تحليل dHEDGE على السلسلة (DHT) - يستمر حاملو الخدمة في الاحتفاظ بـ DHT

سوف يمنحك تحليل dHEDGE (DHT) ، Coin98's # 3 ، رؤى السوق حول DHT.

مرحبًا يا رفاق ، مع متابعة سلسلة تحليل البيانات على السلسلة ، وتحديث تقلبات المشروع على شبكة Blockchain ، سأقوم اليوم بتحليل dHEDGE (DHT) ، رقم 3 في Coin98.

نظرة عامة على dHEDGE (DHT)

dHEDGE هو بروتوكول إدارة أصول لامركزي على Ethereum. 

تسمح لك dHEDGE بإنشاء صندوق استثماري خاص بك ، أو الاستثمار في الصناديق التي يديرها الآخرون باستخدام الأصول التركيبية من خلال مجمع السيولة الخاص بـ Synthetix . 

في بداية هذا العام ، قامت dHEDGE بتحديث خارطة الطريق في عام 2021 للمشروع ، يمكنك الرجوع إليها هنا .

في السوق المالية التقليدية ، يتم اختيار الاستثمار في الصناديق من قبل العديد من الأشخاص عندما يجدون أنفسهم يفتقرون إلى المعرفة المالية وغير قادرين على اتخاذ قرارات الاستثمار بأنفسهم. في دولة متطورة ماليًا مثل الولايات المتحدة ، تظهر الإحصائيات أن 46.4٪ من الأسر تستثمر في الصناديق المشتركة. لذلك ، يمكن ملاحظة أن الإمكانات السوقية لـ dHEDGE كبيرة جدًا. 

لذلك دعنا ننتقل إلى المعلومات الخاصة ببيانات dHEDGE On-chain بالإضافة إلى رمز DHT لمعرفة كيف تطورت حركة الحائزين والمشروع.

بيانات على السلسلة حول منتجات dHEDGE 

إن dHEDGE ليست مجرد منصة لمساعدتك في أن تصبح مديرًا للأموال أو الاستثمار في أموال المديرين ، بل يحتوي المشروع أيضًا على برامج DHT Staking ولديه صندوق استثماري منفصل يسمى Uber Pool يديره المجتمع.

سنغوص في مواصفات كل منتج!

منصة TVL ومديري الرسوم يتلقون 

في الوقت الحالي ، يبلغ حجم المشروع TVL 28 مليون دولار ، بإجمالي 367 مجمعات مستثمرة بإجمالي 335 مديرًا يعملون على منصة المشروع.

بالنظر إلى مخطط TVL الخاص بـ dHEDGE على DeFi Pulse ، يمكنك رؤية اتجاه نمو ثابت إلى حد ما. خلال نهاية فبراير وبداية مارس ، حيث شهدت BTC تصحيحًا بنسبة 20٪ أدى إلى تصحيح حاد في السوق بأكمله ، انخفضت كمية dHEDGE TVL الجديدة بنحو 34٪.

فيما يتعلق بالرسوم التي حققها المديرون ، إذا تم تقسيمها في المتوسط ​​، على 335 مديرًا ، فإن كل شخص يتلقى فقط رسومًا تبلغ حوالي 6،355 دولارًا أمريكيًا. ومع ذلك ، إذا تم حساب النسبة المئوية لأتعاب المديرين المكتسبة / TVL ، فإن هذا الرقم هو 7.9٪ ، وهو رقم كبير نوعًا ما.

ستأخذ معظم الأموال على dHedge رسوم أداء تبلغ حوالي 20٪ ، على سبيل المثال ، إذا تداولت أرباحًا لك بنسبة 10٪ من الأصول ، فسيحصلون على 20٪ منها أي حوالي 2٪. 

ومع ذلك ، بناءً على البيانات الواردة أعلاه ، فإن الربح الذي يحصل عليه المديرون هو 7.9٪ من المبلغ المُدار. يكسب المدير المتوسط ​​ما يقارب 35٪ على الأصول المدارة ، وهو رقم أكبر بكثير من 10٪ - 15٪ من الأموال في السوق المالية التقليدية. سيؤدي هذا إلى جعل dHedge تدريجيًا جذابة للمستثمرين.

بالإضافة إلى ذلك ، يتلقى مديرو الصناديق ذو الأداء الجيد أيضًا رموز DHT كمكافآت ، والتي من خلالها سيجتذب المشروع المزيد من مديري الصناديق بالإضافة إلى تحفيزهم على تحسين كفاءة الاستثمار.

