Was sind gehebelte Token? Wie Bull funktioniert, Bären-Token

Wann verwendet man Bull, Bear Token? Wie funktionieren gehebelte Token? Erfahren Sie hier mehr über Leveraged Token!

Hallo Leute!

Im heutigen Artikel stelle ich Ihnen ein äußerst innovatives Finanzprodukt vor, nämlich Leveraged Token (Leveraged Token). Es zu verstehen und zu verstehen, wird eine großartige Gelegenheit für Sie sein, Margin Crypto zu handeln. 

Was ist also ein Leveraged Token? Brüder und Schwestern, folgen Sie dem Artikel mit mir!

Was sind gehebelte Token?

Leveraged Token (oder Leveraged Token) ist ein Token, dessen Preis sich basierend auf der Preisänderung des ursprünglichen Tokens (BTC, ETH, XRP, ..) ändert, das erstellt wurde, um Händlern eine zusätzliche Option zur Suche nach Gewinnen auf dem Kryptomarkt zu geben. Dies sind ERC-20-Token und können auf ERC-20-Wallets gespeichert werden.

Leverage Token ist wie ein normaler Token, da er am Spot-Handel teilnehmen kann, aber er unterscheidet sich dadurch, dass er im Vergleich zum gleichen Vermögenswert in der regulären Version (dh Margin-Handel) mit einer Hebelwirkung für höhere Gewinne einhergeht. Und höhere Renditen gehen natürlich auch mit höheren Risiken einher.

Arten von gehebelten Token

Die FTX- Börse ist die Börse, die Leveraged Token erstellt hat. Derzeit werden Leveraged Token-Produkte an vielen anderen großen Börsen wie Binance , Gate . Es gibt 3 Arten von Leveraged Tokens, die bei FTX verwendet werden: BULL (+3x), BEAR (-3x) und HEDGE (-1x).

Beispiel mit ETH:

• Wenn ETH an einem Tag um 1 % gestiegen ist, dann ist ETHBULL um 3 % gestiegen, ETHBEAR ist um 3 % gefallen und ETHHEDGE ist um 1 % gefallen.
• Wenn ETH an einem Tag um 1 % gefallen ist, ist ETHBULL um 3 % gefallen, ETHBEAR ist um 3 % gestiegen und ETHHEDGE ist um 1 % gestiegen.

Unterschied zwischen Coin und Bull & Bear Token

Vor- und Nachteile von Leveraged Token

Als ich Leveraged Token lernte, wurde mir klar, dass dies ein äußerst kreatives und nützliches abgeleitetes Produkt ist, aber kein perfektes Produkt. Es hat immer noch seine eigenen Vor- und Nachteile wie folgt:

Vorteile

1. Einfach zu bedienen

Leveraged Token hat eine Art zu kaufen und zu verkaufen, wie Sie an den Spot-Trading-Börsen kaufen und verkaufen. Insgesamt ist es sehr einfach zu bedienen.

Die Art und Weise, Gewinne zu erzielen, ist ähnlich wie beim Spot-Handel, er kauft Halten und verkauft, wenn der Preis hoch ist, um einen Gewinn zu erzielen.

2. Günstige Transaktionsgebühren

Die Transaktionsgebühr von Leveraged Token ist normalerweise günstiger als Contract Trading und Future Trading.

Die beim Handel mit Leveraged Token Brothers anfallenden Transaktionsgebühren sind: Handelsgebühren (aufgeteilt in 0,02 % Maker & 0,07 % für Taker) und tägliche Verwaltungsgebühr 0,03 %/Tag (FTX Exchange).

Gehebelte Token-Transaktionsgebühr

Beispiel: Wenn Sie ETHBull im Wert von 1000 $ kaufen und 30 Tage lang halten, ist die Gebühr, die Ihnen entsteht, die Transaktionsgebühr (0,02 % beim Kauf und 0,07 % beim Verkauf) plus 30 x 0,03 Verwaltungsgebühr. Insgesamt etwa 0,99 % für 1 Monat.

Während Kontrakthandel und Futures teurere Gebühren haben. Wenn Sie beispielsweise einen Trade Contract auf Snapex ausführen, x10 erreichen und 30 Tage lang halten, kann die Gebühr bis zu 13,5 % gezahlt werden.

