IOSG - البحث عن حيدات لتحقيق أهداف طويلة الأجل في سوق التشفير

كيف تجد "حيدات"؟ توفر لك المقالة معلومات مفيدة للغاية حول سوق التشفير.

IOSG Ventures هو صندوق استثماري يركز على الإنجازات الاقتصادية المستوحاة من مزيج من التمويل وشفرة المصدر المفتوح ، مع التركيز من البنية التحتية لشبكة Web3.0 بأكملها إلى DeFi وعبر السلاسل.

اليوم ، من وجهة نظر الصندوق ، سوف أشارككم في كيفية العثور على استثمارات ذات قيمة يمكن أن تغير الاقتصاد اللامركزي.

كيف تجد "حيدات"؟

هناك ثلاثة مفاتيح للقيام بذلك: " النظر إلى الأشخاص ، والنظر إلى الإجراءات ، والنظر بعيدًا".

آمل أنه عندما يحين الوقت والدورة ، يمكنني العثور على الأشخاص المناسبين ومساعدتهم على صنع أفضل المنتجات لتلبية احتياجات السوق.

باختصار ، العناصر التي تحتاجها هي:

• الوقت المناسب.
• المنتجات تتماشى مع احتياجات السوق.
• يتمتع المؤسس بصفات قيادية بحيث لا يتم تقسيم مشروع المصدر المفتوح من قبل المجتمع.

بعد ذلك ، عليك أن تنظر إلى الماضي والحاضر والمستقبل.

ما الأحداث التي تهز السوق؟ كم سنة في المتوسط ​​هي دورة ازدهار التكنولوجيا ، والطبية ، والبيولوجية ، و blockchain ، وما إلى ذلك؟

فمثلا: 

• تاريخ من انقطاع التيار الكهربائي في سوق الأسهم الأمريكية ، فقاعة الإنترنت عام 2000 ، وأزمة الرهن العقاري لعام 2008.
• دورة 10 سنوات: عصر الأجهزة> عصر البرمجيات 1990 إلى 1999> عصر الإنترنت 2000 إلى 2008> عصر الإنترنت عبر الهاتف المحمول في السنوات القادمة.

كل دورة تخلق نموًا لا يمكن تصوره وعمالقة تغير العالم مثل: Microsoft ، Apple ، Google ، Wechat ، ...

إذن ماذا سيكون عصر الدورة القادمة؟

حقيقة مثيرة للاهتمام هي أن DeFi استغرق 3 سنوات فقط لتحقيق النتائج التي استغرق التمويل التقليدي بتقنيات قديمة عقودًا لتحقيقها.

ستقوم DeFi بتحويل التمويل التقليدي تدريجياً إلى تمويل لامركزي. وهذا التغيير سيكون هائلا.

ما نحن وسنفعل؟

تأسست IOSG في عام 2017 واستثمرت في سلسلة من مشاريع DeFi مثل MakerDAO و DDEX.

بعض الأمثلة عن سبب الاستثمار:

• 1 بوصة : منصة تداول لا مركزية رائعة تجمع بيانات المعاملات.
• tBTC: الجسر المهم الذي يربط بين Ethereum و Bitcoin.
• UMA : إنشاء قوالب للعقود الذكية ، يمكن لأي شخص إصدار أصوله الاصطناعية الخاصة
• Gelato : يساعد المستخدمين على تصفية أصولهم تلقائيًا.

بعد ذلك سوف أقوم بتصنيف كل فرع معين بحيث يمكنك الدراسة بسهولة.

الجزء 1: Web 3.0 & DeFi

لماذا تحتاج web3.0؟ 

لأنه باستخدام الويب 3.0 ، سيتحكم المستخدمون في هويتهم وبياناتهم ، ويمكنهم مشاركة هذه البيانات دون الحاجة إلى المرور بمراقبة أو رقابة طرف ثالث.

ربما الآن تكاليف الاستبدال وتأثيرات الشبكة وتجربة المستخدم هي التي تمنع العمالقة من التحرك نحو الويب 3.0. قد يكون هذا صحيحًا على المدى القصير ، ولكن مع تحرك المزيد والمزيد من المستخدمين نحو فوائد الويب 3.0 ، فإن التغيير أمر لا مفر منه.

يحتوي Web3.0 على العديد من المكونات ، ولكني الآن أرى العديد من الفرص في البرامج الوسيطة لأن ذلك سيكون بمثابة البوابة التي تربط بين البنية التحتية وطبقات التطبيق بأكملها ، مما يجعل blockchain قابلاً للاستخدام وزيادة قبول المستخدم.