الخصم المباشر - بروتوكول مجموعة 

مقارنةً بالمنافس المباشر لـ dHEDGE في إدارة الأصول ، بروتوكول Set Protocol ، فإن حجم TVL الخاص بـ Set بقيمة 190 مليون دولار أكبر بكثير من حجم dHEDGE.

ومع ذلك ، من حيث نمو TVL منذ بداية العام ، نمت dHEDGE بمعدل أسرع قدره 428٪ مقارنة بـ Set Protocol's 388٪.

من حيث العائد ، حققت أعلى 3 مجمعات حاصلة على أعلى الدرجات في dHEDGE عوائد بنسبة 116٪ و 53٪ و 287٪ على التوالي. 

مقارنةً بالمراكز الثلاثة الأولى في Set Protocol بنسب ربح تبلغ 260٪ و 6.5٪ و 62.2٪ على التوالي ، فإنني أقوم بتصنيف مديري كلا النظامين على أنهم يتمتعون بنفس القدر من الجاذبية.

أما بالنسبة للرسوم ، فأنا أقدر قيمة dHEDGE أكثر مع الرسوم التي يتلقاها المديرون والتي تبلغ حوالي 7.9٪ ، وهي نسبة أعلى بكثير من مجموع الرسوم في المجموعة التي أشير إليها ، والرسوم في أعلى 5 مجمعات تبلغ 0.6٪ - 2٪ فقط. 

مع تحقيق ربح كبير إلى حد ما ، فإن فرق الرسوم البالغ حوالي 5٪ في رأيي لن يكون عائقاً كبيراً أمام المستخدمين لاستخدام dHEDGE ، بالإضافة إلى ذلك ، مع رسوم أكبر ستجذب مديري الصناديق لإنشاء مجمع على منصة ترويج dHEDGE. 

بالإضافة إلى ذلك ، فإن النقطة المضيئة في رأيي والتي ستجعل dHEDGE أكثر جاذبية للمستخدمين هي أنهم يخططون للتبديل إلى Layer 2 لتقليل رسوم المعاملات ، بينما لا تزال Set تعمل على Ethereum وليس لديها خطط للتبديل إلى Layer 2 أو التطوير على Blockchain آخر.

تجمع أوبر 

Uber Pool هو صندوق استثمار يديره المجتمع ، ويتم إنشاء الصندوق من مصدرين ، من DAO ومن جزء من رسوم الإدارة للمديرين (حاليًا 10٪) ويتم تحديد هذه الرسوم من قبل المجتمع.

يدير بول حاليًا 2.4 مليون دولار من الأصول. وفقًا للبيانات التي استشرتها في dHEDGE DocsDocs ، كان هذا الرقم قبل شهرين فقط 800000 دولار أمريكي. وبالتالي ، فإن معدل النمو هو 3 أضعاف (يساوي معدل نمو TVL).

نقطة واحدة يجب أن تلاحظها ، لكي تتمكن من إدارة أو تلقي الفوائد من Uber Pool ، يتعين عليك شراء رمز DHT الخاص بك للمشاركة في الحوكمة (كلما طالت مدة الرهان ، زادت قوة التصويت أو قوة الإدارة. القيمة). وبالتالي ، عندما يزداد مبلغ TVL ، سيزيد الطلب على امتلاك DHT للمشاركة في تلقي الفوائد من Uber Pool ورفع سعر DHT Token.

بيانات في السلسلة حول رمز $ DHT

DHT. توزيع الرمز

هناك نقطة واحدة يجب أن أذكرها لكم يا رفاق ، حاليًا في Coingecko ، التوريد المتداول لـ DHT هو 9،691،450 Tokens ، ولكن يوجد حاليًا حوالي 2.74 مليون DHT Tokens مُخزنة للمشاركة في الحوكمة (هذا المقدار من الرموز يتم تخزينه في فترة من الوقت من شهر إلى 3 سنوات).

وبالتالي ، فإن المبلغ الفعلي المتداول لـ DHT هو فقط حوالي 7 ملايين توكينز.

غالبية عملات DHT في أيدي متداولي DEX بنسبة 56٪ ، أما باقي الرموز المميزة في البورصات فهي 2.6٪ فقط من إجمالي العرض ، وهذا الرقم يظهر فرقًا كبيرًا.

ومع ذلك ، يجب أن تنتبه جيدًا ، فإن 2.6٪ من الرموز الموجودة في البورصات الداخلية تبدو صغيرة ، لكنها تعادل حوالي 2.6 مليون توكن يتم تداولها ، وهو ما يمثل 26.8٪ من العرض المتداول لـ DHT (العرض المتداول هنا). إلى الأرقام الموجودة على Coinecko).

