هل يمكن أن يصبح Serum نظامًا بيئيًا بقيمة تريليون دولار مع مليارات المستخدمين؟ ترقبوا منشور اليوم.
إبداء الرأي من جانب واحد أمر بسيط. كل شيء له نقاط قوته وضعفه ، والشيء المهم هو عدم محاولة إثبات أنك تفهمه. ما يستحق العناء هو عندما يمكنك تقييمها ومقارنتها مع بعضها البعض.
هناك بعض الأسئلة حول ما إذا كان DeFi يمكن أن يزدهر ، ولا يمكنني الإجابة عن ذلك أيضًا. ربما لن يكون مشروع DeFi واحدًا ضرورة للمجتمع.
ولكن ربما سيكون هناك!
ستركز الترجمة من Sam على الأسئلة التالية: هل يمكن أن يصبح Serum نظامًا بيئيًا بقيمة تريليون دولار به مليارات المستخدمين؟
سيتم تقسيم الدرس إلى قسمين:
لماذا DeFi؟
بالنسبة للعديد من الأشخاص ، يعتبر DeFi شيئًا غبيًا وقد كنت جزءًا منه. قبل عام ، كنت متشككًا جدًا بشأن DeFi ، إذا سألتني إذن ما أعتقد أنه سيكون حقًا: بطيء ، ومكلف ، ومليء بالأخطاء ويفتقر إلى إمكانات التطوير.
هناك بعض الأشياء التي غيرت رأيي. قبل أن نصل إلى كيفية حل DeFi لمشاكلهم ، دعنا نتحدث عن سبب إزعاجك بهم في المقام الأول.
بالنسبة لبعض الناس ، قد لا يكون اللامركزية وتجنب الرقابة كافيين ، وأعتقد ذلك ، على الأقل ليس إذا كنت تريد أن تصبح DeFi كبيرة حقًا.
قد تنفق Visa و NYSE و Apple و Nissan ثروة على تلك الخدمات ، ولكن ستكون هناك العشرات من الاختراقات المحتملة التي ستثبت للعالم أن البناء على السلسلة يمكن أن يجعل منتجاتك أفضل ، وليس العكس.
وأعتقد أن مفتاح هذا هو الدمج .
فريق تطوير Uniswap ، بورصة AMM لامركزية. طور الفريق الآخر Aave ، وهو بروتوكول للإرسال والاقتراض اللامركزي.
افترض الآن أنك تريد تطوير بورصة لامركزية ذات إمكانيات تداول بالهامش. ماذا ستفعل؟ هل يتم إعادة بناء كل قطعة من الصفر ، محرك مخاطر ، محرك تصفية و DEX ، ...؟
غير صحيح!
لنفترض أن بوب لديه USDC ويريد شراء ETH برافعة مالية مضاعفة. تقوم بتطوير واجهة المستخدم الرسومية (GUI) ، بنقرة واحدة فقط ستقوم بكل ما يلي:
وإذا كنت تريد أن تكون أكثر إحكاما ، يمكنك استخدام القروض السريعة لتقليل الخطوات الإضافية.
النقطة المهمة التي أرغب في توضيحها هي أن المشاريع على السلسلة هي بنفس اللغة ، وهي مفتوحة المصدر وغير مصرح بها ، لذا يمكنك دمجها لبناء شيء مذهل ، بدلاً من مجرد أجزاء منفصلة.
إذا قمت بتطوير واجهة مستخدم رسومية يمكنها تنفيذ الخطوات من 1 إلى 5 بنقرة واحدة ، فقد قمت ببناء DEX للتداول بالهامش بنفسك.
إذا كنت ترغب في توفير السيولة برافعة مالية وعائد 2.5X ، فيمكنك أيضًا الجمع بين القدرة على الاقتراض / الإقراض مع DEX ، وهو ما تفعله Alpha Homora.
يمكنك محاولة القيام بذلك من خلال استعارة Binance وكتب أوامر Coinbase ، لكنها لن تعطي نتيجة جيدة جدًا. ستواجه مشكلة حدود السعر وحدود الاقتراض وعمليات السحب وكذلك التأخير في سحب الأصول وخطر التصفية عند إطلاق المنتجات.
مع DeFi ، يتم حل كل شيء.
مثال آخر من المصل. لنفترض أنك تريد DEX سريع ورخيص على Solana .
يمكنك تعلم الصدأ وبناء محرك مناسب على السلسلة واختباره والعثور على صناع السوق وإنشاء واجهات رسومية وما إلى ذلك.
أو يمكنك Fork a GUI ، وتحديد رسم لعنوانك وتخصيصه كما يحلو لك ، وفي غضون 10 دقائق فقط يكون لديك DEX خاص بك.
