تعريف DEX: ما هو DEX؟ كيف يعمل التبادل اللامركزي؟ (2022)

DEX هو نوع من تبادل العملات المشفرة الذي يسمح بالتداول المباشر من نظير إلى نظير. غالبًا ما تُبنى التبادلات اللامركزية على بروتوكولات لامركزية ويمكن تشغيلها من خلال التقنيات اللامركزية مثل blockchain أو العقود الذكية. 

تعد التبادلات اللامركزية (DEXs) جزءًا أساسيًا من النظام البيئي للعملات المشفرة ، وهي توفر العديد من المزايا على التبادلات المركزية التقليدية. في هذه المقالة ، سنناقش ماهية التبادلات اللامركزية ، وكيف تعمل ، وبعض فوائدها. لنبدأ مع Coin98!

تعريف DEX: ما هو DEX (التبادل اللامركزي)؟

DEX (أو التبادل اللامركزي) هو نوع من تبادل العملات المشفرة الذي يسمح بالتداول المباشر من نظير إلى نظير . غالبًا ما تُبنى التبادلات اللامركزية على بروتوكولات لامركزية ويمكن تشغيلها من خلال التقنيات اللامركزية مثل blockchain أو العقود الذكية.

ما هو DEX (التبادل اللامركزي)؟

على عكس البورصات المركزية التقليدية (CEX) ، لا تخضع التبادلات اللامركزية لسيطرة كيان أو مجموعة واحدة. هذا يجعلهم أقل عرضة للاختراق والاحتيال والأنشطة الضارة الأخرى. بالإضافة إلى ذلك ، تقدم التبادلات اللامركزية عادةً خصوصية وأمانًا أكثر من نظيراتها المركزية.

واحدة من أولى وأشهر التبادلات اللامركزية هي بورصة EtherDelta ، التي تم إنشاؤها في عام 2016. تتيح EtherDelta للمستخدمين تداول الرموز المميزة المستندة إلى Ethereum مباشرة مع بعضهم البعض. يتم تشغيل البورصة من خلال العقود الذكية على Ethereum blockchain والعديد من منصات blockchain الأخرى مثل Binance و Avalanche و Solana ...

EtherDelta هو أول DEX

كيف تعمل التبادلات اللامركزية؟

DEX هو نوع من تبادل العملات المشفرة الذي لا يعتمد على طرف ثالث للاحتفاظ بأموال العميل. بدلاً من ذلك ، يتم تسهيل الصفقات مباشرة بين المستخدمين (نظير إلى نظير) من خلال عملية آلية. غالبًا ما يُعتبر هذا النوع من التبادل أكثر أمانًا وخصوصية من التبادلات المركزية التقليدية ، التي يديرها كيان واحد.

تعمل التبادلات اللامركزية عادةً عن طريق مطابقة الطلبات من المشترين والبائعين باستخدام العقود الذكية. يتم تخزين هذه العقود على blockchain - عادةً Ethereum - ويمكن تنفيذها تلقائيًا عند استيفاء شروط معينة.

تتضمن بعض البورصات اللامركزية الشهيرة Sushiswap و Pancakeswap و Bancor. تتيح هذه المنصات للمستخدمين تداول مجموعة متنوعة من العملات المشفرة ، بما في ذلك الرموز المميزة الشائعة مثل Ethereum (ETH) و Bitcoin والعديد من العملات الأخرى.

يحتوي DEXs للطلب على نوعين: كتب الطلبات على السلسلة ودفاتر الطلبات خارج السلسلة. غالبًا ما تحتفظ DEXs التي تستخدم دفاتر الطلبات بمعلومات طلب مفتوح على السلسلة ، بينما تظل أموال المستخدمين في محافظهم.

ترتيب الكتب على السلسلة

تتم استضافة دفاتر الطلبات في السلسلة مباشرة على دفتر الأستاذ الموزع: يتم إرسال جميع الطلبات إلى شبكة دفتر الأستاذ الموزع ويتم تأكيدها من قبل الشبكة.

