال: إذا انخفضت قيمة النحاس في السوق العالمية ، يمرر أوراكل هذه المعلومات إلى بروتوكول Synthetix ويعيد تقييم sCOPPER إلى السوق العالمية.

كيف تحافظ السينثس على الوتد

نظرًا لأن Synths تتعقب قيمة الأصول في العالم الحقيقي ، يجب أن تضمن أن قيمتها هي نفس قيمة أصول العالم الحقيقي. هناك ثلاث طرق تحافظ من خلالها Synths على مزلاجها:

تداول المراجحة

كان أصحاب الأسهم في SNX مدينين عندما أنشأوا Synths. إذا انخفض السعر ، فيمكنهم التعامل مع الموقف عن طريق إعادة شراء sUSD بسعر أقل وحرقه لتقليل ديونهم لأن البروتوكول دائمًا ما يعادل 1 دولار أمريكي إلى دولار أمريكي واحد.

ضع تجمع السيولة على Uniswap

عندما يعلق المستخدمون على SNX ، يقوم النظام بتحصيل رسوم الصرف ويخصصها لمجمع سيولة يمكن الوصول إليه بواسطة وكلاء SNX. تسمح هذه العملية للمستخدمين بشراء Synths لأغراض الاستثمار المختلفة.

مزاد SNX

دخلت Synthetix في شراكة مع dFusion لبيع الرموز المميزة SNX المخفضة في مزاد لـ ETH. سقطت ETHs التي تم استخدامها بعد ذلك لشراء Synths أقل من ربطها.

الرموز

نشأت SNX من مشروع Havven و ICO ، والتي جمعت 30 مليون دولار أمريكي مع 100 مليون من رموز Havven. ومع ذلك ، عندما غيرت Havven اسمها إلى شبكة Synthetix ، تمت إعادة تسمية رموز Havven أيضًا باسم Synthetix (SNX).

وفقًا لتخصيص رمز Synthetix ، يتم تخصيص 60٪ من SNX للمستثمرين ومبيعات التوكن ، و 20٪ للفريق والمستشارين ، و 12٪ للتأسيس ، و 5٪ للشراكات و 3٪ للمكافآت وحوافز التسويق.

في مارس 2019 ، طورت Synthetix آلية عرض رمزية للتضخم لتحفيز المستثمرين. يوضح الجدول أدناه لمحة عامة عن هذه الآلية ، بناءً على انخفاض أسبوعي في التضخم بنسبة 1.25٪.

ستنتهي آلية التضخم في سبتمبر 2023 بإجمالي عرض رمزي يبلغ حوالي 250 مليون SNX. في هذه المرحلة ، سينتقل البروتوكول إلى معدل إصدار سنوي ثابت يبلغ 2.5٪. ومع ذلك ، هناك اقتراح تحسين Synthetix (SIP) من Kain لإنهاء تضخم SNX بإجمالي عرض 300 مليون رمز في 10 أسابيع.

SNX هو رمز أداة مساعدة ERC20 يعمل على تشغيل بلوكتشين Synthetix من خلال دعم غرضين رئيسيين:

• يتم استخدامه لصك Synth ، مما يسمح بالمشاركة والشراء والدخل من مختلف الرموز Synth.
• يتم استخدامه في إدارة Synthetix DAO. يمكن لحاملي SNX التصويت على مقترحات Synthetix وتشكيل مستقبل المشروع.

Staking SNX في النعناع Synths

كما ذكرنا ، يتم إنشاء Synth بواسطة رموز SNX. يمكنك تعدين Synth عن طريق وضع SNX كضمان من خلال ميزة Staking الخاصة به. حاليًا ، تتطلب Synths معدل رهن عقاري بنسبة 400٪ ، ولكن يمكن تعديل ذلك في المستقبل من خلال إدارة المجتمع. في الأساس ، واجه صانعو SNX ديونًا عندما أنشأوا Synths ، ولإلغاء تأمين SNX ، كان عليهم شطب الديون عن طريق حرق Synths.

بالإضافة إلى ذلك ، تقبل Synthetix ETH كرمز إضافي بديل. هذا يعني أنه يمكنك سحب Synths باستخدام ETH الخاص بك وبدء التداول على الفور بدلاً من تحويل ETH إلى SNX أولاً. ومع ذلك ، فإن رهنا ETH يتطلب ضمانًا بنسبة 150 ٪ ، مما يؤدي إلى إنشاء دين في ETH. نتيجة لذلك ، يتم إصدار أصحاب ETH في SETH بدلاً من sUSD وهم غير مؤهلين للحصول على إجمالي الدين. الديون المجمعة هي المكان الذي يتقاسم فيه أصحاب المصلحة المخاطر على مجمع الديون ويتم تحفيزهم لهذا الدور.

