Was ist die Dow-Theorie? Plattform für technische Analysen

Was ist also die Dow-Theorie? Was sind die Grundprinzipien der Dow-Theorie? Wie ist die Anwendung im Handel?

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Wenn Sie ein solides Verständnis der technischen Analyse in Ihrem Kopf durch Kryptowährung oder den Handel mit Münzen erlangen möchten, müssen Sie zuerst die Dow-Theorie lernen. Die Dow-Theorie ist die Grundlage der aktuellen technischen Analyse auf dem Finanzmarkt im Allgemeinen und dem Kryptowährungs- und Münzmarkt im Besonderen, egal welche Schule der technischen Analyse Sie studieren, Sie müssen zuerst die Grundlagen der Dow-Theorie verstehen.

Was ist also die Dow-Theorie? Was sind die Grundprinzipien der Dow-Theorie? Wie ist die Anwendung im Handel?

Was ist die Dow-Theorie?

Die Dow-Theorie wurde von Charles H. Dow – Gründer des Wall Street Journal und Mitbegründer von Dow Jones & Company – entwickelt. Als Teil des Unternehmens half er bei der Erstellung des ersten Aktienindex, bekannt als Dow Jones Transportation Index (DJT), dem der Dow Jones Industrial Average (DJIA) folgte.

Die Grundlagen der Dow-Theorie repräsentieren die Überzeugungen von Dow darüber, wie der Aktienmarkt reagiert und wie die Gesundheit der Finanzmärkte auf der Suche nach Gewinnen gemessen wird.

Dow ist der Ansicht, dass der Aktienmarkt als Ganzes ein zuverlässiges Maß für den Gesamtzustand einer Volkswirtschaft ist. Und durch die Analyse des Ganzen kann man diese Bedingungen genau einschätzen sowie die Haupttrendrichtung des Marktes und die Entwicklungsrichtung einzelner Aktien bestimmen.

Die gesamte Theorie der technischen Analyse ist bisher von der Dow-Theorie abgeleitet . Wenn Sie also die technische Analyse sowohl beim Investieren in Coins als auch beim Trading mit Coins verstehen wollen, müssen Sie die Grundprinzipien der Dow-Theorie kennen.

Grundlagen der Dow-Theorie

Der Markt spiegelt alles wieder

Der Markt spiegelt alle Faktoren wider, die Angebot und Nachfrage gemeinsam beeinflussen, darunter Informationen wie Inflation, Zinsdaten, Jahresabschlüsse, ... von der Vergangenheit bis zur Gegenwart sowie Emotionen, die alle die Anleger beeinflussen können Markt und spiegeln sich in Marktpreisen wider.

Während Ereignisse wie Erdbeben oder Naturkatastrophen nicht vorhergesagt werden können, kann der Markt diese Ereignisse widerspiegeln, indem er die Preise fast augenblicklich beeinflusst.

Wenn beispielsweise erwartet wird, dass ein Unternehmen Jahresabschlüsse mit besseren Ergebnissen veröffentlicht, wird der Markt dies widerspiegeln, bevor dies geschieht.

Die Nachfrage nach ihren Aktien wird steigen, bevor der Bericht veröffentlicht wird, und dann wird sich der Preis möglicherweise nicht wesentlich ändern, wenn der Abschlussbericht veröffentlicht wird. Es gibt auch einige Fälle, in denen der Aktienkurs eines Unternehmens fallen kann, sobald gute Nachrichten herauskommen, weil sie nicht so gut sind wie erwartet.

Es sollte beachtet werden, dass die Informationen dem Händler oder dem Markt selbst nicht helfen, alles zu wissen, sondern nur dazu dienen , zukünftige Ereignisse vorherzusagen . Alle vergangenen, bevorstehenden und wahrscheinlichen Faktoren spiegeln sich im Marktpreis wider. Wenn sich die Dinge ändern, ist der Markt gezwungen, sich an die Preise anzupassen, um diese sich ändernden Informationen widerzuspiegeln.

Dass der Markt praktisch alles widerspiegelt, ist für Händler nicht neu, dies wird im Finanzsektor immer verwendet, viele Händler müssen sich nur die Preisbewegung ansehen, ohne auf die Faktoren zu schauen, die auch den Trend des Marktes bestimmen können.

Dieses Prinzip der Dow-Theorie ist auch eng mit der Efficient Market Hypothesis (EMH) von Eugene Fama verbunden. Die Dow-Theorie unterscheidet sich jedoch darin, dass sie verwendet wird, um zukünftige Trends vorherzusagen .

Markt Trend

Zunächst wird der Trend wie folgt definiert: Ein Aufwärtstrend liegt vor, wenn das aktuelle Handelshoch höher ist als das vorherige Hoch. Gleichzeitig ist das aktuelle Tief auch höher als das vergangene Tief oder auf einem Chart mit neuen Hochs und Tiefs höher als die alten Tiefs. 

Umgekehrt liegt ein Bärenmarkt vor, wenn die aktuellen Markthochs und -tiefs niedriger sind als die vergangenen Hochs und Tiefs oder auf einem Chart mit neuen Hochs und Tiefs niedriger als die alten sind.

