نظرة عامة على بروتوكولات DeFi في نظام المصل البيئي

تساعدك هذه المقالة في الحصول على نظرة عامة على بروتوكولات DeFi في نظام Serum البيئي ونقاط القوة والضعف فيها.

في هذه المقالة ، سوف أشارك لمحة عامة عن بروتوكولات DeFi في نظام Serum البيئي وعلاقتها ببعضها البعض. بعد إعطائك لمحة عامة عن هذه البروتوكولات ، سأتحدث عن نقاط القوة وبعض قيود نظام المصل البيئي. أخيرًا ، الفكرة الرئيسية وراء المصل.

مشروع المصل - DeFi Hub ، مركز النظام البيئي

تستخدم معظم DEXs آلية AMM بناءً على النماذج الرياضية مثل "x * y = k". الميزة هي أنه لا توجد حاجة للاعتماد على صناع السوق التقليديين لتوفير السيولة. بالطبع ، من السهل أيضًا رؤية الجانب السلبي ، أي عندما يكون هناك نقص في السيولة ، سيكون هناك "سعر انزلاقي" كبير ، ونقص في أدوات التداول الأكثر تقدمًا ، ويتأثر سلبًا بالخسائر غير الدائمة.

يحل Serum هذه المشكلة من خلال قابلية التوسع في Solana blockchain ، مما يسمح للمستخدمين بالتعامل على أساس آلية "Orderbook". بالإضافة إلى تنفيذ أوامر الحد ، تكون سرعة المعاملة عالية ورسوم المعالجة منخفضة وتجعل التداول عالي التردد ممكنًا.

من الأوصاف من Serum and Sam ، من الواضح أن Serum ليس مجرد سجل طلبات Dex ولكنه سيكون DeFi Hub - نظام بيئي للعديد من المنتجات ومحورًا للعديد من بروتوكولات DeFi الأخرى. 

Raydium - AMM يضيف السيولة إلى Serum Dex

Raydium هي أيضًا منصة DeFi Platform تركز على Dex ، ولكن على عكس اتجاه Serum ، يركز Raydium بشكل أكبر على جزء AMM لتوفير السيولة للنظام البيئي بأكمله.

النموذج الرياضي المستخدم حاليًا بواسطة Raydium هو x * y = k ، وهو مشابه تمامًا لنماذج AMM الشائعة الأخرى. لكن النقطة الفريدة هي أن Raydium يحل مشكلة تجزئة السيولة في AMMs.

يتم حاليًا تأمين سيولة بروتوكولات AMM في العديد من بروتوكولات AMM المختلفة مما يجعل العديد من الأشخاص لا يحصلون على أفضل السيولة وتكون مجزأة.

يحل Raydium المشكلة المذكورة أعلاه من خلال السماح بسحب السيولة من مجمع السيولة الخاص بـ Raydium إلى دفتر طلبات المصل لتحقيق تأثير تقاسم السيولة وبالتالي تحقيق أهداف سيولة أفضل.

بالإضافة إلى ذلك ، يتم استخدام رمز RAY كحافز لتشجيع المستخدمين على الإيداع في مجموعات سيولة مهمة.

Bonfida - الواجهة الأمامية للمصل

أنا شخصياً أرى Bonfida كمنصة تعيد صياغة الواجهة الأمامية للمصل وتوفر ميزات تداول أكثر تقدمًا مع الهدف النهائي المتمثل في توفير الراحة والكفاءة للمستخدمين (المعاملات الشاملة).

يحتوي Bonfida حاليًا على الميزات التالية:

• واجهة المستخدم الرسومية لـ Bonfida Serum: تستضيف Bonfida DEX واجهة المستخدم الرسومية من Serum ، مما يوفر للمستخدمين تجربة تداول أفضل.
• Serum API: يوفر تخزين البيانات لجميع بيانات معاملات المصل.
• محطة تكامل المصل (لوحة القيادة): تدمج Bonfida جميع مكونات نظام Serum البيئي ، بما في ذلك الواجهة الأمامية للمصل ، وبروتوكول المعاملة (Swap) ، والإقراض ، وما إلى ذلك.
• مجموعة التداول Bonfida: يمكن للمستخدمين استخدام المؤشرات الفنية واستراتيجيات التداول والتداول الآلي ، ...
• Solana NFT منصة التداول.

