ضع Uniswap (UNI) و PancakeSwap (CAKE) على المقياس

قارن النقاط البارزة في Uniswap و PancakeSwap ، وحلل نقاط قوتهم وقيّم إمكاناتهم في المستقبل.

مع نمو سوق DeFi ، تتنوع منصات blockchain ومنصات DEX بشكل متزايد.

ذات مرة ، كان DeFi و Ethereum اسمان لا ينفصلان. ومع ذلك ، مع ارتفاع رسوم الغاز والسرعات البطيئة على Ethereum ، تحول المستخدمون إلى استخدام منصات Blockchain الأخرى.

وظهرت PancakeSwap و Binance Smart Chain كقوى تتفوق على UniSwap و Ethereum في سوق DeFi.

لذلك ، سأشارككم اليوم وجهة نظري حول تبادلين DEX وتحليل إمكانات التطوير المستقبلية لكلا النظامين. 

المستخدمون والرسوم

على الرغم من وجود نفس الكمية من TVL ، تمتلك Uniswap  عددًا أكبر من أزواج التداول ورموز التداول مقارنة بـ Pancakeswap .

يحتوي Uniswap على قاعدة مستخدمين تقارب المليون ، مع قاعدة مستخدمين شهرية تبلغ حوالي 400000 مستخدم ، وهذا الرقم تقريبًا ضعف عدد مستخدمي PancakeSwap البالغ 228000 مستخدم (وفقًا لـ Dappradar).

عند إجراء المعاملات على Uniswap ، يتعين عليك دفع رسوم قدرها 0.3٪ ، وفي PancakeSwap ، يكون الرقم 0.2٪ فقط ، كما أن عامل رسوم المعاملات الأرخص هو أيضًا ميزة تنافسية تجعل PancakeSwap يرتفع إلى مستوى العاصفة. 

سيتم توزيع كامل رسوم المعاملات البالغة 0.3٪ على Uniswap على مزودي السيولة. علاوة على PancakeSwap ، يتم توزيع 0.17٪ فقط من رسوم المعاملات على Liquidity Provider ، وسيتم إيداع المتبقي في PancakeSwap Treasury الذي يديره المطورون.

أنا شخصياً أجد أن وجود مجتمع قوي مثل Uniswap وحقيقة أن رسوم المعاملات يتم توزيعها بالكامل على المستخدمين تجعل Uniswap لامركزية تمامًا وأكثر ربحية من PancakeSwap على المدى الطويل.

الرموز

Uniswap يبلغ إجمالي المعروض من الرموز المميزة 1،000،000،000 UNI ، وسيكون معدل التضخم السنوي حوالي 2٪ بعد نهاية 4 سنوات تخليص أعضاء الفريق والمستثمرين والمستشارين (يمثلون 40٪ من إجمالي إمداد UNI).

خلال Airdrop السخية جدًا من Uniswap بالنسبة لك ، تم إطلاق 15٪ من إجمالي إمدادات UNI إلى السوق ، وتحتفظ خزانة الحوكمة في Uniswap بـ 43٪ من إجمالي العرض وستقوم بتوزيعها تدريجيًا وفقًا للخطة أدناه من خلال تعدين برامج السيولة والمبادرات المجتمعية. ..

في رأيي ، ستكون Tokenomics الخاصة بـ Uniswap غير مواتية لسعر UNI ، وسيستمر جانب العرض الخاص بـ UNI في الزيادة في سياق أن القيمة السوقية لـ UNI كبيرة جدًا وأن تقييم قيمة TVL / السوق الخاص بـ Uniswap جيد جدًا. أعلى من منافسيها ، مما يجعل الأمر أكثر صعوبة لشركة UNI لرفع الأسعار في المستقبل.

لا يوجد حد للعرض في PancakeSwap ولديه تضخم يصل إلى 750،000 من عملات CAKE Tokens في اليوم. 

ومع ذلك ، لا داعي للقلق بشأن هذا ، لأن فريق التطوير في CAKE لديه آلية لإمداد CAKE ليكون انكماشًا وليس تضخمًا. 

آلية الانكماش الحالية: 

• 9.09٪ من الكيك القادم من الزراعة سيتم تحويله إلى عنوان محفظة المطور لحرقه.
• سيتم حرق 10٪ من الكيك في تذاكر اليانصيب .
• 100٪ من الكيك القادم من IFO (العرض الأولي للمزرعة) سيتم حرقه بالكامل.

حتى الآن ، يظهر عنوان المحفظة 0x00000000000000000000000000000000 ميت من PancakeSwap أن المبلغ الإجمالي لرموز CAKE المحروقة قد وصل إلى أكثر من 78 مليون رمز ، وهذا المبلغ يعادل حوالي 60٪ من كمية الرموز المميزة CAKE الموجودة حاليًا في السوق.

هناك أيضًا أكثر من 75 مليون رمز CAKE يتم تخزينها في مجموعات مما يجعل العدد الفعلي للرموز المتداولة في السوق أقل بكثير من ذلك. 

وبالتالي ، فيما يتعلق بـ Tokenomics ، من الواضح أن PancakeSwap لها ميزة على Uniswap في الحفاظ على سعر الرمز المميز ، لذلك أعتقد أنه من الممكن لـ PancakeSwap اللحاق بـ Uniswap في Market Cap. ومع ذلك ، لتقييم الإمكانات طويلة الأجل ، من الضروري إلقاء نظرة فاحصة على ما يدور في أذهان المطورين في المستقبل.