المصل هو دفتر أوامر حد مركزي لامركزي على السلسلة

Serum DEX هو كتاب طلب شائع على السلسلة DEX مبني على شبكة Solana. يعمل DEX كدفتر أوامر حد مركزي على السلسلة يشبه الآليات الموجودة في التمويل التقليدي ولكنه لامركزي تمامًا وبدون إذن ، مما يسمح للمستخدمين بالتحايل على طرف متوسط ​​والتفاعل مباشرة مع عقد ذكي لتنفيذ التداولات من دفتر الطلبات

كتب ترتيب خارج السلسلة

تستخدم البورصة اللامركزية خارج السلسلة دفتر أوامر من نظير إلى نظير لتنفيذ التداولات. تحتوي دفاتر الطلبات على معلومات حول نشاط التداول مثل السعر والحجم وتاريخ انتهاء الصلاحية وما إذا كان الأمر شراءًا أم بيعًا. عندما يرى شخص آخر طلبك في دفتر الطلبات ، يمكنه إرسال طلب إلى DEX ، وسيقوم العقد الذكي بالتحقق مما إذا كانت الأموال متاحة للتجارة. إذا كان كل شيء مقبولاً ، فإن التجارة تتم.

يتيح دفتر الطلبات خارج السلسلة "التبادل اللامركزي" إمكانية التداول من خلال الجمع بين دفاتر الطلبات المبنية على blockchain والتسوية عبر السلسلة. الهدف هو السماح للمتداولين بالاستمتاع بكل من مزايا التجارة اللامركزية والتقليدية.

بعض الأمثلة على dexes خارج السلسلة هي 0x Protocol و EtherDelta و Loopring و IDEX ...

صناع السوق الآلي (AMM)

صانع السوق الآلي ( AMM) هو نوع من صانع السوق الذي يستخدم خوارزميات الكمبيوتر لتوفير السيولة تلقائيًا للسوق. تُستخدم AMMs بشكل شائع في بورصات العملات المشفرة لتوفير السيولة للأصول الرقمية.

تستخدم AMMs نموذج تسعير يُعرف باسم أسواق المنتجات الثابتة ، والذي يحافظ على ثبات أسعار جميع الأصول في السوق. هذا يعني أنه عندما يكون هناك ضغط شراء أكبر على أحد الأصول ، فإن سعر هذا الأصل سيرتفع ، لكن أسعار الأصول الأخرى ستنخفض بمقدار مساوٍ بحيث يظل المنتج ثابتًا.

مراجعة DEX (2022)    

مزايا التبادلات اللامركزية

مزايا التبادلات اللامركزية

تزداد شعبية DEX بسبب المزايا العديدة التي توفرها للمستخدمين. تشمل هذه المزايا:

• زيادة الأمان: عندما تتداول في بورصة لامركزية ، يتم تخزين أموالك في عقد ذكي على blockchain. هذا يعني أنها أكثر أمانًا من البورصات المركزية ، حيث يمثل الاختراق تهديدًا دائمًا.
• الخصوصية: لا تتطلب عمليات التبادل اللامركزية معلومات KYC (اعرف عميلك) ، لذا يمكنك التداول بهوية مجهولة إذا كنت ترغب في ذلك.
• إمكانية الوصول: يمكن لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت الوصول إلى التبادل اللامركزي. هذا على عكس البورصات المركزية التي غالبًا ما يكون لها متطلبات صارمة مثل كونك مستثمرًا معتمداً.
• رسوم أقل: عادة ما تفرض التبادلات اللامركزية رسومًا أقل من البورصات المركزية. هذا لأنه لا يوجد وسطاء يشاركون في العملية.
• التنوع: هناك أنواع مختلفة من التبادلات اللامركزية ، لذا يمكنك العثور على النوع الذي يناسب احتياجاتك.
• الاستقلالية: عندما تتداول في بورصة لامركزية ، فأنت تتحكم في أموالك الخاصة. هذا على عكس البورصات المركزية حيث تتحكم البورصة في أموالك.
• مقاومة الرقابة:  لا يمكن أن تخضع DEX للرقابة من قبل الحكومات أو الكيانات الأخرى. هذا يعني أنه يمكنك التداول بحرية دون قلق من التدخل.
• غير قابل للتغيير: يتم تخزين جميع البيانات الموجودة على DEX على blockchain ، وهو أمر غير قابل للتغيير. هذا يعني أنه لا يمكن تغييرها أو حذفها ، مما يضمن أن تداولاتك آمنة ومأمونة.
• غير موثوق به: عندما تتداول في بورصة لامركزية ، لا يتعين عليك الوثوق بالبورصة بأموالك. هذا لأنه يتم تخزين أموالك على blockchain ولا يمكن الوصول إليها إلا بواسطتك.
• عالمي: التبادلات اللامركزية متاحة لأي شخص في العالم لديه اتصال بالإنترنت. هذا يجعلها أكثر سهولة في الوصول إليها من البورصات المركزية التي لا تتوفر في كثير من الأحيان إلا في بلدان معينة.