يتم تشجيع حاملي SNX على المشاركة في أصولهم بعدة طرق.

أولاً ، يتم إنشاء مكافأة التبادل عندما يتبادل المستخدم Synths على التبادل اللامركزي التركيبي (DEX) - Kwenta. تطبق كل معاملة رسوم معاملة ، والتي يتم تخصيصها لمجموعة من الرسوم التي يطالب مقدمو العروض بحصتهم العادلة منها على أساس أسبوعي. تتراوح الرسوم من 10 إلى 60 نقطة أساس (0.1٪ إلى 0.6٪) ويتم عرضها في المعاملات.

الحافز الثاني هو مكافأة SNX Staking ، والتي هي نتيجة لآلية الرمز التضخمي للشبكة. حاليًا ، تعتمد هذه الآلية على معدل تحديد الهدف ، والذي يطبق معدل تحديد الهدف بنسبة 85٪. سياسة زيادة التضخم أو خفضه أسبوعياً بناءً على ما إذا كان المعدل أقل أو أعلى من الهدف ، مما يحفز صانعي السياسة على تحقيق الهدف. إذا كان التخفيض في حدود 80-90٪ ، فإن سياسة خفض التضخم هي 5٪.

إدارة Synthetix

يتمثل الدور الرئيسي الثاني لـ SNX في منح أصحاب حقوق التصويت في Synthetix DAO. يتمثل الدور الرئيسي الثاني لـ SNX في منح أصحاب حقوق التصويت في Synthetix DAO. بشكل عام ، يتم تسهيل إدارة Synthetix بواسطة مكونين - SIP و SCCP. SIP هو اختصار لتحسين اقتراح Synthetix ، ويستخدمه حاملو SNX لتقديم مقترحات لتحسين البروتوكول. يرمز SCCP إلى اقتراح تغيير تكوين تكوين Synthetix ، ويسمح باقتراحات البروتوكول.

في البداية ، كانت مشاركة Synthetix في الحوكمة محدودة ، مما يعني أن المشروع لم يكن لامركزيًا بالكامل. مثال: يتم إدارة تصميم البروتوكول الأساسي ، وإعداد آلية المكافآت ، وتطوير النظام بواسطة مؤسسة Synthetix Foundation ، مع استبعادهم من التصويت على الحوكمة. ولكن اعتبارًا من عام 2020 ، انقسمت المنصة إلى ثلاثة DAOs لامركزية تمامًا:

• بروتوكول DAO - إدارة التمويل لترقيات البروتوكول والتعديلات لعقود Synthetix الذكية.
• المنح DAO - إدارة الصندوق لمقترحات السلع العامة على Synthetix.
• Synthetix DAO - إدارة الأموال للأطراف العاملة في تطوير المشروع.

ما الذي يجعل Synthetix فريدة من نوعها؟

هناك العديد من الخصائص التي تميز بروتوكول Synthetix عن مشاريع DeFi الأخرى. الأكثر وضوحًا هو قدرة المستخدمين على التعامل مع Synths بدون وسطاء. يمكنك تداول أي Synth مع Synth آخر على Kwenta والتمتع بسيولة عالية. وظيفة رئيسية أخرى لـ Synthetix تجعلها فريدة من نوعها وهي التداول من نظير إلى نظير (P2C) ، حيث تتم معالجة المعاملات بسرعة وسهولة دون استخدام دفتر الطلبات. توفر المجموعة اللامركزية من حاملي SNX الضمانات الضرورية وتضمن استقرار البورصة بأكملها.

تأتي التركيبات في أشكال عديدة ويتم تصنيفها بالبادئة "s" - على سبيل المثال ، sUSD و sGOLD. لا تحتاج إلى التداول بنفس جهاز Synth الذي قمت بسكه في الأصل. طالما أن Synth الذي تستخدمه للدفع له قيمة سوقية مماثلة للقيمة التي قمت بسكها ، فسيتم قبولها بواسطة البروتوكول.

النظام البيئي Synthetix

SNX - التعدين sUSD

لتسهيل عملية إنشاء Synth ، طورت Synthetix نظامًا أساسيًا يتيح للمستخدمين ربح sUSD باستخدام SNX كضمان. عندما تتفاعل مع النظام الأساسي لإنشاء Synths ، فإنه يتصل بعقد Synthetix الذكي المسؤول عن إدارة عمليات التعدين. إليك العملية خطوة بخطوة حول كيفية القيام بذلك:

أولاً ، انتقل إلى موقع SNX minting وقم بتوصيل محفظة web3 الخاصة بك. تأكد من الاحتفاظ ببعض SNX لاستخدامه كرسوم معاملات.

