Arbeitsmodell des dezentralen Investmentfonds (Ventures DAO): BitDAO, LAO, MetaCartel Ventures

Durch die Analyse des Betriebsmodells dezentraler Investmentfonds zur Realisierung potenzieller Investitionsmöglichkeiten mit Ventures DAO!

In diesem Artikel lernen wir der Reihe nach:

• Betriebsmodell der Ventures DAO.
• Aktuelle Investmentperformance von DAO Ventures.
• Investitionsmöglichkeit in diesem Segment.

Bitte beziehen Sie sich auf mehr Perspektiven für Investitionen.

Was ist DAO?

Blockchain eröffnet einen dezentralen, dezentralen Raum, in dem alles transparent ist. Aber auch als anonyme Gemeinschaft müssen wir gemeinsame Prinzipien und einen Konsens für diese Gemeinschaft festlegen.

Deshalb wurde die DAO gegründet.

DAO steht für Decentralized Autonomous Organizations (DAOs), also dezentrale autonome Organisationen, und mit dem aktuellen Trend zur Dezentralisierung sind DAO-Modelle sehr wichtig. 

Das DAO-Modell wird derzeit in vielen Bereichen angewendet, nicht nur mit DeFi-Protokollen wie Maker DAO, Uniswap, Sushiswap, ..., das DAO-Modell wird auf viele andere Bereiche wie Medien, Service, Soziales, Zuschüsse, angewendet. ..

Übersicht der DAOs

Was ist Ventures DAO (Dezentraler Investmentfonds)?

Konzept

Einer der anderen Bereiche der DAO-Anwendung ist der Investmentsektor, in dem die Gemeinschaft einen dezentralen Investmentfonds (Ventures DAO) erstellt.

Ventures DAO ist eine Gemeinschaft von Investoren, die gemeinsam Kapital einbringen, um Investitionsaktivitäten auf dem Markt durchzuführen. Derzeit gibt es einige Ventures DAOs auf dem Markt, einige berühmte DAOs können erwähnt werden, wie BitDAO, The LAO, MetaCartel Ventures, Moloch DAO, FLAMINGO, Yield Guid Games, ...

Überblick über aktuelle DAO-Ventures

Ventures DAO kann in 2 Gruppen unterteilt werden: Investieren Sie in Crypto-Projekte und Investieren Sie in NFT .

Hier die Statistiken der aktuellen TOP Ventures DAOs:

TOP Ventures DAO

In Bezug auf die Investitionen von DAO Ventures in Crypto gibt es dieses Modell schon seit langem, es wurde jedoch nicht viel erweitert. Das bekannteste ist heute BitDAO , ein dezentralisierter Investmentfonds, der gerade einen Rekordkapitalabruf von 340 Mio. USD auf der Miso-Plattform von SushiSwap hatte , und The LAO, ein im April 2020 gegründeter Investmentfonds.

Im Gegenteil, die Zahl der DAO Ventures, die in NFT investieren, wächst sehr schnell vor dem wachsenden NFT-Trend.

Wie ein Ventures DAO funktioniert

Nachdem ich über Ventures DAO-Projekte gelesen habe, bin ich zu dem Schluss gekommen, dass das allgemeine Modell, nach dem ein Ventures DAO funktioniert, wie folgt ablaufen wird:

So funktioniert Ventures DAO

Dieses Betriebsmodell ist auch recht einfach und umfasst 4 Hauptschritte: 

(1) Fundraising: DAO Ventures wird 2 Hauptformen der Kapitalbeschaffung haben: 

Mittelbeschaffung von Mitgliedern: Wird normalerweise für DAOs mit einer begrenzten Anzahl von Teilnehmern wie The LAO, MetaCartel Ventures, FLAMINGO usw. angewendet.

• Die LAO: Mindestinvestitionsbetrag 310 ETH ist erforderlich.
• MetaCartel Ventures: Mindestinvestitionsbetrag von 10 ETH ist erforderlich.

Fundraising von der Community, andere Investmentfonds: Wird normalerweise auf Projekte mit Token wie BitDAO, Yield Guild Games, ... angewendet.

(2) Forschung und Partnerschaft: Dies ist ein unverzichtbarer Schritt in jedem Investmentfondsmodell, da die Anzahl der bei den Fonds eingereichten Anträge angesichts der derzeitigen dynamischen Marktnatur sehr groß ist. Auf der Homepage von The LAO beträgt die Anzahl der für den Fonds vorgeschlagenen Projekte derzeit bis zu 90+ Projekte.

