Analyse des Betriebsmodells von Basis Protocol (BAS) – Wie fließt der Wert in BAS?

Aktualisieren Sie das grundlegende Verständnis des Basisprotokolls, wodurch Sie die intuitivsten Ansichten über das Token dieses Projekts erhalten.

Hallo zusammen, dies ist eine Reihe von Analysen des Protokoll-/DApps-Betriebsmodells, die das grundlegende Verständnis eines Tokens aktualisiert und Ihnen dadurch die intuitivsten Ansichten über das Token dieses Projekts bietet. 

Bitte beziehen Sie sich auf mehr Perspektiven für Investitionen.

Überblick über Basis Cash

Basis Cash ist ein algorithmisches Stablecoin- Projekt , das den Seignorage 3 Token-Mechanismus verwendet:

• Basis Cash (BAC) : BAC ist so konzipiert, dass es sich an den Wert von Stablecoin DAI hält, was 1 $ entspricht. Der Preis von BAC wird dank der Tatsache beibehalten, dass das Protokoll zwei Richtlinien verfolgt: Narrow Supply (Contraction) und Expand Supply (Expansion).
• Basisanteil (BAS) : Basisanteile repräsentieren einen Teil des Wertes von Basis Cash Network. Wenn die Nachfrage nach Basis Cash (BAC) steigt, werden neue Basis Cash (BAC)-Token gemäß der Formel " Total Supply BAC * (TWAP BAC Price - 1) " geprägt und basierend auf dem BAS-Satz an BAS-Inhaber verteilt im Sitzungssaal.
• Basisanleihe (BAB) : Basisanleihe wird als Anreiz geprägt und eingelöst, um Änderungen in der BAC-Versorgung zu fördern. Wenn BAC beispielsweise unter Peg gehandelt wird, können BAC-Inhaber BAC verwenden, um BAB zum Kurs BAB-Preis = (BAC-Preis)^2 zu kaufen. BAB verfällt nicht und kann umgetauscht werden, wenn der Preis von BAC höher als Peg ist.

Betriebsmodell von Basis Cash

Hier sind die 3 Schlüsselkomponenten von Basis Cash:

• Landwirte.
• Sitzungssaal.
• Basis-Anleihe.

Landwirte

Liquidität ist bei Basis Cash ein sehr wichtiger Bestandteil. Das Projekt nutzt also Liquidity Farming, um Benutzer dazu anzuregen, dem Protokoll Liquidität hinzuzufügen, im Gegenzug erhalten sie BAS-Token.

Liquidity Farming spielt eine Schlüsselrolle bei der Verteilung des BAS-Tokens des Protokolls. Wenn Benutzer BAS Token besitzen möchten, bleibt neben dem Kauf an der Börse nur noch Farming.

Die Arbeitsabläufe der Landwirte werden durch die oben genannten 4 Schritte verallgemeinert:

• Schritt 1 : Fügen Sie dem entsprechenden Paar Liquidität hinzu. Wenn der Benutzer beispielsweise BAS-DAI-Farmpaare erstellen möchte, stellt er 50 % DAI und 50 % BAS in den Uniswap V2-Pool bereit.
• Schritt 2 : Nach Abschluss von Schritt 1 erhält der Benutzer Uniswap V2 LP-Token, das diesem Paar entspricht.
• Schritt 3: Benutzer betreten die Pool-Oberfläche von Basis, um den entsprechenden LP-Token zu setzen.
• Schritt 4 : Der Benutzer erhält BAS als Belohnung im Laufe der Zeit.

Sitzungssaal

BAS-Inhaber können BAS in Basis Cash Boardroom einsetzen, um an der Verwaltung von Basis Cash teilzunehmen.

Wenn der Preis von BAC auf Peg gehandelt wird, können Staker zusätzliche BAC-Token verdienen, basierend auf dem Prozentsatz ihres BAS, der im Boardroom eingesetzt wird.

Basis-Anleihe

Basis Bond ist auch ein wichtiger Bestandteil von Basis Cash.

• (1) tritt nur auf, wenn der BAC-Preis unter Peg gehandelt wird (BAB-Preis = (BAC-Preis)^2).
• (2) tritt nur auf, wenn der BAC-Preis an Peg gehandelt wird.

Wenn ein Benutzer beispielsweise 10 BAC hält und der Preis für jeden BAC 0,8 DAI beträgt, kann der Benutzer 10 BAC verwenden, um 15,625 BAB (10/(0,8^2)) zu kaufen.

Nehmen wir an, 3 Tage nachdem der BAC-Preis auf Peg (1,06 $) gestiegen ist, kann der Benutzer 15,625 BAB = 15,625 BAC tauschen und BAC auf DEX verkaufen und Gewinn erzielen.

