Serums größte Ambition (SRM)

Kann Serum ein Billionen-Dollar-Ökosystem mit Milliarden von Nutzern werden? Seien Sie gespannt auf den heutigen Beitrag.

Einseitige Meinungen zu äußern ist einfach. Alles hat seine eigenen Stärken und Schwächen, und das Wichtigste ist, nicht zu beweisen, dass man es versteht. Es lohnt sich, wenn man sie bewerten und miteinander vergleichen kann.

Es gibt ein paar Fragen dazu, ob DeFi gedeihen kann, und auch das kann ich Ihnen nicht beantworten. Vielleicht wird kein einziges DeFi-Projekt eine Notwendigkeit für die Gesellschaft sein.

Aber vielleicht gibt es sie!

Die Übersetzung von Sam konzentriert sich auf die folgenden Fragen: Kann Serum ein Billionen-Dollar-Ökosystem mit Milliarden von Benutzern werden? 

Der Unterricht wird in zwei Teile gegliedert: 

• Teil Eins: Warum DeFi eine Billionen-Dollar-Industrie sein könnte
• Teil zwei: Wenn sich DeFi so weit entwickelt, warum sollte Serum die auserwählte „Person“ sein?

Warum DeFi?

Für viele Menschen wird DeFi als eine dumme Sache angesehen und ich war ein Teil davon. Vor einem Jahr war ich DeFi gegenüber sehr skeptisch, wenn man mich damals gefragt hätte, was ich wirklich davon halte: Langsam, teuer, voller Bugs und ohne Entwicklungspotential.

Es gibt ein paar Dinge, die meine Meinung geändert haben. Bevor wir dazu kommen, wie DeFi ihre Probleme löst, lassen Sie uns darüber sprechen, warum Sie sich überhaupt mit ihnen beschäftigen sollten.

Für manche Menschen sind Dezentralisierung und Vermeidung von Zensur möglicherweise nicht genug, und ich denke schon, zumindest nicht, wenn Sie möchten, dass DeFi wirklich groß wird. 

Visa, NYSE, Apple, Nissan mögen ein Vermögen für diese Dienste ausgeben, aber es wird Dutzende von potenziellen Durchbrüchen geben, die der Welt beweisen werden, dass das Bauen auf der Kette Ihre Produkte verbessern kann, und nicht umgekehrt.

Und ich denke, der Schlüssel dazu ist die Kombination .

Ein Entwicklerteam Uniswap , eine dezentrale AMM-Börse. Das andere Team entwickelte Aave , ein Protokoll zum dezentralen Senden und Ausleihen.

Angenommen, Sie möchten eine dezentrale Börse mit Margenhandelsfunktionen entwickeln. Was wirst du machen? Baut es jedes Stück von Grund auf neu auf, eine Risiko-Engine, eine Liquidations-Engine und eine DEX, ...?

SIND NICHT!

Nehmen wir an, Bob hat USDC und möchte ETH mit 2-facher Hebelwirkung verlängern. Sie entwickeln eine GUI (grafische Benutzeroberfläche), mit nur einem Klick erledigen Sie Folgendes:

1. Kaufen Sie ETH mit USDC auf Uniswap.
2. Senden Sie ETH an Aave, zahlen Sie USDC ein und leihen Sie es aus.
3. USDC an Uniswap senden, ETH kaufen.
4. Senden Sie ETH an Aave, zahlen Sie USDC ein und leihen Sie es aus.
5. USDC an Uniswap senden, ETH ausleihen.

Und wenn Sie noch kompakter sein möchten, können Sie Flash-Darlehen verwenden , um die zusätzlichen Schritte zu reduzieren.

Der wichtige Punkt, den ich machen möchte, ist folgender: On-Chain-Projekte sind in derselben Sprache, Open Source und genehmigungsfrei, sodass Sie sie kombinieren können, um etwas Erstaunliches zu bauen, anstatt nur einzelne Teile.

Wenn Sie eine GUI entwickeln, die die Schritte 1 bis 5 mit einem einzigen Klick ausführen kann, haben Sie sich selbst einen Margin-Trading-DEX aufgebaut.

Wenn Sie Liquidität mit 2,5-facher Hebelwirkung und Rendite bereitstellen möchten, können Sie die Fähigkeit zum Ausleihen/Verleihen mit DEX weiter kombinieren, was Alpha Homora tut.

Sie können dies mit Binance Borrow-Lending- und Coinbase-Orderbüchern versuchen, aber sie werden kein sehr gutes Ergebnis liefern. Bei der Einführung von Produkten werden Sie mit dem Problem der Zinsbegrenzungen, Kreditlimits, Abhebungen sowie Verzögerungen bei der Abhebung von Vermögenswerten und des Liquidationsrisikos konfrontiert.