Maps.me - جلب المستخدمين غير المشفرين إلى DeFi

Maps.me هو تطبيق خرائط غير متصل بالإنترنت. اجتذب التطبيق منذ إطلاقه 140 مليون مستخدم. يمكن للمستخدمين تنزيل الخرائط مسبقًا قبل السفر. بهذه الطريقة ، حتى في حالة نفاد حركة المرور المحلية على الإنترنت ، يمكنهم الاستعلام عن الخريطة داخل التطبيق.

بالإضافة إلى تخطيط مسار الرحلة ، يمكن لمستخدمي Maps.me أيضًا حجز أماكن الإقامة والمطاعم داخل التطبيق. ومع ذلك ، نظرًا لأنها شراكة مع منصة دفع تابعة لجهة خارجية ، فإن الرسوم مرتفعة جدًا.

وفقًا لهم ، مقابل كل 100 دولار يتم إنفاقها على السفر إلى الخارج ، يتكبد الركاب خسارة بنحو 17 دولارًا ، بما في ذلك رسوم التحويلات ورسوم منصة الطرف الثالث.

يتمثل حل Maps.me في إنشاء محفظة داخل التطبيق تتيح للمستخدمين حجز أماكن الإقامة وإجراء حجوزات المطاعم ودفع ثمن الوجبات مباشرةً في المحفظة دون المرور بأي منصات وسيطة. هذه العملية تقلل من تكلفة "الخسارة الخارجية".

بالإضافة إلى ذلك ، ستندمج Maps.me أيضًا مع Oxy ، مما يتيح للمستخدمين تداول العملات الرمزية بأنفسهم أو أصول الرهن العقاري إلى Oxygen's Pool للحصول على "دخل سلبي" أو اقتراض أصول أخرى لزيادة كفاءة نتائج رأس المال.

Oxygen - DeFi Prime للوساطة المالية 

Oxygen هي شركة وساطة رئيسية DeFi ، وهي خدمة إقراض واقتراض مصممة "للمستثمرين المؤسسيين". يستمد الأكسجين الإلهام من المنتجات المماثلة في القطاع المالي التقليدي. تقوم شركة Oxygen بالإقراض على أساس "هيكل صندوق" مشابه لـ P2P.

تتضمن سيناريوهات تطبيق الأكسجين ما يلي:

• توليد الدخل السلبي: يقوم المستخدمون بإيداع الأموال وكسب الفائدة عليها.
• الاقتراض: يمكن للمستخدمين استعارة الأصول من حوض السباحة الخاص بشخص آخر ودفع الفائدة لذلك المجمع.
• التجارة: يمكن للمستخدم التداول باستخدام Serum dex.
• الأصول الاصطناعية: تُستخدم أصول مستخدمي حوض السباحة كضمان لتداول الأصول الاصطناعية المهيكلة الأكثر تعقيدًا.

من سيناريوهات التطبيق المذكورة أعلاه ، يشبه Oxy المعاملات الشاملة DeFi ، أي ما يعادل Compound + Synthetix + Uniswap. يجب فقط وضع أموال المستخدم على منصة Oxy لتلبية احتياجات الإقراض والضمانات والتركيبات والتداول.

قدرات النظام البيئي للمصل

تلبية قابلية التوسع في المستقبل

يسمح المصل للمتداولين باستخدام نفس الآلية المستخدمة في CEX وتجنب الانزلاق أثناء المعاملة (دفتر الطلبات). بالإضافة إلى ذلك ، يسمح التصميم الحالي أيضًا لـ Serum Dex بتطوير المشتقات المستقبلية وقابلية التوسع بسهولة أكبر مع زيادة الطلب.

تحسين تجربة التداول الخاصة بك

هناك حقيقة ، تم تصميم المصل لاستهداف المستخدمين المؤسسيين ، لذلك بالنسبة لأولئك الذين ليسوا على دراية به ، قد يسبب عدم الراحة. ولدت Bonfida لتحسين هذا.

تقوم Bonfida بتحسين الواجهة ، وتوصيل البيانات بواجهة برمجة التطبيقات ، وتوفر أدوات تداول متقدمة (الرسم البياني ، Tradingview ، Bot ...) ، وتدمج جميع مكونات نظام Serum البيئي ، مع الهدف النهائي ، ونفس الشيء هو توفير الراحة والكفاءة للمستخدمين.

تكامل السيولة على السلسلة

بينما تعمل Bonfida على تحسين تجربة التداول ، يقوم Raydium بدمج سيولة AMM في سجل الطلبات الخاص بـ Serum Dex. مما يؤدي إلى توفير السيولة لنظام السيروم بأكمله.

