حرب AMM بين البلوكشين

من خلال مقارنة بين أفضل DEXs على منصات Blockchain لإعطاء رؤية أكثر سهولة لكل DEX بالإضافة إلى النظام البيئي لكل Blockchain.

مرحبا الرجال!

لطالما كانت DEX جزءًا مهمًا في كل نظام DeFi البيئي ، لأنه بغض النظر عن مدى قوة مشاريع النظام البيئي ، يجب أن يكون هناك مكان لتداول الرموز المميزة الخاصة بهم. 

مع نمو نظام DeFi البيئي مما يؤدي إلى المزيد من المعاملات على DEX ، سينمو الآن DEX ويمكننا القول: DEX يمثل ويمثل بعضًا من قوة نظام DeFi البيئي.

لذلك اليوم ، سأشارك بعض المقارنات بين أفضل DEXs على منصات Blockchain ، مما يساعدك على الحصول على رؤية أكثر سهولة لكل DEX وكذلك النظام البيئي لكل Blockchain.

إحصائيات AMMs على بلوكشين بارز

Uniswap على Ethereum

في كل مرة يظهر فيها DEX ، يقارنونه دائمًا بـ Uniswap. هذه هي الطريقة التي يتم بها وضع Uniswap ، DEX رقم 1 على الإطلاق هو نوع DEX. 

لذلك فيما يتعلق بالمؤشرات المذكورة أعلاه ، من حيث حجم التداول ، أو عدد المعاملات ، أو TVL ، فإن Uniswap أفضل نسبيًا فقط من بورصات DEX الخاصة بشبكات Blockchains الأخرى ، لكن القيمة السوقية أعلى بكثير ، أي ما يقرب من 5 مرات من PancakeSwap و 7 مرات من MDEX.

بالمقارنة مع DEXs الأخرى في نفس شبكة Ethereum ، فإن Uniswap أيضًا غير قادر على التنفس.

جدول مقارنة TVL من DEXs. المصدر: Defi Pulse.

المركز الأول على TVL اليوم ينتمي إلى Curve Finance - وهو DEX يركز على تداول العملات المستقرة ، ويتبع Uniswap أيضًا منافسه Sushiswap . 

إذن ما هو سبب استمرار زيادة UNI بقوة في الآونة الأخيرة؟ 

بالنسبة لي ، هناك سببان رئيسيان:

• أولاً ، لا يزال تأثير Uniswap كبيرًا جدًا ، وتفضل المشروعات الجديدة الآن اختيار Uniswap لزيادة الاعتراف بها بدلاً من السوشي ، وهو ما ينعكس بوضوح في عدد أزواج التداول الداعمة في فيتنام.كل منصة. يحتوي Uniswap على أكثر من 30254 زوجًا تجاريًا بينما يحتوي Sushiswap على 753 فقط. لا يمكن أن تتطابق Pancake أو MDEX مع Uniswap من حيث أزواج التداول أيضًا.
• ثانيًا ، عندما لا يزال هناك العديد من الرموز المميزة على Uniswap ، فإن السيولة وكذلك فرص الاستثمار المتزايدة ستجذب المستخدمين. سيكون Uniswap V3 والانتقال إلى Layer 2 أدوات واعدة أيضًا لمساعدة Uniswap على التنافس مع DEXs الأخرى.

PancakeSwap على Binance Smart Chain  

تعد Pancake جنبًا إلى جنب مع Binance Smart Chain من الكلمات الرئيسية الأكثر شيوعًا في الآونة الأخيرة. نما مشروع PancakeSwap بما يقرب من 100 ضعف منذ القاع. 

مقارنةً بمؤشر بين Pancake و Uniswap ، على الرغم من أن TVL هي فقط من Uniswap ، فإن حجم المعاملة قريب من Uniswap ، وعدد المعاملات على مدار 24 ساعة أكثر من 4 مرات. 

يوضح هذا أن مستوى استخدام رأس المال في PancakeSwap أكثر فاعلية من Uniswap. 

TVL هي القيمة المقفلة ، مما يخلق سيولة في DEX:

• مع $ 1 من القيمة المحجوزة (TVL) على Uniswap ، سيولد ذلك 955 / 4،730 ~ 0.2 دولارًا للسيولة.
• على Pancake ، يولد $ 1 TVL سيولة 875 / 1،610 ~ 0.55 دولار.

وبالتالي ، يتم استخدام الأموال على Pancake بكفاءة 2.5 مرة أكثر من Uniswap ، وبالتالي فإن مزود السيولة على Pancake سيكون أكثر ربحية. 

في الوقت نفسه ، لا يزال لدى Pancake برنامج الحوافز الرمزية لـ LPs ، وقد انتهى Uniswap. لذلك ، فإن تدفق رأس المال من خلال PancakeSwap واضح.

هناك اختلاف آخر بين Uniswap و Pancake ، إذا كان على Uniswap التنافس مع العديد من المنافسين ، فقد فاز Pancake تقريبًا في قسم DEX على Binance Smart Chain.

MDEX على هيكوتشين

ربما ستندهش عندما تنظر إلى بيانات MDEX عند مقارنتها بالعملاقين Pancake و Uniswap. 

