AlphaX - إطلاق العنان لإمكانيات سوق تداول العقود الآجلة

من خلال توفير أحدث المعلومات عن AlphaX من Alpha Finance ، يُظهر المنتج قراءة جيدة جدًا للسوق من فريق التطوير.

في شهر واحد فقط ، ارتفع TVL (إجمالي قيمة الأصول الرئيسية) لشركة Alpha Finance من المركز 20 إلى المركز 14 على DeFi Pulse ، لتصل إلى أكثر من 140 مليون دولار. سبب هذا النجاح هو القدرة على "قراءة" السوق جيدًا من فريق التطوير في Alpha ، فهم يعرفون ما يحتاجه المستخدمون ويقدمون ما يفتقده السوق من خلال منتجاتهم.

أعلن المشروع مؤخرًا عن منتج جديد: AlphaX. ومن خلال الملخص أدناه ، سأزودك بالمعلومات الضرورية حول المنتج المحتمل التالي في نظام ألفا البيئي.

ما هو AlphaX؟

AlphaX هو منتج عقد آجل لامركزي يستخدم آلية AMM. 

الغرض من تطوير AlphaX هو جذب العملاء في قطاع تداول العقود الآجلة والدمج مع المنتج السابق Alpha Homora ، مما يوفر ضمانًا لمزارعي الغلة ذات الرافعة المالية.

على سبيل المثال ، يمكنك استعارة ETH واستخدام الرافعة المالية لزيادة عائد المزرعة أو توفير السيولة ، يمكنك بيع ETH على Alpha X. وهذا يساعد على تعظيم الأرباح وتقليل المخاطر.

وفي القسم التالي ، سنناقش التفاصيل حول AlphaX ، المنتج التجاري الذي يحتوي على العديد من الميزات غير المسبوقة على السلسلة.

واجهة المستخدم

كما ترى ، تبدو واجهة AlphaX بسيطة جدًا وسهلة الاستخدام ، فهذه ميزة إضافية كبيرة للمنتج على وجه الخصوص ونظام Alpha بشكل عام.

المستخدمون المستهدفون AlphaX

مستوحى من بساطة Uniswap ، مما يسمح لأي شخص بالتعامل بسهولة. يستهدف AlphaX جميع المستخدمين الذين يرغبون في فتح صفقات طويلة / قصيرة برافعة مالية بواجهة مستخدم سهلة الاستخدام ولا تتطلب معرفة عميلك (KYC).

بينما سينصب تركيز المستخدم على متداولي العقود الآجلة المحترفين ، لا يزال AlphaX موجهًا للمستخدمين الأساسيين جنبًا إلى جنب مع أقصى قطاعات السوق غير المستغلة.

الميزة رقم 1: يتم تطبيق معدل التمويل على السعر الفوري

عادة ، لتداول مقايضة دائمة ، يحتاج المتداول إلى فهم وحساب معدل التمويل لمركزه. يبسط AlphaX ذلك من خلال تطبيق معدل تمويل على سعر العلامة (السعر الذي يفتحه / يغلق المتداول المركز).

ملحوظة:

معدلات التمويل هي مدفوعات دورية للمستثمرين الذين لديهم فترة طويلة أو قصيرة بناءً على الفرق بين السعر في سوق العقود الآجلة والسعر المحدد (السعر الفوري). لذلك ، اعتمادًا على المركز المفتوح ، سيتعين على المستثمر إما الدفع أو الدفع. 

مع AlphaX ، لا يحتاج المتداولون إلى معرفة أي شيء سوى مقدار دخولهم / خروجهم عند التداول ، على غرار السوق الفوري العادي.

كيف حقق AlphaX ذلك؟

ستطبق علامة السعر تلقائيًا معدل التمويل وتعديل السعر. على وجه الخصوص ، سوف يقومون بالتصحيح الذاتي عندما يختلفون عن سعر المؤشر (سعر السوق) بأكثر من عتبة معينة. عندما يحدث هذا ، سيتم تحديث السعر ليساوي سعر المؤشر.

