Anleitung zur Nutzung des Liquiditätspools von Thorchain (RUNE) vollständig und detailliert

Die Bereitstellung von Liquidität auf Thorchain führt zu höheren, stabileren Renditen und weniger volatilen Renditen.

Hallo Leute! Thorchain (RUNE) ist ein Blockchain-Protokollprojekt, das hilft, die Illiquidität zu verbessern, indem es hilft, Vermögenswerte innerhalb des Netzwerks des Projekts sofort auszutauschen. 

Dieser Artikel wird denjenigen helfen, die daran interessiert sind, Liquidität auf Thorchain bereitzustellen, um höhere, stabilere Renditen zu erzielen und weniger volatile Renditen zu erzielen.

Der Artikel wurde aus einem Medium-Artikel von Bitcoin_Sage übersetzt – einem äußerst aktiven Unterstützer des Thorchain-Projekts. Wenn Sie mehr über die wertvollen Informationen dieses Projekts erfahren möchten, sollten Sie @Bitcoin_Sage auf der Social-Networking-Site Twitter folgen.

Bereitstellung von Liquidität für den Liquiditätspool

Es gibt zwei Möglichkeiten, Liquidität bereitzustellen. In der Benutzeroberfläche wählen Sie BEPSwap. 

Methode 1: Symmetrische Liquidität bereitstellen

Wir wählen zum Beispiel das Paar RUNE:BNB. Sie können sich dafür entscheiden, symmetrische Liquidität bereitzustellen, indem Sie „ ADD BNB + RUNE“ auswählen . Diese Art der Liquiditätsbereitstellung ermöglicht es Ihnen, Ihr Vermögen im Verhältnis 50:50 in den Pool einzubringen.

Methode 2: Bereitstellung asymmetrischer Liquidität

Viele Menschen halten Anlagevermögen, weil sie nicht das Risiko eines Vermögensausfalls eingehen wollen. Diese Vermögenswerte fungieren oft als Wertaufbewahrungsmittel, bieten aber keinen anderen Gewinn, wie z. B. Belohnungen aus Transaktionsgebühren, .... 

Die Bereitstellung von Liquidität auf Thorchain erspart ihnen das Risiko eines Vermögensausfalls, wenn sie die beiden Vermögenswerte nicht auf 50:50 ausgleichen müssen, bevor sie Liquidität bereitstellen.

Wenn Sie nicht zwei Arten von Vermögenswerten mit potenziellen zukünftigen Kurssteigerungen halten, sondern nur eine Anlageklasse, können Sie sich an der Bereitstellung asymmetrischer Liquidität beteiligen. 

Thorchain wird die Menge der von Ihnen bereitgestellten Token nicht ändern. Die Menge der Token ändert sich nur, wenn Sie Token aus dem Liquiditätspool entnehmen. Daher besteht das einzige Risiko eines Vermögensausfalls darin, dass Sie keine Liquidität mehr bereitstellen. 

Sie können asymmetrische Liquidität bereitstellen, indem Sie auf „BNB HINZUFÜGEN“ klicken . Dieser Liquiditätspool tauscht automatisch 50 % des von Ihnen bereitgestellten BNB-Betrags in RUNE. 

Seien Sie vorsichtig und beachten Sie, dass es nicht ratsam ist, den Liquiditätspool zu destabilisieren, indem Sie im Verhältnis zur Tiefe des Pools zu viel Liquidität bereitstellen. Dadurch ändert sich der Wechselkurs zwischen den beiden Token, was dazu führt, dass Arbitrage-Händler den Wechselkurs neu ausgleichen und Sie ein Gelddefizit haben.

In jedem Fall stellen Sie beide den gleichen Anteil am Liquiditätspool zur Verfügung.