TVL أفضل قليلاً فقط من Pancake وخلف Uniswap كثيرًا ، لكن حجم المعاملات أعلى بثلاث مرات ، وعدد المعاملات أيضًا أعلى ، 1.5 مرة من Pancake و 7 مرات من Uniswap.

وذلك لأن MDEX لديها برنامج تعدين تجاري ، يكافئ رموز MDX $ عند التداول على MDEX ، هذه المكافأة أكبر من رسوم المعاملات 0.3٪ ، لذلك انضم الكثير من المستثمرين إلى البرنامج للحصول على مكافآت مجانية. هذا. 

تم إطلاق MDEX الجديد في 26 يناير ، قبل أقل من شهر ، من الطبيعي مكافأة رموز الحوافز لجذب المستخدمين ، مثل المشاريع السابقة. 

وبالنظر إلى الأرقام ، يمكن ملاحظة أن حملة MDEX هذه ناجحة للغاية ، حيث تزيد من الوعي بالعلامة التجارية. وبفضل السيولة الهائلة ، اجتذبت MDEX الكثير من المشاريع الجديدة على Hecochain ، ووصل عدد أزواج التداول على MDEX إلى 1،257. 

تم إطلاق Hecochain في أوائل ديسمبر ، بعد 3 أشهر من Binance Smart Chain ، لذا فإن أرقام MDEX مقارنة بـ Pancake لا تزال مثيرة للإعجاب.

Raydium على سولانا 

تم إطلاق Raydium للتو في 21 فبراير ، المشروع جديد جدًا بالنسبة لنا لتقييم ومقارنة الفعالية مع DEXs الأخرى. مستوى TVL عند الإطلاق ليس أيضًا مثيرًا للإعجاب ، فقط 5 مليون دولار. 

ولكن عند النظر إلى سعر التوكن ، استمر ارتفاع RAY بقوة بعد طرحه للجمهور ، مما يدل على أن المشروع لا يزال محل تقدير كبير.

في رأيي ، هذان هما السببان الرئيسيان وراء الزيادة الكبيرة في كمية أشعة RAY ، وهذا مشروع يجب الانتباه إليه في المستقبل:

• سريع ورخيص: لدى Binance Smart Chain و Hecochain هذا الشعار أيضًا ، وصحيح أنه أسرع وأرخص ، لكنه لا يكفي بالنسبة لي. انتقل عدد قليل فقط من المستثمرين من Ethereum ، وقد أظهرت BSC مشكلتها ، وارتفعت رسوم المعاملات إلى 1-2 دولار. إذا انفجرت DeFi ، فهل ستتمكن BSC أو HecoChain من تحمل حوالي 10 ٪ من المستثمرين في CEXs الذين ينتقلون؟ بالنسبة إلى Raydium مع منصة Solana ، تبلغ رسوم المعاملة حاليًا 0.00006 دولارًا أمريكيًا ، وهي قادرة تمامًا على تحمل التحويل بالإضافة إلى توسيع DeFi في المستقبل.
• زيادة كفاءة رأس المال: Raydium هو DEX به كلتا الميزتين ، Swap و Order. تتشابه ميزة المبادلة مع ميزة "السواب" الشائعة الأخرى (Uniswap ، sushiswap). بالنسبة لميزة التجارة ، فهي توفر للمستخدمين خيارات تداول أخرى مثل أمر الحد ، وأمر السوق ، ... في دفتر الطلبات الخاص بالمصل (والذي يمكن فهمه على أنه يوفر Raydium واجهة أخرى للتفاعل مع Serum).

وكما قال Sam Bankman - Fried (SBF) ، فإن Raydium لديه كل ما تحتاجه في DEX:

• دفتر أوامر DEX سريع بما يكفي لربط المعاملات.
• في سلسلة سريعة بما يكفي لمعالجة تلك المعاملات.
• ترتبط AMM مباشرة بأوامر دفتر الطلبات.

قام Raydium بما لم تفعله DEXs المذكورة أعلاه ، وهو بناء مجموعة من DEXs ، للترويج المشترك لنظام DeFi البيئي.

AMM على منصات أخرى

هنا ، لم أذكر سوى 4 AMMs على 4 بلوكتشين بارزة ، ولكن في منصات أخرى مثل TomoChain مع LUA ، KAVA بقصد إطلاق DEX في الربع الثاني ، Fantom - مشروع يحظى بالكثير من الاهتمام لم يكن صدر حتى الآن. DEX ، أو NEAR - رهان Coin98's # 7 ، .... 

هذه هي أيضًا AMM التي يجب الانتباه إليها ، بحيث عندما تنفجر هذه المنصة ، أولاً - سيحتاج المحركون مثلنا فقط إلى التفكير في كيفية جني الأرباح.  

الخاتمة

أعلاه بعض أفكاري ومقارناتي حول DEXs استنادًا إلى بيانات من فريق تحليلات Coin98. يمكنك مشاهدة المنشور الأصلي هنا .

إلى جانب Stablecoins و Lending ، تعد DEX دائمًا جزءًا مهمًا في كل نظام DeFi البيئي ، مما يساعدك على الحصول على منظور أكثر لكل نظام بيئي. 

أعتقد أنه بعد قراءة المقال ، قمت برسم بعض الأفكار لنفسك ، هل ترى أي مقارنات لم أذكرها ، أو أعلق أدناه للتبادل والمناقشة.