Mit DeFi ist alles gelöst.

Ein weiteres Beispiel von Serum. Angenommen, Sie möchten einen schnellen und günstigen DEX auf Solana .

Sie können Rust lernen, eine geeignete On-Chain-Engine bauen, testen und Market Maker finden und GUIs bauen usw.

Oder Sie können eine GUI forken, eine Gebühr für Ihre Adresse festlegen und sie nach Ihren Wünschen anpassen, und in nur 10 Minuten haben Sie Ihren eigenen Marken-DEX.

Bonfida-GUI

Warum bauen große Namen auf Seren?

Wenn Sie Liquidität für Ihre Benutzer schaffen möchten, müssen Sie keine exklusiven Handelsorganisationen kontaktieren, handeln, vergleichen, auftretende Probleme lösen, Preise verhandeln, ... Alles, was Sie tun müssen, ... hosten Sie einfach einen GUI DEX, und 10 Minuten später ist alles fertig.

Angenommen, Sie möchten ein Token generieren und auflisten. Sie können Entwickler beauftragen, Token zu erstellen, Binance, FTX oder Coinbase wegen einer Token-Liste kontaktieren. Oder Sie können Token minen, einen DEX- oder AMM-Pool hinzufügen und ein paar Vorschläge hinzufügen, 10 Minuten später wurde Ihr Token aufgelistet.

Die Kombination bedeutet, dass jede auf DeFi entwickelte Anwendung automatisch alle anderen Anwendungen als Teil davon integrieren kann . Jedes Projekt beginnt, als ob sie ein vollständiges finanzielles Ökosystem entwickelt hätten.

Dies ist keine Garantie dafür, dass DeFi gedeihen wird.

Aber dies sind echte Vorteile, wenn sie gut gemacht werden – Vorteile, die wahrscheinlich eine große Anzahl von Unternehmen davon überzeugen werden, in die Kette zu wechseln.

Sie können sich eine Zukunft mit Milliarden von Nutzern vorstellen. Das ist das eigentliche Ziel von DeFi.

Wie viel wird DeFi also wert sein, wenn das passiert?

Das ist eine sehr schwierige Frage, die genau zu beantworten ist. Die folgenden Beispiele berechnen nicht den wahren Wert von DeFi in der Zukunft, sondern den erreichbaren DeFi-Wert.

Lassen Sie uns etwas grundlegende Mathematik tun.

1. Wie viel Umsatz würden NYSE + ARCA + CME + ICE + … generieren, wenn sie dezentralisiert würden und nur 0,25 bps pro Transaktion verlangen würden?

• Derzeit beträgt das tägliche Handelsvolumen 10 Billionen Dollar. Wenn wir das Transaktionsvolumen um etwa 75 % reduzieren und die restlichen 20 % in das dezentrale Netzwerk bringen, beträgt das Transaktionsvolumen etwa 500 Milliarden USD/Tag.
• Dies wird einen Jahresumsatz von etwa 3 Milliarden US-Dollar generieren und einen Wert von etwa 100 Milliarden US-Dollar haben.

2. Was ist mit sozialen Netzwerken?

Die dezentrale Migration wird Vorteile haben wie:

• Zugriff auf APIs zulassen.
• Erstellen Sie frei GUIs, Clients,..
• Kostenlose Suche.
• Gemeindeübergreifender Austausch.
• Vermeiden Sie Zensur.

Unter der Annahme des erforderlichen Durchsatzes stabilisiert sich die Gasgebühr bei ~0,0002 $ (wie auf Solana).

Twitter:

• Tägliche Kosten von 10.000 $.
• 30 Milliarden Dollar Bewertung.

Facebook:

• Tägliche Kosten von 100.000 $.
• 800 Milliarden Dollar Bewertung.

In diesem Fall ziemlich schwer zu berechnen, da sie IPFS oder etwas anderes verwenden müssten. Aber wenn wir theoretisch etwa 30 % der sozialen Netzwerke verschieben könnten, würde der Gesamtwert der sozialen Netzwerke in der Kette 300 Milliarden US-Dollar betragen.

3. Was ist mit strukturierten Finanzprodukten?

• Die meisten sind sehr einfach an der Kette anzubringen.
• Allein Blackrock ist 100 Milliarden Dollar wert.
• Kann einen Gesamtwert von bis zu 500 Milliarden Dollar erreichen.

4. Was ist mit Kreditkarten?

• Visa verarbeitet etwa 2.000–50.000 TPS (Transaktionen pro Sekunde); Eine skalierbare Blockchain kann damit umgehen und wird einen Wert von 500 Milliarden US-Dollar haben.
• Wir könnten also ein gesamtes Kreditkartenunternehmen im Wert von 1 Billion US-Dollar in der Kette haben.