أيضًا ، لا يتوقف Raydium عند Solana فقط. في السابق ، اقترح سام على مجتمع SushiSwap بناء سوشي سواب على سولانا.

إذا تم تنفيذ الاقتراح ، من خلال آلية Solana عبر السلسلة وحافز تعدين السيولة ، فيمكن أن يجذب السيولة من سلاسل الكتل الأخرى إلى Serum ، وبالتالي تعزيز نظام Serum البيئي.

المستخدمون الحقيقيون (المستخدمون غير المشفرون)

تشارك Maps.me في نظام Serum البيئي ، من ناحية تقديم مزايا DeFi لمستخدمي الخرائط. من ناحية أخرى ، هو إدخال عدد كبير من المستخدمين (غير المشفرة) في نظام Serum البيئي.

هذا مهم حقًا ، حتى لو نما السوق إلى مليارات الدولارات كما هو الحال اليوم. إذا قام المشروع بتجريد الحوافز ذات الصلة ، فإن العدد الفعلي للمستخدمين سينخفض ​​بشكل كبير.

الهدف من الخرائط هو جذب المستخدمين الفعليين ، المستخدمين الذين تنجذبهم راحة محفظة DeFi Maps.

وفقًا للبيانات المقدمة ، يصل عدد مستخدمي الخرائط إلى 140 مليون شخص ، فلنقم بحساب بسيط ، إذا كان أكثر من 1٪ فقط من المستخدمين (أي ما يعادل 1.4 مليون مستخدم) يستخدمون المنتج ، يمكن أن يحصل مصل النظام البيئي على قاعدة مستخدمين كبيرة جدًا.

وهذا يعني سيولة أفضل ونظامًا بيئيًا أوسع ، وقابلية تطوير Solana قادرة تمامًا على استيعاب هذا العدد الكبير من المستخدمين.

تعظيم كفاءة رأس المال

من ناحية أخرى ، يتم تشبيه الأكسجين بمزيج من "المركب + المركب + Uniswap" الذي يتيح للمستخدمين تلبية احتياجات الإقراض والضمانات والأصول الاصطناعية واحتياجات التداول على منصة واحدة.

محددات

في هذه المرحلة ، لا يزال النظام البيئي للمصل في مهده ، ومن الصعب رؤية كيف ستتطور فكرته.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن لغة تطوير العقود الذكية في Solana هي Rust ، وهي ليست لغة برمجة يستخدمها مطورو Ethereum Dapp في الماضي ، مما يجعل من الصعب أيضًا جذب الموارد البشرية.

تثير Wallet أيضًا مشكلة يجب ذكرها ، نظرًا لأن Solana جديد جدًا ، فالعديد من الفرق عند البدء في إنشاء محافظ يمكنهم من خلالها اختيار وحدات فك ترميز مختلفة تؤدي إلى سمة Key 2 إلى العديد من المحافظ (استيراد بذرة). عبارة تلك المحفظة الواحدة على Sollet ، محفظة أخرى على منصة أخرى).

الفكرة من وراء المصل

ليس من الصعب رؤية أن منتجات Serum ليست مصممة بشكل فردي ، ولكنها تتداخل مع Serum Dex كمركز .

وبحسب ما قاله سام فإن المفتاح يكمن في ثلاث كلمات "تركيبة". إنه يعتقد أنه من الصعب جدًا بناء شيء جديد تمامًا ، بدلاً من ذلك ، قم ببناء مجموعة من المنتجات التي يمكن دمجها للاستفادة من نقاط القوة لدى بعضنا البعض وتشكيل نظام بيئي أكثر استدامة.

ميزة هذا هو أن المشاريع المبنية عليه يمكن أن تستفيد من النظام الأساسي الأصلي ، والذي سيتم توحيده وتوفير سيولة أفضل.

في حالة المصل ، فإنه يحتوي على DEX (Orderbook) و AMM و Lending Pool والعديد من الجوانب الأخرى. يمكن لأي تطبيق استخدام هذه الموارد تلقائيًا والاستفادة منها دون البدء من الصفر.

ملخص

أنا شخصياً أجد Sam شخصًا على دراية كبيرة بلعبة DeFi ، لذلك يجب فحص المنتجات ذات الصلة بعناية. في بعض الأحيان لا تكون هذه أفضل الصفقات الاستثمارية ، ولكن من خلالها يمكننا معرفة المزيد من المعرفة ذات الصلة حول DeFi.