تحليل النموذج التشغيلي Alpha Finance - لماذا حصلت Alpha Homora على تصنيف عالٍ؟

لماذا زادت ألفا بشكل حاد؟ ما الذي يميز Alpha Homora؟ هل ستكون هناك فرص استثمارية في ألفا في المستقبل؟ تجد هنا.

نظرة عامة على تمويل ألفا

ما هو معمل ألفا للتمويل؟

Alpha Finance Lab (ALPHA) هو مشروع يركز على بناء نظام بيئي للمنتجات والخدمات المالية ، يخدم المستخدمين في سلاسل الكتل المختلفة. 

منتجات ألفا للتمويل

المنتج الرئيسي للمشروع الحالي هو Alpha Homora ، والذي يسمح للمستخدمين بزراعة العائد باستخدام الرافعة المالية ، يتوفر Alpha Homora على كل من Ethereum و Binance Smart Chain.

بالإضافة إلى ذلك ، سيكون للمشروع منتجات أخرى في المستقبل مثل Alpha X - منتج يرفع العقد الدائم (العقد الدائم) و Alpha Asgardian - منتج تداول الخيارات.

ALPHA ، الرمز الأصلي للمشروع ، زاد مرة واحدة أكثر من x100 مرة ، من 0.026 دولار إلى 2.9 دولار. 

لذا:

• لماذا زادت ألفا بشكل حاد؟
• ما الذي يميز منتج Alpha Homora ، Alpha Homora؟
• زاد توكن ALPHA بشكل حاد ، فهل هناك أي فرصة للاستثمار في ALPHA في المستقبل؟

ستساعدك هذه المقالة في الإجابة على هذه الأسئلة. تركز Alpha Finance حاليًا على منتج واحد ، Alpha Homora ، لذلك سأركز على هذا المنتج.

ستتكون المقالة من 3 أجزاء رئيسية:

• النموذج التشغيلي لـ Alpha Homora V2.
• كيف قيمة Alpha Finance Capture لرمز ألفا المميز.
• إمكانات تطوير ألفا للتمويل.

في نهاية المقالة ، سيكون لدي ملخص موجز لفهم نموذج تشغيل Alpha بسهولة.

يرجى الرجوع للحصول على وجهات نظر أكثر في الاستثمار.

نموذج تشغيل Alpha Homora V2

نظرة عامة على Alpha Homora

ما المشكلة التي يحلها Alpha Homora؟

أحد أسباب تقدير Alpha Finance هو أن المشروع قد طور منتجًا مناسبًا جدًا للسوق (Product Market Fit). 

ولدت Alpha Homora لحل صعوبات السوق ومنها:

• فجوة السوق 1: كثير من الناس يمتلكون الإيثريوم ويريدون الإقراض ، لكن سعر الفائدة في السوق منخفض جدًا.
• فجوة السوق 2: يبحث العديد من مزارعي العائد / مزودي السيولة عن مستويات APY أعلى .
• فجوة السوق 3: ترغب العديد من المشاريع في زيادة السيولة (TVL) في مجمعاتها ، لذلك تم إنشاء الحوافز - هناك المزيد والمزيد من فرص الزراعة.

ما هو ألفا هومورا؟

سوف يحل Alpha Homora المشكلة المذكورة أعلاه ، هذا منتج يسمح لك باستخدام الرافعة المالية عند المشاركة في الزراعة الإنتاجية أو تعدين السيولة ، ويساعد مقرضي ETH على كسب معدلات فائدة أفضل.

يحتوي Alpha Homora حاليًا على نسختين:

• Alpha Homora V1: عاش على Ethereum و BSC.
• Alpha Homora V2: فقط عش على Ethereum.

يعد Alpha Homora V2 منتجًا محسّنًا مقارنةً بـ V1 ، مما يسمح للمستخدمين بالزراعة في المزيد من البروتوكولات ، والمزيد من التجمعات ذات الرافعة المالية الأعلى. ومع ذلك ، في الأساس ، لا يختلف نموذج التشغيل لـ V1 مقارنةً بـ V2 كثيرًا. 

لذلك في هذه المقالة ، سوف أتعمق في نموذج عمل Alpha Homora V2.

تشمل المكونات الثلاثة الرئيسية في هذا المنتج ما يلي:

• المُقرض : مُقرض ETH أو مُقرض رمزي آخر.
• مزارع العائد / مزود السيولة : مستخدم المنتج ، المصدر الرئيسي للدخل لشركة Alpha Homora.
• المصفي: مصفي الأصول ، يؤمن القروض للمقرض.