Dezentrale Fonds haben auch ihre eigenen Möglichkeiten, Forschungsteams zu entwickeln, wie zum Beispiel:

• Die LAO: Die Mitglieder sind auch Forscher, sie haben das Recht, frei Fragen zu stellen und weitere Informationen von Projekten anzufordern, die sich um eine Investition bewerben.
• BitDAO: Aufgrund einer breiten Beziehung zu Funds sind sie mit Forschungsteams vieler Parteien verbunden und sagten auch, dass sie in naher Zukunft ihre eigenen Forschungsteams aufbauen werden.
• Moloch Ventures: Fund baut seinen eigenen Fund auf und kauft Report von der Community. Einen Monat lang wird die Stiftung die zu erforschenden Inhalte veröffentlichen und die Forscher werden ihr Berichte vorlegen. Zufriedenstellende Qualitätsberichte werden für 2.000 bis 5.000 US-Dollar eingelöst.

(3) Abstimmung und Durchführung der Investition: Nach der Forschungsphase folgt die Abstimmungsphase zur Durchführung der Investition.

Die Abstimmung ist eine äußerst wichtige Form für jeden DAO. Bei Ventures DAO werden nicht nur Investitionen, sondern auch die meisten anderen Dinge in Bezug auf Forschung, Partner, Gewinnbeteiligung, Gebühren usw. durch Abstimmungen erledigt. Derzeit haben DAOs normalerweise zwei Möglichkeiten, Governance-Modelle zu erstellen:

• Bauen Sie Ihr eigenes Managementsystem auf: TheLAO, FLAMINGO .
• Verwenden eines Verwaltungssystems eines Drittanbieters, normalerweise Agoran, Snapshot: BitDAO, MetaCartel Ventures, Moloch DAO, ...

(4) Gewinnausschüttung und Gebühren bei DAO: Ventures DAO ist wie ein normaler Investmentfonds, es fallen einige Gebühren wie folgt an:

• Immobilienverwaltungsgebühr: Üblicherweise 2 %/Jahr.
• Servicegebühr für Dritte: Normalerweise Rechtsparteien.
• Gehalt für die Parteien Forschungs- und Entwicklungsinfrastruktur.
• Steuern: Abhängig von dem Land, in dem der Fonds tätig ist.

Nach Abzug der oben genannten Gebühren ist die Gewinnbeteiligung für DAOs mit einer kleinen Anzahl von Mitgliedern in der Regel recht einfach, die Gewinne werden in der Regel anteilig unter den Mitgliedern aufgeteilt.

Bei Investmentfonds mit zu vielen Mitgliedern, oft Token-Issuing-Fonds, wird die Gewinnaufteilung kaum erwähnt. Ich glaube, dass die Community in Zukunft viele Möglichkeiten haben wird, diesen Betrag umzuverteilen.

Vorteile des Ventures DAO-Modells

Die Einrichtung eines dezentralen Investmentfonds (Ventures DAO) hat viele Vorteile, hier sind einige der wichtigsten Vorteile:

• Genügend Ressourcen zusammenführen, um an Investitionsaktivitäten wie Finanzen, Humanressourcen (Management, Forschung, Partner, Marketing,...), Erfahrung,...
• Eine Position auf dem Markt schaffen: Eine Organisation, ein Unternehmen wird eindeutig eine höhere Position einnehmen als eine einzelne Person.
• In Übereinstimmung mit dem Gesetz: In einigen Ländern mit strengen Krypto-Vorschriften wie den USA ist es ziemlich schwierig, einen Mainstream-Investmentfonds in Crypto zu erstellen, aber die Erstellung eines dezentralisierten Investmentfonds ist schwierig. Einfacher und sicherer.
• Erstellen Sie einen dezentralen Investmentfonds , bei dem jedes Mitglied das Recht hat, eine Meinung zu allen Anlageaktivitäten des Fonds zu haben.

Nachteile des Ventures DAO-Modells

Ventures DAO ist ein ziemlich gutes Modell, aber der größte Nachteil dieses Modells ist meiner Meinung nach, dass die Eintrittsbarriere für Privatanleger zu groß ist. 

• Erfordert eine große Anzahl von Beitritten : Von einigen Dutzend bis zu mehreren Hundert ETH.
• Begrenzung der Anzahl der Teilnehmer: Diese dezentralen Investmentfonds sind sehr wählerisch in Bezug auf die Teilnehmer, derzeit gibt es in den 2 großen Fonds The LAO und MetaCartel nur 66 bzw. 99 Personen, sie sind alle sehr berühmte Leute.