مساوئ التبادلات اللامركزية

هناك بعض عيوب التبادلات اللامركزية التي تستحق الذكر. 

• أولاً ، غالبًا ما تكون أقل سهولة في الاستخدام من التبادلات المركزية. وذلك لأن التبادلات اللامركزية تتطلب من المستخدمين أن يكون لديهم مستوى معين من الخبرة الفنية من أجل استخدامها. 
• ثانيًا ، عادةً ما يكون للبورصات اللامركزية أحجام تداول أقل من البورصات المركزية. هذا يعني أنه قد يكون هناك سيولة أقل في هذه الأنواع من التبادلات. 
• أخيرًا ، غالبًا ما تكون التبادلات اللامركزية أكثر عرضة للقرصنة والتهديدات الأمنية الأخرى من التبادلات المركزية. هذا لأنهم لا يملكون نفس المستوى من التدابير الأمنية المعمول بها.

DEX مقابل CEX: ما هي الاختلافات؟

الاختلافات الرئيسية بين التبادلات المركزية واللامركزية

هناك بعض الاختلافات الرئيسية بين التبادلات اللامركزية والمركزية التي تستحق الذكر. 

• تتطلب البورصات المركزية من المستخدمين إيداع أموالهم في البورصة ، بينما تسمح البورصات اللامركزية للمستخدمين بالتداول مباشرة من محافظ العملات المشفرة الخاصة بهم. 
• تتطابق البورصات المركزية مع الطلبات من المشترين والبائعين باستخدام دفتر الطلبات الخاص بهم ، بينما تستخدم البورصات اللامركزية دفتر أوامر مفتوح يحتفظ به المجتمع. 
• من حيث الشعبية ، تهيمن البورصات المركزية حاليًا على السوق ، حيث تمثل أكبر 10 بورصات أكثر من 95٪ من إجمالي حجم التداول. ومع ذلك ، فإن البورصات اللامركزية تكتسب شعبية ، حيث تمثل العشرة الأوائل أكثر من 30٪ من إجمالي حجم التداول.
• تتمتع البورصة المركزية بسيولة أكثر من البورصة اللامركزية لأنها يمكن أن تتطابق مع المشترين والبائعين بسهولة أكبر. وذلك لأن التبادلات المركزية يتم تشغيلها بواسطة كيان واحد يمكنه التحكم في العرض والطلب على الأصول على المنصة.
• تخضع التبادلات المركزية للوائح الدولة أو المنطقة التي تعمل فيها ، في حين أن التبادلات اللامركزية ليست كذلك. هذا يمكن أن يجعل التبادلات اللامركزية أكثر جاذبية للمستخدمين الذين يرغبون في التداول في بيئات أقل تنظيماً
• أخيرًا ، تخضع البورصات المركزية لمخاطر نقطة واحدة من الفشل ، في حين أن البورصات اللامركزية ليست كذلك. 

بشكل عام ، تم تصميم كلا التبادلين لتسهيل تداول الأصول الرقمية. تعتبر البورصات المركزية أكثر شيوعًا وتميل إلى أن تكون أسرع عندما يتعلق الأمر بإدراج الأصول الجديدة وتنفيذ أزواج التداول. من ناحية أخرى ، توفر التبادلات اللامركزية مزيدًا من الأمان والخصوصية. يجب أن تكون حذرًا عندما يتعلق الأمر باختيار البورصات لأنشطة التداول الخاصة بك.

كيفية استخدام DEX ببساطة    

كيفية شراء العملات المشفرة في البورصة اللامركزية

الخطوة 1: قم بإعداد محفظة غير أمينة. يمكنك استخدام تطبيق Coin98 Super  - يلزم وجود محفظة ذاتية مثل Coinbase Wallet لشراء رمز تشفير لامركزي. Coin98 Wallet متاح كتطبيق جوال وامتداد للمتصفح.

الخطوة 2: كجزء من إعداد محفظتك ، ستحتاج إلى اختيار اسم المحفظة .