Wie erfasst Basis Cash den Wert für BAS-Token?

Basis Cash ist ein ziemlich kompliziertes System und Benutzer haben viele Möglichkeiten, mit dem Projekt Gewinne zu erzielen, drei beliebte Möglichkeiten sind:

• Farming : Treten Sie Liquidity Farming bei und verdienen Sie BAS.
• Kaufrabatt, wenn der BAC-Preis unter Peg gehandelt wird: Kaufen Sie BAB für BAC, wenn BAC unter Peg gehandelt wird, und lösen Sie BAB für BAC ein, wenn BAC über Peg gehandelt wird.
• BAS Token kaufen, halten und auf Preiserhöhung warten.

Zu den ersten beiden Möglichkeiten werde ich nicht viel sagen, denn wenn die Benutzer verstehen, wie Basis Cash funktioniert, werden sie verstehen, wie sie daraus Profit machen können.

Ich werde mich auf den dritten Weg konzentrieren, den Weg für Halter - schnell BAS, halten und auf Preiserhöhung warten.

Die wichtigsten Anreize für BAS-Inhaber

Derzeit zwei Hauptanreize für BAS-Inhaber:

• Governance : Einsatz von BAS im Sitzungssaal zur Teilnahme an der Governance (1).
• Verdienen Sie BAC : Wenn BAC auf Peg handelt, setzen Sie BAS im Sitzungssaal ein, um BAC zu erhalten (2).

Für viele Inhaber hat (1) fast keine Wirkung, der Hauptanreiz, an dem sie interessiert sind, ist (2).

Für diejenigen unter Ihnen, die nichts über Basis Cash gelernt haben. Während der Erweiterung des BAC-Angebots können BAS-Inhaber, die BAS in Boardroom einsetzen, 5–15 % Gewinn pro Tag erzielen (APY-Bereich 3.000–4.000 %), dies kann 1–2 Wochen dauern, also wird es nicht überraschen, dass BAS irgendwann wachsen kann auf fast tausend Dollar pro BAS.

Wenn man die Formel verallgemeinert, wird der Gesamtanreiz des BAS-Inhabers aus der Erweiterung des Angebots von BAC:

• Proportional zum Gesamtangebot an BAC – Je höher das BAC-Angebot, desto rentabler der BAS-Inhaber.
• Abhängig von der Anzahl der BAS-Benutzer Halten - Halten Sie mehr BAS, wenn BAC das Angebot erweitert, desto größer die Belohnung.
• Umgekehrt proportional zur Protokollverschuldung (BAB) – Wenn BAC seine Quelle erweitert, wird es BAB-Inhabern Vorrang geben, die BAB zuerst an BAC eingelöst haben. Je weniger BABs, desto mehr BAC-Belohnungen für BAS-Inhaber.

Die aktuelle Situation von Basis Cash

Im Moment, wenn BAC unter Peg gehandelt wird, ist der einzige Anreiz für BAS-Inhaber „Governance“. Aber wie oben erwähnt, ist der Use Case „Governance“ für viele Inhaber nahezu wertlos.

Daher basiert der aktuelle Preis von BAS Token hauptsächlich auf den Erwartungen der Benutzer, wenn BAC sich erholt und auf Peg handelt, und diese „Erwartung“ wird im Laufe der Zeit abnehmen.

Das Basis Cash-Team ist sich dessen bewusst und versucht, den BAC-Preis zu Peg zu bringen. Sie können ihre Bemühungen hier sehen . 

Zusammenfassung

Einige Kernaussagen des Artikels:

Basis Cash ist ein algorithmisches Stablecoin-Projekt, das den Seigniorage-3-Token-Mechanismus verwendet: BAC, BAS, BAB.

Drei wichtige Bestandteile von Basis Cash:

• Farmers : Bietet Liquidität für Basis Cash und Earn BAS Token.
• Boardroom : BAS-Inhaber können BAS in Basis Cash Boardroom einsetzen, um an der Basis Cash-Verwaltung teilzunehmen und mehr BAC zu verdienen, wenn BAC auf Peg handelt.
• Basisanleihe : BAB mit BAC kaufen, wenn BAC unter Peg gehandelt wird, und BAB in BAC eingelöst, wenn BAC über Peg gehandelt wird.

Wie Basis Cash Wert für BAS Token erfasst:

• Governance : Einsatz von BAS im Sitzungssaal zur Teilnahme an der Governance (1).
• Verdienen Sie BAC : Wenn BAC auf Peg handelt, setzen Sie BAS im Sitzungssaal ein, um BAC zu erhalten (2).

Im Moment wird BAC unter Peg gehandelt und das Team von Basis Cash versucht aufzubauen, um den BAC-Preis zu Peg zu bringen.