تعليمات استخدام مجمع السيولة الخاص بـ Thorchain (RUNE) كاملة ومفصلة

يؤدي توفير السيولة في Thorchain إلى عوائد أعلى وأكثر استقرارًا وعوائد أقل تقلبًا.

مرحبا يا شباب! Thorchain (RUNE) هو مشروع بروتوكول blockchain يساعد على تحسين السيولة ، مما يساعد على تبادل الأصول على الفور داخل شبكة المشروع. 

ستساعد هذه المقالة المهتمين بتوفير السيولة على Thorchain في الحصول على عوائد أعلى وأكثر استقرارًا وتحقيق عوائد أقل تقلبًا.

تمت ترجمة المقال من مقال متوسط ​​بواسطة Bitcoin_Sage - مؤيد نشط للغاية لمشروع Thorchain. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد حول المعلومات القيمة لهذا المشروع ، فيجب عليك متابعةBitcoin_Sage على موقع التواصل الاجتماعي Twitter.

توفير السيولة لمجمع السيولة

هناك طريقتان محتملتان لتوفير السيولة. في الواجهة ، تختار BEPSwap. 

الطريقة الأولى: توفير سيولة متكافئة

على سبيل المثال ، نختار زوج RUNE: BNB. يمكنك اختيار توفير سيولة متماثلة عن طريق اختيار " إضافة BNB + RUNE" . تتيح لك طريقة توفير السيولة هذه وضع أصولك في التجمع بنسبة 50:50.

الطريقة الثانية: توفير سيولة غير متكافئة

يمتلك الكثير من الأشخاص أصولًا ثابتة لأنهم لا يريدون المخاطرة بنقص الأصول. غالبًا ما تعمل هذه الأصول كمخزن للقيمة ولكنها لا توفر أي ربح آخر ، مثل المكافآت من رسوم المعاملات ، ... 

إن توفير السيولة على Thorchain يحفظهم من مخاطر نقص الأصول ، إذا لم يكن عليهم موازنة الأصول بنسبة 50:50 قبل توفير السيولة.

إذا كنت لا تمتلك نوعين من الأصول مع زيادات محتملة في الأسعار في المستقبل ، ولكنك تمتلك فئة أصول واحدة فقط ، يمكنك المشاركة في توفير سيولة غير متكافئة. 

لن تغير Thorchain كمية الرموز التي تقدمها. يتغير مقدار التوكنات فقط إذا قمت بسحب الرموز من مجمع السيولة. لذلك ، فإن الخطر الوحيد لنقص الأصول هو عندما تتوقف عن توفير السيولة. 

يمكنك توفير سيولة غير متكافئة من خلال النقر على "إضافة BNB" . سيتبادل مجمع السيولة هذا تلقائيًا 50٪ من مبلغ BNB الذي تقدمه إلى RUNE. 

كن حذرًا ولاحظ أنه ليس من المستحسن زعزعة استقرار مجمع السيولة من خلال توفير الكثير من السيولة بالنسبة إلى عمق التجمع. سيؤدي ذلك إلى تغيير سعر الصرف بين التوكنين ، مما يؤدي إلى قيام المتداولين بالمراجحة بإعادة توازن سعر الصرف ، وسيكون لديك عجز في المال.

في كلتا الحالتين ، ستوفران نفس النسبة من مجمع السيولة.

اعثر على مجمع السيولة الأكثر ربحية

هناك خمسة عوامل لإيجاد تجمع السيولة الأكثر ربحية:

نسبة السيولة في المجمع 

إذا قدم مزود السيولة (LP) مبلغًا إضافيًا قدره 1000 دولار من السيولة في مجمع سيولة يبلغ إجماليه 10000 دولار ، فقد وفر 10 ٪ من سيولة هذا المجمع. وبالتالي ، فإنهم يتلقون 10٪ من رسوم معاملات مجمع السيولة. إذا واصلت إضافة السيولة إلى المجمع ، فسيتم تخفيض رقم 10٪ للمزود الآخر.

حجم التداول في المجمع 

تتطلب كل معاملة تكلفة الشبكة وتشغيلها. يتم إرسال هذا RUNE مباشرة إلى مزودي السيولة. كلما زاد عدد المعاملات في المجمع ، زاد دفع رسوم المعاملات إلى مقدمي الخدمة.

فرق النسبة المئوية في سعر المعاملات

تخضع المعاملات لنوعين من الرسوم لكل معاملة ، وهما رسوم الشبكة ورسوم المراجحة. يعتمد هذا السبريد على نسبة حجم التداول إلى عمق مجمع السيولة. يمكن أن تؤدي الصفقات الكبيرة في مجمعات السيولة الضحلة إلى فروق أسعار تصل إلى 10٪.

يتم الاحتفاظ بجزء من هذا السبريد في مجمعات السيولة. يذهب الباقي إلى مزودي السيولة في شكل عائد يتلقونه.

لحساب السبريد ، عادة ما يستخدم المؤلف أداة دلفي للمراجحة .