Finden Sie den profitabelsten Liquiditätspool

Es gibt fünf Faktoren, um den profitabelsten Liquiditätspool zu finden:

Prozentsatz der Liquidität im Pool 

Wenn ein Liquiditätsanbieter (LP) zusätzliche 1.000 $ an Liquidität in einem Liquiditätspool in Höhe von insgesamt 10.000 $ bereitstellt, hat er 10 % der Liquidität dieses Pools bereitgestellt. Daher erhalten sie 10 % der Transaktionsgebühr des Liquiditätspools. Wenn Sie dem Pool weiterhin Liquidität hinzufügen, werden die 10 % des anderen Anbieters reduziert.

Handelsvolumen im Pool 

Jede Transaktion erfordert Netzwerkkosten und eine RUNE. Diese eine RUNE wird direkt an die Liquiditätsanbieter gesendet. Je mehr Transaktionen im Pool sind, desto mehr Transaktionsgebühren gehen an die Anbieter.

Prozentualer Unterschied im Preis von Transaktionen

Transaktionen unterliegen zwei Arten von Gebühren pro Transaktion, nämlich Netzwerkgebühren und Arbitragegebühren. Dieser Spread basiert auf dem Verhältnis des Handelsvolumens zur Tiefe des Liquiditätspools. Große Trades in flachen Liquiditätspools können zu Spreads von bis zu 10 % führen.

Ein Teil dieses Spreads wird in Liquiditätspools gehalten. Der Rest geht an die Liquiditätsgeber in Form von Erträgen, die sie erhalten.

Zur Berechnung des Spreads verwendet der Autor üblicherweise das Arbitrage-Tool von Delphi .

Wechselkurs zwischen zwei Anlageklassen

Wenn sich der Wechselkurs zwischen den beiden Vermögenswerten ändert, können die Liquiditätsgeber je nach Fall mehr oder weniger von den Vermögenswerten erhalten, als sie bereitstellen. Die Rendite kann sich ändern, wenn sie auf einem anderen Vermögenswert (z. B. USD) bewertet wird.

Liquiditätspool-Incentive-Bonus

Anreizprämien sind ein wesentlicher Bestandteil des Systems von Thorchain. Es ermutigt Benutzer, das Netzwerk sicher und stabil zu halten. Dies geschieht durch Anreize für Liquiditätsanbieter und Knotenbetreiber durch Belohnungen, die auf der Gesundheit des Netzwerks basieren. In den nächsten Artikeln wird der Autor mehr über diesen Teil sprechen.

Sehen Sie sich hier den Incentive-Bonus im Dashboard-Tool von Delphi Digital an .

Verwenden von Werkzeugen

Nachdem wir nun wissen, was die Rendite beeinflusst, werfen wir einen Blick auf zwei wichtige Funktionen, die uns helfen, die profitabelsten Liquiditätspools zu finden: Das Dashboard von Delphi Digital und runeddata.info.

Delphi Digital-Tool-Schnittstelle

Delphi befindet sich noch in der Entwicklung und es werden weitere Funktionen bereitgestellt. Vorerst bietet die App noch sehr nützliche Tools für Liquiditätsanbieter. Indem Sie Pools nach durchschnittlichen Transaktionsgebühren sortieren, finden Sie den Pool mit dem höchsten Spread.

Ein Pool mit hohen durchschnittlichen Spreads und hohem Handelsvolumen wird große Gewinne erzielen. In der obigen Abbildung sticht ein Liquiditätspool hervor, nämlich der BULL-Pool, Bitcoins 3x langer Token. Attraktiv sind auch Pool FRM, ETHBULL, SWINGBY.

Im runeddata-Tool können wir unsere früheren Beobachtungen bestätigen, indem wir die Transaktionsgebühren in jedem Pool in den letzten Wochen und Monaten vergleichen. Unten sehen Sie, dass der BTCBULL-Pool sein gesperrtes Vermögen um 19 % erhöht hat, mit einer jährlichen Rendite von bis zu 87 % (ohne den unbeständigen Verlustfaktor).

