"أكبر ميزة لدي هي أن لدي حدس حول كيفية عمل السوق. من الصعب شرح ذلك ، لكن لعب هذه اللعبة لفترة من الوقت أعطاني العديد من الفرص: يمكنني تفسير الأخبار بدقة أكبر من معظم الناس ، نظرًا للأحداث الجارية في السوق. ، أعرف نوع التأثير الذي سيكون لهم التالي ... "شارك Sam Trabucco في مقابلة مع FTX.
Sam Trabucco هو تاجر كمي * في أسواق التشفير والرئيس التنفيذي المشارك لشركة Alameda Research . قبل ألاميدا ، عمل كمتداول كمي في Susquehanna International Group (SIG) ، وتداول سندات الصناديق المتداولة في البورصة ويعمل في مجال المراهنات الرياضية المؤسسية. يحمل سام شهادة في الرياضيات وعلوم الكمبيوتر من معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا.
* المتداول الكمي: مستخدم استراتيجيات التداول على أساس التحليل الكمي ، باستخدام الصيغ الرياضية والحسابات السريعة لتحديد فرص التداول.
في المقابلة ، شارك Sam حول استراتيجيات التداول وكيفية متابعة الأخبار وميول السوق لمساعدة Alameda في الحفاظ على موقعها الريادي في هذا المجال.
لديك حدس جيد عن السوق
هل يمكنك التحدث عن عملية التداول الخاصة بك؟ وكيف توازن بين مبادئ القياس الكمي والمدخلات الأخرى؟
عندما أتداول بنشاط ، أحاول مراقبة كل شيء. يتم تداول روبوتات التداول الآلي الخاصة بنا على جميع المنصات الرئيسية ، لذلك أنا أراقب باستمرار ما يفعلونه - إذا لاحظت شيئًا غير عادي ، فسأحقق في الأمر. لأنه في كثير من الأحيان في مثل هذه الحالات يمكننا إجراء بعض التحسينات ، وفي بعض الأحيان يكشف عن معلمة سيئة أو مشكلة في النظام يجب حلها.
لدينا أيضًا أدوات داخلية لتتبع أداء المنتجات المختلفة ، ومعرفة العملات التي تحركت كثيرًا مؤخرًا ، والزيادات في الحجم ، وأسعار الفائدة ، ومشكلات السيولة ، وما إلى ذلك. كما أنني أتابع بعض الشبكات الاجتماعية وأبقى على اطلاع ، على سبيل المثال كلما إيلون يغرد المسك بشيء جديد.
عندما يحتاج الأمر إلى تغيير - أحد مراكزنا ، معلمة سعر الفائدة ، ... - نستخدم نظامًا داخليًا يسمى Pointer ، مما يجعل من السهل إجراء التغييرات بسهولة.
يمكننا التحكم في آلاف العقد باستخدام Pointer وعلى الرغم من أن تداولنا مؤتمت بالكامل تقريبًا ، يمكننا إجراء مئات التغييرات في هذه المعلمة يوميًا. نستخدم أيضًا جداول البيانات للتحكم في بعض الأشياء الأكثر تعقيدًا مثل نماذج التداول.
سام ترابوكو (الصورة: الأخبار الفيروسية)
يضع بعض التجار لأنفسهم عادات شخصية ومهنية صارمة. هل لديك روتين تداول يومي مثل هذا؟
إنها ليست عادة واعية - أستيقظ وأفتح تطبيق Slack ، وأراجع قائمة أولوياتي وأجري الترتيبات أو أضيف أي شيء أتذكره. ثم أضع هذه الأولويات أو أراقب التداول بنشاط إذا كان السوق مشغولًا نسبيًا (في العملات المشفرة ، يحدث هذا في حوالي 50٪ من الوقت).
حتى عندما أركز على شيء آخر ، أراقب تداولاتي بشكل سلبي لمعرفة ما إذا كان الناس يقومون بشيء مثير للاهتمام ، أو إذا كان السوق يقوم بحركات مهمة ، وما إلى ذلك. وهذا يساعدني في الحصول على سياق الحدث إذا حدث شيء ما. بخلاف ذلك ، ليس لدي أي عادات خاصة أخرى.
