تحليل السوشي على السلسلة # 2 - تزداد المبيعات بشكل حاد عندما يتقلب السوق

بعد شهرين من التحليل الأول ، تغير السوشي كثيرًا ، لا سيما إدخال Kashi و Miso. مع البيانات على السلسلة ، انظر كيف تغير السوشي!

كان سوشي هو أول مشروع حللته Coin98 لبيانات على السلسلة ، في ذلك الوقت ، تم سحب SUSHI من البورصة بشكل مستمر ، وكان حاملو SUSHI ممسكين بأيديهم في الغالب.

بعد شهرين ، تغيرت السوشي كثيرًا ، خاصة مع إطلاق منتجين جديدين ، Kashi و Miso. دعنا نلقي نظرة على بيانات On-chain الخاصة برمز SUSHI ، ونرى التغييرات التي أحدثها المشروع في الوقت الماضي.

ما هو السوشي؟

كان SushiSwap في الأصل عبارة عن مفترق AMM من Uniswap ، ولكن بمرور الوقت ينمو المشروع ، ثم تجاوز أحيانًا Uniswap ، يعد المشروع حاليًا DEX مع ثالث أكبر TVL في السوق اليوم.

يتمثل اتجاه تطوير SushiSwap في توسيع سوق الأعمال ، إلى جانب المنتج الرئيسي هو AMM SushiSwap ، فقد طور المشروع العديد من المنتجات / الميزات المتكاملة الجديدة مثل Lending و Leverage و IDO و Yield Optimizer و ...

بالإضافة إلى ذلك ، يهدف Sushiswap أيضًا إلى تطوير Multichain ، والتوسع إلى سلاسل أخرى غير Ethereum مثل BSC و Polygon و Fantom.

ستزودك هذه المقالة ببيانات على السلسلة حول منتجات ورموز SUSHI. في نهاية المقالة ، سيكون لدي ملخص لتسهيل فهم حالة المشروع. يرجى الرجوع للحصول على وجهات نظر أكثر في الاستثمار.

تحليل بيانات سلسلة منتجات السوشي

يحتوي السوشي حاليًا على 3 منتجات رئيسية:

• سوشيسواب.
• إقراض كاشي.
• ميسو.

سنقوم بتحليل هذه المنتجات الثلاثة في السلسلة بدورنا.

بيانات سلسلة AMM Sushiswap

Sushiswap هو المنتج الأول والأكثر تركيزًا في Sushi ، سأتحدث بالتفصيل عن بيانات On-chain لهذا المنتج.

في الماضي ، تم تطوير AMM Sushiswap بشكل كبير.

حول القيمة المرتبطة (TVL)

ارتفعت TVL قبل ذلك ، وبلغت ذروتها عند 5.6 مليار دولار في TVL في السوشي ، وفي وقت واحد تفوقت TVL في Sushiswap على Uniswap. 

لقد أثر التصحيح المفرط بشكل كبير على السوشي ، ولكن بشكل عام ، تظهر TVL علامات الانتعاش ولا يزال Sushiswap هو AMM مع احتلال TVL المرتبة الثالثة في السوق ، بعد Curve و Uniswap.

حول حجم التداول

أثناء التصحيح الأخير ، على الرغم من سحب TVL بمقدار 1/2 تقريبًا ، لا يزال حجم التداول على Sushiswap يرتفع بشكل حاد ، من 1 مليار دولار إلى 3 مليار دولار من حجم التداول يوميًا.

انخفض TVL لكن حجم المعاملات زاد بشكل حاد ، مما أدى إلى العديد من الأشياء الإيجابية مثل:

• زيادة كفاءة رأس المال في Sushiswap: نفس المبلغ من المال ولكن LP سيحصل على المزيد من المال.
• زيادة كبيرة في الإيرادات: ناتج عن ارتفاع حجم المعاملات.

وفقًا لبيانات الإيرادات من Token Terminal ، فقد وصلت عائدات Sushiswap في الأسبوع الماضي إلى 5 مليون دولار في اليوم ، بزيادة 5 مرات مقارنة ببداية مايو.