فلماذا تعتمد الأسماء الكبيرة على الأمصال؟
عندما تريد توفير سيولة للمستخدمين ، فلن تحتاج إلى الاتصال بمؤسسات تجارية حصرية ، أو التعامل ، أو المقارنة ، أو حل المشكلات الناشئة ، أو التفاوض على الأسعار ، ... كل ما عليك فعله ، .. فقط استضف واجهة المستخدم الرسومية ، وبعد 10 دقائق سيكون كل شيء جاهزًا.
افترض أنك تريد إنشاء رمز وسردها. يمكنك استئجار مطورين لإنشاء الرموز ، أو الاتصال بـ Binance أو FTX أو Coinbase حول قائمة الرموز ، .. أو يمكنك تعدين الرموز وإضافة DEX أو تجمع AMM وإضافة بعض الاقتراحات ، بعد 10 دقائق تم إدراج رمزك المميز.
يعني الجمع أن أي تطبيق تم تطويره على DeFi يمكنه تلقائيًا دمج جميع التطبيقات الأخرى كجزء منه . يبدأ كل مشروع كما لو أنهم طوروا نظامًا بيئيًا ماليًا كاملاً.
هذا لا يضمن أن DeFi سوف تزدهر.
لكن هذه مزايا حقيقية إذا تم إجراؤها بشكل جيد - مزايا من المحتمل أن تقنع عددًا كبيرًا من الشركات بالانتقال إلى السلسلة.
يمكنك تخيل مستقبل بمليارات المستخدمين. هذه هي الوجهة الحقيقية لـ DeFi.
إذن كم ستكون قيمة DeFi إذا حدث ذلك؟
هذا سؤال يصعب الإجابة عليه بدقة. الأمثلة التالية لا تحسب القيمة الحقيقية لـ DeFi في المستقبل ، ولكن قيمة DeFi التي يمكن تحقيقها.
لنقم ببعض الرياضيات الأساسية.
1. ما مقدار الإيرادات التي ستحققها NYSE + ARCA + CME + ICE + ... إذا أصبحت لامركزية وفرضت 0.25 نقطة أساس فقط لكل معاملة؟
2. ماذا عن الشبكات الاجتماعية؟
سيكون للهجرة اللامركزية مزايا مثل:
بافتراض الإنتاجية المطلوبة ، ستستقر رسوم الغاز عند ~ 0.0002 دولار (كما في Solana).
تويتر:
فيسبوك:
من الصعب جدًا حسابها في هذه الحالة لأنهم سيضطرون إلى استخدام IPFS أو أي شيء آخر. ولكن إذا تمكنا من الناحية النظرية من نقل حوالي 30٪ من الشبكات الاجتماعية ، فإن القيمة الإجمالية للشبكات الاجتماعية على السلسلة ستكون 300 مليار دولار.
3. ماذا عن المنتجات المالية المهيكلة؟
4. ماذا عن بطاقات الائتمان؟
…. وكلها مجرد بداية.
بالطبع ، ما ورد أعلاه مجرد خربشات رياضية - حفنة من الحبر والورق ليس لها قيمة حقيقية. وهذه أيضًا ليست قيمة blockchain ، إنها قيمة الشركات و DAOs التي يمكنها نظريًا البناء على السلسلة.
ولكن من الواضح نسبيًا أيضًا أنه من الناحية النظرية ، يمكن لعدد من الشركات التي تزيد قيمتها الإجمالية عن 10 تريليون دولار أن تكون متصلة بالسلسلة ويمكن أن تجتمع معًا.
أنا لا أقول أن هذا سيحدث ، أنا فقط أقول أنه يمكن ذلك .
يمكن أن تفشل DeFi ، خاصةً عندما تُعرف بأنها عملية احتيال وغير قادرة على التوسع بدلاً من كونها منتجًا قويًا.
لكن يمكن أن تنجح DeFi ، وإذا نجحت ، فسوف تتسبب في انفجار هائل.
لماذا الامصال؟
سولانا
إمكانية وصول DeFi إلى مليار مستخدم و 10 تريليون دولار من القيمة على السلسلة ، ما هي blockchain التي يمكن أن تلبي هذه الحاجة؟
1. القدرة على التعامل مع عشرات الآلاف من المعاملات ، ومئات الآلاف من الطلبات في الثانية.
2. القدرة على التعامل مع 10 مليارات تفاعل من الشبكات الاجتماعية يوميًا ، أي ما يعادل حوالي 100 ألف تفاعل في الثانية.
3. رسوم الغاز أقل من 0.001 دولار.
4. قادرة على التوسع وفقا لتطور العالم.
5. مزيج المنتجات: كل شركة ، كل صناعة تريد أن تكون شريحة مشتركة إذا كانت لا تريد أن تخسر الكثير عند إضافة قيمة للشركة.
