IGain, die Lösung für unbeständigen Verlust
IG, die ultimative Lösung für IL und alle AMM-Liquiditätsanbieter.
AMM und IL
Im AMM -Bereich (Automated Market Maker) wird der unbeständige Verlust seit langem diskutiert.
Per Definition ist IL der zusätzliche Verlust, den ein Benutzer im Vergleich zum Halten der Position erleidet, unabhängig von Kapitalgewinn oder -verlust.
Der Grund, warum wir sie „unbeständig“ nennen, liegt hauptsächlich darin, dass die meisten AMMs ein eigenständiges Design haben, was bedeutet, dass die IL verschwindet, wenn sich der Preis ändert und zurückkehrt.
Problem ohne Lösung
Die Essenz eines Liquiditätsanbieters für AMM ist MM, Market-Making. Market-Making ist eine Art Handelsstrategie. Market-Making macht Gewinn aus der Platzierung von Kauf- und Verkaufsaufträgen und nimmt die Differenz. Im Gegensatz zu Long oder Short ist die MM-Strategie profitabler, wenn der Markt stabil ist.
Viele AMM-Projekte sagen, dass sie das IL-Problem gelöst haben, indem sie Orakel gestartet haben, benutzerdefinierte Mechanismen für das Handelsvolumen, den Handel verzögern usw. In einigen Fällen kann IL begrenzt werden, aber es ist nicht möglich, ein Liquiditätsanbieter ohne Risiko zu sein. Es gibt kein „kostenloses Mittagessen“.
Nutzen statt wegwerfen
Anstatt zu versuchen, IL vollständig zu eliminieren, schlägt Hakka Finance einen anderen Ansatz vor: die Tokenisierung einer Hedging-Position für unbeständige Verluste.
Nennen wir es IG , vergänglichen Gewinn.
Sobald es 1 IG gibt, wird es die IL des Haltens einer äquivalenten LP-Position (Liquiditätsanbieter) im Wert von 1 $ vollständig ausgleichen. IG ist die Lösung für IL. Menschen können IG kaufen, um ihr Risiko als Liquiditätsanbieter abzusichern, oder einfach nur zu spekulativen Zwecken kaufen.
LP und IG
Mit den wachsenden Vorteilen, eine LP zu sein, könnte IG zu einer bahnbrechenden Waffe für DeFi werden.
Angenommen, Sie möchten Liquidität für das ETH-DAI-Paar bereitstellen, um UNI zu minen, was Sie erhalten.
Mit IG wird daraus:
Dies schafft Stabilität und vereinfacht die Berechnung im Allgemeinen. Wenn die Leute vorsichtiger sind, können sie die ETH shorten und den Fiat-Wert sichern.
Systemdesign für unbeständige Verstärkung
Mint/Burn/Trade IG
Hakka verwendet eine ähnliche Methode wie Vorhersagemärkte, um den IG-Token zu erstellen. Und sich im Zweitmarkt weiterentwickeln.
Die Leute können „a“ und „b“ Liquidität zur Verfügung stellen, um Gebühren zu erhalten.
Wenn Benutzer 1 $ in das System einzahlen, erhalten sie 1 a-Token + 1 b-Token. Der „b“-Token repräsentiert IG, den tokenisierten Vermögenswert, und der „a“-Token ist das Gegenteil, er ist 1 – b wert.
Benutzer können „a“ und „b“ innerhalb des Liquiditätspools tauschen.
Oder sie können „a“ oder „b“ separat kaufen/verkaufen.
Das System wird zu Beginn Preisdaten von Oracle abrufen, und wenn die Zeit abgelaufen ist, werden automatisch die Preisänderung, IG und die Bewertung für die Token „a“ und „b“ berechnet.
Schließlich kann der Benutzer die Position schließen und das Geld abheben.
Bewertungsdaten
IG ist eine offene Plattform, was bedeutet, dass jeder abbauen, verbrennen, handeln und Liquidität bereitstellen kann. Das Halten des Tokens „b“ bedeutet, dass der Benutzer lange IG ist. Umgekehrt ist das Halten von Token „a“ dem Benutzer ähnlich, der Versicherungen an andere verkauft und einen Bonus erhalten kann.
Ich habe die täglichen Preisdaten der ETH gesammelt und einige Hintergrundinformationen verfasst. Sie können hier verweisen .
Darin enthalten sind Tagespreis, Volatilität und IL für die letzten 12 Monate (355 Datenpunkte). Die durchschnittliche monatliche IL ist überraschend niedrig, nur etwa 1,18 % und das Maximum ist mit 8,8 % ebenfalls nicht sehr groß.
Nach diesen Daten zu urteilen, ist der Verkauf von „b“ im anfänglichen Wert von etwa 0,027 $ eine gute Wahl, da der Benutzer eine Gewinnrate von 84 % erhält.
Zusammenfassung
Aktuell sind 2 Probleme zu lösen. Die erste besteht darin, die Kapitaleffizienz zu erhöhen, die durch Hinzufügen eines Elements der „Hebelwirkung“ verbessert werden kann, um die Rendite für Token „b“ zu ändern.
Das zweite Problem ist die Liquidität. Wenn IG noch ein wenig bekanntes Konzept ist, kann ihr Wert im Laufe der Zeit schwanken und abnehmen. Dies wird Liquiditätsanbieter betreffen, ganz zu schweigen von der „IL of IL“-Problematik, und es werden externe Akteure oder eine bestehende Arbitrage benötigt, um die LPs zu schützen.
Dies ist der Vertragscode von IG. Derzeit befindet sich IG noch in der Entwicklungsphase und wird weitere Anstrengungen erfordern, um sich weiter zu verbessern.
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