ما هي نظرية داو؟ منصة التحليل الفني

إذن ما هي نظرية داو؟ ما هي المبادئ الأساسية لنظرية داو؟ كيف يتم التطبيق في التداول؟

يقدم

إذا كنت ترغب في الحصول على فهم قوي للتحليل الفني في رأسك من العملات المشفرة أو تداول العملات المعدنية ، فإن نظرية داو هي ما تحتاج إلى تعلمه أولاً. نظرية داو هي أساس التحليل الفني الحالي في السوق المالية بشكل عام وسوق العملات المشفرة والعملات المعدنية بشكل خاص ، بغض النظر عن مدرسة التحليل الفني التي تدرسها ، يجب أن تفهم الأساسيات.أساسيات نظرية داو أولاً.

إذن ما هي نظرية داو؟ ما هي المبادئ الأساسية لنظرية داو؟ كيف يتم التطبيق في التداول؟

ما هي نظرية داو؟

تم تطوير نظرية داو من قبل تشارلز إتش داو - مؤسس وول ستريت جورنال والمؤسس المشارك لشركة داو جونز آند كومباني. كجزء من الشركة ، ساعد في إنشاء أول مؤشر للأسهم ، والمعروف باسم مؤشر Dow ​​Jones Transportation Index (DJT) ، والذي تبعه مؤشر Dow ​​Jones الصناعي (DJIA).

تمثل أساسيات نظرية داو معتقدات داو حول كيفية تفاعل سوق الأسهم وكيف يتم قياس صحة السوق المالية بحثًا عن الأرباح.

يعتقد داو أن سوق الأسهم ككل هو مقياس موثوق للحالة العامة للاقتصاد. ومن خلال تحليل الكل يمكن تقييم هذه الظروف بدقة وكذلك تحديد اتجاه الاتجاه الرئيسي للسوق واتجاه تطور الأسهم الفردية.

جميع نظرية التحليل الفني حتى الآن مشتقة من نظرية داو . لذلك ، إذا كنت ترغب في فهم التحليل الفني في الاستثمار في العملات وكذلك تداول العملات المعدنية ، فأنت بحاجة إلى معرفة المبادئ الأساسية لنظرية داو.

أساسيات نظرية داو

يعكس السوق كل شيء

يعكس السوق جميع العوامل التي لها تأثير مشترك على العرض والطلب ، بما في ذلك المعلومات مثل التضخم وبيانات أسعار الفائدة والبيانات المالية ... السوق وتنعكس في أسعار السوق.

بينما لا يمكن التنبؤ بأحداث مثل الزلازل أو الكوارث الطبيعية ، يمكن للسوق أن يعكس هذه الأحداث من خلال التأثير على الأسعار بشكل فوري تقريبًا.

على سبيل المثال ، إذا كان من المتوقع أن تصدر شركة بيانات مالية تظهر نتائج أفضل ، فسيعكس السوق ذلك قبل حدوثه.

سيزداد الطلب على أسهمهم قبل إصدار التقرير ، ومن ثم قد لا يتغير السعر كثيرًا عند إصدار التقرير النهائي. هناك أيضًا بعض الحالات التي قد ينخفض ​​فيها سعر سهم الشركة بمجرد ظهور أخبار جيدة ، لأنها ليست جيدة كما هو متوقع.

وتجدر الإشارة إلى أن المعلومات لا تساعد المتداول أو السوق نفسه على معرفة كل شيء ، بل تستخدم فقط للتنبؤ بالأحداث المستقبلية. ستنعكس جميع العوامل السابقة والوشيكة والمحتملة في سعر السوق. عندما تتغير الأشياء ، يضطر السوق إلى التكيف مع الأسعار لتعكس تلك المعلومات المتغيرة.

يعكس السوق كل شيء عمليًا ليس جديدًا على المتداولين ، فهذا يُستخدم دائمًا في القطاع المالي ، يحتاج الكثير من المتداولين فقط إلى إلقاء نظرة على حركة السعر دون النظر إلى العوامل.يمكن أيضًا تحديد اتجاه السوق.

يرتبط هذا المبدأ في نظرية داو ارتباطًا وثيقًا بفرضية يوجين فاما للسوق الفعال (EMH). ومع ذلك ، فإن نظرية داو مختلفة من حيث أنها تستخدم للتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية .

