من خلال تحليل نموذج التشغيل لصناديق الاستثمار اللامركزية لتحقيق فرص الاستثمار المحتملة مع Ventures DAO!
في هذه المقالة سوف نتعلم بدورنا:
يرجى الرجوع للحصول على وجهات نظر أكثر في الاستثمار.
ما هو DAO؟
يفتح Blockchain مساحة لامركزية لا مركزية حيث يكون كل شيء شفافًا. ومع ذلك ، حتى كمجتمع مجهول ، نحتاج أيضًا إلى وضع مبادئ مشتركة وإجماع لهذا المجتمع.
لهذا السبب تم تأسيس DAO.
تعني DAO المنظمات اللامركزية المستقلة (DAOs) ، أي المنظمات المستقلة اللامركزية ، ومع الاتجاه الحالي للامركزية ، تعد نماذج DAO مهمة جدًا.
يتم تطبيق نموذج DAO حاليًا في العديد من المجالات ، ليس فقط مع بروتوكولات DeFi مثل Maker DAO و Uniswap و Sushiswap ... ، يتم تطبيق نموذج DAO على العديد من المجالات الأخرى مثل الوسائط والخدمة والاجتماعية والمنح. ..
نظرة عامة على DAOs
ما هو Ventures DAO (صندوق الاستثمار اللامركزي)؟
مفهوم
أحد المجالات الأخرى لتطبيق DAO هو قطاع الاستثمار ، حيث ينشئ المجتمع صندوق استثمار لامركزي (Ventures DAO).
Ventures DAO عبارة عن مجتمع من المستثمرين ، يساهمون معًا في رأس المال لتنفيذ الأنشطة الاستثمارية في السوق. يوجد حاليًا عدد غير قليل من Ventures DAOs في السوق ، ويمكن ذكر بعض DAOs الشهيرة مثل BitDAO و The LAO و MetaCartel Ventures و Moloch DAO و FLAMINGO و Yield Guid Games و ...
نظرة عامة على مشاريع DAO الحالية
يمكن تقسيم Ventures DAO إلى مجموعتين: الاستثمار في مشاريع التشفير والاستثمار في NFT .
فيما يلي إحصائيات TOP Ventures DAOs الحالية:
TOP Ventures DAO
فيما يتعلق باستثمار DAO Ventures في Crypto ، كان هذا النموذج موجودًا منذ فترة طويلة ولكن لم يتم توسيعه كثيرًا ، وأبرزها اليوم هو BitDAO ، وهو صندوق استثمار لامركزي يمتلك للتو مبلغًا قياسيًا بلغ 340 مليون دولار على منصة Miso التابعة لـ SushiSwap ، و LAO ، وهو صندوق استثماري تأسس في أبريل 2020.
على العكس من ذلك ، فإن عدد DAO Ventures التي تستثمر في NFT ينمو بسرعة كبيرة قبل الاتجاه المتنامي لـ NFT.
كيف يعمل Ventures DAO
بعد القراءة عن مشاريع Ventures DAO ، استنتجت أن النموذج العام الذي تعمل به Ventures DAO سيحدث على النحو التالي:
كيف يعمل Ventures DAO
نموذج التشغيل هذا بسيط للغاية ، بما في ذلك 4 خطوات رئيسية:
(1) جمع الأموال: سيكون لشركة DAO Ventures شكلين رئيسيين لجمع رأس المال:
جمع التبرعات من الأعضاء: يتم تطبيقها عادةً على DAOs مع عدد محدود من المشاركين مثل The LAO و MetaCartel Ventures و FLAMINGO وما إلى ذلك.
جمع الأموال من المجتمع ، وصناديق الاستثمار الأخرى: تُطبق عادةً على المشاريع ذات الرموز المميزة مثل BitDAO ، و Yield Guild Games ، ...
(2) البحث والشراكة: هذه خطوة لا غنى عنها في أي نموذج لصناديق الاستثمار ، نظرًا لطبيعة السوق الديناميكية الحالية ، فإن عدد الطلبات المقدمة إلى الصناديق كبير جدًا. على الصفحة الرئيسية لـ LAO ، يصل عدد المشاريع المقترحة للصندوق حاليًا إلى أكثر من 90 مشروعًا.
للصناديق اللامركزية أيضًا طرقها الخاصة لتطوير فرق البحث ، مثل:
(3) التصويت وإجراء الاستثمار: بعد مرحلة البحث ستأتي مرحلة التصويت لإجراء الاستثمار.