الجزء 2: DEX & AMM

كان هناك وقت كان فيه حجم تداول Uniswap ، أكبر بورصة AMM DEX ، تجاوز Coinbase. مع معدل النمو المتميز ، يمكننا القول أن DEX سيكون اتجاهًا كبيرًا.

ولكن عندما تقارن حجم التداول الحالي لـ DEXs البالغ حوالي 57 مليار دولار فقط مع التبادلات الفورية المركزية البالغة 3.7 تريليون دولار ، وسوق المشتقات البالغ 6.5 تريليون دولار ، يمكننا أن نرى إمكانات النمو ، وسيكون نمو DEX ضخمًا.

إذن إلى أي مدى تطورت DEXs؟

من التبادلات الأولى مثل IDEX> تبادلات AMM الآلية مثل Uniswap و Balancer> تبادلات AMM المرنة مثل DODO > منصات التداول العامة. يمكننا القول أن معدل النمو الحالي لـ DEX مثير للإعجاب للغاية.

تستخدم AMM أوراكل مثل DODO لعدة مرات أكثر كفاءة من AMMs التقليدية من حيث الذكاء والدقة. وأعتقد أنه في المستقبل سيكون لدى AMM المزيد من التطبيقات.

الهدف النهائي من DEX هو القضاء التام على الوسيط ، وتقليل غالبية تكاليف المعاملات ، وزيادة الفوائد للمستخدمين .

الجزء 3: NFT

اجتذبت NFT الكثير من الاهتمام من المجتمع في السنوات الأخيرة ، لكن معظم الناس ما زالوا لا يفهمون حقًا NFT وإمكانياته.

يعتقد الناس أن الندرة هي ما يجعل NFTs قيمة ، ولكن هذا مجرد غيض من فيض. على عكس الماضي عندما كانت NFT تقتصر فقط على العناصر أو المقتنيات داخل اللعبة ، والآن مع مزيج من DeFi (الإقراض والتأمين ..) والرموز الاجتماعية ، فإن NFT مزدهرة حقًا. قادرة على تحقيق إمكاناتها الحقيقية .

وفقًا لتحليلنا ، سيزداد حجم تداول NFT من 13 مليون دولار في الوقت الحالي إلى 100 مليون دولار في المستقبل غير البعيد.

الجزء 4: الطبقة 2

لتلخيص القليل حول خطط توسع Ethereum ، نقسمها إلى 3 فئات:

• نشمر صفقة الصفقة.
• دولة قناة البلازما.
• حلول متكاملة أخرى ، بما في ذلك السلاسل الجانبية.

أكثر الحلول شيوعًا حاليًا هما ZK Rollup و Optimistic Rollup:

• تتميز ZK Rollup بسرعة معالجة أسرع ولكن دعم ضعيف للعقود الذكية => مناسبة للتبادلات المركزية ومعاملات الدفع.
• من ناحية أخرى ، تدعم Optimistic Rollup منطق العقد الذكي ، مما يجعلها مناسبة جدًا لتطبيقات DeFi المعقدة.

هناك اختلافات مهمة بين البلازما واللفائف وهي:

• نشمر عن بيانات المعاملات على السلسلة.
• تعالج البلازما البيانات خارج السلسلة ولا تقدم سوى نتائج على السلسلة تخلق قيودًا على الوصول إلى البيانات وتتطلب الثقة بين المستخدمين.

لكل من القنوات الحكومية والسلاسل العامة أو الجانبية مزاياها وعيوبها. ستختار Dapps ذات متطلبات زمن الوصول العالي قنوات الحالة ، ولكن العديد من السلاسل العامة / الجانبية الحالية توفر أيضًا إمكانات معالجة قوية مع رسوم معاملات منخفضة.

نتوقع أنه في المستقبل ، سيستخدم معظم نظام DeFi البيئي Roll Up كحل تقني خاص به.

الجزء الخامس: التمويل التقليدي

كما تعلم ، فإن أكثر ما يفتقر إليه DeFi الآن هو المستخدمين. وإذا كان من الممكن جذب المستخدمين من الخارج (في الواقع ، هناك الكثير من الأصول التقليدية التي يمكن إحضارها إلى مجال DeFi) ، فسيكون ذلك بمثابة نقطة انطلاق كبيرة لـ DeFi.

على سبيل المثال ،  يستخدم كل من جهاز الطرد المركزي والمثابرة سلاسل التوريد من الأصول المالية التقليدية للاتصال بـ DeFi. 

الجزء السادس: التأمين

التالي هو الموضوع الأكثر تفاؤلاً بشأنه.