…. und das alles ist erst der Anfang.

Natürlich sind die oben genannten nur mathematische Kritzeleien – ein Haufen Tinte und Papier ohne wirklichen Wert. Und das ist auch nicht der Wert von Blockchain, das ist der Wert von Unternehmen und DAOs, die theoretisch On-Chain aufbauen können.

Aber es ist auch relativ klar, dass theoretisch eine Reihe von Unternehmen mit einem Gesamtwert von mehr als 10 Billionen US-Dollar in der Kette sein und alle zusammenkommen könnten.

Ich sage nicht, dass das passieren wird, ich sage nur, dass es passieren kann .

DeFi kann scheitern, insbesondere wenn es als Betrug bekannt ist und nicht in der Lage ist, zu skalieren, anstatt ein leistungsstarkes Produkt zu sein.

Aber DeFi kann erfolgreich sein, und wenn es das tut, wird es eine riesige Explosion verursachen.

Warum Seren?

Solana

Die Möglichkeit, dass DeFi 1 Milliarde Benutzer und 10 Billionen Dollar On-Chain-Wert erreichen kann, welche Blockchain kann diesen Bedarf decken?

1. Die Fähigkeit, Zehntausende von Transaktionen und Hunderttausende von Bestellungen pro Sekunde abzuwickeln.

2. Die Fähigkeit, täglich 10 Milliarden Interaktionen aus sozialen Netzwerken zu verarbeiten, was etwa 100.000 Interaktionen pro Sekunde entspricht.

3. Gasgebühr unter 0,001 $.

4. In der Lage, sich entsprechend der Entwicklung der Welt auszudehnen.

• Mit der Weiterentwicklung der Technologie muss auch der Blockchain-Durchsatz wachsen.
• Fähigkeit, Anfragen im Handumdrehen zu bearbeiten.
• Bei jedem Mausklick würden Sie normalerweise erwarten, dass die Verarbeitung nur etwa 100 ms dauert - 1 Sekunde Verzögerung ist ärgerlich

5. Produktmix: Jedes Unternehmen, jede Branche wird ein gemeinsames Segment sein wollen, wenn es nicht zu viel bei der Wertschöpfung des Unternehmens verlieren will.

6. Dezentralisierung und Offenheit: Grundsätzlich muss sich die Blockchain bis zu dem Punkt weiterentwickeln, an dem:

7. Eine Million TPS: 200.000 pro Shard pro Branche.

8. $0,001 Gas: Mehr macht das Senden von Befehlen, das Aktualisieren von Beiträgen, ... zu teuer.

9. Erweiterung mit Moores Prinzip: Konkret Erweiterung der Gesamtrechenleistung des Computers parallel zum Bedarf:

• Offen und dezentral
• 100 ms Blockzeit

Welche Blockchains können diesen Anspruch derzeit erfüllen?

Fast keine.

Die Tatsache, dass 200.000 Transaktionen pro Sekunde pro Shard vorerst alle Blockchains lahmlegen könnten.

Noch besorgniserregender ist jedoch, dass dies den Großteil der langfristigen Vision von Blockchains zerstört hat.

Die meisten Ketten, selbst die schnellsten, haben nicht vor, sich auf die Erhöhung ihres Durchsatzes zu konzentrieren, sondern ruhen sich auf der falschen Illusion aus, reaktionsschnell zu sein. 100.000 Benutzer im heutigen billigen DeFi-Ökosystem.

Ganz zu schweigen davon, dass ETH nur etwa 15 Transaktionen pro Sekunde verarbeiten kann, aber selbst ETH 2.0 hat keine Pläne, 200.000 TPS in einem einzigen Shard mit Aggregation auf atomarer Ebene zu verarbeiten.

Schnellere Ketten verarbeiten etwa 1.000 TPS, die schnellsten etwa 50.000.

Die Blockchains, die wahrscheinlich die größten Ambitionen von DeFi erreichen werden, sind also diejenigen, die derzeit in der Lage sind, Zehntausende von TPS zu handhaben, und planen, im Laufe der Zeit schrittweise zu wachsen.

Mit anderen Worten, es muss eine der schnellsten Ketten sein, die weiter expandieren und parallel zum Wachstum des Silicon Valley wachsen wird.

Solana hat diese Eigenschaften. Es kann derzeit etwa 50.000 TPS verarbeiten, erweitert das Moore-Prinzip und verfügt über eine Reihe von Blaupausen, deren Durchsatz in den nächsten Jahren um das Zehnfache wachsen kann, indem andere Teile des Systems optimiert werden. Und damit kommen sehr günstige Gasgebühren.