التصويت هو شكل مهم للغاية لأي DAO. في Ventures DAO ، ليس الاستثمار فقط ، بل معظم الأشياء الأخرى المتعلقة بالبحث ، والشركاء ، وتقاسم الأرباح ، والرسوم ، ... تتم من خلال التصويت. حاليًا ، لدى DAOs عادةً طريقتان لبناء نماذج الحوكمة:
(4) توزيع الأرباح والرسوم في DAO: Ventures DAO مثل صندوق الاستثمار العادي ، وسوف يتحمل بعض الرسوم على النحو التالي:
بعد خصم الرسوم المذكورة أعلاه ، عادةً ما يكون تقاسم الأرباح أمرًا سهلاً للغاية بالنسبة إلى DAOs مع عدد صغير من الأعضاء ، وعادةً ما يتم تقسيم الأرباح بين الأعضاء بالتناسب.
أما بالنسبة لصناديق الاستثمار التي تضم عددًا كبيرًا جدًا من الأعضاء ، وغالبًا ما تكون صناديق إصدار رمزية ، نادرًا ما يتم ذكر قسم الأرباح. في المستقبل ، أعتقد أن المجتمع سيكون لديه العديد من الطرق لإعادة توزيع هذا المبلغ.
مزايا نموذج Ventures DAO
هناك العديد من الفوائد لإنشاء صندوق استثمار لامركزي (Ventures DAO) ، وإليك بعض الفوائد الرئيسية:
عيوب نموذج Ventures DAO
Ventures DAO هو نموذج جيد جدًا ، لكن العيب الأكبر في رأيي لهذا النموذج هو أن حاجز الدخول كبير جدًا بالنسبة لمستثمري التجزئة.
تحليل الاستثمار في Ventures DAO اليوم
هنا ، سأختار تحليل بعض TOP Ventures DAO في مجموعتين استثمر في Crypto واستثمر في NFT
صناديق التشفير
BitDAO : BitDAO هو أكبر صندوق استثمار لامركزي اليوم ، ومع ذلك ، في المكونات الرئيسية لـ 1 Ventures DAO التي ذكرتها أعلاه ، أكملت BitDAO حاليًا رأس المال (الكبير جدًا) فقط ، والباقي.على نموذج الحوكمة ، البحث ، نموذج الرسوم ، تقاسم الأرباح ، ... لا شيء تقريبًا. قد يستغرق حاملي BitDAO بضعة أشهر أخرى للمشاركة في التصويت على المشاريع للاستثمار فيها.
LAO: هذا هو المشروع الأبرز بين صناديق الاستثمار اللامركزية ، الذي تم إنشاؤه في أبريل 2020 ، وقد أكمل مكتب LAO حاليًا 35 استثمارًا ، معظمها مشاريع على Ethereum مثل Gitcoin و Zapper. و Lido Finance ، ...
وفقًا لملاحظاتي ، يعد هذا أيضًا أكثر صناديق الاستثمار نشاطًا بين صناديق الاستثمار اللامركزية ، على الرغم من أن رأس المال أصغر بكثير من BitDAO (145 مليون دولار مقابل 500 مليون دولار).
MetaCartel Ventures : الصندوق الذي تم إنشاؤه في عام 2020 ، على غرار صندوق LAO ، عدد أعضاء MetaCartel Ventures محدود أيضًا ، مع أكثر من 66 عضوًا فقط ، ولكن الاختلاف هو أنه يتم الإعلان عن أعضاء MetaCartel بوضوح على الموقع الإلكتروني.الصفحة الرئيسية للمشروع . هناك العديد من المشاهير في السوق يشاركون في هذا الصندوق مثل بوبي أونج من Coingecko و Stani - مؤسس Aave و Huge Karp - الرئيس التنفيذي لشركة Nexus Mutual….
صندوق للاستثمار في NFT
يتزايد عدد صناديق NFT بسرعة كبيرة في عام 2021 بفضل تطوير سوق NFT. غالبًا ما يتم إنشاء NFTs للاستثمار في أنواع معينة من NFTs التي تهمهم ، مثل:
فرص الاستثمار في مجال Ventures DAO
أولاً ، يعد تشغيل DAO Ventures أيضًا أمرًا أساسيًا للغاية ، وهو الاستثمار في المشاريع المحتملة في المرحلة الأولى.
لذلك ، فإن إمكانات قطاع Ventures DAO هذا هي أيضًا إمكانات صناعة التشفير بشكل عام. ولكن إذا تمكنت من الانضمام إلى Ventures DAO ، فستتضاعف أرباحك أكثر من الضعف ، لأنك تستثمر في المراحل الأولى من المشروع مثل الجولة الأولية ، والجولة الخاصة ، ... وأيضًا تلقي الدعم.دعم من فريق البحث DAO.
