هل سوق العملات المشفرة اقتصاد مصغر؟

قم بتحليل هيكل وتشغيل الاقتصاد التقليدي ، وبالتالي رسم خرائط لسوق Crypto لإبراز مستقبله.

مرحبا الرجال! كما تعلم ، فإن موقع Coin98 Insights هو قناة معلومات حول التحليل الأساسي والمتعمق في سوق التشفير. ومع ذلك ، في السياق الذي أصبحت فيه Crypto منتشرة بشكل تدريجي ، حتى أنها تجتذب مشاركة المؤسسات الاستثمارية والبنوك وحتى الحكومات في السوق المالية التقليدية وما إلى ذلك ، فإن هذه الجهات الفاعلة لها تأثير عميق بشكل متزايد على سوق Crypto.

لذلك ، سيبدأ فريق Coin98 Insights سلسلة من المقالات بعنوان "التمويل التقليدي المتعلق بفضاء التشفير - كيف يرتبط السوق المالي التقليدي بالعملة المشفرة؟" ، لتزويدك بنظرة عامة أكثر تعمقًا وتحليلًا لكيفية عمل الأسواق المالية التقليدية. قم أيضًا بتعيينهم في أسواق Crypto و DeFi لتحليل التطور المستقبلي لهذا السوق والتنبؤ به. 

تغطي سلسلة المقالات هذه الموضوعات التالية:

• أوجه التشابه بين الاقتصاد وسوق العملات المشفرة.
• قارن النظرة العامة على السوق المالية التقليدية مع DeFi (التاريخ ، اتجاهات التنمية ، حجم السوق).
• تعمق في مقارنة التمويل التقليدي قطعة بقطعة مع قطع ألغاز DeFi للإجابة على السؤال: هل ما زال هذا اللغز جذابًا للاستثمار فيه؟

في المقال الأول ، سأقدم لك كيف يشبه سوق العملات المشفرة اقتصادًا مصغرًا؟ 

نظرة عامة على هيكل وتشغيل الاقتصاد

عبر تاريخ طويل ، يوجد الآن العديد من النظريات التي تشرح الهيكل وكيف يعمل الاقتصاد. ومع ذلك ، في هذا القسم ، سأستخدم نظرية التوازن العام التي طورها الاقتصادي الفرنسي ليون والراس.

هيكل الاقتصاد

وفقًا ليون والراس ، في هيكل اقتصاد السوق ، هناك ثلاثة أنواع من الأسواق: سوق السلع الأساسية ، وسوق رأس المال ، وسوق العمل. هناك:

3 مكونات للاقتصاد

• سوق المنتجات: مكان يتم فيه إنتاج السلع والخدمات وتوريدها وتبادلها.
• سوق رأس المال: المكان الذي تلتقي فيه احتياجات الاقتراض والإقراض ، وتشكل تكلفة رأس المال وأسعار الفائدة.
• سوق العمل: هذا هو المكان الذي يتم فيه توظيف العمالة ، حيث يتم تشكيل سعر العمالة (أو ما نسميه الأجور).

كيف تؤثر هذه العوامل على بعضها البعض؟

هذه الأسواق الثلاثة مستقلة عمليًا عن بعضها البعض ، ولكن بفضل أنشطتها الإنتاجية والتجارية ، تتمتع بعلاقة وثيقة مع بعضها البعض. 

كيف تتفاعل الأسواق المذكورة أعلاه

على وجه التحديد ، عندما يكون هناك طلب في السوق على منتج معين (خدمة أو سلع) ، ستقوم الشركات بإجراء البحوث وتصنيع وبيع هذا المنتج. 

وخلال هذه العملية ، ستحتاج الشركات إلى اقتراض رأس المال لتوسيع أنشطة الإنتاج والأعمال من أجل كسب المزيد من الأرباح. في الوقت نفسه ، عند توسيع الأعمال التجارية ، سيكون هناك المزيد من الطلب على توظيف العمال ، وخلق سوق العمل.

كيف يعمل الاقتصاد

العامل الرئيسي للاقتصاد هو ما إذا كان يخلق قيمة مضافة أم لا؟ ما هي القيمة المضافة هنا؟

لتبسيط الأمور بالنسبة لك ، يمكنك أن تتخيل بسهولة ، يعتبر الاقتصاد في حالة نمو عندما ينتج هذا الاقتصاد المزيد من المنتجات (السلع والخدمات) ، ولكن يجب استخدام هذه المنتجات من قبل الناس ، الاستهلاك ، الاستهلاك ، النمو الاقتصادي. 

