Wie das Spiegelprotokoll funktioniert und Chancen in DeFi

Der Artikel stellt Ihnen die Funktionsweise des Mirror-Protokolls sowie Möglichkeiten in der Zukunft vor.

Nach einem kurzen Artikel darüber, was das Spiegelprotokoll ist, zusammen mit einigen Details über das Terra-Ökosystem, begannen viele Brüder, sich über die ersten Projekte auf der Terra-Blockchain zu informieren.

Um Ihnen das Kennenlernen des Terra-Ökosystems zu erleichtern, werde ich Ihnen in Zukunft die Funktionsweise und Möglichkeiten des Mirror-Protokolls durch die Tweet-Übersetzung von Sawit Trisirisatayawong – Integrationsleiter von Band – vorstellen.

Was ist das Spiegelprotokoll?

Mirror Protocol ist ein dezentralisiertes Aggregationsprotokoll, das hauptsächlich auf der Terra-Blockchain basiert. Es ermöglicht Benutzern, Zugang zu verschiedenen realen Vermögenswerten (Aktien, Kryptowährungen usw.) durch die Erstellung und den Handel von synthetischen Vermögenswerten in der Kette, bekannt als mAssets, zu erhalten.

Derzeit umfassen die unterstützten Vermögenswerte hauptsächlich US-amerikanische Aktien (FB, AMZN, ABNB), wobei andere Anlageklassen wie Crypto in Kürze folgen werden, beginnend mit BTC und ETH, sowie mehrere andere Vermögenswerte, die sich derzeit im Abstimmungsprozess befinden.

Inhaltsstoffe und Wirkungsweise

Das Spiegelprotokoll funktioniert basierend auf den folgenden 5 Komponenten:

Orakel

Oracle ist die einzige Komponente, die einen genauen und stets aktuellen Preis-Feed für mAssets bereitstellt. Die Preisdaten selbst werden dann in 3 Fällen verwendet:

• Neuer Mint-Token MAsset.
• Berechnen Sie den Hypothekenzins.
• Vermögensauflösung.

Der Oracle-Anbieter für Mirror Protocol ist Band Protocol mit automatischen Updates alle 15 Sekunden. Der Preis der Aktie wird von IEX Stock und das Crypto-Asset aus dem Band Standard Dataset übernommen.

Hier sind zwei Dinge zu beachten:

• Der Oracle-Preis ist kein Transaktionspreis von mAssets. Stattdessen wird der Transaktionspreis durch das Verhältnis der Reserven von mAsset zu UST in ihrem Liquiditätspool bestimmt, ähnlich wie bei Uniswap.
• Das Mirror Protocol berücksichtigt Preisdaten nur für 60 Sekunden. Wenn der Preis zu diesem Zeitpunkt nicht aktualisiert wird, werden die CDP-Funktionen (Mint, Burn, Deposit, Drawback) deaktiviert. Das bedeutet, dass die CDP-Funktion nur verfügbar ist, wenn der reale Markt für den Vermögenswert geöffnet ist.

Dies führt zu dem Problem, dass Benutzer, die MAsset nach den oben genannten „gültigen“ Stunden handeln, höchstwahrscheinlich nicht mit dem tatsächlichen Preis übereinstimmen, da Oracle den Preis zu diesem Zeitpunkt nicht aktualisiert. Wenn der Preis erneut aktualisiert wird, gibt es Arbitrage-Trades, um einen Gewinn zu erzielen.

Münzmeister

Dies ist eine Gruppe von Benutzern, die Vermögenswerte an Mint MAsset verpfänden. Zu den Vermögenswerten, die als Sicherheit verwendet werden dürfen, gehören USTs (Terra’s Stablecoin USD) oder andere mAssets.

Wenn eine CDP-Position eröffnet wird, muss der Benutzer das Sicherheitenverhältnis einhalten. Das Verhältnis selbst ist für jeden Vermögenswert unterschiedlich und wird durch Governance bestimmt. Minter können ihre Kurse anpassen, indem sie mAssets verbrennen oder „Panzer pumpen“, indem sie mehr Sicherheiten hinterlegen.

Liquiditätsanbieter

Wie andere DEXs auf dem Markt wird der Liquiditätsanbieter mAsset + UST bereitstellen, um einen Pool auf Terraswap.io zu erstellen, dann LP-Token erhalten und Transaktionsgebühren für den Pool erhalten. Um die Bereitstellung von Liquidität einzustellen, müssen Benutzer LP-Token verbrennen, um Vermögenswerte zu erhalten.

Händler

Händler kaufen und verkaufen MAssets über die oben genannten Pools.

Wie im Oracle-Abschnitt erwähnt, wird der Kauf- oder Verkaufspreis von MAssets nicht von Oracle angegeben, sondern basiert auf dem Verhältnis jeder Anlageklasse im Pool.

Spieler

Staker sind Benutzer, die ihren LP-Token (erhalten durch ein Liquiditätsangebot) oder MIR (Governance-Token von Mirror) einsetzen, um eine Belohnung von MIR zu erhalten.

Führung

Benutzer, die MIR besitzen, haben das Recht, abzustimmen oder an Umfragen teilzunehmen, je mehr MIRs proportional zu ihrer Stimme sind, desto wertvoller ist sie.

Mehrkette

Während CDPs nur auf der Terra-Blockchain existieren, sind mAssets jedoch so konzipiert, dass sie über mehrere Blockchains zugänglich und transaktionsfähig sind.

Cross-Chain-Transfers werden von der Shuttle-Bridge durchgeführt, sodass mAssets und andere Terra-Assets über Protokolle übertragen und gehandelt werden können, die auf anderen Blockchains wie Uniswap existieren.

GME-Story und Mirror Protocol-Vorteil

Sicherlich kennen Sie alle die Geschichte von Gamestop (GME)-Aktien – ein übermäßig kurzer Spieleverlag von großen Organisationen, und der Prozess der „Gerechtigkeitsforderung“ für Gamestop von kleinen Benutzern, angeführt von Wallstreetbets, verbrannte eine große Menge an kurzfristigen Vermögenswerten. Danach haben sich die Organisationen gleichzeitig zusammengeschlossen, um den Preis öffentlicher zu machen, wenn Benutzer nicht mehr kaufen, sondern nur GME verkaufen können.

Ereignisse wie der letzte Strohhalm im Krieg zwischen DeFi und CeFi , wenn Organisationen sich zusammenschließen, um sich gegenseitig zu schützen, nur zum persönlichen Vorteil, die Aktien eines kleinen Unternehmens skrupellos leerverkaufen und nicht nur der Wirtschaft des Unternehmens, sondern auch den dort arbeitenden Mitarbeitern schaden. Dabei müssen wir ernsthaft über CeFi nachdenken – ist das wirklich die Zukunft der Welt?

Wenn große Fonds zentralisierte Börsen wie Robinhood kontrollieren können, dann ist es mit dem Mirror-Protokoll wichtig, dass Benutzer nicht nur Handelsaktivitäten ohne geografische Einschränkungen durchführen können, sondern auch Vermögenswerte besitzen. Niemand hat das Recht, den Handel mit Vermögenswerten auszusetzen oder einzuschränken.

Zusammenfassung

Mit diesem Artikel glaube ich nicht nur, mehr über den Projektmechanismus zu verstehen, sondern auch, dass die Bedeutung des Spiegelprotokolls noch höher ist, wenn es immer mehr Probleme im Zusammenhang mit der zentralisierten Finanzierung gibt.

Was haltet ihr vom Mirror Protocol? Und kann DeFi zum Trend der Welt werden?