3. Nicht liquidiert

Ein Vorteil von Leveraged Tokens ist, dass sie nicht verbrennen, wenn der Preis zu stark fällt. Wenn Sie Kontrakte mit 3-facher Hebelwirkung handeln, wird Ihr Vermögen liquidiert oder verbrannt und Sie verlieren Geld, solange der BTC-Preis um 34 % fällt.

Mit Leveraged Token Bull Bear ähnelt es dem Handel mit x3-Hebelwirkung. Aufgrund des täglichen Rebalancing-Mechanismus verbrennt Ihr Vermögen nicht.

Dieser Vermögenswert kann durch 2 geteilt durch 3 geteilt werden, aber theoretisch können Sie immer noch die Gaze entfernen, wenn der Markt in die richtige Richtung geht, die Sie analysieren.

Defekt

Komplizierte, schwer verständliche Berechnungsmethode

Obwohl es eine einfache Verwendung wie Spot Trading gibt, die er oft verwendet, um Krypto an Börsen zu kaufen und zu verkaufen, ist die Berechnung des Leveraged Token-Preises vom Spot Trading zum Preis von Leveraged Token ziemlich kompliziert, verwirrend und unterliegt vielen Einflüssen mehrere andere Faktoren.

Wenn Sie nicht genug über Leveraged Token verstehen, welche Fälle verwendet werden sollten, welche Fälle nicht verwendet werden sollten, kann dies zu einem großen Verlust führen. Denn ohnehin ist dies immer noch ein Crypto-Produkt im Zusammenhang mit Leveraged Token.

Hier ist eine Tabelle, die die Vor- und Nachteile von Leveraged Tokens mit herkömmlichem Kontrakthandel vergleicht:

Wie Leveraged Token funktioniert

In diesem Abschnitt werde ich Ihnen vorstellen, wie Leveraged Token funktioniert.

Kurzfristig können Sie den x3-Meilenstein nehmen, um den Leveraged Token zu visualisieren.

Derzeit werden bei FTX 3 Arten von Leveraged Token verwendet: BULL (+3x), BEAR (-3x) und HEDGE (-1x). Wenn ETH an einem Tag um 1 % gestiegen ist, dann ist ETHBULL um 3 % gestiegen, ETHBEAR ist um 3 % gefallen und ETHHEDGE ist um 1 % gefallen. Wenn ETH an einem Tag um 1 % gefallen ist, ist ETHBULL um 3 % gefallen, ETHBEAR ist um 3 % gestiegen und ETHHEDGE ist um 1 % gestiegen.

Aber in Wirklichkeit ist Leveraged viel komplizierter als das. Es gibt zwei Gesetze der Preisanpassung wie folgt:

• Den Preis um 2 Uhr UTC (9 Uhr GMT+7) neu ausbalancieren (ausgleichen).
• Oder den Preis neu ausbalancieren (rebalancieren), wenn der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts im Laufe des Tages um mehr als 10 % schwankt.

Um Ihnen das Verständnis zu erleichtern, werde ich einige Beispiele für Sie zum Verständnis nehmen.

Rebalance (Rebalance) des Preises um 2 Uhr UTC (9 Uhr GMT+7): Dies ist das erste Preis-Rebalancing-Gesetz von Leveraged Token. Es wird den Preis täglich um 2 Uhr UTC (9 Uhr GMT + 7) neu ausgleichen, um eine 3X-Position für den Token sicherzustellen.

Fall 1: Der Preis steigt tagsüber um 10 %.

• Wenn Sie Margin x3 oder Perp x3 handeln, beträgt Ihr Gewinn 3 x 10 % = 30 %
• Bei ETHBULL hast du in diesem Fall immer noch einen Gewinn von 3 x 10% = 30%.

Fall 2: Preiserhöhungen um 10 %, 5 % vor 2 Uhr UTC und 5 % nach 2 Uhr UTC

• Trade Margin x3 oder Perp x3, Ihr Gewinn beträgt immer noch 3 x 10% = 30%
• Bei ETHBULL wird in diesem Fall Ihr Gewinn berechnet (1 + 3 x 5%) x (1 + 3 x 5%) -1 = 32,25%.