اتجاه السوق

أولاً ، يتم تعريف الاتجاه على النحو التالي ، الاتجاه الصعودي هو عندما يكون أعلى سعر للتداول الحالي أعلى من الارتفاع السابق. في الوقت نفسه ، يكون القاع الحالي أيضًا أعلى من القاع السابق ، أو على مخطط الارتفاعات والانخفاضات الجديدة أعلى من القيعان القديمة. 

على العكس من ذلك ، فإن السوق الهابطة هي عندما تكون أعلى وأدنى سعر للسوق الحالي أقل من أعلى وأدنى مستوى في الماضي ، أو على الرسم البياني للارتفاعات والانخفاضات الجديدة الأقل من القديمة.

وفقًا لنظرية داو ، فإن السوق لديه ثلاثة أنواع من الاتجاهات:

• الاتجاه الرئيسي (طويل الأجل)

يمكن أن يستمر الاتجاه الرئيسي من عدة أشهر إلى العديد من الأكاذيب ، هذه هي الحركة الرئيسية للسوق. عادة ما يكون الاتجاه الرئيسي هو الاتجاه الذي يهتم به المستثمرون على المدى الطويل.

يكاد يكون من المستحيل على أي شخص التنبؤ بهذه الدورات كما أنه من الصعب جدًا التلاعب بها (تحديد الأسعار).

• مستوى الاتجاه 2 (متوسط ​​المدى)

عادة ما يستمر الاتجاه متوسط ​​المدى من 3 أسابيع إلى عدة أشهر ، وهذه هي مرحلة تصحيح الاتجاه الرئيسي ، أي الفترة التي يتحرك فيها السعر عكس الاتجاه الرئيسي. 

إنها انخفاضات مؤقتة في الأسعار ، تُعرف أيضًا باسم تصحيحات السوق الصاعدة (الاتجاه الصعودي أو السوق الصاعد) ، أو ارتفاعات الأسعار المؤقتة ، والمعروفة أيضًا باسم ارتفاعات السوق الهابطة (الاتجاه الهبوطي أو السوق الهابطة). السوق). عادة ما تكون هذه التصحيحات من ثلث إلى نصف (50٪) الاتجاه الرئيسي.

هذه هي الفترة التي يبحث فيها المستثمرون الذين يتبعون الاتجاه طويل الأجل عن فرص للشراء عند أدنى مستوى ممكن.

على سبيل المثال ، عندما تجاوز سعر BTC علامة 10000 دولار لتأكيد اتجاه صعودي طويل الأجل ، اشترى الكثير من المستثمرين BTC بنقاط السعر المحيطة. تعد منطقة الشراء هذه أكثر أمانًا لأنه إذا لم يتم كسر الشراء عند المستويات الأدنى والاتجاه الهبوطي طويل الأجل ، فمن المرجح أن ينخفض ​​السعر بشكل أعمق.

• مستوى الاتجاه 3 (قصير المدى)

عادةً ما تستمر الاتجاهات قصيرة المدى من بضعة أيام إلى أقل من 3 أسابيع ، وفي بعض الحالات تستمر بضع ساعات فقط إلى يوم واحد. عادة ما تكون هذه التقلبات صغيرة وسريعة وتتعارض مع اتجاه المستوى 2.

بسبب طبيعتها قصيرة المدى ، هناك احتمال أن يتم التلاعب بها من قبل مجموعة كبيرة من الأشخاص أو المنظمات.

ثلاث مراحل من الاتجاه الرئيسي

حددت داو أن الاتجاه الرئيسي طويل المدى يتكون من ثلاث مراحل: مرحلة التراكم والمشاركة العامة والتوزيع.

• فترة التراكم

بعد السوق الهابطة السابقة ، لا تزال تقييمات الأصول (الأسهم والمؤشرات والعملات المشفرة وما إلى ذلك) منخفضة بسبب معنويات السوق السلبية بشكل أساسي بسبب الأخبار السيئة .. سيخاف المستثمرون الجاهلون غير المطلعين ويبيعون. 

على العكس من ذلك ، يجد المستثمرون والتجار المطلعون والمطلعون والأذكياء أن السوق قد "تلقى" أسوأ الأخبار ، وقد باع المجتمع كل شيء تقريبًا ، ولم يعد ضغط البيع أكثر من ذلك ، وسيبدأون في التراكم في هذه المرحلة ، في هذه المرحلة. الوقت الذي يكون فيه العرض وفيرًا ويكون السعر منخفضًا بسبب قلة عدد المشترين والعدد الكبير من البائعين.

يحدث هذا التراكم في صمت تقريبًا ، مع تأثير ضئيل على أسعار السوق ، تكاد تكون الأسعار خالية من التقلبات الكبيرة.

