تشارك المقالة قليلاً من وجهة نظر المؤلف حول Serum - وهو DeFi Hub على Solana ، بحيث يمكنك تصور ما يريد Serum بناءه.
منذ إطلاقه ، تم وضع Serum دائمًا كبورصة لامركزية مبنية على Solana ، بالإضافة إلى الميزات البارزة مثل دعم سجل الطلبات والمعاملات السريعة والرسوم المنخفضة.
معظم البقية هي في الغالب شكاوى حول المصل: لا يدعم طلب السوق ، والاستخدام المعقد ، ...
لكنني أعتقد أن الوقت قد حان لإعادة مراجعة Serum باعتباره المشروع الأكثر طموحًا في النظام البيئي Solana والحصول على رؤية أفضل لهذا المشروع باعتباره DeFi Hub.
بدأ المصل باعتباره DEX: Orderbook و AMM
يبدأ Serum Q2 / 2020 ، أول منتج لهم هو Serum Dex ، وهو دفتر أوامر صرف لامركزي ، وهو المنتج الذي يعرفه الجميع بالفعل.
بعد ذلك بوقت قصير ، أضاف Serum Serum Swap ، وهو AMM مشابه لـ Uniswap ولكنه مخصص قليلاً من حيث الرسوم المرتبطة.
لكن الميزة الخاصة لـ Serum مقارنة بالباقي هي أنها تشجع المطورين على استضافة واجهة المستخدم الرسومية لإنشاء تبادل dex مع علامتهم التجارية الخاصة ، في المقابل يمكنهم تخصيص رسوم المعاملة وكسب الفرق بين النظام الأساسي. مصل.
أعتقد أن الجميع يعلم ، أن إنشاء أرضية Dex ليس بالأمر السهل ، ولم يتم الانتهاء منه بعد ، يجب على المطورين التفكير في كيفية الحصول على سيولة وفيرة في Dex ، فهناك العشرات من المشكلات ، وأشياء أخرى ذات صلة لم أذكرها.
بدلاً من القيام بمجموعة من الأشياء بأنفسهم ، يحتاج المطورون فقط إلى استضافة واجهة المستخدم الرسومية ليكونوا قادرين على إنشاء Dex بعلامتهم التجارية الخاصة ، وهو أكبر شيء متبقي يواجهه المطورون: مشكلة جذب المستخدمين.
DeFi Hub على سولانا
بدون توقف عند هذا الحد ، أصدر Serum خارطة طريق لما سيفعلونه مع Serum في المستقبل القريب:
الاقتراض / الإقراض
مع الاقتراض / الإقراض ، أنا متأكد من أن النموذج المستخدم سيكون مجمع الإقراض لأن هذا هو النموذج الذي تستخدمه مشاريع الإقراض والاقتراض الرائدة مثل Aave و Compound و Maker.
تجمع الإقراض هو المكان الذي سينقل فيه المقرض الأصل والمجمع ، وسيتم حجز هذا الأصل ليكون جاهزًا للإقراض ، مقابل الجهد الذي سيحصل عليه المقرض. يمكن للمقترضين استعارة الممتلكات من المقرضين ودفع فائدة.
يعتبر مجمع الإقراض مكونًا مهمًا للغاية بالنسبة لقطاعات DeFi الأخرى للبناء عليها.
أَثْمَر
على سبيل المثال ، يمكن اعتبار تدفق الفائدة المتغير الناتج من مجمعات الإقراض بمثابة خط "عائد" ، وخط عائد من مكافآت AMM لتعدين السيولة ، إلخ.
يمكن تخصيص خطوط العائد هذه من خلال بروتوكولات مُحسِّن العائد لجعلها أقل تقلبًا أو أكثر ملاءمة للمستخدمين (معدل الفائدة الثابت ، معدل الفائدة المخصص).
شخصيًا ، أعتقد أن "العائد" المذكور في خريطة طريق Serum قد يكون نسخة مبسطة من بروتوكول مُحسِّن العائد من Yearn.
AMMs
أنا شخصياً ما زلت متفائلاً للغاية بشأن إمكانات AMM في سولانا.