Im zweiten Fall, wenn der Preis vor 2 Uhr UTC um 5 % steigt, beträgt die Gewinnsumme 15 %. Bis 2:00 UTC wird die Position neu ausbalanciert. Steigt der Kurs zu diesem Zeitpunkt um 5 %, beträgt Ihr Gewinn 15 % des vorherigen Gesamtbetrags (eine Art Zinseszinsberechnung).

Den Preis des Basiswerts neu ausgleichen (ausgleichen), wenn der Preis im Laufe des Tages um mehr als 10 % schwankt: Der obige Fall trifft zu, wenn der Preis um 10 % oder weniger pro Tag schwankt. Was ist, wenn die Preise um mehr als 10 % pro Tag schwanken?

Jetzt haben wir ein zweites Rebalancing-Gesetz: Rebalance (Rebalancing) des Preises, wenn der Preis im Laufe des Tages um mehr als 10% schwankt.

Fall 3: Preiserhöhungen um 15 %/Tag

• Wenn Sie Margin x3 oder Perp x3 traden, beträgt Ihr Gewinn 45 %
• Mit ETHBULL beträgt Ihr Gewinn in diesem Fall: (1 + 3x10%) x (1 + 3x5%) - 1 = 49,5%

Ähnlich wie bei 15% Rabatt / Tag.

• Wenn Sie Margin x3 oder Perp x3 traden, verlieren Sie 45 %
• Mit ETHBULL verlieren Sie: (1-3x10%) x (1-3x5%) -1 = - 40,5%

Sie können das zweite Gleichgewichtsgesetz verstehen, der zugrunde liegende Vermögenspreis (in diesem Fall der Preis von ETH) schwankt um mehr als 10 % an einem Tag (vor 2 Uhr morgens UTC), der Wert Ihres Geldes sinkt um 30 %, berechnet auf Ihren ursprünglichen Betrag. Die Position wird dann automatisch neu ausgeglichen.

Einige Anmerkungen zum Handel mit Leveraged Token

Hier sind einige Hinweise für Sie beim Handel mit Leveraged Token.

In einem normalen volatilen Markt (5 - 10% / Tag) liefert die Leveraged Token-Transaktion (kurzfristig) das gleiche Ergebnis wie die Contract x3-Transaktion.

Anhand der Berechnungsformel können Sie sehen, wenn der Markt niedrig schwankt, liefert Ihr Handel mit Leveraged Token das gleiche Ergebnis, wenn Trade Contract x3 oder Margin x3. Dies gibt Ihnen eine weitere Option.

Aber das passiert nur kurzfristig, Leute, weil wir ein tägliches Rebalancing-Gesetz haben. Selbst kleine Änderungen summieren sich im Laufe der Zeit zu einem großen Unterschied in den Ergebnissen.

Sollte im Trend mit Leveraged Token handeln, nicht für Seitwärts geeignet

Aus den 2 Formeln zum Positionsausgleich, die ich oben geteilt habe, ist ersichtlich, dass Leveraged Token für den Handel geeignet ist, wenn der Markt einen klaren Trend aufweist, nicht für Seitwärts geeignet.

Wenn Trend langfristig in die richtige Richtung geht, sind Ihre Gewinne normalerweise mehr als x3.

Erwägen Sie einen Ausstieg, wenn der Preis stark schwankt, nach oben und unten um mehr als 10 %/Tag

Genau wie die vorherige Stunde um 20 % gestiegen ist, aber jetzt um 20 % gesunken ist, werden Sie gemäß der Positionsbilanzformel verlieren. Wenn der Preis also so schwankt, sollten Sie Leveraged Token nicht handeln.

Um mehr zu erfahren, können Sie sich das folgende Video ansehen:

Zusammenfassung

In diesem Artikel habe ich dir erklärt, was Leveraged Token sind, sowie einen Überblick über ihre Vorteile.

Ich habe auch die 2 Rebalance-Regeln von Leveraged Token erklärt, sowie einige Hinweise, wenn Sie mit Leveraged Token handeln. Ich hoffe, dieser Artikel hilft Ihnen bei Ihrem Anlageprozess. Wenn Sie Fragen haben, zögern Sie nicht, einen Kommentar unter dem Artikel zu hinterlassen. Ich und das Coin98- Team werden Ihnen umgehend antworten!