ومع ذلك ، كما قلت أعلاه ، باستثناء DAOs التي لديها بالفعل رموز مثل BitDAO (BIT) ، و Yield Guild Games DAO (YGG) ، والباقي ، والانضمام إلى DAO Ventures مثل The Lao ، و MetaCartel Ventures ، فإن FLAMINGO صعب للغاية بالنسبة للغالبية العظمى من المستثمرين.
لذلك سأحلل هنا فرص الاستثمار في مشروعين يحتويان بالفعل على رموز مميزة ، وهما BitDAO و Yield Guild Games.
ألعاب نقابة العائد (YGG)
قبل ذلك ، كان لدي تحليل لنموذج التشغيل الخاص بـ Yield Guild Games ، يمكنك المراجعة لفهم هذا المشروع. هنا سأترك بعض النقاط الرئيسية.
تقدم Yield Guild Games نموذجًا استثماريًا رائعًا في سوق ألعاب Blockchain ، مما يساعد على ربط 3 أطراف من موزعي الألعاب والمستثمرين واللاعبين.
هذا هو أول وأقدم صندوق استثمار في سوق الألعاب ، والأهم من ذلك الاستثمار في Axies ، وقد منح الآن منحًا دراسية لآلاف من Axie Gamers. Axie Infinity هي أيضًا اللعبة الأكثر استثمارًا في محفظة Yield Guild Games.
بالإضافة إلى ذلك ، تستثمر Yield Guild Games أيضًا في العديد من الألعاب الأخرى ، حيث سيكون لكل لعبة subDAO لإدارة الإيرادات والنفقات وستُعاد الأرباح إلى YGG DAO.
رمز YGG =٪ Axie SubDAO (YGGAXS) +٪ Lok SubDAO (YGGLOK) + ... +٪ Zed SubDAO (YGGZED)
مع مستوى قوي من التطوير والتغطية لجميع الألعاب تقريبًا ، تعد YGG حاليًا المشروع المهيمن في قطاع استثمار الألعاب هذا.
لكن الاستثمار في الألعاب يأتي أيضًا مع بعض المخاطر:
بعد ذلك ، سوف نتعرف على مشروع BitDAO.
BitDAO (BIT)
من أين تأتي إيرادات BitDAO؟
كشركة استثمار ، تأتي إيرادات BitDAO حاليًا من مصدرين:
كيف تنشئ BitDAO قيمة لرمز BIT
حاليًا ، لم تعلن BitDAO تحديدًا عن كيفية إرجاع قيمة الربح إلى رمز BIT. أعتقد أنه سيكون هناك اقتراح في مجتمع BitDAO بمجرد اكتمال نظام الإدارة.
في صناديق الاستثمار التي بها عدد صغير من الأعضاء مثل The LAO و MetaCartel Capital ، يمكن تقسيم الأرباح مباشرة بين الأعضاء.
ولكن مع وجود مجتمع كبير مثل BitDAO ، من الصعب جدًا تقسيمه بين أكثر من 7000 من حاملي BIT ، لكنني أعتقد أن مجتمع BitDAO سيوافق قريبًا على هذه المشكلة ، ربما:
صورة الشؤون المالية لـ BitDAO
يعد التقييم المالي لمشروع / شركة صعبًا للغاية نظرًا لوجود العديد من الإيرادات والنفقات ، ومع ذلك ، مع BitDAO ، فإن المشروع الذي تم إطلاقه وإنشاءه حديثًا سهل نسبيًا.
لا يحتوي المشروع حاليًا على نفقات من الخزانة ، وتبلغ الإيرادات اليومية للخزانة حوالي 3 ملايين دولار ، أي ما يعادل حوالي 1 مليار سنويًا.
مع رسملة مخففة حالية (FDV) تبلغ حوالي 17 مليار دولار ، فإن سعر الربح / الخسارة في BitDAO يبلغ حاليًا 17 ، وهو رقم ليس سيئًا للغاية بالنسبة لمشروع تشفير. P / E لبعض المشاريع الأخرى مثل Aave 's هو 176 ، Synthetix هو 60 ، Sushiswap هو 59 ، ...
بالنسبة لأولئك الذين لا يعرفون ، P / E هو مؤشر مالي يوضح فترة الاسترداد للشركة. على سبيل المثال ، P / E الخاص بـ BitDAO هو 17 ، مما يعني أن المشروع يحتاج إلى العمل لمدة 17 عامًا لتحقيق التعادل.