Investmentanalyse bei Ventures DAO heute

Hier werde ich mich dafür entscheiden, einige TOP Ventures DAO in 2 Gruppen zu analysieren: Investiere in Krypto und investiere in NFT

Krypto-Fonds

BitDAO : BitDAO ist heute der größte dezentrale Investmentfonds, aber in den Hauptkomponenten von 1 Ventures DAO, die ich oben erwähnt habe, hat BitDAO derzeit nur das (sehr große) Kapital abgeschlossen, der Rest. auf Governance-Modell, Research, Gebührenmodell, Gewinnbeteiligung, ... fast nichts. Es kann noch einige Monate dauern, bis BitDAO-Inhaber an der Abstimmung über Projekte teilnehmen, in die sie investieren können.

The LAO: Dies ist das prominenteste Projekt unter den im April 2020 gegründeten dezentralen Investmentfonds. Derzeit hat The LAO 35 Investitionen abgeschlossen, von denen die meisten Projekte auf Ethereum sind, wie Gitcoin , Zapper, Lido Finance , ...

Nach meinen Beobachtungen ist dies auch der aktivste Investmentfonds unter den dezentralen Investmentfonds, obwohl das Kapital viel kleiner ist als BitDAO (145 Mio. USD gegenüber 500 Mio. USD).

MetaCartel Ventures : Fonds, der 2020 gegründet wurde, ähnlich wie The LAO Fund, die Anzahl der Mitglieder von MetaCartel Ventures ist mit nur mehr als 66 Mitgliedern ebenfalls recht begrenzt, aber der Unterschied besteht darin, dass MetaCartel-Mitglieder auf der Website des Projekts deutlich angekündigt werden . Es gibt viele berühmte Persönlichkeiten auf dem Markt, die an diesem Fonds teilnehmen, wie Bobby Ong von Coingecko, Stani – Gründer von Aave, Huge Karp – CEO von Nexus Mutual…. 

Fonds zur Investition in NFT

Die Zahl der NFT-Fonds steigt im Jahr 2021 dank der Entwicklung des NFT-Marktes sehr schnell an. NFTs werden oft geschaffen, um in bestimmte Arten von NFTs zu investieren, die sie interessieren, wie zum Beispiel:

• JennyDAO: NFT-Investmentfonds seit April 2021, unterstützt von vielen großen Fonds, investiert in diverse NFT-Portfolios wie CryptoPunk, Meebits, Bored Apes, ...
• Meebits DAO : In Meebits investieren.
• Yield Guild Games : Investieren in NFT-Spiele wie Axies, Sandbox, League of Kingdoms, ...
• FLAMINGO : Investition in hochwertige NFTs wie Crypto Punks, Meebits, Genesis Box, ...
• WHALE DAO: Investiert auch in hochwertige NFTs und diversifiziert das Portfolio in vielen Bereichen von Kunst, Spielen, Sammlerstücken, ...

Investitionsmöglichkeiten im Bereich Ventures DAO

Erstens ist der Betrieb von DAO Ventures auch recht einfach, nämlich in der ersten Phase in potenzielle Projekte zu investieren. 

Daher ist das Potenzial dieses Ventures-DAO-Segments auch das Potenzial der Kryptoindustrie im Allgemeinen. Aber wenn Sie Ventures DAO beitreten können, wird Ihr Gewinn mehr als verdoppelt, weil Sie in den frühen Phasen des Projekts wie Seedrunde, private Runde, ... investiert sind und auch Unterstützung vom DAO-Forschungsteam erhalten.

Allerdings, wie ich oben sagte, mit Ausnahme von DAOs, die bereits Token wie BitDAO (BIT), Yield Guild Games DAO (YGG) und den Rest haben, ist der Beitritt zu DAO Ventures wie The Lao, MetaCartel Ventures, FLAMINGO für die überwiegende Mehrheit zu schwierig Investoren.

Hier werde ich also Investitionsmöglichkeiten in 2 Projekten analysieren, die bereits Token haben, nämlich BitDAO und Yield Guild Games.

Yield-Gildenspiele (YGG)

Davor hatte ich eine Analyse des Betriebsmodells von Yield Guild Games , die Sie überprüfen können, um dieses Projekt zu verstehen. Hier werde ich ein paar wichtige Punkte hinterlassen.