سوف نتعلم بدورنا عملية تشغيل هذه العناصر السعرية الثلاثة.

مزارع العائد / مزود السيولة

هذا هو أهم عنصر في Alpha Homora ، كمستخدم للمنتج. إذا كنت LP وترغب في استخدام الرافعة المالية ، فستتم العملية على النحو التالي:

ستشمل العملية 6 خطوات:

(1) يمكن للأخوة الذين يودعون الأصول التي يرغبون في زراعتها في Alpha Homora V2 اختيار توفير السيولة برموز LP ، أو مع أصل واحد.

(2) بعد ذلك ، سوف تقترض الأصول ، وستقوم معظم المجمعات الآن بإقراض ETH. ستحدد هذه الخطوة مقدار الرافعة المالية التي تريد استخدامها. حاليًا ، يقدم Alpha Homora حدًا أقصى للرافعة المالية بمقدار x10.

(3) ستقوم Alpha Finance تلقائيًا بتحويل أصولك ، بما في ذلك أصول الرهان + الأصول المقترضة إلى أصلين A و B بنسبة 1: 1 للمشاركة في توفير السيولة.

(4) بعد تأكيد استراتيجية الاقتراض ، ستوفر Alpha Finance السيولة للمجمع الذي يختاره المستلم.

(5) سيتم وضع الرموز المميزة LP المستلمة في مجمع تعدين السيولة.

(6) المبلغ الذي تتلقاه عند الزراعة على Alpha = رسوم المعاملة + Token farm (SUSHI ، CRV ، ...) + حوافز ALPHA - فائدة القرض. 

المُقرض

كمنتج ذو رافعة مالية ، يحتاج Alpha Homora بالتأكيد إلى مُقرض ، والمقرض جزء لا يتجزأ.

بدلاً من الاضطرار إلى إنشاء منتج إقراض لأنفسهم ، دخلت Alpha Homora في شراكة مع Cream V2's Iron Bank . من خلال هذه الشراكة ، يمكن لشركة Alpha Finance بسهولة أن تخلق سيولة لاحتياجات المستخدمين من الرفع المالي دون أن تكون مقيدة بمجمع إقراض المشروع ، كما هو الحال في Alpha Homora V1.

يمكن للمقرض الآن أيضًا إقراض Alpha Finance ، ويمكن أيضًا استخدام مبلغ القرض ، بالإضافة إلى إنشاء رافعة مالية لمستخدمي Alpha ، للإقراض على Iron Bank ، وبالتالي زيادة كفاءة استخدام رأس المال.

ستتم عملية الإقراض في Alpha Finance على النحو التالي: 

(1) يوفر المستخدمون السيولة إلى Iron Bank على Alpha Finance أو مباشرة على Cream Finance.

(2) سوف يقرض بنك Iron Bank بعض البروتوكولات المدرجة في القائمة البيضاء مثل Alpha و Yearn. تكمن قوة هذا النموذج في أن البروتوكولات يمكن أن تقترض من بنك الحديد بدون ضمانات تزيد عن 100٪ (فوق الضمانات) ، وبالتالي زيادة استخدام رأس المال.

(3) سيتم دمج ألفا بعد الاقتراض من Cream مع ضمان LP ، مما يوفر السيولة للمجمع.

(4) المبلغ الذي تحصل عليه LP ، سيدفع فائدة القرض لشركة Alpha Finance. سيتم تقسيم الفائدة إلى جزأين:

• 80٪ عاد للمقرض.
• 20٪ مملوكة لشركة Alpha Finance ، وهي المصدر الرئيسي لإيرادات المشروع. سيتم تقسيم هذه الإيرادات بين ALPHA Stakers ، والتي سأحددها في القسم التالي.

المصفي

المكون الأخير للانضمام إلى Alpha Homora هو Liquidator. 

بمجرد أن تبدأ الضمانات في الانخفاض بالنسبة للأصول المقترضة حتى تصل نسبة الدين إلى 100٪ ، يمكن للمصفي تصفية الأصول في ذلك المجمع والحصول على مكافأة 5٪ على الأصول المصفاة.

تتم عملية التصفية في Alpha Finance على النحو التالي:

(1) عندما تصل نسبة الدين إلى 100٪ ، يحق للمصفي تصفية الأصول عن طريق سداد هذا القرض.