سعر الصرف بين فئتين من الأصول

إذا تغير سعر الصرف بين الأصلين ، فقد يتلقى مزودو السيولة أكثر أو أقل من الأصول مما يقدمونه حسب الحالة. قد يتغير العائد إذا تم تسعيره على أصل آخر (مثل الدولار الأمريكي).

مكافأة تحفيز مجمع السيولة

تعد المكافآت التحفيزية جزءًا لا يتجزأ من نظام Thorchain. يشجع المستخدمين على الحفاظ على الشبكة آمنة ومستقرة. يقوم بذلك عن طريق تحفيز مزودي السيولة والأطراف التي تدير العقد من خلال المكافآت ، بناءً على صحة الشبكة. في المقالات التالية ، سيتحدث المؤلف أكثر عن هذا الجزء.

تحقق من المكافأة التحفيزية في أداة لوحة القيادة الرقمية في دلفي هنا .

باستخدام الأدوات

الآن بعد أن عرفنا ما هي التأثيرات الناتجة ، دعنا نلقي نظرة على ميزتين مهمتين تساعدنا في العثور على أكثر مجموعات السيولة ربحية: لوحة معلومات Delphi Digital و runeddata.info.

واجهة أداة دلفي الرقمية

لا تزال دلفي قيد التطوير وسيتم توفير المزيد من الميزات. في الوقت الحالي ، لا يزال التطبيق يوفر أدوات مفيدة للغاية لموفري السيولة. من خلال فرز التجمعات بناءً على متوسط ​​رسوم المعاملات ، يمكنك العثور على التجمع الذي يحتوي على أعلى فروق.

سيحقق التجمع الذي يحتوي على متوسط ​​فروق أسعار مرتفع وحجم تداول مرتفع أرباحًا كبيرة. في الصورة أعلاه ، يوجد تجمع سيولة واحد بارز ، وهو تجمع BULL ، رمز Bitcoin الطويل 3x. تجمع FRM و ETHBULL و SWINGBY أيضًا جذابة للغاية.

في أداة runeddata ، يمكننا تأكيد ملاحظاتنا السابقة من خلال مقارنة رسوم المعاملات في كل مجموعة على مدار الأسابيع والأشهر الماضية. أدناه ، يمكنك أن ترى أن تجمع BTCBULL قد زاد من أصوله المقفلة بنسبة 19٪ بعائد سنوي يصل إلى 87٪ (لا يشمل عامل الخسارة غير الدائم).

مثال على عملية تجمع السيولة في ظل ظروف السوق المختلفة

يتم الحفاظ على توازن نفس مجمعات السيولة عبر منصات مختلفة من قبل متداولي المراجحة. هم الذين يحافظون على نسبة الأصول في المجمع قريبة دائمًا من نسبة 50:50. 

إذا زادت قيمة الأصل ، يزداد أيضًا مجموع أصول هاتين الفئتين. من هناك ، سيقوم متداولو المراجحة بتبادل أحد الأصول من المجمع ، ومبادلته في مجموعات أخرى حتى يتم إعادة توازن السعر.

ومع ذلك ، فإن تجار المراجحة هؤلاء يمثلون مصدرًا رائعًا للإيرادات لموفري السيولة ومتسابقي العقد على Thorchain. تؤدي التقلبات القوية في الأسعار إلى العديد من المعاملات ، وتحتاج العديد من مجمعات السيولة إلى موازنة السعر ، مما يؤدي إلى زيادة مقدار الرسوم المحصلة من المعاملات بشكل كبير.

في الأمثلة أدناه ، سننظر في تجمع السيولة RUNE: ASSET (RUNE وأصل عشوائي رمزي تحت اسم ASSET).

مثال 1: يزيد RUNE مقارنةً بالأصول

لنفترض أننا نقدم السيولة في تجمع RUNE: BTC. خلال الأسابيع القليلة الماضية ، ارتفع سعر RUNE بشكل ملحوظ. يؤدي هذا إلى خروج متداولي مقايضة RUNE من المجمع والتداول في مكان آخر.

سيدرك مزود السيولة ذلك بناءً على تتبع النسبة المئوية لأصوله في المجمع. انخفض عدد رموز RUNE وزاد عدد BTC مقارنةً بالوقت الأصلي.

مثال 2: انخفاض RUNE مقارنةً بالأصول

لنفترض أننا نقدم السيولة في تجمع RUNE: ETH. في الأسابيع القليلة الماضية ، تضاعف سعر ETH. يؤدي هذا إلى قيام المتداولين بنشر سعر مبادلة ETH خارج المجمع والتداول في مكان آخر.

سيدرك مزود السيولة ذلك بناءً على تتبع النسبة المئوية لأصوله في المجمع. زاد عدد رموز RUNE وزاد عدد ETH مقارنة بالوقت الأولي.