لذلك بالنسبة للمشاريع ، كلما انخفضت نسبة السعر إلى الربحية ، كان ذلك أفضل. في السوق المالية التقليدية ، يكون هذا الرقم عادةً حوالي 10-15 مع الشركات المالية ، لذا فإن P / E = 17 رقم BitDAO هو رقم جيد جدًا ، من حيث إيرادات الشركة. تأتي BitDAO فقط من Bybit ، في المستقبل ، عندما تبدأ الأنشطة الاستثمارية في الحدوث وتحقق المزيد من الأرباح ، فقد يكون هذا الرقم أقل من ذلك.
ومع ذلك ، فإن BitDAO هو أكبر صندوق استثمار لامركزي اليوم ، وتصل خزانة المشروع حاليًا إلى ما يقرب من 500 مليون دولار ، مقارنة بالصناديق الأخرى مثل The LAO $ 145 M ، وهذا رقم كبير جدًا. خاصة في سوق منخفضة السيولة مثل Crypto. لذلك ، فإن النمو القوي لـ BitDAO يعد أيضًا مشكلة يجب مراعاتها عند الاستثمار.
ملخص فرص الاستثمار
من التحليل أعلاه ، يمكننا استخلاص استنتاجين:
المخاطرة: هذا أيضًا شيء يجب أن تلاحظه ، التحليل أعلاه هو تحليل للوضع الحالي لمشروعين ، لأنهما مشروعان استثماريان ، لذا فإن الخطر الأكبر هو المخاطر.مخاطر الصناعة:
التعليقات والاستنتاجات
نظرة عامة على نموذج تشغيل Ventures DAOs ، يمكننا استخلاص بعض النقاط الرئيسية على النحو التالي:
أعلاه نظرة عامة على نموذج التشغيل الخاص بـ Ventures DAOs مثل BitDAO و The LAO و Yield Guild Games ، ... ما رأيك في هذا القطاع؟ يرجى ترك تعليقاتك في قسم التعليقات أدناه حتى نتمكن من تبادلها ومناقشتها.
Series How It Works عبارة عن سلسلة لمساعدتك على فهم البروتوكول الأول بشكل أعمق ، وكيف يعمل وإمكاناته للتطوير المستقبلي. أيها الإخوة ، إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن نموذج عمل البروتوكول ، يرجى التعليق في قسم التعليقات حتى نتمكن من القيام بذلك في الإصدارات التالية.
تعرف على كيفية مساعدة آلية إثبات العمل وآلية إثبات الحصة في اتفاق سلاسل الكتل على المعاملات الصحيحة، وكيف يختلف المعدنون والمدققون، وما الذي يجب على المبتدئين الانتباه إليه.
تعرف على ماهية الخسارة غير الدائمة، ولماذا تخلقها تجمعات السيولة الخاصة بصانع السوق الآلي، وكيف تؤثر الرسوم على العوائد، والطرق العملية لتقليل المخاطر قبل توفير السيولة.
Learn why crypto crashes trigger bad decisions, which HODLing myths to avoid, and how to build a disciplined plan for volatility without blindly holding forever.
هل عملية تحويل العملات الرقمية الخاصة بك معلقة؟ تعرّف على كيفية تحديد الازدحام، والتحقق من تجزئة المعاملة، والاختيار بين الانتظار والاستبدال، وتجنب الأخطاء المكلفة.
تعرف على كيفية اختلاف العملات المشفرة عن الرموز، بما في ذلك ملكية الشبكة والرسوم والأمان والتحكم وحالات الاستخدام وأي الأصول تناسب الاحتياجات المختلفة.
تعلم كيفية تخصيص العملات المشفرة حسب تحمل المخاطر، والأفق الزمني، والتنويع، والحفظ، والسيولة، وإعادة التوازن - دون الاعتماد على صيغة واحدة تناسب الجميع.
تعلم كيفية تدقيق العقد الذكي لمشروع العملات المشفرة خطوة بخطوة، بدءًا من التحقق من النشر وتعيين الأذونات وحتى اختبار المنطق والترقيات والإصلاحات.
قم ببناء محفظة استثمارية طويلة الأجل للعملات المشفرة مع إطار عمل يركز على المخاطر أولاً فيما يتعلق بالتخصيص، واختيار الأصول، والحفظ، والانضباط في الشراء، وإعادة التوازن، والسجلات، وتجنب عمليات الاحتيال.
تعلم كيفية قراءة البيانات الموجودة على سلسلة الكتل، وتتبع محافظ الحيتان، وتقييم علامات الأموال الذكية، وفصل حقائق سلسلة الكتل القابلة للتحقق عن الاستنتاجات قبل اتخاذ أي إجراء بشأن نشاط المحفظة.
Learn why crypto futures platforms show an “Insufficient Margin” error, how to diagnose the cause, fix it safely, and avoid margin problems before placing your next trade.