(2) عند سداد القرض ، للمصفي الحق في سداده جزئيًا أو كليًا. عند اكتمال السداد ، سيحصل Liquidator على رمز LP الخاص بالمجمع بقيمة تساوي 105٪ من المبلغ المصفى ، مما يعني أنه سيكون هناك + 5٪ مكافأة للمصفي. على سبيل المثال: عند سداد 10 ETH ، ستتلقى رموز LP بقيمة 10.5 ETH.

(3) يعاد سداد المصفي إلى المُقرض.

تعليقات على نموذج تشغيل Alpha Homora

بشكل عام ، Alpha Homora هو المنتج المناسب للسوق ، ومن خلال تقسيم الحوافز ، شارك المشروع الفوائد مع الأطراف بشكل معقول تمامًا. 

مزايا نموذج التشغيل Alpha Homora:

أولاً: مصالح الأطراف مضمونة:

• يتم احتساب فائدة القرض على أساس الربح من الزراعة ، لذلك سيضمن المزارعون / مزود السيولة أن الربح دائمًا أكبر من فائدة القرض.
• يضمن المقرض الاستفادة من تصفية الأصول ، وكذلك أرباح أعلى من خلال المشاركة في الأنشطة ذات APY المرتفعة.
• يتم تعويض المصفي بنسبة 5٪ عن الأصول المصفاة.

ثانيًا ، تستفيد Alpha Homora من مواردها ، وتحديداً من Iron Bank ، مما يساعد المشروع على التركيز على تطوير منتجها الرئيسي ، Leverage Yield Farming ، بدلاً من تطوير منتجات الإقراض بالتوازي معها.

خلل: 

• لا يطور المشروع منصة الإقراض الخاصة به ، لذلك يجب أن تعتمد Alpha Homora على بروتوكولات الإقراض المتاحة في السوق. إذا أرادت Alpha Finance التطوير على سلسلة ، فإن تلك السلسلة تتطلب بروتوكولات إقراض ذات سمعة طيبة مثل Compound ، Aave ، Cream ، ...
• في رأيي ، هذا هو السبب الرئيسي وراء تطوير Alpha Finance فقط على Ethereum و BSC ، ولم يكن قادرًا على إطلاقه في سلاسل جديدة أكثر جاذبية مثل Avalanche أو Solana أو ... أو أسواق Layer 2 مثل Polygon ،. ..

أعلاه نظرة عامة على نموذج عمل Alpha Homora V2 ، وكيفية عمل المكونات الداخلية. 

بعد ذلك ، سنصل إلى الجزء الذي من المؤكد أن حاملي ALPHA مهتمون به للغاية ، وهي الطريقة التي تلتقط بها Alpha Finance القيمة لرمز ALPHA المميز.

كيف يلتقط Alpha Finance قيمة رمز ALPHA المميز

في السابق ، كان سيتم تحويل إيرادات Alpha Finance بالكامل إلى خزينة ALPHA. ومع ذلك ، اعتبارًا من نهاية شهر مارس ، أطلقت Alpha Finance الرموز المميزة لـ ALPHA ، مما يوفر المزيد من حالات الاستخدام لرموز ALPHA ، وبالتالي جذب المستخدمين لشراء وتخزين رموز ALPHA المميزة.

حاليًا ، تلتقط Alpha Finance قيمة رمز ALPHA بطريقتين رئيسيتين:

• تلقي رسوم من المنتجات في ألفا
• يساعد برنامج العضوية في فتح الميزات عند استخدام منتجات Alpha.

احصل على رسوم من المنتجات

وفقًا لـ tokenomics ، سيحصل حاملو ALPHA على جزء من الإيرادات من جميع منتجات Alpha Finance ، ومع ذلك ، حاليًا ، تمتلك Alpha Finance حاليًا منتجًا واحدًا فقط ، Alpha Homora ، لذلك سيستقبل المستخدمون المستخدمين الذين يتلقون المبيعات فقط من هذا المنتج.

كما ذكرت أعلاه ، ستأتي الإيرادات من Alpha Homora من الفوائد من Vaults في Alpha Homora V1 و V2. 

سيتم بعد ذلك تقسيم الإيرادات على النحو التالي:

• 75٪ لـ ALPHA Staker.
• 5٪ لـ Alpha Treasury: مساعدة المشروع في الحصول على تمويل لتطوير المشروع.
• 20٪ لسداد ديون كريم.