كيف يجب أن تتطور عملية التداول الخاصة بك استجابةً للمخاطر المتزايدة؟
مع نمو رأس مالنا (وزيادة حجم التداول أيضًا (10918)) ، يتعين علينا التفكير أكثر في المخاطرة. على سبيل المثال ، بالنسبة للعقود الكبيرة ، ما هي نسبة الفائدة التي نرغب في تقديمها؟ ما مقدار رأس المال الذي نحتفظ به في كل منصة بينما تكون البيانات لتحديد مخاطرها قليلة جدًا؟
لقد طورنا أطر عمل للإجابة على هذه الأسئلة ونعمل على تحسين الأداء بشكل مطرد حيث نكتسب المزيد والمزيد من الخبرة مع رأس مالنا المتنامي.
ما هي نقاط القوة لديك؟
أعتقد أنني أفكر سريعًا - عندما تظهر مشكلة أو تتطلب التغييرات السريعة تخطيطًا وتنفيذًا فوريًا - فأنا جيد جدًا. هذا مهم جدًا في التداول ، لأن سوق العملات الرقمية يمكن أن يتغير بسرعة كبيرة وتحتاج إلى اتخاذ الكثير من الإجراءات مع تقلبات الأرباح والخسائر في ثوانٍ.
وبالمثل ، فأنا إلى حد ما محصن ضد الأرقام الكبيرة ، وأنا أيضًا شخص موجه نحو النتائج - بطريقة تجعلني مناسبًا للغاية لاتخاذ قرارات كبيرة ، والتي تنطوي على مبالغ كبيرة من المال.
بصرف النظر عن أشياء مثل التفكير الكمي ، وجيد الألعاب وما شابه ، أقول إن أكبر ميزة لدي هي أن لدي حدسًا حول كيفية عمل السوق. من الصعب شرح ذلك ، لكن لعب هذه اللعبة لفترة من الوقت أعطاني العديد من المزايا: لدي الفرصة لتفسير الأخبار بشكل أكثر دقة من معظم الناس ، مع الأحداث التي تحدث في السوق. المدرسة ، أعرف نوع التأثير الذي سيكون لديهم التالي،...
سوق تشفير شديد التقلب
كيف تعتقد أن سوق العملات المشفرة يختلف عن الأسواق التقليدية التي قمت بتداولها؟
يكمن الاختلاف الأكبر في التقلب. سوق العملات المشفرة أكثر تقلبًا من الأسواق التقليدية - خاصةً بالمقارنة مع الصناديق المتداولة في البورصة التي قمت بالتداول فيها من قبل. والسبب في ذلك هو ظهور فئات الأصول ، وهيكل التبادلات التي تشجع على التصفية ، وما إلى ذلك - وهم يجتمعون معًا لتشكيل سوق متقلب للغاية ومتداول على مدار 24 ساعة. / 7. هذا ممتع حقًا!
يساهم نقص التركيز أيضًا في الاختلافات الكبيرة. لا يوجد شخص واحد يشترط أن تكون الأسعار في بورصتين هي نفسها ، ويسمح للمراجعين برفع الأسعار على منتجات متطابقة.
تعد جودة البيانات ووقت الاستجابة في التشفير أقل أيضًا مما هي عليه في الأسواق التقليدية - نظرًا لعدم وجود شخص لإدارته ، فليس لدى البورصات أي حافز للتحسين.
كيف تتابع الأخبار وميول السوق؟
نحن نراقب معنويات السوق بعدة طرق. غالبًا ما يتابع التجار لدينا Twitter والشبكات الاجتماعية الأخرى للتأكد من عدم تفويت الأحداث الكبرى. لدينا أيضًا قناة Slack تسمى # Urgent-trade-news ، وهي مكان للجميع في الشركة لنشر أي شيء يعتقدون أنه قد يؤثر على السوق بسرعة. يعد هذا مصدرًا جيدًا للمعلومات الإضافية للتداول ويتم تحديثنا بأخبار السوق المهمة بالدقيقة (أو أقل).
فيما يتعلق بتحليل المعنويات ، لدينا قوة كبيرة في كثير من الأحيان نحدد فيها النقاط التي يبدو أن السوق يبالغ فيها في تقدير تأثير الأخبار. هذه هي النقاط التي نراهن فيها بشكل كبير على المدى الطويل ، لأننا نشعر أنه يمكننا التنبؤ إلى أين سيتجه السوق عندما يصحح.