على الرغم من انخفاض سعر السوشي خلال تلك الفترة ، إلا أن البيانات عبر السلسلة تُظهر أن السوق المتقلب أمر جيد بالنسبة لـ Sushi AMM ، إلا أن الإيرادات المتزايدة ستقسم وتعوض LPs و xSushi- حامل.

SushiSwap على منصات أخرى

حاليًا ، توسعت Sushiswap ونمت في أكثر من 15 سلسلة. بشكل بارز على Polygon ، تجاوز TVL وحجم المعاملات من Sushiswap Quickswap - أول AMM على Polygon.

تعاون المشروع مع Polygon للحصول على برنامج حوافز كبير للغاية ، حيث تتلقى LP كلاً من توكنات SUSHI و MATIC. هذا يعزز بقوة نمو السوشي على بوليجون. في المستقبل ، يمكن للسوشي تطبيق هذه الاستراتيجية بالكامل على سلاسل أخرى.

بيانات السلسلة الخاصة بمنتجات أخرى: كاشي ، ميسو

1. كاشي

Kashi هو أول منتج لشركة BentoBox في قطاع الإقراض ، حيث افتتح مجموعة قادمة من منتجات DeFi لنظام Sushiswap البيئي. تبلغ قيمة TVL الحالية على Kashi حوالي 8 ملايين دولار ، مع كون الرموز المميزة الأكثر اقتراضًا وإقراضًا هي عملات مستقرة مثل DAI و USDT و USDC و TUSD. 

يتوفر Kashi Lending أيضًا على بعض السلاسل الأخرى مثل BSC و Polygon ، ولكن على غرار Ethereum ، لم يتم الترويج للمنتج بعد. مستوى TVL في Kashi على السلاسل الأخرى منخفض جدًا ، أقل من 1 مليون دولار.

2. ميسو

Miso هي منصة IDO على Sushiswap ، وهذا منتج متوقع للغاية من المجتمع. في الآونة الأخيرة ، كان هناك أول مشروع IDO على MISO ، وهو Sake - وهو مشروع حول موضوع رمزي. 

يمكن ملاحظة أنه على الرغم من أنه أول مشروع يتم فيه تقديم IDO على السوشي ، إلا أن عدد الأشخاص الذين يحضرون IDO ليس مرتفعًا للغاية ، حيث شارك 108 أشخاص فقط. وبعد 5 أيام ، لا يزال هناك الكثير من SAKE غير المباعة. ربما جزئيًا لأن سعر SAKE مرتفع بالفعل 1 SAKE = 376.5 SUSHI ~ 5000 دولار ، العديد من المستثمرين أيضًا خجولون جدًا في صفقة IDO هذه.

ستكون مشاريع IDO على Sushiswap مفيدة للغاية ، لأنها سيتم دمجها في النظام البيئي للسوشي والاستمتاع بالحوافز من برنامج Onsen ، لذلك أعتقد أن هذا المنتج سيستمر بالتأكيد في التطور. دعنا ننتظر IDO التالي لـ Sushiswap.

تنتهي

للتلخيص ، بعد تحليل بيانات سلسلة منتجات SushiSwap ، يمكننا استخلاص الأفكار الرئيسية التالية:

• على الرغم من تصحيح السوق بشكل حاد ، إلا أنه أمر جيد بالنسبة لـ AMM Sushiswap ، فقد زادت الإيرادات بشكل حاد مؤخرًا.
• تطورت Sushiswap إلى سلاسل أخرى وحققت بعض النجاح في Polygon و Fantom.
• Kashi و Miso هما أحدث منتجين ، ولا يوجد شيء مميز حاليًا.

بعد ذلك ، سنصل إلى تحليل البيانات على سلسلة توكن SUSHI.