ثانيًا ، تريد إنشاء رموز sUSD باستخدام قدر معين من SNX. سيقوم البروتوكول بقفل SNX.

أخيرًا ، يمكنك تداول أي Synths على المنصة باستخدام sUSD الذي قمت بتعدينه في الخطوة 2. علاوة على ذلك ، يمكنك تجميع SNX لتوليد دخل سلبي بدلاً من ترك الأصول.

كوينتا - Synthetix DEX

Kwenta هو DEX حيث يمكنك تداول Synths. تم بناؤه على قمة شبكة Synthetix للسماح للمستخدمين بتداول Synths مباشرة بدلاً من السير في الطريق الممل والمكلف لسحب الأصول إلى محفظة Web3 قبل تداولها على بروتوكول DeFi. ومن المثير للاهتمام أن Kwenta لا يستخدم دفاتر الطلبات ؛ بدلاً من ذلك ، يعتمد على معاملات P2C ، حيث تتم المعاملات باستخدام العقود الذكية. كما أنه يستفيد من إنجازات Chainlink لإنشاء موجز أسعار لتحديد أسعار الصرف للرموز.

لاستخدام Kwenta ، تحتاج فقط إلى توصيل محفظة Web3 الخاصة بك ، وشراء sUSD أو أي رمز Synth آخر وبدء التداول. تتضمن المنصة ثلاث ميزات:

• هناك ميزة لوحة القيادة حيث يقوم المستخدمون بإنشاء Synths وعرض الرموز المميزة المتاحة.
• هناك ميزة التبادل حيث يمكنك تتبع وتداول Synth.
• توفر وظيفة البيع على المكشوف طريقة سريعة لتداول الرموز المميزة.

تقدم Kwenta سيولة غير محدودة ، بدون انزلاق ، وتداول بدون إذن وغير مراقب. حاليًا ، يدعم فئات Synths التالية:

• العملات الورقية ، مثل sUSD ، sEUR ، sJPY ...
• السلع ، مثل الذهب الاصطناعي (الذهب) والفضة الاصطناعية (الفضة).
• العملات الرقمية ، بما في ذلك sBTC و sETH و sBNB.

إلى جانب الفئات الثلاث ، يدعم Kwenta العملات الرقمية العكسية ومؤشرات التشفير. في المقابل ، فإن العملات المشفرة مثل iBTC و iETH و iBNB ستتتبع أسعار العملات المشفرة. على سبيل المثال ، عندما يرتفع سعر ETH ، ينخفض ​​سعر iETH بالتساوي والعكس صحيح. من ناحية أخرى ، مؤشرات التشفير ومؤشرات التشفير العكسية ، مثل sDEFI / iDEFI و sDEX / iDEX ، تتبع سلة من رموز DeFi وعملات DEX الأصلية.

Lyra - تداول الخيارات مدعوم من Synthetix

Lyra هي عبارة عن منصة تداول لا مركزية مدعومة بآلية سوق مؤتمتة (AMM). والجدير بالذكر أنه يستخدم sUSD المستقرة من Synthetix كرمز أسعار رئيسي - يستخدم المتداولون sUSD لدفع رسوم إنشاء صفقات طويلة أو قصيرة. بالإضافة إلى ذلك ، تستخدم Lyra Synthetix كبروتوكول شامل للحصول على تفاصيل طويلة وقصيرة حول الرموز المميزة الأساسية للسوق ، مثل تحوط دلتا.

نستنتج

قامت Synthetix ببناء أحد البروتوكولات الأكثر أهمية وتطلبًا على شبكة Ethereum. يوفر التعرض لمجموعة واسعة من الأصول المشفرة وغير المشفرة بطريقة لامركزية وبدون إذن ومقاومة للرقابة ، مما يسهل المشاركة في مساحة DeFi. على غرار المشتقات في التمويل التقليدي ، فإن أصول Synthetix هي أدوات مالية في شكل رموز ERC20 المعروفة باسم Synths ، والتي تتعقب وتوفر عوائد على الأصول الأخرى دون مطالبة أي شخص بالدفع والاستخدام للاحتفاظ بالأصول.

ومع ذلك ، فإن إمكانات الأصول الاصطناعية لا تزال غير مستغلة إلى حد كبير. يبقى أن نرى ما إذا كانت التطورات المستقبلية ستعزز بشكل كبير فائدة Synthetix ونموها.