• فترة ازدهار الأسعار ، شارك المجتمع بنشاط

يعتقد المستثمرون الذين شاركوا في التراكم أن السوق سيستمر في النمو على المدى الطويل. عندما حدث هذا بالفعل ، بدأ السعر في الارتفاع مرة أخرى ، وظهرت الأخبار السارة ، وتبدد المعنويات السلبية ، ورأى الجميع تقريبًا الفرصة التي شاهدها المستثمرون والمتداولون الأذكياء.

يتزايد نشاط الناس في الشراء ، مما يتسبب في اندلاع السعر ، مما يجعل المجتمع أكثر اهتمامًا ، مما يؤدي إلى ارتفاع السعر إلى أعلى وأعلى ، ويتشكل الاتجاه الصعودي بشكل واضح.

• مرحلة التوزيع

بدأت الصحافة تعطي المزيد من الأخبار المتفائلة ، ارتفاع أسعار السوق. وصل الطلب المضاربي في السوق إلى الحد الأقصى ، وارتفع السعر بشكل كبير للغاية ، وبدأ المستثمرون الأذكياء الذين شاركوا في الاستحواذ في مرحلة التراكم في البيع للوافدين الجدد إلى السوق وتحقيق ربح ، وستكون هناك علامات كثيرة على انخفاض في الشراء القوة ، سيبدأ الاتجاه في الضعف ، وسيلاحظ المتداولون المطلعون الذين شاركوا في الماضي أيضًا هذه العلامات وسيبدأون في البيع أيضًا.

المشترون في هذه المرحلة هم المشاركون النهائيون في السوق ، الأشخاص الجدد غير المطلعين. مثل الأغنام للذبح ، يأمل المشاركون دائمًا أن تستمر الأرباح بعد ضياع العديد من الفرص السابقة ، ويعتقدون أن رئيس البلدية يتكيف فقط وسيستمر في الزيادة ، لكن هذا صحيح. لسوء الحظ ، فإنهم "يتأرجحون إلى القمة" وفرص الخروج من "الخط" ضعيف للغاية في الواقع.

في المقابل ، في السوق الهابطة ، تنعكس هذه المراحل بشكل أساسي ، بدءًا من أولئك الذين يرون علامات انخفاض القوة الشرائية ، وضعف الاتجاه ، والاتجاه الهبوطي ، وسوف يبيعون.توزيع أصولهم على آخر المشاركين في السوق (المبتدئين) ، ثم السعر تنخفض حقًا ويأتي الكثير من الأخبار السيئة يبدأ الناس في الجري.

عندما يتم إصدار جميع الأخبار الأسوأ ، عندما يرى المستثمرون الأذكياء أن الفرص ستبدأ في التراكم مرة أخرى ، ويستمرون في المراحل على النحو الوارد أعلاه.

الارتباط بين الفهارس

وفقًا لـ Dow ، يجب تأكيد الاتجاهات الرئيسية في أحد مؤشرات السوق من خلال الاتجاهات التي يتم ملاحظتها في مؤشر آخر. 

في الوقت الذي قدم فيه داون هذا المبدأ ، كانت المؤشرات الرئيسية المعنية هي مؤشر داو جونز للنقل ومتوسط ​​داو جونز الصناعي. في السابق ، كان سوق النقل (السكك الحديدية بشكل أساسي) مرتبطًا بالأنشطة الصناعية ، والصناعات الأكثر تطورًا ، وإنتاج المزيد من السلع ، وكان من الضروري زيادة أنشطة السكك الحديدية لنقل المواد الخام والبضائع لخدمة العملاء.خدمات للأنشطة الصناعية.

على هذا النحو ، هناك علاقة واضحة بين الصناعة التحويلية وسوق النقل. إذا كان أحد الأسواق ينمو ، فإن السوق الآخر سيزداد أيضًا. ومع ذلك ، لم يعد مبدأ الارتباط بين هذه المؤشرات مناسبًا اليوم لأن العديد من السلع رقمية ولا تتطلب التسليم المادي .

يوجد أدناه مخطط يوضح مؤشر داو جونز الصناعي (DJI) وناسداك 100 و S&P 500 ، يمكنك أن ترى علاقة واضحة بين الثلاثة.