هذه هي أكبر فائدة لـ Alpha Stakers ، حاليًا ، إذا قام حاملو Alpha بإحضار رموز ALPHA إلى Staking ، فسيحصلون على 7D APY بنسبة 10.62٪.

فيما يتعلق بالتوقعات المستقبلية ، عندما تسدد Alpha جميع ديون Cream وتطلق منتجات جديدة مثل Alpha X و Alpha ، ... فإن الإيرادات ستزيد كثيرًا وستكون ALPHA Staker هي المستفيدة.

عضوية

هذا برنامج خاص إلى حد ما من Alpha Finance. 

على وجه التحديد ، اعتمادًا على عدد ALPHA المتراكم ، سيكون المستخدم في مستوى واحد من 5 مستويات من Alpha. كلما زاد عدد الأخوة المحصنة ، ارتفع مستوى ألفا. كلما ارتفع مستوى Alpha ، يمكن فتح المزيد من الميزات الفريدة عند استخدام منتجات Alpha.

الميزة الأولى لتطبيق هذا النظام هي فتح الرافعة المالية ، وكلما زاد عدد ALPHA الذي تراهن ، زادت الرافعة المالية التي يمكنك استخدامها عند الزراعة.

التفاصيل:

• Alpha Woof Woof (حصة من 0 - 1،000 ALPHA): لا توجد حاليًا أي ميزات غير مقفلة على هذا المستوى.
• Alpha Wolf Pup (حصة من 1،000 - 10،000 ALPHA): يمكن استخدام رافعة مالية أعلى بنسبة 10٪ على Alpha Homora V2.
• Alpha Wolf Warrior (حصة من 10،000 - 100،000 ALPHA): يمكن استخدام رافعة مالية أعلى بنسبة 20٪ على Alpha Homora V2.
• Alpha Wolf Elder (حصص من 100،000 - 1،000،000 ALPHA): يمكن استخدام رافعة مالية أعلى بنسبة 30٪ على Alpha Homora V2.
• Alpha Pack Leader (الحصة> 1،000،000 ALPHA): يمكن استخدام رافعة مالية أكبر بنسبة 40٪ على Alpha Homora V2.

بالإضافة إلى المزايا المذكورة أعلاه ، تُستخدم رموز ALPHA المميزة أيضًا لمستخدمي منتجات Alpha Finance ، وتوفر السيولة لمجمعات ALPHA على Uniswap أو Sushiswap أو Bancor أو الإقراض على كريم التمويل.

في المجموع ، تمنح قيمة Alpha Finance Capture رمز ALPHA المميز بأربع طرق على النحو التالي:

• الحوكمة: يحق لحاملي ALPHA التصويت على مقترحات Alpha Finance.
• احصل على جزء واحد من عائد المنتجات (هذه هي القيمة الرئيسية).
• فتح الميزات في Alpha Homora و Alpha X و ...
• إنشاء طلب شراء:
  • وفر سيولة ALPHA على Uniswap و Sushiswap و Bancor.
  • إقراض ألفا على كريم.

إمكانات تطوير ألفا للتمويل

(1) في سوق DeFi والتمويل بشكل عام ، تعد كفاءة رأس المال مقياسًا مهمًا للغاية ، واستخدام الرافعة المالية هو أحد الطرق لتحسين هذا المقياس.

تعمل Alpha Finance على تلبية احتياجات المستخدمين بشكل صحيح للغاية ، مما يسمح باستخدام Leverage Yield Farming وهو حاليًا المشروع الوحيد الذي يتم تطويره في هذا المجال ، لذلك تتمتع Alpha Finance بالعديد من المزايا لتطوير المنتج:

• الميزة الرائدة: ركزت Alpha Finance منذ إنشائها الموارد على منتج Alpha Homora واحد فقط ، وقد قام المشروع بدمج العديد من المجمعات والعديد من AMMs الكبيرة في السوق ، إذا ظهر مشروع جديد ، فسوف يستغرق الأمر وقتًا طويلاً لتكوينها لشركة ألفا للتمويل.
• يقع في نظام Yearn البيئي : نظام Yearn البيئي هو نظام بيئي كبير في السوق ، وأقوى نقطة في هذا النظام البيئي هي أن البروتوكولات يمكن أن تتفاعل مع بعضها البعض بسهولة. استفادت Alpha Finance من هذه الميزة عند العمل مع Yearn and Cream لتطوير IronBank ، وبالتالي:
  • لدى Alpha Homora دائمًا سيولة كافية لقروض الرافعة المالية لمقدمي السيولة ، والتي تعد الأساس لتطوير Homora V2 ، مما يسمح برافعة مالية تصل إلى x10.
  • لم يعد يتعين على Alpha Homora الاعتماد على المقرضين ، فالمشروع لا يحتاج إلى تطوير منتج إقراض منفصل ولكن يمكنه التركيز على المنتجات الرئيسية الأخرى.