Die Blockrate von Solana liegt derzeit bei etwa 400 ms, kann aber mit Mühe auf 150 ms reduziert werden.

Aber der Kern ist, dass Solana mit der Erwartung entwickelt wurde, im Laufe der Zeit immer mehr Ressourcen in die zunehmende Skalierbarkeit zu stecken. Das Entwicklungsteam und die Teilnehmer des Ökosystems haben sich zusammengetan, um diese Mission auszuführen und gemeinsam daran zu arbeiten, das Netzwerk zu erweitern.

Es wäre ziemlich enttäuschend, wenn Solana die oben genannten Kriterien nicht erfüllen würde.

Suchst du mir eine Kette, die das kann, was ich gerade gesagt habe?

Seren

Blockchain ist alles, was DeFi braucht, um zu gedeihen. Aber allein ist es nichts, ein Vorschlag in einer Gruppe, um einen Konsens zu erreichen, braucht Unterstützer.

Damit DeFi skalierbar ist, müssen sich viele Menschen dafür entscheiden, diese Blockchain zu verwenden.

Wenn es 10 Millionen Benutzer gibt, passiert das, was passieren wird, von selbst: Es wird wahrscheinlich die offensichtliche Antwort für Unternehmen sein, die investieren wollen, um Funktionalität in die Kette zu bekommen.

Aber wie kommt man zu diesem Schritt? Erstens muss es eine andere Art von Konsens geben, den sogenannten „Inkubator“, wenn Sie DeFi aufbauen wollen, dann ist das der Ort, an dem Sie suchen müssen.

Ethereum hat dies erreicht. Die anderen Ketten derzeit nicht.

Aber Serum  hat eine Karte, um dies zu erreichen. Derzeit besitzt Serum den leistungsstärksten DEX-Austausch in der Kette, und das Ökosystem wächst stark. Dahinter wachsen hier Anwendungen mit hunderten Millionen Nutzern heran. Alles hat begonnen.

Darüber hinaus verfügen Seren über Ressourcen: Dies ist ein Versprechen, dass Seren Hilfe, Produkte, Liquidität und Mittel erhalten. Die Allianz der Entwickler auf das Serum ist ziemlich groß.

Das bedeutet natürlich nicht, dass das Serum versagt .

Das bedeutet aber auch, dass Seren das können .

Stück für Stück, Stück für Stück schreitet Serum immer weiter voran. Diese Woche habe ich viele Betas von Social-Media-Apps, Fantasy-Sportspielen, Token-Minting, Orakel, AMMs, Optionen , Brücken und mehr gesehen, ein großer Teil davon stammt vom Solana-Wurmloch-Hackathon. 

Der Grund für die Geburt des Serums?

Der erste Vorschlag für das Serum-Projekt kam von einem Google-Dokument, das ein Protokoll zum Speichern von Web-Screenshots auf Ethereum beschreibt.

Diese Idee wird im Laufe der Zeit Schritt für Schritt entwickelt, bis sie an ihre Grenzen stößt.

Jeder Planentwurf hat im Wesentlichen zwei Eigenschaften:

1. Serum wird in 2 Monaten abgeschlossen sein.
2. Serum wird nie mehr wert sein als ein durchschnittlicher Dapp.

Aber das Projekt kommt an eine Gabelung, und die Entscheidung, welchen Weg es gehen soll, wird sich direkt auf die Entwicklung der Plattform auswirken:

1. Wachsen Sie weiter wie bisher.
2. Bauen Sie auf einer anderen Kette auf.

Mit der ersten Wahl kann das Serum komplett sein, um vollständig an der „DeFi-Saison“ teilzunehmen. Es war in der Lage, einen voll funktionsfähigen und marktfähigen Token auf den Markt zu bringen, und natürlich würde es an seine Grenze seines eigenen Wertes stoßen.

Mit letzterer Option kann Serum auf Milliarden von Benutzern skalieren. Aber im Gegenzug wird es Monate für das erste Produkt, Jahre für ein großes Ökosystem und Jahrzehnte dauern, um sein größtes Ziel zu erreichen. Und alles basiert darauf, ob das Serum im ersten Moment erfolgreich Geschäfte anziehen kann.

Serum hat einen dornigen Weg gewählt, das Projekt ist aus den Fragen und Ambitionen entstanden, die in diesem Artikel an mich gerichtet wurden: Tun Sie, was Sie tun müssen, um – wenn erfolgreich – DeFi dazu bringen zu können, seine eigenen größten Ambitionen zu verwirklichen.

Von der Gründung des Projekts bis heute haben wir einen langen Weg zurückgelegt. Es ist noch ein langer Weg, es wird noch Erfolge und Misserfolge geben. Aber ich denke, das ist die Definition von einem großen Ziel.

 Sam Bankman Fried