مثال: تحديد السعر <index = "" price = "" (short = "" will = "" must = "" pay = "" for = "" long) ، = "" then = "" mark = "" price = "" on = "" alphax = "" will = "" be = "" Adjust = "" أعلى = "من. =" "if =" "trader =" "long =" "close =" "position =" "ثم =" هم = "" سوف = "" يكتسبون المزيد = "" المزيد ، = "" عكسي = "" رجوع = "" قصير = "" سوف = "" خسارة = "" كثير = "">

كيف يتعامل AlphaX مع اختلال شديد في التوازن بين الطويل والقصير؟

في حالة وجود خلل حاد في التوازن ، سيفصل سعر العلامة مؤقتًا عن سعر المؤشر ، مما يسمح للمراجعين بفتح مراكز بأسعار أفضل وجني أرباح أكبر.

الميزة رقم 2: ترميز صفقات الرافعة المالية الطويلة / القصيرة

يمكن تحويل المراكز الطويلة / القصيرة ذات الرافعة المالية إلى رموز رمزية وقابلة للاستبدال. سيتم تحويلها إلى ERC-1155 ولفها في رموز ERC-20. سيتمكن أي شخص من التداول والمشاركة وحتى استخدامها كضمان.

هذه فكرة رائدة ، حيث يمكن للمطورين إنشاء أسواق ثانوية وإنشاء المزيد من الطرق لاستخدام الرموز المميزة في بروتوكولات DeFi. يسمح ذلك لـ AlphaX بمواصلة تطوير مساحة DeFi ، وجذب التفاعل مع بروتوكولات DeFi ، وزيادة قاعدة المستخدمين المستهدفين إلى ما بعد متداولي العقود الآجلة.

كيف حقق AlphaX ذلك؟

سنأخذ مثال الرموز الطويلة والقصيرة على AlphaX.

رمز طويل

• سيكون الرمز الطويل في شكل ETH-X (على سبيل المثال: ETH-200 ، ETH-250). يمثل X هنا "سعر التنفيذ" ، ويمثل ETH السعر الحالي لـ ETH.
• الرموز الطويلة قابلة للتداول والاستبدال. كلما ارتفعت X ، زادت الرافعة المالية.

فمثلا: 

سعر ETH الحالي هو 600 USDT ، يفتح المتداول مركز طويل 3x على AlphaX:

• قام المتداول بإيداع 600 USDT في AlphaX.
• اختر الرافعة المالية x3.
• احصل على 3 رموز ETH-400 (كل رمز مميز يساوي 200 USDT لأن 600-400 = 200).

إذا ارتفع سعر ETH بمقدار 100 USDT إلى 700 USDT:

• سيكلف كل رمز ETH-400 300 دولارًا أمريكيًا (لأن 700-400 = 300 دولار أمريكي).
• هناك 3 توكنات => يمتلك التاجر حاليًا 900 دولارًا أمريكيًا.
• الربح هو 300 دولار أمريكي (حركة سعر 3x ETH).

الرموز القصيرة

• ستكون الرموز القصيرة في شكل Y-ETH (على سبيل المثال: 500-ETH ، 550-ETH). y هنا يمثل "سعر التنفيذ" ، ETH هو السعر الحالي لـ ETH.
• الرموز القصيرة قابلة للتداول والاستبدال. كلما ارتفعت قيمة y ، زادت الرافعة المالية.

فمثلا: 

سعر ETH الحالي هو 200 USDT ، ويفتح المتداول مركز قصير 2x على AlphaX:

• قام المتداول بإيداع 200 دولار أمريكي في AlphaX.
• اختر الرافعة المالية x2.
• احصل على 2 توكن 300-ETH (كل رمز مميز يساوي 100 USDT لأن 300-200 = 100).