على سبيل المثال ، فعلنا ذلك في منتصف يوليو 2021 عندما انخفض BTC إلى 30 ألف دولار بعد بعض الأخبار - لم تكن الأخبار إيجابية تمامًا بالنسبة للعملات المشفرة ، ولكنها لم تكن سلبية تمامًا كما هو الحال في السوق.
خطوة للأمام في السوق
هل لديك أي نقاط ضعف أو تحيزات تدركها؟
بشكل عام ، أنا عنيد جدًا وأبدو شديد الثقة. أعتقد أن هذا قد ساعدني كثيرًا - عندما تكون شديد الثقة ، فإنك تميل إلى تجربة أشياء أكثر مما "ينبغي" أن تفعله ، وأحيانًا تكون رائعة. هذه هي حالتي بالضبط. لكنه تسبب أيضًا في بعض المشكلات - كلفني الكثير من الآراء والقدرات المبالغ فيها في بعض الأحيان.
لدي أيضًا العديد من نقاط الضعف مثل: لست مبرمجًا جيدًا بشكل خاص ، فالنظر إلى لغة برمجة Excel المعقدة يجعلني أشعر بالدوار ، ... - لحسن الحظ ، عوض الأعضاء الآخرون في Alameda عن هذه العيوب.
أجد أيضًا أنني أميل إلى العودة إلى أخطائي الأخيرة. على سبيل المثال ، إذا قمت مؤخرًا ببعض التداولات ببطء شديد ونتيجة لذلك فقدني فرصة ، في المستقبل القريب سوف أميل إلى التداول بسرعة كبيرة على حساب التصرف السريع.
من الذي تعلمت منه أكثر؟
لقد تعلمت الكثير من الكثير من الأشخاص - في SIG حيث تلقيت تدريبي لأول مرة في المتداولين الكميين ومن الأشخاص من حولي في Alameda. لقد تحسنت عقلية التداول الخاصة بي كثيرًا ، ولم أركز على النتائج وتحسين الموارد لحل العديد من المشكلات.
ما أكثر شيء تكرهه في السوق؟
بصراحة ، أعتقد أن سوق العملات المشفرة هو المكان الأكثر إثارة في العالم ، ويرجع ذلك أساسًا إلى مجموعاته الفريدة لتشكيل لعبة متميزة ومتطورة باستمرار. وفي هذه اللعبة ، أحاول أن أبقى متقدمًا بخطوة.
هناك عدد من العوامل التي تزعجني - قسم "المجتمع" (99950) شديد السمية ، وسيكون من الجيد ألا يعمل السوق على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع حتى أتمكن من أخذ استراحة من القلق بشأنه. موقفنا . لكن بشكل عام كان الأمر ممتعًا ويمثل فرصة رائعة لا أريد تغييرها.
أوه ، وأولئك الذين يعارضون Tether غالبًا ما يقومون بالإشارة إلي على Twitter - هذا قديم بعض الشيء أيضًا.
استمر في أن تكون القائد
ماذا تأمل في التشفير ولألاميدا؟
مع ألاميدا: آمل أن نتمكن من الاستمرار في البقاء رشيقة وقيادة اللعبة في السوق كما هي الآن. يرجع جزء كبير من نجاحنا إلى أن لدينا قوتنا الخاصة. نحن نتمتع بالمرونة في اكتشاف أهم الفرص ، ويمكننا التصرف بسرعة للاستفادة منها - من خلال القيام بالكثير من الأشياء الصعبة والمزعجة التي لم يفعلها منافسونا.
لقد رأينا قيمة كبيرة في الزراعة المحصولية ، لذلك أطلقنا واحدة من أكبر عمليات الزراعة الغلة في العالم لأيام. وجدنا أن الاستثمارات طويلة الأجل كانت مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية ، لذلك بدأنا ذراع رأس مال مجازف فائق النشاط. تتطور أسواق العملات الرقمية نفسها بسرعة ونحن بحاجة إلى إجراء تغييرات في استراتيجياتنا الآلية للرد عليها على الفور - وعلينا القيام بذلك بسرعة.