=> الشيء الذي يجب ملاحظته هنا هو أن إنتاج المزيد من السلع والخدمات كما أن الطلب على هذه المنتجات يزداد. ثم سينمو الاقتصاد والعكس صحيح.

كيف يعمل الاقتصاد

مثال أكثر تحديدًا هو عندما حدثت الثورة الصناعية 4.0 ، مع تطور تكنولوجيا المعلومات. أطلق الاقتصاد الكثير من المنتجات الجديدة (مثل Netflix و Facebook و Tiktok ...) وقد تلقى السوق هذه المنتجات بشكل إيجابي للغاية. بفضل ذلك ، نما الاقتصاد ويقال أن الثورة 4.0 لديها إمكانات كبيرة لتنمية الاقتصاد.

والعكس صحيح في سياق وباء كوفيد -19. تأخر الكثير من الأنشطة التجارية بسبب انخفاض طلب المستهلك (بسبب سياسات التباعد الاجتماعي) مما أدى إلى إنتاج السلع والخدمات دون طلب من المستهلكين. نتيجة لذلك ، شهد الاقتصاد انخفاضًا حادًا.

التشفير و DeFi هو اقتصاد مصغر

ربما يكون لديكم بعض العقلية حتى الآن: "Crypto أو Bitcoin هي مجرد لعبة مالية ، فقط Pump & Dump". ومع ذلك ، إذا وقفنا على النظرة العامة من رسم الخرائط من هيكل وتشغيل الاقتصاد أعلاه ، فسنحصل على وجهة نظر مختلفة لقيمة Crypto & DeFi. 

أين هي القيمة المضافة لبيتكوين؟

يجب أن يخلق الاقتصاد قيمة مضافة من أجل البقاء والتطور لفترة طويلة. فأين القيمة المضافة لـ Crypto & DeFi؟

مرة أخرى عندما ولدت Bitcoin لأول مرة بعد الأزمة الاقتصادية لعام 2008 ، عند ذكر Bitcoin ، كان الناس يفكرون في "Payment" - عملة خارج النظام الرأسمالي. 

في الوقت الحالي ، لم تعد عملة البيتكوين مرتبطة بـ "الدفع" ، ولكن بدلاً من ذلك مرتبطة بـ "الذهب الرقمي" أو "مخزن فئة الأصول القيمة". أداة تساعدنا على تخزين القيمة التي تحمي الأصول من التضخم.

ملخص صغير لك عن التضخم وتخزين الأصول القيمة:

• كما حللت أعلاه ، ينمو الاقتصاد عندما يتم إنتاج المزيد من السلع والخدمات ويزداد الطلب على زيادة تلك السلع والخدمات.
• العملة هي مجرد أداة لتعكس قيمة المنتجات التي تم إنشاؤها ، وكذلك لتسهيل تبادل المنتجات (على سبيل المثال ، الاقتصاد الذي يحتوي على منتجات x سيكون له x دولار في المستقبل. تطبيق مطبوع).
• مع زيادة x (النمو الاقتصادي) ، يجب أيضًا زيادة x 'بنفس المقدار. ومع ذلك ، نظرًا لمشكلة المعلومات غير المتكافئة ، ستطلق الحكومة أموالًا أكثر مما هي في الواقع لإقناع النمو (مثل منصات DeFi التي تنشئ برنامج Liquidity Mining لجذب المستخدمين).
• أثناء فترات الانكماش الاقتصادي (التي تقابل استخدام برنامج تعدين السيولة الذي تفرزه السوق) سيؤدي إلى x 'أكثر بكثير من x ويؤدي إلى زيادة حادة في التضخم مما يؤدي إلى انخفاض قيمة العملة (أو انخفاض قيمة العملة الرمزية). مثال). ونتيجة لذلك ، تنخفض قيمة الدولار الأمريكي بمرور الوقت كما ترى في الصورة أدناه:

صورة مشهورة لانخفاض قيمة الدولار بمرور الوقت

لذلك ، ستكون Bitcoin أحد الأصول التي تساعدنا على التحوط ضد التضخم وحماية قوتنا الشرائية. 

إنها أيضًا القيمة المضافة لـ Bitcoin لأنها تلبي الحاجة إلى متجر أصول ذات قيمة. إذا كانت Bitcoin خدمة ، فإنها تتوافق مع خدمة حماية ثروتنا من التضخم. 