هذه هي الميزة التنافسية الحالية لـ Alpha Finance ، مما يساعدهم في الحفاظ على المركز الأول في قطاع الرافعة المالية الزراعية في المستقبل.

(2) أيضًا ، ليس من قبيل المصادفة أن سعر ALPHA زاد أكثر من 100 مرة ، من 0.02 دولار إلى 2 دولار. وذلك لأن فريقهم قد طور منتجًا مناسبًا جدًا لسوق "المنتج المناسب للسوق". 

يحظى فريق Alpha بتقدير كبير من قبل صناديق مثل Delphi Digital و DeFiance ... لذلك يمكننا أن نتطلع تمامًا إلى منتجاتهم التالية.

(3) كما قلت أعلاه ، عندما يبدأ السوق في الزيادة مرة أخرى ، ستزداد إيرادات Alpha وعندما يتم سداد الدين مقابل Cream Finance ، سيحصل حاملو ALPHA على المزيد من الرسوم.

(4) أخيرًا ، يتم إطلاق Alpha Finance حاليًا فقط على Ethereum و BSC ، والسبب كما ذكرت أعلاه ، ربما لأنه يعتمد على بروتوكول الإقراض ومصادر العائد في السوق ، ولكن عندما تكون أسواق Blockchain قد بدأت بالفعل. تتوفر قطع الألغاز بشكل تدريجي ، وستكون منتجات Alpha مناسبة جدًا لاحتياجات المستخدمين (شركة Alpha Finance حاليًا رائدة في مجال Leverage Yield Farming). 

لذلك ، يمكن إطلاق Alpha Finance بالكامل في المستقبل على سلاسل أخرى.

باختصار ، ستشمل إمكانات تطوير Alpha Finance في المستقبل 4 أفكار رئيسية:

• الوضع الحالي القوي لشركة Alpha Finance.
• الفريق الجيد مع التفكير الإبداعي يخلق منتجات مناسبة للسوق.
• زادت أرباح ALPHA Staker مع انتعاش السوق وسداد Alpha ديونها لشركة Cream Finance.
• صورة Multichain من Alpha Finance.

التعليقات والاستنتاجات

Alpha Finance هو مشروع لتطوير نظام بيئي للمنتجات والخدمات المالية ، يخدم المستخدمين في سلاسل الكتل المختلفة.

تلخيصًا لنموذج التشغيل الخاص بشركة Alpha Finance ، يمكننا استخلاص بعض الأفكار الرئيسية على النحو التالي:

• يعد منتج Alpha Homora من Alpha Finance منتجًا مناسبًا جدًا للسوق ، وهو رائد في قطاع Leverage Yield Farming.
• تعمل Alpha Homora بشكل فعال للغاية ، عند تقسيم الأرباح بشكل معقول وضمان الفوائد بين الأطراف المعنية.
• بعد إطلاق tokenomics ، أصبح لدى حاملي رموز ALPHA الآن المزيد من الحوافز ، وعلى الأخص الاستمتاع بالإيرادات من منتجات Alpha.
• بالإضافة إلى ذلك ، تعد العضوية أيضًا ميزة فريدة تمامًا ، مما يساعد على زيادة الحاجة إلى امتلاك المزيد من رموز ALPHA.
• هناك العديد من الفرص لشركة Alpha Finance للاستمرار في النمو.

بعد قراءة المقال حول نموذج التشغيل والطبيعة وإمكانات تطوير Alpha Finance ، ما رأيك في هذا المشروع؟ هل يمكن أن يعود سعر ALPHA إلى ذروة 2.96 دولار بعد انخفاضه بأكثر من -77٪ إلى منطقة 0.66 دولار؟

يرجى ترك تعليقاتك في قسم التعليقات أدناه حتى نتمكن من تبادلها ومناقشتها.

إذا كنت تريد معرفة المزيد عن نموذج عمل البروتوكول ، فيرجى الاتصال في قسم التعليقات حتى نتمكن من القيام بذلك في الإصدارات التالية.

نراكم في سلسلة نماذج التشغيل التالية.