مثال 3: لا يتقلب RUNE مقابل الأصول

إذا لم يتقلب سعر RUNE مقارنةً بالأصول ، فلن يكون لمتداولي المراجحة سبب للمبادلة ، وبالتالي تقليل مبلغ رسوم المعاملات التي يتلقاها مزود السيولة.

استراتيجيات لكسب عوائد أعلى ومزيد من الاستقرار ومخاطر أقل

يمكن لمزودي السيولة التركيز على 3 استراتيجيات رئيسية: 

أقصى ربح

لكي يتمكن موفرو السيولة من تحقيق أقصى عوائد ، يجب عليهم تبديل أصولهم بسلاسة بين المجمعات. كما ذكر في بداية المنشور ، تعتبر التقلبات وعمق التجمع وحجم التداول وفروق الأسعار من العوامل التي يجب مراعاتها. ستساعدك الأداتان المذكورتان أعلاه في معرفة أي تجمع هو الأكثر ربحية بسهولة.

إذا كنت تقوم بالحساب للمقارنة بين توفير السيولة أو الاحتفاظ بها ببساطة ، فيجب عليك تضمين عامل الخسارة غير الدائم. بالإضافة إلى ذلك ، يمكنك أيضًا استخدام الأدوات المذكورة أعلاه والانتباه إلى الخط الأحمر المسمى إجمالي الربح.

نظرًا لأن الخسارة غير الدائمة موضوع معقد نوعًا ما ، فإن المؤلف لا يغطيها في هذه المقالة.

ربح مستقر

تجمعات السيولة ذات العوائد المستقرة عبارة عن مجمعات ذات عمق سيولة مرتفع ، ليس فقط على Thorchain ولكن أيضًا على منصات أخرى. BTC و ETH و BNB هي 3 أمثلة جيدة. 

السيولة المتوفرة في تجمع Thorchain والمجمعات الأخرى شرط مطلوب لتحقيق ربح مستقر وجذاب. عمق السيولة المرتفع يجعل من الممكن للمراجحين تبادل كميات أكبر من الرموز والمقايضة مرات أكثر ، وبالتالي توفير مصدر غني للإيرادات لمزودي السيولة ، خاصة خلال الأوقات المتقلبة وحركات الأسعار القوية.

ألق نظرة على الرسم البياني أدناه (مخطط للعوائد السابقة لمزودي السيولة). إذا كنت تبحث عن ربح ثابت ، فإن التجمعات ذات العمق العالي للسيولة هي خيارات معقولة تمامًا.

زوج العملة الصاعد

الآراء الواردة أدناه هي آراء المؤلف الشخصية ، اعتمادًا على الوقت في مجال العملة المشفرة وتحمل المؤلف الخاص بالمخاطر. 

إذا توقعت أن سعر كل من توكنات السيولة سيرتفع وتعتقد أنهما يسيران بنفس المعدل (بافتراض أنك تعتقد أنهما سيرتفعان بنسبة 1000٪ العام المقبل وسيحققان ربحًا جيدًا إذا كان مزود السيولة) ، فستحتفظ بهما كلا الأصول.

في هذه المرحلة ، سيوازن مجمع السيولة تلقائيًا بين أصلين قدمتهما ، إذا زاد أحدهما في السعر مقارنة بالآخر ، فكل ما عليك فعله هو تلقي رسوم المعاملة. لن تكون الخسائر غير الدائمة مدعاة للقلق ، حيث نفترض أن معدلات النمو طويلة الأجل للرمزين ستكون متساوية.

كيفية تتبع أرباحك 

صمم المجتمع العديد من الأدوات بحيث يمكن لمزودي السيولة تتبع أرباحهم بسهولة. يوصي المؤلف باستخدام أحدها ، لأنها تسهل على المستخدمين فهم حالة تشغيل مجمع السيولة في أي وقت. 

ومع ذلك ، لا تزال هذه الأدوات في طور الانتهاء وقد تحدث أخطاء أثناء الاستخدام. على أي حال ، لا تزال هذه أدوات أساسية لمزودي السيولة:

• قالب جدول بيانات Skittles
• Runestake.info

أداة أخرى جديرة بالذكر هي runeddata.info . تتيح لك هذه الأداة تتبع البيانات السابقة لكل تجمع سيولة ، ومقارنة الأرباح بالممتلكات فقط. يمكنك حساب الأرباح المستقبلية. 

الخاتمة

من خلال المقال الأخير ، فهمت عمليات مجمعات السيولة على Thorchain ، والعوامل التي تؤثر على مقدار الرسوم التي يجمعها موفرو السيولة ، والاستراتيجيات وطرق تتبع أرباح مزودي السيولة. بالتأكيد ، سيكون هذا دليلًا أساسيًا لأولئك الذين يرغبون في توفير السيولة ، ليس فقط على Thorchain ولكن أيضًا على المنصات الأخرى.

هل سبق لك أن قدمت سيولة على هذه المنصة؟ هل لديك أي خبرة أو إستراتيجية تود مشاركتها؟ التعليق أدناه ودعنا نناقش!

يرجى الرجوع إلى المنشور الأصلي هنا .