بالإضافة إلى ذلك ، أدى العدد المتزايد من الشركات القائمة التي تقبل المدفوعات إلى زيادة تعزيز قيمة البيتكوين.

القيمة المضافة للتشفير و DeFi

إذن ، هل تخلق Bitcoin قيمة مضافة ، ولكن ماذا عن سوق Crypto و DeFi بأكمله؟ 

نظرًا لأن Bitcoin تخلق قيمة مضافة ، فإن "الخدمات" الناشئة داخل DeFi تخلق جميعها قيمة مضافة مثل:

• AMM / DEX: اجعل من السهل علينا امتلاك تبادل البيتكوين.
• الإقراض والاقتراض: حيث يمكننا تحقيق المزيد من الأرباح من إقراض البيتكوين والحصول على الفائدة.
• المشتقات / التأمين: أداة للتحوط ضد تقلبات الأسعار قصيرة الأجل.
• Oracles: يوفر خدمات البيانات لضمان عدم وجود فروق مفرطة في الأسعار عبر الأسواق.
• إدارة الأصول: الأنظمة الأساسية التي تساعدك على تحقيق أداء أعلى عند الاحتفاظ بعملة البيتكوين (أو الأصول الأخرى).
• ...

يساعد DeFi المستخدمين في الحصول على قيمة أكبر من الاحتفاظ بعملة البيتكوين

في عملية مساعدتك في الحصول على القيمة المضافة التي تخلقها Bitcoin (مخزن القيمة) ، أو المساعدة في تحسين مصادر الربح ، ستجمع هذه المنصات جزءًا من الرسوم.

من خلال آليات الحصول على قيمة الرموز المميزة للمنصات ، لا تختلف هذه البروتوكولات عن مؤسسات الإنتاج التي تمثل الرموز المميزة لها أسهمًا في سوق الأوراق المالية.

يتعلق الأمر بـ DeFi على وجه الخصوص ، فماذا عن Crypto بشكل عام؟ كما يمكنك أن ترى أن سوق العملات المشفرة ليس فقط DeFi ولكنه يحتوي أيضًا على الكثير من العملات المستندة إلى Blockchain و NFTs بالإضافة إلى البنى التحتية مثل Chainlink و The Graph وما إلى ذلك ، فأين قيمتها؟

عند توسيع الصورة أعلاه سترى بشكل أوضح:

ما عليك سوى وصف الروابط في اقتصاد العملة المشفرة (

• Blockchains مثل Ethereum و BSC و Solana وما إلى ذلك ، بالإضافة إلى القدرة على العمل كأساس لتطوير DeFi ، هناك أيضًا حالات استخدام تحل العديد من الاحتياجات مثل التطبيقات في الخدمات اللوجستية والبنوك والزراعة والتخزين وما إلى ذلك. ... (يمكن العثور على معلومات مفصلة هنا ).
• من حل المشكلات خارج DeFi (مثل الترفيه ، والدفع ، ...) ، ستحصل Crypto على تدفق نقدي استثماري مرة أخرى وتجعل السوق ينمو أقوى وأقوى.
• ستكون منصات البنية التحتية الأخرى مثل Chainlink و The Graph وما إلى ذلك عوامل مهمة لتشغيل النظام أعلاه.

لذلك ، يقوم كلاهما بإنشاء قيمة مضافة على أساس التكوين الأولي لـ Bitcoin كمخزن للأصول القيمة. 

هيكل سوق العملات المشفرة

بناءً على هيكل الاقتصاد المكون من 3 مكونات كما ذكرت أعلاه ، فإن سوق العملات المشفرة لديه أوجه التشابه التالية:

• سوق المنتجات: كما حللت أعلاه ، فإن المنتج (السلع والخدمات) في سوق التشفير الحالي هو التحوط من تضخم Bitcoin ، وخدمات DeFi (التبادل ، وإدارة الأصول ، وما إلى ذلك) ...) والمقتنيات والترفيه (NFT) وبعض الاستخدامات حالات تطبيق Blockchain في الممارسة ...
• أسواق رأس المال: يتجلى ذلك في منصات الإقراض والاقتراض ، والتي تعمل تمامًا كما هو الحال في الأسواق المالية التقليدية (فقط ليست معقدة).
• سوق العمل: حاليًا ، لا يزال معظم موظفي Crypto (أو المطورين) يعملون في الاقتصاد التقليدي. أما بالنسبة لمنصات سوق العمل اللامركزية وغير الموثوقة ، فأنا لا أرى في الوقت الحالي سوى القليل جدًا. فقط عدد قليل من الأمثلة البارزة اليوم هي شبكة Keep3r أو بروتوكول الإنسان .