خارطة الطريق وإمكانات النمو 

وفقًا لتقرير ملخص عام 2020 ، سيخطط Uniswap لطرح Uniswap v3 ومواصلة العمل على حلول التوسع على Layer-2 للتغلب على نقاط ضعف Ethereum. 

لا توجد حاليًا معلومات محددة حول ما إذا كان Uniswap سيستخدم حل القياس الخاص به أو بروتوكولًا متاحًا تجاريًا مثل Matic و xDai و Loopring وما إلى ذلك.

والجدير بالذكر أن Uniswap تستخدم خزينة المجتمع الخاصة بها من خلال برنامج منح UNI الذي تم تنفيذه منذ منتصف شهر يناير من هذا العام. 

تحتفظ خزانة المجتمع في Uniswap حاليًا بمليارات الدولارات الأمريكية وسيكون هذا موردًا ضخمًا لـ Uniswap لتطوير مشروعها على المدى الطويل.

حول منح UNI على وجه التحديد ، هذا برنامج يتم تنفيذه لجذب المطورين لتطوير Uniswap بالطرق التالية:

• قابلية الاستخدام - تحسين تجربة المستخدم.
• المجتمع - تطوير النظام البيئي.
• الأدوات - يحسن خبرة المطورين.

نفذت PancakeSwap معظم الميزات الرئيسية في خارطة الطريق الخاصة بها ، ولكن لا يزال هناك إقراض واقتراض لامركزي ، وتداول بالرافعة المالية ، و Staking محدد المدة ، والمزيد من المنتجات التي لم يتم طرحها في السوق بعد.

بالإضافة إلى DEX ، يعد الإقراض والاستعارة أيضًا جزءًا رئيسيًا في مجال DeFi ، لذلك أتوقع بشدة أن ينشئ هذا المنتج من PancakeSwap موجة جديدة على Binance Smart Chain.

على Medium of PancakeSwap قام أيضًا بتحديث المعلومات حول قائمة المهام و PancakeSwap v2.

يمكن رؤية نية PancakeSwap في تطوير المنتجات المذكورة أعلاه:

• آلية الحد من الانبعاثات وإعادة الشراء والحرق: سيؤدي ذلك إلى تقليل المعروض من الكيك مما يزيد الثقة بين حاملي الكعك بشأن سعر الرمز المميز.
• الإقراض والاقتراض: زيادة سيولة السوق بحيث يستفيد موفرو السيولة بشكل أكبر من توفير السيولة
• برنامج الإحالة واللعبة: اجذب المزيد من المستخدمين للانضمام باستخدام البروتوكول.

وبالتالي ، فإن PancakeSwap لديها حركات عدوانية للغاية لجذب المجتمع في سياق أن اتجاه BSC حار جدًا. أما بالنسبة لبرنامج Uniswap ، فعلى الرغم من امتلاكه موارد كبيرة بخزينة مجتمعية تصل إلى مليارات الدولارات ، يبدو أن التحركات لا تزال غير واضحة.  

مع خريطة الطريق الحالية ، أقوم بتقييم PancakeSwap أعلى على المدى القصير ، ما رأيكم يا رفاق في إمكانات هذين الرجلين الكبيرين؟

ملخص

يعد كل من Pancakeswap و Uniswap كلاهما  AMMs قويين للغاية ولديهما الكثير لتقدمه. 

أحد أكبر اهتماماتي مع Pancakeswap هو أنه متأثر بشدة بـ Binance. ربما تأتي غالبية TVL على Pancakeswap من المستخدمين الذين يقومون بإيداع عملة BNB الخاصة بهم في Binance للحصول على دخل سلبي إضافي ، وهم لا يستخدمون بالفعل البروتوكولات الموجودة على Pancakeswap. ربما هذا هو السبب في أن القيمة السوقية لـ CAKE منخفضة جدًا مقارنةً بـ TVL على Pancakeswap.

من الواضح أن أسعار Pancakeswap أعلى على المدى القصير. لديها مجال كبير للنمو فيما يتعلق بتبني مستخدم جديد وتكاليف منخفضة ، ويضع Pancakeswap الكثير من الحوافز اللازمة لضمان ارتفاع هذين المقياسين. أعتقد أن CAKE سينمو بشكل كبير في هذا السباق ويمكن أن يتفوق على UNI من حيث القيمة السوقية.

ومع ذلك ، تمتلك Uniswap موارد كبيرة في المجتمع ، والجهات الراعية والموارد البشرية لتطوير المشاريع الأكثر موهبة في العالم. لذلك ، ما زلت أعتقد أن Uniswap سيفوز على المدى الطويل.

آمل أن تكون مقالة مقارنة Uniswap vs PancakeSwap قد زودتك بمعلومات مفيدة لاتخاذ قرارات استثمارية ، ما رأيك في الاتجاه الأخير لـ Binance Smart Chain ، إلى متى ستستمر ، يرجى التعليق أدناه للمناقشة.

المصدر المرجعي: Uniswap أو Pancakeswap: BATTLE of The DEXs