يغطي التأمين اللامركزي 4 فئات رئيسية على النحو التالي:

1. تأمين العقود الذكية: حيث تضمن Nexus Mutual المشروع مع وجود أخطاء في التعليمات البرمجية.
2. مخاطر الحياة الواقعية: تقدم Arbol ، على سبيل المثال ، تعويضًا إذا لم يكن هطول الأمطار كافياً.
3. المخاطر من المنتجات المالية: مثل Opyn الذي يوفر خيارات للتحوط من سعر Ethereum.
4. المخاطر من الأحداث: أوجور - سوق التنبؤ ، المراهنة على نتائج الانتخابات الرئاسية ، نتائج كرة القدم ، ..

DeFi مزدهر لكن منتجات التأمين الموثوقة لا تزال مفقودة. هناك ثلاثة مخاطر لا يستطيع التأمين التقليدي توفيرها:

• المخاطرة من Oracle: سعر KRW على Synthetix خاطئ.
• مخاطر العقود الذكية: تمت سرقة bZx .
• مخاطر السعر: حدث البجعة السوداء.

نتوقع أن يصل سوق التأمين إلى 1.4 مليار دولار إلى 4.5 مليار دولار بحلول عام 2022 ومن 2.5 إلى 15.2 مليار دولار بحلول عام 2025. 

قم بحساب بسيط ، تبلغ قيمة TVL الحالية للسوق 10 مليار دولار. لنفترض أن 10٪ منهم يشترون تأمينًا بعلاوة 5٪ سنويًا => يبلغ حجم السوق الآن حوالي 52 مليون دولار مع حجم مبيعات يبلغ 2.5 مليون دولار.

أنا متفائل أيضًا بشأن مستقبل تأمين DeFi في اتجاهين: التأمين العام ، مثل 1 بوصة الذي يجمع AMMs ، ومشاريع إعادة التأمين للحماية من المخاطر النظامية.

الجزء 7: Bridge BTC - Ethereum

تبلغ قيمة DeFi حاليًا حوالي 15 مليار دولار (ما يقرب من ربع القيمة السوقية لشركة Ethereum) - إن إمكانات النمو التي تجلبها Ethereum إلى DeFi محدودة للغاية.

يحتاج السوق إلى شيء ما لكسر الحواجز بين سلاسل الكتل وإنشاء سوق مشتركة أكبر. لذلك نعتقد أن إدخال Bitcoin إلى DeFi يمثل فرصة رائعة لـ DeFi لمواصلة النمو.

إذا كان بإمكان المشروع إنشاء مسار لبيتكوين لاختراق DeFi ، فمن المؤكد أنه سيكون وحيد القرن الذي يغير نظام DeFi البيئي تمامًا.

حاليا معظم مشاريع الجسر مركزية ، وهو انتهاك خطير للتمويل اللامركزي. لذا فإن المشروع اللامركزي عبر السلاسل لـ Bitcoin هو السبيل للذهاب وهذا هو السبب في أننا نستثمر في tBTC.

نعتقد أن المشاريع اللامركزية عبر السلسلة للأصول المتعددة ستكون دليلاً يقود تطوير السوق.

الجزء 8: المحفظة

كبوابة لزيادة حركة مرور المستخدمين ، فإن المحافظ ذاتية الإدارة جنبًا إلى جنب مع العقود الذكية هي العامل الأساسي لتطوير المشاريع. 

ومع ذلك ، فإن أول شيء هو وضع عنصر أمان الأصول الذي يجب أن يأتي أولاً . بعد ذلك ، يجب أن يكون للمشروع واجهة بسيطة وسهلة الاستخدام مقترنة بتجربة "نقرة واحدة" ؛ لا يحتاج المستخدمون إلى الخروج من المحفظة لمعرفة مشروع DeFi الذي يتفاعلون معه في تلك المحفظة.

Wallet هي أيضًا مصفوفة تركز فيها IOSG وتولي اهتمامًا لعدد المستخدمين.

الخاتمة

خلال السنوات القليلة الماضية ، استثمرنا في حوالي 70 شركة بما في ذلك العديد من مشاريع يونيكورن ، وعادة ما تكون مشاريع مثل Near Protocol ، و Avalanche ، و Oasis Labs ، وما إلى ذلك في عام 2017.

ومع ذلك ، فإن المال وحده لا يكفي في عالم العملات المشفرة ، فقد تلقينا الكثير من المساعدة من المجتمع ، كما دخلنا في شراكة مع العديد من المنظمات لمشاركة توصيات مختلفة ، مما يوفر المزيد من القيمة.استثمار واحد فقط.

لقد قطعنا شوطا طويلا لكسب ثقتكم ، من المجتمع وبالتأكيد لن نتوقف هنا.

الحب!!

المصدر: IOSG Insights

ترجمة قصيرة: دوي نغوين