6. اللامركزية والانفتاح: في الأساس ، ستحتاج blockchain إلى التطور إلى النقطة حيث:
7. مليون طن متري في الثانية: 200 ألف لكل قطعة في الصناعة.
8. 0.001 دولار غاز: المزيد سيجعل إرسال الأوامر وتحديث المنشورات .. مكلفًا للغاية.
9. التوسع مع مبدأ مور: على وجه التحديد ، توسيع القوة الحاسوبية الإجمالية للكمبيوتر بالتوازي مع الاحتياجات:
ما هي سلاسل الكتل التي يمكنها حاليًا تلبية هذا الادعاء؟
تقريبا لا.
حقيقة أن 200 ألف معاملة في الثانية لكل قطعة يمكن أن تزيل جميع سلاسل الكتل في الوقت الحالي.
ولكن الأمر الأكثر إثارة للقلق هو أن هذا قد كسر معظم الرؤية طويلة المدى لتقنيات البلوكشين.
معظم السلاسل ، حتى الأسرع منها ، ليس لديها خطط للتركيز على زيادة إنتاجيتها ، وبدلاً من ذلك تعتمد على الوهم الخاطئ بالاستجابة .100000 مستخدم في نظام DeFi البيئي الرخيص اليوم.
ناهيك عن أن ETH يمكنها فقط التعامل مع حوالي 15 معاملة في الثانية ، ولكن حتى ETH 2.0 ليس لديها خطط لمعالجة 200k TPS في جزء واحد مع تجميع على المستوى الذري.
تعالج السلاسل الأسرع حوالي 1k TPS ، والأسرع حوالي 50k.
لذا فإن البلوكشين التي من المحتمل أن تصل إلى أكبر طموحات DeFi هي تلك القادرة على التعامل مع عشرات الآلاف من TPS في الوقت الحالي ، وتخطط للنمو تدريجيًا بمرور الوقت.
بمعنى آخر ، يجب أن تكون واحدة من أسرع السلاسل التي ستستمر في التوسع والنمو جنبًا إلى جنب مع نمو وادي السيليكون.
تتمتع سولانا بهذه الخصائص. يمكنه التعامل مع حوالي 50 ألف TPS في الوقت الحالي ، ويتوسع وفقًا لمبدأ Moore ، ولديه مجموعة من المخططات التي يمكن أن تنمو بمعدل 10 أضعاف خلال السنوات القادمة من خلال تحسين أجزاء أخرى من النظام. ويصاحب ذلك رسوم غاز رخيصة جدًا.
يبلغ معدل كتلة Solana حاليًا حوالي 400 مللي ثانية ولكن مع الجهد يمكن تقليله إلى 150 مللي ثانية.
لكن الشيء الأساسي هو أن Solana تم تطويره مع توقع وضع المزيد والمزيد من الموارد في زيادة قابلية التوسع بمرور الوقت. لقد تكاتف فريق التطوير والمشاركين في النظام البيئي لتنفيذ هذه المهمة ، والعمل معًا للمساعدة في توسيع الشبكة.
سيكون الأمر محبطًا للغاية إذا لم يستوفِ سولانا المعايير المذكورة أعلاه.
جد لي سلسلة يمكنها أن تفعل ما قلته للتو؟
الأمصال
Blockchain هو كل ما يتطلبه الأمر لكي تزدهر DeFi. لكن الوقوف بمفرده لا شيء ، اقتراح في مجموعة للتوصل إلى توافق يتطلب مؤيدين.
لكي يكون DeFi قابلاً للتطوير ، يتعين على الأشخاص اختيار استخدام blockchain ، الكثير من الأشخاص.
عندما يكون هناك 10 ملايين مستخدم ، سيحدث ما سيحدث من تلقاء نفسه: من المحتمل أن يكون الجواب الواضح للشركات التي ترغب في الاستثمار للحصول على وظائف على السلسلة.
لكن كيف نصل إلى هذه الخطوة؟ أولاً ، يجب أن يكون هناك نوع آخر من الإجماع ، يسمى "الحاضنة" ، إذا كنت تريد بناء DeFi ، فسيكون هذا هو المكان المناسب للبحث.
حقق Ethereum هذا. السلاسل الأخرى لا تفعل ذلك حاليًا.
لكن لدى Serum خريطة لتحقيق ذلك. حاليًا ، يمتلك Serum أقوى تبادل DEX على السلسلة ، وينمو النظام البيئي بقوة. وراء ذلك ، تتزايد التطبيقات التي تضم مئات الملايين من المستخدمين هنا. كل شيء بدأ.
أكثر من ذلك ، تمتلك الأمصال موارد: هذا وعد بأن الأمصال ستحصل على المساعدة والمنتجات والسيولة والأموال. تحالف المطورين على Serum ضخم جدًا.