Beispiel für den Betrieb eines Liquiditätspools unter verschiedenen Marktbedingungen

Die gleichen Liquiditätspools auf verschiedenen Plattformen werden von Arbitrage-Händlern im Gleichgewicht gehalten. Sie sind diejenigen, die das Verhältnis der beiden Vermögenswerte im Pool immer nahe dem Verhältnis von 50:50 halten. 

Wenn ein Vermögenswert an Wert gewinnt, erhöht sich auch die Summe der Vermögenswerte dieser beiden Klassen. Von dort aus tauschen Arbitrage-Händler einen Vermögenswert aus dem Pool und tauschen ihn in andere Pools, bis der Preis wieder ausgeglichen ist.

Diese Arbitrage-Händler sind jedoch eine großartige Einnahmequelle für Liquiditätsanbieter und Node-Runner auf Thorchain. Starke Preisschwankungen führen zu vielen Transaktionen, viele Liquiditätspools müssen den Preis ausgleichen, wodurch die Höhe der aus Transaktionen erhobenen Gebühren erheblich ansteigt.

In den folgenden Beispielen betrachten wir den Liquiditätspool RUNE:ASSET (RUNE und ein symbolischer zufälliger Vermögenswert unter dem Namen ASSET).

Beispiel 1: RUNE erhöht sich im Vergleich zu ASSET

Nehmen wir an, wir stellen Liquidität im RUNE:BTC-Pool bereit. In den letzten Wochen ist der Preis von RUNE deutlich gestiegen. Dies führt dazu, dass RUNE-Swap-Händler aus dem Pool aussteigen und woanders handeln.

Der Liquiditätsanbieter wird dies anhand der Verfolgung des Prozentsatzes seiner Vermögenswerte im Pool realisieren. Im Vergleich zur ursprünglichen Zeit nahm die Anzahl der RUNE-Token ab und die Anzahl der BTC zu.

Beispiel 2: RUNE nimmt im Vergleich zu ASSET ab

Nehmen wir an, wir stellen Liquidität im RUNE:ETH-Pool bereit. In den letzten Wochen hat sich der Preis von ETH verdoppelt. Dies führt dazu, dass Händler den ETH-Swap-Preis aus dem Pool streuen und woanders handeln.

Der Liquiditätsanbieter wird dies anhand der Verfolgung des Prozentsatzes seiner Vermögenswerte im Pool realisieren. Die Anzahl der RUNE-Tokens und die Anzahl der ETHs sind im Vergleich zum ursprünglichen Zeitpunkt gestiegen.

Beispiel 3: RUNE schwankt nicht gegen ASSET

Wenn der Preis von RUNE im Vergleich zu ASSET nicht schwankt, haben Arbitrage-Händler keinen Grund zu tauschen, wodurch sich die Höhe der Transaktionsgebühren verringert, die der Liquiditätsanbieter erhält.

Strategien für höhere Renditen, mehr Stabilität und weniger Risiko

Liquiditätsanbieter können sich auf 3 Hauptstrategien konzentrieren: 

Maximaler Gewinn

Damit Liquiditätsanbieter maximale Renditen erzielen, sollten sie ihre Vermögenswerte nahtlos zwischen den Pools wechseln. Wie zu Beginn des Beitrags erwähnt, sind Volatilität, Pooltiefe, Handelsvolumen und Spreads zu berücksichtigende Faktoren. Mit den beiden oben genannten Tools können Sie ganz einfach herausfinden, welcher Pool der profitabelste ist.

Wenn Sie vergleichen, ob Sie Liquidität bereitstellen oder einfach halten möchten, sollten Sie den unbeständigen Verlustfaktor berücksichtigen. Darüber hinaus können Sie auch die oben genannten Tools verwenden und auf die rote Linie mit dem Namen Gesamtgewinn achten.

Da unbeständiger Verlust ein ziemlich kompliziertes Thema ist, behandelt der Autor es in diesem Artikel nicht.