نظرًا لأن أصل سوق Crypto نشأ ومبنيًا على Bitcoin - أحد الأصول المالية ، يمكنك أن ترى بوضوح أن المنتجات المبنية عليها لها تحيز مالي للغاية.

يكمن الدليل في سوق العمل المتخلف (اللامركزي أو المبني على blockchain) ، وكذلك سوق المنتجات المرتبط بشكل أساسي بالتمويل (الترفيه والتطبيقات القابلة للتحصيل من خلال NFT الحالي) والتي لا تزال ثقيلة جدًا على التمويل والاستثمار).

وبالتالي ، لا يزال اقتصاد العملة المشفرة الحالي يفتقر إلى الكثير من القطع بالإضافة إلى أن الأسواق ليست متنوعة. لذلك ، فإن فرصة تطوير Crypto إلى ما بعد DeFi اليوم هائلة. 

اتجاه التنمية للاقتصاد المشفر (cEconomy)

في هذا القسم ، سأقارن وكذلك أحلل التطور التاريخي للاقتصاد وبناءً على ذلك التنبؤ بمستقبل "اقتصاد العملة المشفرة".

تاريخ التنمية

تاريخ تكوين وتطور الاقتصاد (بطريقة بسيطة):

• يعتمد الاقتصاد المبدئي بشكل أساسي على زراعة الكفاف ، كما أن المنتجات المنتجة بسيطة للغاية (الزراعة والثروة الحيوانية هما المنتجان الرئيسيان).
• أدت فترة الثورة الصناعية إلى تقليص دور زراعة الكفاف ، وتحويلها إلى أشكال زراعية أكثر شمولاً وحيدة الثقافة على مدى القرون الثلاثة الماضية. حدث النمو الاقتصادي بشكل رئيسي في صناعات التعدين والبناء والتصنيع. أصبحت التجارة أكثر أهمية بسبب تحسن الحاجة لتبادل المنتجات وتوزيعها في المجتمع.
• في اقتصادات المجتمع الاستهلاكي الحديث ، يساهم المزيد والمزيد من الخدمات والتمويل والتكنولوجيا ...

بمقارنة سوق العملات المشفرة ، يمكننا أن نرى تشابهًا:

على النقيض من تطور سوق العملات المشفرة

• ابدأ بتطوير البيتكوين (وهي السلعة الأساسية).
• مع ظهور Ethereum و Smart Contract يشبه الثورة الصناعية ، فتح الكثير من التطبيقات لـ Crypto كبنية تحتية لتطوير المراحل التالية (مثل التطوير الصناعي ، وبناء الجسور ، وما إلى ذلك) طريقة لخدمة الخطوة التالية من التطوير) . DeFi في هذه المرحلة من التطوير.
• يتم تطوير قابلية التشغيل البيني عبر السلاسل والمتعددة والسلاسل (على غرار التجارة الدولية) يتم تدفق تدفقات القيمة بين السلاسل لتحسين نقاط القوة لدى بعضها البعض . مع تطور DeFi Dapps على الأنظمة البيئية التي أصبحت مشبعة تدريجيًا ، ستكون هناك حاجة إلى تفاعل متعدد السلاسل لتحقيق أقصى قدر من الفوائد.
• يتم بناء المزيد والمزيد من تطبيقات Dapps في العديد من المجالات بخلاف DeFi.

الاتجاهات المستقبلية

بالمقارنة مع تطور الاقتصاد ، سترى بوضوح حقيقة أن الاقتصاد قد تطور من البسيط إلى المعقد ومع العديد من العلاقات المختلفة.

وفي عملية التنمية الاقتصادية ، لا تختفي الصناعات القديمة ولكن على العكس من ذلك لا تزال تنمو (الزراعة وتربية الحيوانات لا تزال تنمو) ولكنها ستتطور إلى شكل معقد مختلف. أكثر تعقيدًا.