بالطبع ، هذا لا يعني أن المصل سيفشل .
ولكن هذا يعني أيضًا أن الأمصال يمكنها ذلك .
شيئًا فشيئًا ، شيئًا فشيئًا ، لا يزال المصل يتحرك إلى الأمام. رأيت هذا الأسبوع العديد من تطبيقات الوسائط الاجتماعية ، والألعاب الرياضية الخيالية ، وسك الرموز ، و oracle ، و AMMs ، والخيارات ، والجسور ، وأكثر من ذلك ، يأتي جزء كبير من Solana Wormhole hackathon.
ما سبب ولادة المصل؟
جاء الاقتراح الأول لمشروع Serum من مستند Google يصف بروتوكولًا لتخزين لقطات شاشة الويب على Ethereum.
يتم تطوير هذه الفكرة خطوة بخطوة بمرور الوقت حتى تصل إلى الحد الأقصى.
كل خطة تمت صياغتها لها خاصيتان أساسيتان:
لكن المشروع يصل إلى مفترق طرق ، وسيؤثر تحديد الاتجاه الذي يجب اتباعه بشكل مباشر على تطوير النظام الأساسي:
مع الاختيار الأول ، قد يكتمل السيروم للمشاركة الكاملة في "موسم DeFi". كان قادرًا على إطلاق رمز مميز كامل الميزات وقابل للتسويق ، وبالطبع سيصل إلى الحد الأقصى لقيمته الخاصة.
باستخدام الخيار الأخير ، يمكن أن يتسع المصل ليشمل مليارات المستخدمين. لكن في المقابل ، سيستغرق المنتج الأول شهورًا ، وسنوات لنظام بيئي كبير ، وعقودًا لتحقيق أكبر طموح له. وكل ذلك يعتمد على ما إذا كان المصل يمكنه جذب الصفقات بنجاح في اللحظة الأولى.
اختار Serum مسارًا شائكًا ، ولد المشروع من الأسئلة والطموحات التي تم توجيهها إلي في هذه المقالة: افعل ما تحتاج إلى القيام به لتكون قادرًا - إذا نجحت - على جعل DeFi تحقق أكبر طموحاتها.
لقد قطعنا شوطًا طويلاً منذ تأسيس المشروع حتى الآن. لا يزال هناك طريق طويل لنقطعه ، وستظل هناك نجاحات وإخفاقات. لكن أعتقد أن هذا هو تعريف وجود هدف كبير.
مقلي سام بانكمان
إطار عمل عملي لاكتشاف محافظ العملات المشفرة المحتملة المرتبطة بالمطلعين باستخدام تركيز الحاملين، وعلاقات الناشرين، وأنماط التمويل، والتصنيفات، والسلوك على السلسلة.
تعلم كيفية تداول العملات الرقمية المرتبطة بالميمات مع مراعاة ميزانية المخاطر، والتحقق من الرموز، وأمن المحفظة، والتنفيذ الدقيق، وقواعد الخروج، والسجلات الضريبية.
تعرّف على كيفية استخدام منصة KuCoin P2P لشراء وبيع العملات المشفرة، والتحقق من المدفوعات، واختيار العروض، وتجنب عمليات الاحتيال الشائعة، والتعامل مع النزاعات بأمان.
تعرف على ماهية عمليات الإنزال الجوي للعملات المشفرة، وكيفية عمل قواعد الأهلية، والخرافات التي يجب تجنبها، وكيفية اغتنام الفرص الكبيرة دون المخاطرة بمحفظتك.
تعرف على كيفية إصلاح حالات فشل التحقق من الهوية (KYC) على منصات Binance و Bybit و OKX من خلال تصحيح المستندات والصور الشخصية وعدم تطابق البيانات ومشكلات الحساب.
Learn how spot trading and margin trading differ in crypto, including ownership, leverage, liquidation risk, costs, order types, and beginner risk checks.
تعرف على كيفية قيام عمليات الاحتيال في العملات المشفرة بحظر مبيعات الرموز، وكيفية التحقق من عمليات محاكاة البيع، والضرائب، والسيولة، وضوابط العقود قبل المخاطرة بالأموال.
تعرف على كيفية عمل مخططات التضخيم والتفريغ، وعلامات التحذير التي يجب الانتباه إليها، والخطوات العملية لحماية رأس مالك من الأسهم والأصول المشفرة التي تم التلاعب بها.
تعرّف على كيفية استعادة حساب تداول العملات المشفرة المقفل بأمان، وإعداد مستندات التحقق، وإكمال عمليات التحقق الأمني، وتجنب عمليات الاحتيال، والتعامل مع تأخيرات المراجعة.
Learn how Binance Dual Investment works, including Buy Low, Sell High, settlement, APR, liquidity limits, market risk, and Auto-Compound.