الكتلة مهمة

وفقًا لـ Dow ، يعد الحجم مؤشرًا مهمًا لتأكيد الاتجاه. يصاحب الاتجاه القوي حجم تداول كبير ، فكلما زاد الحجم ، زادت احتمالية أن تظهر تحركات الأسعار الاتجاه الحقيقي للسوق. على العكس من ذلك ، عندما يكون الحجم منخفضًا ، هناك احتمال كبير بأن حركة الإغلاق لا تمثل الاتجاه الحقيقي للسوق ، وربما إشارة خاطئة.

وبشكل أكثر تحديدًا ، في الاتجاه الصعودي ، يزداد حجم الشراء مع ارتفاع السعر وانخفاض الحجم عندما تتحرك الأسعار في الاتجاه المعاكس (التصحيح).

على سبيل المثال ، عندما يكسر السعر (الاختراق) منطقة سعرية مهمة أو يكسر أعلى مستوى لإنشاء ارتفاع جديد ، يجب أن يكون حجم الشراء كبيرًا وعندما يعود السعر لاختبار الحجم ينخفض ​​(أصغر).

لذلك في حالة تشغيل الحجم عكس الاتجاه (ارتفاع السعر مع انخفاض الحجم ، انخفاض السعر ولكن ارتفاع الحجم) ، فهذه علامة على ضعف الاتجاه الحالي وانعكاس محتمل.الاتجاه في المستقبل القريب.

سيستمر الاتجاه حتى يتم تأكيد الانعكاس

إذا كان السوق يتجه صعودًا أو هبوطًا ، فسوف يستمر في هذا الاتجاه حتى يتم تأكيد انعكاس واضح.

على سبيل المثال ، في سبتمبر 2020 ، وصل سعر سولانا إلى ذروة 4.9 دولار لأول مرة ، ثم استمر السعر في الانخفاض وكان هناك انتعاش لم يتجاوز الذروة القديمة البالغة 4.9 دولار. انخفض السعر ثم انخفض مرة أخرى وشكل نموذج علم هبوطي. منذ ذلك الحين ، انخفض السعر باستمرار إلى مستويات دعم أقل .

لهذا السبب ، يعتقد داو أنه يجب الاشتباه في انعكاسات الاتجاه حتى يتم تأكيدها على أنها اتجاهات رئيسية . بطبيعة الحال ، فإن التمييز بين الاتجاه الثانوي وبدء اتجاه رئيسي جديد ليس بالأمر السهل ، وغالبًا ما يخطئ المتداولون في أن الاتجاه الرئيسي انعكاس وأنه ليس سوى اتجاه ثانوي في النهاية.

التوسع في هذه الفكرة ، لن تكون قادرًا على التأكد من أعلى أو أسفل الاتجاه ، ولا يمكنك التأكد من انعكاس الاتجاه حتى تكون هناك إشارة تأكيد واضحة ، لذلك إذا كان البيع تاجرًا ، فابق ثابتًا - حاول " اللحاق بالقمة ، اللحاق بالقاع" ، أو التداول في الاتجاه الحالي إذا لم يتم عكسه.

ملاحظات حول نظرية داو

لا تزال نظرية داو لديها قيود معينة على التداولات قصيرة الأجل ، لقد فات الأوان وليس دائمًا صحيحًا تمامًا في التداولات قصيرة الأجل في الأطر الزمنية المنخفضة. 

الآن يتداول السوق أيضًا على أطر زمنية منخفضة مثل 15 دقيقة ، 5 دقائق ، حتى دقيقة واحدة ، وليس مجرد تداول يومي مثل الأسواق التقليدية التي اعتادت أن تكون ، على الأطر الزمنية المنخفضة للسوق ، مزيد من الضوضاء ، معلومات أقل دقة. سوق اليوم أكثر تعقيدًا أيضًا ، متأثرًا بعلم نفس الجمهور والإنترنت والتكنولوجيا. 

استنتاج

أعلاه ، لقد شاركت كل معرفتي حول نظرية داو ، من المهم حقًا إذا كنت تريد أن تصبح مستثمرًا ماليًا ، ومتداولًا ناجحًا. ستساعدك قراءة وفهم جميع مبادئ نظرية داو على فهم أفضل لمؤشرات التحليل الفني في السوق المالية بشكل عام والعملات المشفرة بشكل خاص.

أخيرًا ، أشكرك على الوقت الذي قضيته في قراءة مقالتي ، وأتمنى لك استثمارًا وتداولًا ناجحًا وتحقيق المزيد من الأرباح مع نظرية داو.

إذا كان لديك شيء لا تفهمه أو تريد مناقشته ومعرفة المزيد ، يرجى مناقشته معنا من خلال دردشة مجموعة MarginATM.