Yield Guild Games bringt ein bahnbrechendes Investitionsmodell auf den Markt für Blockchain-Spiele und hilft dabei, 3 Parteien von Spielevertrieben, Investoren und Spielern miteinander zu verbinden.

Dies ist der erste und früheste Investmentfonds auf dem Spielemarkt, der vor allem in Axies investiert und inzwischen Stipendien an Tausende von Axie-Gamern vergeben hat. Axie Infinity ist auch das am meisten investierte Spiel im Portfolio von Yield Guild Games.

Darüber hinaus investiert Yield Guild Games auch in viele andere Spiele, jedes Spiel wird ein subDAO haben, um Einnahmen und Ausgaben zu verwalten, und die Gewinne werden an YGG DAO zurückgegeben. 

YGG-Token = % Axie SubDAO (YGGAXS) + % Lok SubDAO (YGGLOK) + ...+ % Zed SubDAO (YGGZED) 

Mit einem starken Entwicklungsstand und einer Abdeckung für fast alle Spiele ist YGG derzeit das dominierende Projekt in diesem Segment der Spieleinvestitionen.

Aber das Investieren in Spiele birgt auch einige Risiken:

• Branchenrisiken: Nach einer Boomphase stagnieren Games-Projekte und befinden sich in Weiterentwicklung, es gibt immer noch kein komplettes Projekt zu Game-Content wie Axie Infinity.
• Liquiditätsrisiko: Auf dem Spielemarkt benötigt ein Spielkonto einige hundert USD bis mehrere tausend USD, während der Betrag von YGG bis zu 450 Mio. USD beträgt, und die Zuweisung zu jedem kleinen Spielkonto für Gamer viel Geld kosten wird nimmt viel Zeit in Anspruch, der Entzug auch.

Als nächstes werden wir etwas über das BitDAO-Projekt erfahren.

BitDAO (BIT)

Woher kommen die Einnahmen von BitDAO?

Als Investmentgesellschaft stammen die Einnahmen von BitDAO derzeit aus zwei Quellen:

• Finanzierungsquelle: Der Hauptteil kommt von der Bybit- Börse, diese Börse wird bis zu 0,025 % der Transaktionsgebühr pro Tag an das Schatzamt von BitDAO senden, durchschnittlich ~3 Millionen Dollar pro Tag, der Transferwert wird voraussichtlich innerhalb von 1 Jahr betragen ungefähr $ 1 Milliarde.
• Investitionsrendite: Investitionsgewinn aus anderen Projekten im BitDAO-Ökosystem. Derzeit ist diese Einnahmequelle nicht aktiviert.

Wie BitDAO Wert für BIT Token schafft

Derzeit hat BitDAO nicht konkret angekündigt, wie der Gewinnwert an den BIT-Token zurückgegeben wird. Ich denke, es wird einen Vorschlag in der BitDAO-Community geben, sobald das Verwaltungssystem fertiggestellt ist.

In Investmentfonds mit einer kleinen Anzahl von Mitgliedern wie The LAO, MetaCartel Capital können Gewinne direkt unter den Mitgliedern aufgeteilt werden. 

Aber bei einer so großen Community wie BitDAO ist es ziemlich schwierig, sie auf mehr als 7000 BIT-Inhaber aufzuteilen, aber ich glaube, dass sich die BitDAO-Community in dieser Frage bald einigen wird, vielleicht:

• Bleiben Sie im Schatzamt, investieren Sie weiter und streben Sie ein langfristiges Ziel an.
• Verwenden Sie die Gewinne, um BIT-Token zurückzukaufen ⇒ Alle BIT-Inhaber werden davon profitieren.
• Es ist erlaubt, BIT gegen Vermögenswerte im Schatzamt einzutauschen, muss aber eine bestimmte Menge an BIT eintauschen, beispielsweise über 1 %.

Das Bild der Finanzen von BitDAO

Die finanzielle Bewertung eines Projekts/Unternehmens ist ziemlich schwierig, da es viele Einnahmen und Ausgaben gibt, aber mit BitDAO ist ein neu gestartetes und etabliertes Projekt relativ einfach.

Das Projekt hat derzeit keine Ausgaben des Finanzministeriums, die täglichen Einnahmen des Finanzministeriums betragen etwa 3 Millionen US-Dollar, was etwa 1 Milliarden US-Dollar pro Jahr entspricht.

Mit einer aktuellen verwässerten Kapitalisierung (FDV) von rund 17 Milliarden US-Dollar liegt das KGV von BitDAO derzeit bei 17, was für ein Krypto-Projekt keine allzu schlechte Zahl ist. P/E einiger anderer Projekte wie Aave 's ist 176, Synthetix 's ist 60, Sushiswap 's ist 59, ...

