تم الإعلان عن Uniswap V3 هذا الصباح (24 مارس) ، كما أعطت نسخة THORChain - Uniswap Multichain رأيها في هذا المشروع.
أحد أهم التحديثات التي اهتم بها الكثير من الناس منذ العام الماضي هو Uniswap V3 الذي تم الإعلان عنه صباح اليوم. Uniswap V3 مع الكثير من الميزات الجديدة ، وخاصة المساعدة على زيادة كفاءة رأس المال حتى x4000 مرة ، ومن المتوقع أن يتم إصداره في 5 مايو.
على الفور ، كان هناك الكثير من الجدل والمناقشات حول هذا التحديث الحار للغاية ، كما قدم THORChain - نسخة من Uniswap Multichain رأيه في مشروع Uniswap.
تمت ترجمة هذا المقال بواسطتي من مقالة THORChain ، وأضفت بعضًا من أفكاري. يرجى الرجوع للحصول على وجهات نظر أكثر في الاستثمار.
سيكون الرابط الأصلي لمقالة THORChain في نهاية المقالة.
نظرة عامة
أولاً ، قبل الخوض في المقال ، هنأت THORChain Uniswap على نجاحها في بناء جيل جديد ومبتكر من AMM.
السبب الذي يجعل THORChain تقول أن هذا تحديث مبتكر هو أنه مختلف تمامًا عما توقعه المجتمع من Uniswap V3.
توقع الجميع أن يقوم Uniswap V3 بتحديث النسبة المئوية لمكافأة الإيرادات لحاملي UNI مثل Sushiswap ، وسيتخذون إجراءات للحد من الخسارة غير الدائمة ، وإطلاق الإقراض ... ولكن في النهاية ، أصدر Uniswap V3 شيئًا جديدًا تمامًا ، ما لا مثيل له في AMMs الأخرى ، السيولة المركزية ، مما يزيد من قابلية استخدام رأس المال ويفتح أيضًا العديد من الميزات الرائعة الأخرى.
الآن ، سنراجع مع THORChain هذه النسخة المبتكرة من Uniswap ، وتنقسم المقالة إلى 4 أجزاء رئيسية:
إبداع Uniswap V3
ميزة خلق السيولة المركزية
سيساعد تمكين السيولة المركزية على:
سيؤدي إنشاء السيولة المركزية هذا أيضًا إلى تغيير موقع Uniswap ، والآن بعد أن أصبح Uniswap أيضًا منافسًا لكل من Curve Finance ، المنصة التي تدعم تداول Stablecoin. إذا ركز LPs في Uniswap على السيولة في فترة قصيرة ، على سبيل المثال ، ركز على توفير السيولة لزوج DAI / USDC عند 0.995 - 1.005 ، سيكون تداول العملات المستقرة على Uniswap سهلاً كما هو الحال في Curve.
سيؤدي هذا أيضًا إلى تجميد البرك. لأنه في حالة عدم وجود LPs ، تقبل مساهمة قضيب الحفر من 0 ⇒ إلى ما لا نهاية. ثم مع ارتفاع التقلبات لن تكون المعاملات ممكنة. في هذا الوقت ، قد يكون حوض السباحة مقفلاً ولا يمكن تداوله ، وسوف يقوم مزوّدو السيولة بتعديل سعر توريد السيولة وفقًا لذلك.
كما يتضح ، يتطلب Uniswap V3 من مزودي السيولة العمل بنشاط والتفكير كثيرًا.
بالإضافة إلى ذلك ، في رأيي ، سيجعل تجزئة السيولة من الصعب أيضًا على DEX Aggregators مثل 1Inch ، تتطلب الخوارزمية الآن حسابًا أكثر تعقيدًا لاختيار أنسب مستويات السيولة. كلما زادت السيولة المجزأة ، زادت الطرق التي يمكن أن تمر بها المعاملة ⇒ ستزيد رسوم المعاملة بشكل كبير.
مهارة متقدمة
يعد TWAP V2 تحسنًا كبيرًا ، حيث يتيح للمستخدمين معرفة TWAP (متوسط السعر المرجح بالوقت) في أي وقت. تم تخفيض تكاليف الغاز على Uniswap لـ Oracle بحوالي 50٪ مقارنةً بـ v2.
بالإضافة إلى ذلك ، سيكون هناك أيضًا Liquidity Oracle ، مما يتيح للمستخدمين معرفة مستوى السيولة في كل منطقة أسعار.
التغييرات الرئيسية
رموز LP
لن يكون هناك المزيد من رموز LP ، وبدلاً من ذلك ستمثل الرموز غير القابلة للفطريات (NFTs) سيولة لـ LPs. منطقياً ، يمكن تغليف هذه NFTs في رموز ERC-20 ، لكن Uniswap لا تفعل ذلك.
هل سيساعد هذا برنامج Uniswap V3 على تجنب هجمات مصاصي الدماء؟ هل سيتم إطلاق ميزات جديدة؟
رسوم التحويل
الآن ، سيكون هناك ما يصل إلى 3 رسوم مختلفة ، بدلاً من الرسوم الثابتة 0.3٪ كما في السابق. سيسمح لك ذلك بتعديل قدرتك على المخاطرة والعودة.