لا يزال سوق Crypto بشكل عام صغيرًا جدًا في الوقت الحالي ولديه الكثير من الإمكانات للتطوير في المستقبل. ولكن ماذا عن كل جزء من الاقتصاد؟ في أي اتجاه سوف يتطورون؟

من حيث تاريخ التنمية:

• كما ترون ، في السوق الحالية ، تطورت BTC جنبًا إلى جنب مع Blockchains الأخرى كثيرًا وأصبحت تدريجياً أكثر تشبعًا. على المدى الطويل سوف تستمر في النمو ولكن سيكون معدل نموها أبطأ من القطاعات التالية.
• مع العقد الذكي وسوق DeFi ، ما زلت أرى حاليًا أن قطع الألغاز لا تزال صغيرة جدًا بالإضافة إلى DeFi Stacks التي لم يتم ملؤها بالكامل (يمكننا أن نرى AMM و Lending و Stablecoin ... متطورة للغاية ، على الرغم من ذلك ، القطع الأخرى مثل المشتقات أو إدارة الأصول ، وما إلى ذلك ، لم تترك بصمة كبيرة في السوق).
• تبع ذلك تطوير سلاسل متعددة ومتقاطعة (مثل التجارة الدولية في الاقتصاد). على الرغم من أن هذا حدث في كثير من الأحيان طوال تاريخ التنمية ، إلا أن بعض البنى التحتية (مثل تطوير الموانئ البحرية وأنظمة النقل في الأسواق التقليدية) ضرورية لتعزيز هذا القطاع.
• ثم هناك تطبيقات Dapps أخرى تم تطويرها لخدمة أغراض أكثر في الحياة خارج DeFi. في هذه الحالة ، يمكننا أن نذكر بعض الأمثلة النموذجية مثل قسم الألعاب مع Trend Play لكسبه ، وقطاع الموسيقى مع AUDIO ، وقطاع المجموعات الفنية مع منصات NFT المنتشرة والسوق ، ...

النظر في هيكل الاقتصاد:

• سوق المنتجات: حاليًا ، لا تزال المنتجات الرئيسية مالية بشكل كبير. لذلك في المستقبل ، سيستمر الاتجاه في تطوير المنتجات الحالية (DeFi & Blockchain) ، وفي نفس الوقت سنرى العديد من الاتجاهات الجديدة مثل الألعاب أو NFT (المنتجات التي تخرج من القطاع المالي).).
• سوق رأس المال: نظرًا لأن سوق Crypto ينمو مع كون DeFi هو الأقوى في الوقت الحالي ، يبدو أن سوق رأس المال في Crypto يقترب ببطء من التشبع. ومع ذلك ، لا تزال هناك منافذ يمكن تطويرها في هذا السوق (سأحصل على تحليل أكثر تفصيلاً لهذا القطاع في هذه السلسلة).
• سوق العمل: هذا مكان جديد إلى حد ما في سوق Crypto ، حيث أن المظهر الأكثر بروزًا حاليًا هو Keep3r Network and Human Protocol. لذلك يمكن أن يكون هذا أيضًا مكانًا نجد فيه فرصًا استثمارية جيدة.

وبالتالي ، مع تزايد شعبية Blockchain ، سيكون هناك العديد من المنتجات التي تم إنشاؤها في المستقبل وهناك دائمًا العديد من الفرص في السوق. 

الخاتمة

وبالتالي ، من خلال مقدمة ومقارنة النظرة العامة للاقتصاد التقليدي وكذلك سوق التشفير ، يمكنك أن ترى أن هناك العديد من أوجه التشابه في الهيكل وكذلك في اتجاه التنمية.قد يحدث في المستقبل.

تمامًا مثل الاقتصاد عندما ينمو السوق ، فإن القطع والطبقات في سوق العملات المشفرة مشبعة. ليس الأمر أن النمو لا يستمر ، إنه يتباطأ فقط. 

مع استمرار نمو السوق على المدى الطويل ، سيكون هناك دائمًا منتجات جديدة قيد التطوير ، مما يعني أن الفرص موجودة دائمًا في السوق. تحتاج فقط إلى مراقبة السوق عن كثب ، وتحديث الابتكارات بانتظام حتى تتمكن من اغتنام الفرص المبكرة.

ولأن سوق العملات المشفرة مرتبط بالكثير من المنتجات المالية. لذا فإن المسألة التالية التي سأناقشها معك هي: ما أوجه التشابه بين DeFi والسوق المالي التقليدي؟ ما هي مرحلة التطوير التي أنت فيها حاليا؟ 

لا تنسَ متابعة قناة Coin98 Insights News للحصول على أسرع التحديثات حول المقالات التالية في موضوع " التمويل التقليدي المتعلق بفضاء التشفير" والمعلومات والأحداث البارزة الأخرى لمشاريع التشفير الأخرى!