Stabiler Gewinn

Liquiditätspools mit stabilen Renditen sind Pools mit hoher Liquiditätstiefe, nicht nur auf Thorchain, sondern auch auf anderen Plattformen. BTC, ETH und BNB sind 3 gute Beispiele. 

Die im Thorchain-Pool und anderen Pools verfügbare Liquidität ist eine notwendige Voraussetzung für einen stabilen und attraktiven Gewinn. Die hohe Liquiditätstiefe ermöglicht es Arbitrageuren, größere Mengen an Token zu tauschen und häufiger zu tauschen, wodurch Liquiditätsanbietern eine reichhaltige Einnahmequelle geboten wird, insbesondere in volatilen Zeiten starker Preisbewegungen.

Werfen Sie einen Blick auf die folgende Grafik (eine Grafik der vergangenen Renditen von Liquiditätsanbietern). Wenn Sie nach einem stabilen Gewinn suchen, sind Pools mit einer hohen Liquiditätstiefe durchaus sinnvolle Optionen.

Bullisches Token-Paar

Die folgenden Meinungen sind die subjektiven Meinungen des Autors, abhängig von der Zeit im Bereich der Kryptowährung und der eigenen Risikobereitschaft des Autors. 

Wenn Sie vorhersagen, dass der Preis beider Liquiditätstoken steigen wird, und glauben, dass sie mit der gleichen Rate steigen werden (vorausgesetzt, Sie glauben, dass beide im nächsten Jahr um 1000 % steigen und einen guten Gewinn erzielen werden, wenn es sich um einen Liquiditätsanbieter handelt), werden Sie halten beide Vermögenswerte.

An diesem Punkt gleicht der Liquiditätspool automatisch die 2 Vermögenswerte aus, die Sie bereitgestellt haben. Wenn ein Token im Vergleich zum anderen im Preis steigt, müssen Sie nur noch die Transaktionsgebühr erhalten. Vorübergehende Verluste sind kein Grund zur Sorge, da wir davon ausgehen, dass die langfristigen Wachstumsraten der beiden Token gleich sein werden.

So verfolgen Sie Ihre Gewinne 

Die Community hat mehrere Tools entwickelt, mit denen Liquiditätsanbieter ihre Gewinne leicht verfolgen können. Der Autor empfiehlt uns, eines davon zu verwenden, da sie es den Benutzern erleichtern, den Betriebsstatus des Liquiditätspools jederzeit nachzuvollziehen. 

Diese Tools befinden sich jedoch noch in der Endphase und es können während der Verwendung Fehler auftreten. Wie auch immer, dies sind immer noch wesentliche Werkzeuge für Liquiditätsanbieter:

• Skittles-Tabellenvorlage
• Runestake.info

Ein weiteres erwähnenswertes Tool ist runeddata.info . Mit diesem Tool können Sie die vergangenen Daten jedes Liquiditätspools verfolgen und Gewinne mit bloßen Beständen vergleichen. Sie können zukünftige Gewinne berechnen. 

Epilog

Durch den letzten Artikel haben Sie die Funktionsweise von Liquiditätspools auf Thorchain, die Faktoren, die sich auf die Höhe der von Liquiditätsanbietern erhobenen Gebühren auswirken, Strategien und Möglichkeiten zur Verfolgung der Gewinne der Liquiditätsanbieter verstanden. Dies wird sicherlich ein wesentlicher Leitfaden für diejenigen sein, die Liquidität bereitstellen möchten, nicht nur auf Thorchain, sondern auch auf anderen Plattformen.

Haben Sie auf dieser Plattform schon einmal Liquidität bereitgestellt? Haben Sie Erfahrungen oder Strategien, die Sie teilen möchten? Kommentiere unten und lass uns diskutieren!

Bitte beziehen Sie sich hier auf den ursprünglichen Beitrag .