الخطوة 3: تخزين عبارة الاسترداد الخاصة بك بشكل آمن: عند إنشاء محفظة حضانة ذاتية جديدة ، ستحصل على عبارة استرداد تتكون من 12 كلمة عشوائية. عبارة الاسترداد هي مفتاح التشفير الخاص بك ، مما يعني أن أي شخص لديه عبارة الاسترداد الخاصة بك يمكنه الوصول إلى التشفير الخاص بك. لا تشارك عبارة الاسترداد الخاصة بك مع أي شخص.

الخطوة 5: شراء وتحويل الرموز المميزة إلى Coin98 Wallet.

الخطوة 6: استخدم أموالك لشراء Crypto Token في علامة تبويب التجارة.

إذا كنت تستخدم Coin98 Wallet على هاتفك المحمول ، فيمكنك شراء رمز تشفير لامركزي في التطبيق مباشرة عن طريق الذهاب إلى Coin98 Market.

كيف تربح من التبادل اللامركزي

لا يزال التبادل اللامركزي في مراحله الأولى ، ولكن هناك بالفعل العديد من الفرص لكسب الأرباح. فيما يلي بعض الطرق للقيام بذلك:

1. توفير السيولة

تتمثل إحدى طرق كسب الأرباح من DEX في توفير السيولة. يمكن القيام بذلك عن طريق إنشاء زوج تداول ثم إضافة الأموال إليه. عندما يتداول الأشخاص في DEX ، سيحتاجون إلى شراء أو بيع العملة التي أضفتها إلى زوج التداول. سيؤدي هذا إلى ربح صغير لك كمزود للسيولة.

2. التجارة بشكل متكرر

هناك طريقة أخرى لكسب الأرباح من DEX وهي التداول بشكل متكرر. يمكن القيام بذلك من خلال الاستفادة من فرص المراجحة الموجودة غالبًا في هذه التبادلات. من خلال شراء وبيع العملات بسرعة ، يمكنك جني الأرباح من فروق الأسعار الموجودة بين البورصات المختلفة.

3. عقد عملة شعبية

هناك طريقة أخرى لكسب الأرباح من DEX وهي الاحتفاظ بعملة شائعة. هذا لأن الناس سيحتاجون غالبًا إلى شراء أو بيع العملة من أجل التداول في البورصة. بصفتك صاحب عملة مشهورة ، ستتمكن من الاستفادة من هذا الطلب.

4. كن عضوا نشطا في المجتمع

أخيرًا ، هناك طريقة أخرى لكسب الأرباح من DEX كعضو نشط في المجتمع ، حيث ستتمكن من كسب سمعة كمستخدم موثوق به ، مما قد يؤدي إلى المزيد من الأشخاص الذين يستخدمون خدماتك وبالتالي المزيد من الأرباح لك.

رسوم الصرف اللامركزية

هناك أنواع مختلفة من التبادلات اللامركزية ، ولكل منها هيكل رسوم خاص بها. ومع ذلك ، هناك بعض القواسم المشتركة بينهم.

بشكل عام ، تفرض التبادلات اللامركزية رسومًا رمزية لكل صفقة. يساعد هذا في تغطية تكاليف تشغيل البورصة ويوفر أيضًا حافزًا للمستخدمين للتداول بشكل متكرر.

تفرض بعض البورصات اللامركزية رسوم إدراج على الأصول الجديدة. هذا مشابه لرسوم الإدراج التي تفرضها البورصات المركزية. الغرض من هذه الرسوم هو التأكد من إدراج أصول الجودة فقط في البورصة.

أخيرًا ، قد تفرض بعض البورصات اللامركزية أيضًا رسوم سحب. عادة ما تكون هذه رسومًا صغيرة جدًا يتم فرضها عند سحب الأموال من البورصة.

مستقبل التبادلات اللامركزية

تلعب التبادلات اللامركزية دورًا متزايد الأهمية في اقتصاد العملة المشفرة. إليكم سبب أهميتهم ، وما يخبئه المستقبل لهم.

تعتبر التبادلات اللامركزية مهمة لأنها تتيح للمستخدمين تداول العملات المشفرة دون الحاجة إلى الوثوق بطرف ثالث. هذا أمر بالغ الأهمية في عالم تنتشر فيه عمليات الخداع والخداع. باستخدام DEX ، يمكن للمستخدمين التأكد من أن أموالهم آمنة.