تحليل البيانات على السلسلة لرمز SUSHI

توزيع عملات SUSHI

يمكن رؤيته في الصورة أدناه:

• يتزايد توزيع SUSHI على الأرض تدريجيًا ، والآن يوجد ما يصل إلى 74 ٪ من SUSHI في الطوابق ، ومعظمها على AMM Sushiswap.
• وفي الوقت نفسه ، فإن كمية SUSHI في أيدي متداولي DEX تميل إلى أن تكون أقل ، حيث تحتفظ حاليًا بحوالي 11٪ فقط من إجمالي عرض SUSHI.

من البيانات أعلاه ، يمكننا استخلاص شيئين:

• البيع آخذ في الازدياد.
• تخلى بعض تجار DEX عن عملات SUSHI وقاموا ببيعها.

تقلبات توازن SUSHI في البورصات

الآن سوف نتعمق في تحليل أرصدة SUSHI في البورصات. 

بالنظر إلى الصورة أعلاه ، يمكننا أن نرى:

• مبلغ SUSHI المسحوب على AMM ليس كثيرًا ، تم سحب حوالي 500000 فقط من SUSHI ⇒ لم يتم سحب عدد SUSHI Staking و SUSHI المستخدم لتوفير السيولة كثيرًا ، مما يدل على أن حاملي SUSHI الحقيقيين لم يستسلموا. كما حللت أعلاه ، قد يكون السبب في ذلك هو أن زيادة الإيرادات قد عوضت جزئيًا عن هذين العنصرين.
• تم دفع سوشي على الأرض كثيرًا. خاصة في تبادل Coinbase ، تم دفع أكثر من 2.5 مليون SUSHI إلى البورصة ⇒ وهذا يدل على أن كمية SUSHI المتاحة للبيع لا تزال مرتفعة.

تقلبات في الرصيد في أعلى 10 حاملات SUSHI في السبعة أيام الماضية

البيانات الخاصة بتقلبات الميزان في أفضل 10 حاملي SUSHI واضحة تمامًا:

• 8 حاملي لا يشترون أو يبيعون أي شيء.
• يبيع حامل واحد أكثر من 330 ألف سوشي.
• 1 حامل شراء 14 كيلو سوشي ولاعة.

في المجموع ، يحتفظ حاملو أفضل 10 أشخاص حاليًا بحوالي 4 ٪ من SUSHI في الغالب غير نشطين ولا يزالون يشاهدون.

الخاتمة

تلخيصًا لتحليل بيانات مشروع سوشي (SUSHI) ، يمكننا استخلاص بعض النقاط الرئيسية على النحو التالي:

• فيما يتعلق بالمنتجات ، لا يزال أداء AMM الخاص بـ Sushiswap يعمل بشكل جيد للغاية ، فقد زادت الإيرادات 5 مرات في التعديل الأخير.
• لا تزال المنتجات الأخرى للسوشي في مراحلها الأولى ولم تشهد تقدمًا كبيرًا.
• لقد طور السوشي الآن المنتج إلى سلاسل وحقق بعض النجاح في Polygon و Fantom.
• فيما يتعلق برمز SUSHI ، لا تزال قوة البيع قوية ، وهو ما يظهر بوضوح من خلال الزيادة الحادة في عدد SUSHI المرسلة إلى بورصات CEX في الأسبوع الماضي ،
• لا يزال حاملو TOP SUSHI يراقبون في الغالب ولم يتخذوا أي إجراء.

سوشي هي واحدة من AMMs المبتكرة في الفترة الأخيرة ، اختار المشروع اتجاهًا مختلفًا لتوسيع سوق أعماله بدلاً من التركيز على شريحة واحدة مثل AMMs الأخرى. لذا فإن إمكانات تطوير السوشي هائلة.

أعلاه هو تحليل البيانات على السلسلة لمشروع Sushi (SUSHI) - واحد من AMMs الرائدة في السوق اليوم. بعد قراءة المقال ، حاملي SUSHI ، هل ستستمر في الصمود أو البيع في موجة السعر هذه؟ يرجى ترك تعليقاتك في قسم التعليقات حتى نتمكن من تبادلها ومناقشتها.

أراكم يا رفاق في قضايا "التحليل عبر السلسلة" التالية.