ستظل هذه وصفة للنجاح مع استمرار تطور التشفير ونحتاج إلى مواصلة القيام بذلك لنظل ناجحين.
مع التشفير : آمل أن يصل التشفير إلى إمكاناته كمستقبل للمال. أعتقد أنه من الممكن القيام بذلك من خلال مشاريع مثل سولانا.
ما هي أقوى معتقداتك بشأن السوق الحالي؟
لن أقول إنني أميل إلى الاحتفاظ بمعتقدات قوية حول السوق على المدى الطويل. أعتقد أن السوق سيستمر في العمل بطرق معينة. على سبيل المثال ، نحن حاليًا في نمط يتفاعل فيه السوق بسرعة كبيرة مع الأخبار في اتجاهات واضحة ، وغالبًا ما يبالغ في رد الفعل بسرعة بحيث يحدث الاتجاه المعاكس عندما تحدث الأخبار فرقًا.
أعتقد أيضًا أن السوق سيستمر في التطور في الاتجاه الذي كان يسير فيه مؤخرًا - يقوم المنظمون بشكل متزايد بتقييد بعض الميزات "غير الآمنة" التي تقدمها بورصات العملات المشفرة وتحاول البورصات أيضًا اتخاذ خطوات لتقليل الحد الأقصى من الرافعة المالية. كلاهما موجه نحو تقليل تصفية المركز وتقليل التقلبات. هذا ما نراه - أصبحت التحركات الكبيرة والمفاجئة من المستثمرين نادرة (على الرغم من عدم وجودها!). أتوقع أن يستمر السوق في التطور في هذا الاتجاه.
رابط المقال الأصلي: https://blog.ftx.com/blog/qa-sam-trabucco/
تعرف على كيفية مساعدة آلية إثبات العمل وآلية إثبات الحصة في اتفاق سلاسل الكتل على المعاملات الصحيحة، وكيف يختلف المعدنون والمدققون، وما الذي يجب على المبتدئين الانتباه إليه.
تعرف على ماهية الخسارة غير الدائمة، ولماذا تخلقها تجمعات السيولة الخاصة بصانع السوق الآلي، وكيف تؤثر الرسوم على العوائد، والطرق العملية لتقليل المخاطر قبل توفير السيولة.
Learn why crypto crashes trigger bad decisions, which HODLing myths to avoid, and how to build a disciplined plan for volatility without blindly holding forever.
هل عملية تحويل العملات الرقمية الخاصة بك معلقة؟ تعرّف على كيفية تحديد الازدحام، والتحقق من تجزئة المعاملة، والاختيار بين الانتظار والاستبدال، وتجنب الأخطاء المكلفة.
تعرف على كيفية اختلاف العملات المشفرة عن الرموز، بما في ذلك ملكية الشبكة والرسوم والأمان والتحكم وحالات الاستخدام وأي الأصول تناسب الاحتياجات المختلفة.
تعلم كيفية تخصيص العملات المشفرة حسب تحمل المخاطر، والأفق الزمني، والتنويع، والحفظ، والسيولة، وإعادة التوازن - دون الاعتماد على صيغة واحدة تناسب الجميع.
تعلم كيفية تدقيق العقد الذكي لمشروع العملات المشفرة خطوة بخطوة، بدءًا من التحقق من النشر وتعيين الأذونات وحتى اختبار المنطق والترقيات والإصلاحات.
قم ببناء محفظة استثمارية طويلة الأجل للعملات المشفرة مع إطار عمل يركز على المخاطر أولاً فيما يتعلق بالتخصيص، واختيار الأصول، والحفظ، والانضباط في الشراء، وإعادة التوازن، والسجلات، وتجنب عمليات الاحتيال.
تعلم كيفية قراءة البيانات الموجودة على سلسلة الكتل، وتتبع محافظ الحيتان، وتقييم علامات الأموال الذكية، وفصل حقائق سلسلة الكتل القابلة للتحقق عن الاستنتاجات قبل اتخاذ أي إجراء بشأن نشاط المحفظة.
Learn why crypto futures platforms show an “Insufficient Margin” error, how to diagnose the cause, fix it safely, and avoid margin problems before placing your next trade.