علاوة على ذلك ، غالبًا ما تكون التبادلات اللامركزية أسرع وأكثر كفاءة من التبادلات التقليدية. هذا لأنهم لم يتعثروا بسبب التحويلات المصرفية البطيئة أو البيروقراطية الأخرى.

أخيرًا ، تعتبر التبادلات اللامركزية مهمة لأنها تساعد على تعزيز الشمول المالي. في أجزاء كثيرة من العالم ، لا يستطيع الناس الوصول إلى الخدمات المالية التقليدية. يمكن أن تمنحهم DEXes فرصة للمشاركة في الاقتصاد العالمي.

مستقبل التبادلات اللامركزية مشرق. لقد أصبحوا أكثر شعبية وأكثر تقدمًا طوال الوقت. في المستقبل ، قد يحلوا محل التبادلات التقليدية تمامًا.  

بعض الأسئلة الشائعة حول DEXes

هل التبادلات اللامركزية آمنة؟ هل يمكن اختراق DEXes؟

الإجابة المختصرة هي نعم ، التبادلات اللامركزية آمنة. ومع ذلك ، هناك بعض الأشياء التي يجب وضعها في الاعتبار قبل استخدام أحدها. يرجى الرجوع إلى القسم أعلاه لفهم عيوب ومزايا DEX.

هل التبادلات اللامركزية قانونية؟

نعم ، التبادلات اللامركزية قانونية. لا تخضع لنفس اللوائح مثل البورصات المركزية ، مما يعني أنها يمكن أن تعمل في المزيد من البلدان. ومع ذلك ، هناك بعض المخاطر المرتبطة باستخدام التبادل اللامركزي ، لذا تأكد من البحث عنها قبل استخدامها.

هل التبادلات اللامركزية تقدم تقاريرها إلى مصلحة الضرائب؟

أحد الأسئلة التي يتم طرحها غالبًا هو ما إذا كان يتعين على البورصات اللامركزية إبلاغ مصلحة الضرائب الأمريكية أم لا. الإجابة معقدة ، حيث لا توجد إجابة واحدة تناسب الجميع. ومع ذلك ، هناك بعض العوامل التي يجب مراعاتها والتي يمكن أن تساعدك في تحديد ما إذا كان التبادل اللامركزي مطلوبًا لإبلاغ مصلحة الضرائب الأمريكية.

العامل الأول الذي يجب مراعاته هو ما إذا كان DEX مسجلاً لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات أم لا. إذا تم تسجيل DEX لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ، فمن المحتمل أنه سيكون مطلوبًا تقديم تقرير إلى مصلحة الضرائب الأمريكية. 

العامل الثاني الذي يجب مراعاته هو ما إذا كانت البورصة اللامركزية تقدم تداول الهامش أم لا. تداول الهامش هو عندما يقترض المستخدم أموالاً من البورصة من أجل التداول برافعة مالية. إذا كان DEX يقدم تداولًا بالهامش ، فمن المحتمل أنه سيُطلب منه إبلاغ مصلحة الضرائب الأمريكية.

العامل الثالث والأخير الذي يجب مراعاته هو ما إذا كان التبادل اللامركزي يسمح للمستخدمين بالتداول مباشرة مع بعضهم البعض أم لا. إذا كان التبادل اللامركزي لا يسمح للمستخدمين

استنتاج 

بشكل عام ، تتمتع التبادلات اللامركزية بالكثير من الإمكانات ، ولكنها تأتي أيضًا مع بعض التحديات. إنها أكثر أمانًا ومرونة من التبادلات المركزية ، لكنها يمكن أن تكون أبطأ وأكثر صعوبة في الاستخدام. بالإضافة إلى ذلك ، قد لا تتمتع التبادلات اللامركزية بنفس مستوى السيولة مثل البورصات المركزية. ومع ذلك ، بشكل عام ، تعد DEXes حلاً واعدًا لتداول العملات المشفرة.

آمل أن تكون قد اكتسبت فهمًا أفضل للتبادلات اللامركزية بعد قراءة هذا المقال. إذا كنت تفكر في التداول على DEX ، فقم بإجراء البحث الخاص بك للعثور على الأفضل لك. 

لا تنس التعليق أدناه إذا كان لديك أي أسئلة ، فإن Coin98 موجود دائمًا للمساعدة!