هذه الرموز موجودة على الأرض بسعر كبير إلى حد ما ولا تتلقى أي حوافز من المشروع. 

وفقًا للبيانات التي يمكنني الإشارة إليها ، حاليًا في مجمعات السيولة DHT على Uniswap ، هناك حوالي 1.5 مليون رمز يتم تداولها.

وبالتالي ، يتم اقتناص ما لا يقل عن 4.2 مليون درهم إماراتي على الأقل في تجمع السيولة والمشاركة في الحوكمة ، وهو ما يمثل 43.7 ٪ من إجمالي العرض المتداول ، والمبلغ المتبقي في محافظ غير أمينة وفي البورصة.

أقوم بتقييم هذه البيانات جنبًا إلى جنب مع السعر الذي يحتفظ بمنطقة 4 دولارات خلال الشهرين الماضيين ، ويحتفظ حاملو الأسهم بحزم تام بمقدار 56.3٪ من الرموز في المحافظ غير المحتفظ بها وفي البورصة. 

أتوقع في المستقبل القريب أن كمية DHT في البورصات والمحافظ غير الحافظة ستنخفض بفضل الزيادة في الحوافز من إدارة المشروع وسيجذب برنامج تعدين الأداء حاملي DHT لجلب الرموز المميزة. وبالتالي ، فإن Staking يقلل من جانب الطلب من DHT.

تقلب التوازن بين التبادلات

نمت كمية الرموز على Uniswap بقوة في الشهر الماضي ، والتي من خلالها يمكن رؤية موفري السيولة على Uniswap نظرًا لتأثير برنامج مكافآت موفري السيولة من dHEDGE الذي شجع حاملي السيولة على توفير السيولة. 

هذه نقطة أعتقد أنها إيجابية للغاية على المدى القصير ، مما يساعد على خلق سيولة لرمز DHT وتقليل جانب العرض عندما يكون الرمز المميز محصنًا بمبلغ معقول من APY (حوالي 135.2٪).

معدل نمو كمية الرموز التي يتم إحضارها إلى البورصات المركزية أقل من Uniswap ، ولكنها أيضًا نقطة تحتاج إلى الانتباه إليها ، لأنه عادةً عندما يتم تحميل الرموز المميزة في CEX ، يكون هذا هو الوقت الذي يكون فيه المتداولون على وشك البيع الرموز.

حركة كبار حاملي الديهدروتستوستيرون

أقدم هنا بيانات أفضل 10 محافظات DHT ، والتي أزالت محافظ الصرف ومحافظ الأعضاء ومحافظ العقد الذكية في المشروع.

بالنظر إلى نظرة عامة على أفضل 10 حاملي DHT ، يمكنك أن ترى أن الاتجاه العام هو الاحتفاظ بالمزيد من رموز DHT وتحميلها في المحفظة ، مما يدل على أن حاملي DHT لا يزالون يحتفظون برموزهم بإحكام.

استنتاج

بعد تحليل بيانات سلسلة dHEDGE ، يمكنني عمل بعض الملخصات على النحو التالي:

• يشهد TVL of dHEDGE و Uber Pool اتجاهًا صعوديًا واضحًا للغاية منذ إطلاق خريطة الطريق للمشروع 2021.
• بالمقارنة مع منافسها المباشر ، Set Protocol ، فإن dHEDGE يفيد مديري الصناديق أكثر من Set - هذا هو عامل جذب مستخدمي المشروع ، لكن Set Protocol يمتلك قدرًا فائقًا من TVL بالإضافة إلى المزايا. تنافس من التكامل مع Compound and AAVE لنشر التداول الهامشي.
• تتزايد Uber Pool ، جنبًا إلى جنب مع حقيقة أنه يتعين عليك شراء DHT (سيتم قفل كمية الرموز المميزة لمدة شهر إلى 3 سنوات) لإدارة وتلقي الفوائد من المجمع ، مما يؤدي إلى زيادة جانب الطلب من DHT.
• المقدار الفعلي لتداول DHT منخفض جدًا حاليًا عندما يتم تخزين 43.7٪ من إجمالي العرض المتداول في مجمع السيولة على Uniswap و Lock للمشاركة في الحوكمة.
• يستمر حاملو DHT في الاحتفاظ بالمزيد من الرموز وتخزينها ولا توجد أي علامة على البيع حتى الآن ، مما يدل على أن dHEDGE قد نجحت في البداية في بناء مجتمع مخلص للمشروع.

مع البيانات على السلسلة التي قمت بتحليلها ، هل لديك أي أفكار أخرى حول رمز DHT بالإضافة إلى مشروع dHEDGE ، يرجى التعليق في قسم التعليقات للتبادل والمناقشة.