على Ethereum ، رأينا كيف تزدهر AMM ، من تخصيص صيغة المنحنى (Curve ، Balancer ، ..) ، وتخصيص أوزان الرموز المميزة في التجمع (Balancer) ، وتنسيق AMM مع التقنيات الأخرى (DoDo ، Cofix ، ...)
ولكن في Solana ، لا يمكننا الوصول إلا إلى التطبيقات الأساسية لـ AMM. Serum Swap هو مجرد إصدار AMM مشابه لـ Uniswap. يجب أن يكون ضمنيًا أن AMMs المذكورة في خارطة طريق المصل قد تكون AMMs لأغراض المعاملات الأخرى.
تداول الهامش / العقود
عندما تتداول التداول بالهامش أو العقود في بورصات CEX ، يمكن أن يكون الشخص الذي يقرضك المال هو البورصة نفسها ، كل شيء بسيط للمستخدمين.
لكن الأمر ليس كذلك في DeFi ، فأنت بحاجة إلى فهم كيفية عمله من أجل استخدامه.
على سبيل المثال ، لديك USDC وتريد شراء ETH برافعة مالية مضاعفة. ربما ستقوم بالخطوات التالية لتتمكن من تداول الهامش:
ستكون المتاجرة بالهامش / العقود على Serum متشابهة في بورصات CEX ولكن الجوهر هو أنه سيتم توفير سيولة القروض من مجمعات السيولة ، وهذان القطاعان سيكون لهما صدى مع بعضهما البعض.
ملخص
أنا شخصياً أجد أن Serum منتج وتقنية جيدة للغاية ، لكن قطاع الترويج للمنتج سيء للغاية ، من خلال هذه المقالة أريد أن أشارك قليلاً من وجهة نظري حول Serum - وهو DeFi Hub على Solana ، بحيث يمكن للجميع تصور ما المصل يريد أن يبني.
تعرف على كيفية مساعدة آلية إثبات العمل وآلية إثبات الحصة في اتفاق سلاسل الكتل على المعاملات الصحيحة، وكيف يختلف المعدنون والمدققون، وما الذي يجب على المبتدئين الانتباه إليه.
تعرف على ماهية الخسارة غير الدائمة، ولماذا تخلقها تجمعات السيولة الخاصة بصانع السوق الآلي، وكيف تؤثر الرسوم على العوائد، والطرق العملية لتقليل المخاطر قبل توفير السيولة.
Learn why crypto crashes trigger bad decisions, which HODLing myths to avoid, and how to build a disciplined plan for volatility without blindly holding forever.
هل عملية تحويل العملات الرقمية الخاصة بك معلقة؟ تعرّف على كيفية تحديد الازدحام، والتحقق من تجزئة المعاملة، والاختيار بين الانتظار والاستبدال، وتجنب الأخطاء المكلفة.
تعرف على كيفية اختلاف العملات المشفرة عن الرموز، بما في ذلك ملكية الشبكة والرسوم والأمان والتحكم وحالات الاستخدام وأي الأصول تناسب الاحتياجات المختلفة.
تعلم كيفية تخصيص العملات المشفرة حسب تحمل المخاطر، والأفق الزمني، والتنويع، والحفظ، والسيولة، وإعادة التوازن - دون الاعتماد على صيغة واحدة تناسب الجميع.
تعلم كيفية تدقيق العقد الذكي لمشروع العملات المشفرة خطوة بخطوة، بدءًا من التحقق من النشر وتعيين الأذونات وحتى اختبار المنطق والترقيات والإصلاحات.
قم ببناء محفظة استثمارية طويلة الأجل للعملات المشفرة مع إطار عمل يركز على المخاطر أولاً فيما يتعلق بالتخصيص، واختيار الأصول، والحفظ، والانضباط في الشراء، وإعادة التوازن، والسجلات، وتجنب عمليات الاحتيال.
تعلم كيفية قراءة البيانات الموجودة على سلسلة الكتل، وتتبع محافظ الحيتان، وتقييم علامات الأموال الذكية، وفصل حقائق سلسلة الكتل القابلة للتحقق عن الاستنتاجات قبل اتخاذ أي إجراء بشأن نشاط المحفظة.
Learn why crypto futures platforms show an “Insufficient Margin” error, how to diagnose the cause, fix it safely, and avoid margin problems before placing your next trade.