على سبيل المثال ، سعر الإيثريوم هو 1800 دولار ، وتوفر سيولة من منطقة 1000 دولار - 1500 دولار ، وستكون مخاطرك كبيرة جدًا ، فيما يتعلق بالخسارة غير الدائمة وخطر عدم تداول أحد ، فلن يكون لديك أي رسوم. حتى تتمكن من تحديد رسوم أعلى.
ومع ذلك ، فإنه يجعل السوق مجزأة بالفعل ، وأكثر تجزئة الآن.
على سبيل المثال ، يمكن الآن تجزئة زوج DAI: ETH إلى 3 أجزاء:
العديد من الرسوم ستخلق منافسة بين مزودي السيولة ، فهل ستكون هناك فرص لصغار المزارعين؟
الفرص التي يفوتها Uniswap V3
أعطى Uniswap V3 للمستخدمين نقطتين مهمتين:
هذان الشيئان جديدان جدًا في السوق وفي رأيي يمكن تطبيقهما على العديد من الحالات ، والعديد من المشكلات المحددة.
ومع ذلك ، فقد فات هذا التحديث Uniswap فرصتين للتطوير في السوق:
سيتم حماية Uniswap V3 لمدة عامين
أحد الجوانب الأكثر إثارة للجدل في Uniswap V3 ، هو أنه لا يوجد كود مفتوح المصدر ، وبدلاً من ذلك ، قرر المشروع التقدم بطلب للحصول على ترخيص نشط لمدة عامين ، وسيقوم بإلغاء تأمين الكود المصدري بعد ذلك الوقت. سيساعد هذا في تأمين حكمة مشروع Uniswap ، ولكن هل سيمنع تفرع Uniswap V3 في المستقبل؟
استنتاج
للتلخيص ، سيكون لدينا بعض تقييمات THORChain لـ Uniswap V3 على النحو التالي:
بالنسبة لي شخصيًا ، فإن هذا التحديث لإصدار Uniswap's V3 رائع حقًا ومبدع ، فقد غيّر تمامًا طريقة عرض AMM. AMM الآن ليس منحنى X * Y = K بسيط ، إنه أكثر من مجموعة من العديد من هذه المنحنيات.
بالإضافة إلى AMM - مكان تداول الأصول ، يتم إنشاء جميع منتجات DeFi من الإقراض وفتح القفل والمشتقات ... لغرض "زيادة كفاءة رأس المال" و Uniswap - تقدم AMM حلاً لا مثيل له في السوق. كلما كان استخدام رأس المال أكثر كفاءة ، كان ذلك أفضل لمستخدمي المنتج مثلنا ، مما سيسرع من نمو نظام DeFi البيئي بأكمله. مثل THORChain ، أنا ممتن جدًا لـ Uniswap لترقية Uni V3 (على الرغم من أن UNI Token لم يتلق أي حوافز بخلاف الحوكمة).
أعلاه هو مقال يشارك وجهة نظر حول Uniswap V3. ماذا عنكم يا رفاق ، ما رأيكم يا رفاق في هذا التحديث المبتكر (ولكن المحزن إلى حد ما بالنسبة لحامل UNI) لبرنامج Uniswap؟ يرجى ترك تعليقاتك في قسم التعليقات أدناه للتبادل والمناقشة.
إطار عمل عملي لاكتشاف محافظ العملات المشفرة المحتملة المرتبطة بالمطلعين باستخدام تركيز الحاملين، وعلاقات الناشرين، وأنماط التمويل، والتصنيفات، والسلوك على السلسلة.
تعلم كيفية تداول العملات الرقمية المرتبطة بالميمات مع مراعاة ميزانية المخاطر، والتحقق من الرموز، وأمن المحفظة، والتنفيذ الدقيق، وقواعد الخروج، والسجلات الضريبية.
تعرّف على كيفية استخدام منصة KuCoin P2P لشراء وبيع العملات المشفرة، والتحقق من المدفوعات، واختيار العروض، وتجنب عمليات الاحتيال الشائعة، والتعامل مع النزاعات بأمان.
تعرف على ماهية عمليات الإنزال الجوي للعملات المشفرة، وكيفية عمل قواعد الأهلية، والخرافات التي يجب تجنبها، وكيفية اغتنام الفرص الكبيرة دون المخاطرة بمحفظتك.
تعرف على كيفية إصلاح حالات فشل التحقق من الهوية (KYC) على منصات Binance و Bybit و OKX من خلال تصحيح المستندات والصور الشخصية وعدم تطابق البيانات ومشكلات الحساب.
Learn how spot trading and margin trading differ in crypto, including ownership, leverage, liquidation risk, costs, order types, and beginner risk checks.
تعرف على كيفية قيام عمليات الاحتيال في العملات المشفرة بحظر مبيعات الرموز، وكيفية التحقق من عمليات محاكاة البيع، والضرائب، والسيولة، وضوابط العقود قبل المخاطرة بالأموال.
تعرف على كيفية عمل مخططات التضخيم والتفريغ، وعلامات التحذير التي يجب الانتباه إليها، والخطوات العملية لحماية رأس مالك من الأسهم والأصول المشفرة التي تم التلاعب بها.
تعرّف على كيفية استعادة حساب تداول العملات المشفرة المقفل بأمان، وإعداد مستندات التحقق، وإكمال عمليات التحقق الأمني، وتجنب عمليات الاحتيال، والتعامل مع تأخيرات المراجعة.
Learn how Binance Dual Investment works, including Buy Low, Sell High, settlement, APR, liquidity limits, market risk, and Auto-Compound.