Für diejenigen unter Ihnen, die es nicht wissen, ist das KGV ein finanzieller Indikator, der die Amortisationszeit eines Unternehmens anzeigt. Zum Beispiel beträgt das KGV von BitDAO 17, was bedeutet, dass das Projekt 17 Jahre lang betrieben werden muss, um die Gewinnschwelle zu erreichen. 

Für Projekte gilt also: Je niedriger das KGV, desto besser. Auf dem traditionellen Finanzmarkt liegt diese Zahl bei Finanzunternehmen normalerweise zwischen 10 und 15, daher ist das KGV von BitDAO = 17 eine ziemlich gute Zahl , gemessen am Umsatz des Unternehmens. BitDAO kommt in Zukunft nur noch von Bybit. Wenn Investitionsaktivitäten beginnen und mehr Gewinne bringen, kann diese Zahl sogar noch niedriger sein. 

BitDAO ist jedoch heute der größte dezentrale Investmentfonds, die Schatzkammer des Projekts beträgt derzeit fast 500 Millionen US-Dollar, verglichen mit anderen Fonds wie The LAO 145 Millionen US-Dollar, das ist eine sehr große Zahl. besonders in einem Markt mit geringer Liquidität wie Crypto. Daher ist das starke Wachstum von BitDAO auch ein Thema, das bei Investitionen berücksichtigt werden sollte.

Zusammenfassung der Investitionsmöglichkeiten

Aus der obigen Analyse können wir zwei Schlussfolgerungen ziehen:

• Die Fundamentalanalyse und die Finanzdaten von Yield Guild Games (YGG) und BitDAO (BIT) sind beide ziemlich gut.
• Die Liquidität im Spielmarkt im Besonderen und im Kryptomarkt im Allgemeinen wird das zukünftige Gewinnwachstum dieser beiden Projekte verhindern.

Risiko: Auch dies sollten Sie beachten, die obige Analyse ist eine Analyse der aktuellen Situation von 2 Projekten, da es sich um 2 Investitionsprojekte handelt, das größte Risiko ist also das Risiko.

• Yield Guild Games: Der Trend des Game Play to Earn ist auf dem Vormarsch, aber wird er in Zukunft stetig gedeihen?
• BitDAO: Der Kryptomarkt wird manchmal einen ziemlich langen Winter durchmachen, in solchen Zeiten wird nicht nur die Investitionsrendite niedrig sein, sondern der Haupt-Cashflow von ByBit wird auch nicht viel sein, was sich stark auf die Projektbewertung auswirkt.

Kommentare und Schlussfolgerungen

Überblick über das Betriebsmodell von Ventures DAOs, können wir einige Hauptpunkte wie folgt ziehen:

• Ventures DAO ist eine der Anwendungen von DAO, die Investitionsmöglichkeiten für die Investmentgemeinschaft im Einzelhandel bietet.
• Ventures DAO umfasst derzeit 2 Hauptformen: Invest in Crypto und Invest in NFT. Insbesondere Fonds, die aufgelegt wurden, um in spezialisierte NFTs zu investieren, befinden sich in einem starken Aufwärtstrend.
• Das Betriebsmodell von Ventures DAO ist dem traditioneller Finanzfonds sehr ähnlich, wendet jedoch die Blockchain-Technologie für die Governance an.
• Gewinn und Potenzial bei einer Investition in Ventures DAO sind viel höher als bei herkömmlichen Investitionen, hängen jedoch vom Markt ab.
• Eintrittsbarrieren sind der größte Nachteil des aktuellen DAO-Modells von Ventures.
• Liquidität ist einer der Hauptgründe für die schwierige Entwicklung dieses Sektors.

Oben finden Sie eine Übersicht über das Betriebsmodell von Ventures DAOs wie BitDAO, The LAO, Yield Guild Games, ... was denken Sie über dieses Segment? Bitte hinterlassen Sie Ihre Kommentare im Kommentarbereich unten, damit wir uns austauschen und diskutieren können.

Serie How It Works ist eine Serie, die Ihnen helfen soll, 1 Protocol, seine Funktionsweise und sein Potenzial für zukünftige Entwicklungen besser zu verstehen. Brüder, wenn Sie mehr über das Arbeitsmodell von Protocol erfahren möchten, kommentieren Sie bitte im Kommentarbereich, damit wir dies in den nächsten Ausgaben tun können.