إذا انخفض سعر ETH من 100 USDT إلى 100 USDT:

• سيكلف كل رمز 300-ETH 200 دولار أمريكي (لأن 300-100 = 200 دولار أمريكي).
• هناك 2 توكن => التاجر لديه حاليًا 400 دولار أمريكي.
• الربح هو 200 دولار أمريكي (ما يعادل 2x حركة سعر ETH).

ماذا عن التصفية؟

عند التصفية ، سيفقد الرمز المميز قيمته. لا يزال بإمكان المستخدمين والتجار الاحتفاظ بالرموز المميزة ، ولكن لن يتم استخدام الرموز المميزة بعد الآن للضمانات.

تفقد الرموز المميزة الطويلة قيمتها عندما تنخفض ETH من خلال "سعر التحريك + رسوم التصفية". على سبيل المثال ، سيكون رمز ETH-400 غير ذي قيمة عندما ينخفض ​​سعر ETH إلى 410 (رسوم تصفية 400 +10). => سيتم تصفية حاملي توكنات ETH-400

ستكون الرموز القصيرة أيضًا عديمة القيمة عندما يرتفع سعر ETH "بسعر الإضراب". على سبيل المثال ، ستكون 300-ETH عديمة القيمة عندما يصل سعر ETH إلى 290 (300-10 رسوم تصفية) => سيتم تصفية حاملي التوكن 300-ETH.

ماذا تعني هاتان الميزتان البارزتان للمستخدمين والمتداولين والمطورين في DeFi؟

• يمكن لأي شخص يريد فتح مركز طويل / قصير برافعة مالية فتح مركز على AlphaX أو شراء أي رمز مميز برافعة مالية مماثل في أي سوق ثانوي مثل Uniswap و SushiSwap وما إلى ذلك.
• احتفظ بالرموز لفتح صفقات طويلة / قصيرة أو شراء الرموز كوسيلة لتأمين مركز قائم دون القلق بشأن دفع معدلات التمويل.
• يمكن للمطورين إنشاء أسواق ثانوية وإنشاء المزيد من الطرق لاستخدام هذه الرموز المميزة في بروتوكول DeFi.

الميزة رقم 3: انزلاق منخفض من خلال قيمة K المرنة

يستخدم AlphaX آلية AMM بالصيغة x * y = k. ستحدد قيمة K عامل السيولة ، مما يؤثر في النهاية على الانزلاق عند فتح / إغلاق المركز.

إذا كان K ثابتًا وعاليًا جدًا ، فسيكون الانزلاق منخفضًا جدًا مما يعني أن تحريك الأسعار يتطلب قدرًا كبيرًا من رأس المال ، مما يجعل التداول أقل كفاءة. على العكس من ذلك ، إذا كان K ثابتًا ومنخفضًا جدًا ، فسيكون الانزلاق مرتفعًا ، مما يتسبب في تكبد الصفقات الكبيرة الكثير من الخسائر.

في AlphaX ، سيتم ضبط عامل K بمرونة وفقًا لظروف السوق. في المرحلة الأولى ، سيتم تعديل K يدويًا من خلال المجتمع والمسؤول ، ولكن في المستقبل ، سيصمم المشروع آلية لضبط خوارزميات K تلقائيًا على مستوى العقد الذكي.

الخاتمة

ليس من قبيل الصدفة أن يكون Alpha قد حقق هذا القدر من النجاح في مثل هذا الوقت القصير. مع القدرة على الاستحواذ على السوق وتقديم المنتجات التي تملأ الفجوة الحالية في DeFi ، أعتقد أن هذا المشروع سيكون "ألفا" حقيقيًا وسيتطور بقوة أكبر في المستقبل.

مصادر المراجع:

1. منتج جديد AlphaX هنا .
2. داخل AlphaX هنا .
3. الغوص العميق في ميزة AlphaX الفريدة رقم 1 هنا .
4. الغوص العميق في ميزة AlphaX الفريدة رقم 2 هنا .