Laut der Dow-Theorie hat der Markt drei Arten von Trends:

• Haupttrend (langfristig)

Der Haupttrend kann von mehreren Monaten bis zu vielen Lügen dauern, dies ist die Hauptbewegung des Marktes. Normalerweise ist der Haupttrend der Trend, an dem langfristige Anleger interessiert sind.

Es ist fast unmöglich, diese Zyklen vorherzusagen, und es ist auch sehr schwierig, sie zu manipulieren (Preise zu machen).

• Trendstufe 2 (mittelfristig)

Der mittelfristige Trend dauert normalerweise 3 Wochen bis mehrere Monate, dies ist die Korrekturphase des Haupttrends, dh der Zeitraum, in dem sich der Preis gegen den Haupttrend bewegt. 

Es handelt sich um vorübergehende Kursrückgänge, auch bekannt als Bullenmarktkorrekturen (Aufwärtstrend oder Bullenmarkt), oder vorübergehende Kurserholungen, auch bekannt als Bärenmarktrallyes (Abwärtstrend oder Bärenmarkt). Diese Korrekturen machen normalerweise ein Drittel bis die Hälfte (50 %) des Haupttrends aus.

Dies ist der Zeitraum, in dem langfristige trendfolgende Anleger nach Gelegenheiten suchen, so niedrig wie möglich zu kaufen.

Als beispielsweise der Preis von BTC die 10.000-Dollar-Marke überschritt und damit einen langfristigen Aufwärtstrend bestätigte, kauften viele Investoren BTC mit den umliegenden Preispunkten. Diese Kaufzone ist sicherer, denn wenn auf den niedrigeren Niveaus gekauft wird und der langfristige Abwärtstrend nicht gebrochen wurde, wird der Preis wahrscheinlich tiefer fallen.

• Trendstufe 3 (kurzfristig)

Kurzfristige Trends dauern normalerweise einige Tage bis weniger als 3 Wochen, in einigen Fällen nur wenige Stunden bis zu einem Tag. Dies sind normalerweise kleine, schnelle Schwankungen und gehen gegen den Tier-2-Trend.

Aufgrund seiner Kurzfristigkeit besteht die Möglichkeit, von einer großen Gruppe von Personen oder Organisationen manipuliert zu werden.

Drei Phasen des Haupttrends

Dow hat festgestellt, dass der wichtigste langfristige Trend aus drei Phasen besteht: Akkumulationsphase, Beteiligung der Öffentlichkeit und Verteilung.

• Akkumulationszeitraum

Nach der vorangegangenen Baisse sind die Bewertungen von Vermögenswerten (Aktien, Indizes, Kryptowährungen usw.) aufgrund der hauptsächlich negativen Marktstimmung aufgrund schlechter Nachrichten immer noch niedrig. .. uninformierte, ignorante Anleger werden Angst bekommen und verkaufen. 

Im Gegenteil, informierte, sachkundige und intelligente Investoren und Händler stellen fest, dass der Markt alle schlechtesten Nachrichten "erhalten" hat, die Community fast alle verkauft hat, der Verkaufsdruck nicht mehr besteht, sie werden sich in diesem Stadium ansammeln Zu dieser Zeit ist das Angebot reichlich und der Preis aufgrund der geringen Anzahl von Käufern und der großen Anzahl von Verkäufern niedrig.

Diese Akkumulation erfolgt fast geräuschlos, mit geringen Auswirkungen auf die Marktpreise, die Preise unterliegen fast keinen nennenswerten Schwankungen.

• Die Preis-Boom-Periode hat die Community aktiv mitgemacht

Die Investoren, die sich an der Akkumulation beteiligt haben, glauben, dass der Markt langfristig weiter wachsen wird. Als dies wirklich passierte, begann der Preis wieder zu steigen, die guten Nachrichten kamen heraus, die negative Stimmung löste sich auf, fast jeder sah die Gelegenheit, die Investoren, Smart Trader gesehen haben.

Die Leute kaufen immer aktiver, was den Preis zum Ausbruch bringt, die Community interessierter macht, den Preis immer höher treibt, der Aufwärtstrend ist klar ausgeprägt.

• Verteilungsphase

Die Presse begann, optimistischere Nachrichten über den Preisanstieg des Marktes zu geben. Die spekulative Nachfrage auf dem Markt erreichte das Maximum, der Preis stieg sehr stark an, kluge Investoren, die sich in der Akkumulationsphase an der Akquisition beteiligten, begannen, an Neulinge auf dem Markt zu verkaufen und Gewinne zu erzielen. Es wird viele Anzeichen für einen Rückgang der Käufe geben Power , wird der Trend beginnen sich abzuschwächen, und die sachkundigen Trader, die in der Vergangenheit beteiligt waren, werden diese Zeichen ebenfalls bemerken und ebenfalls mit dem Verkauf beginnen.

Die Käufer in diesem Stadium sind die letzten Marktteilnehmer, die neuen, uninformierten Leute. Wie Schafe zum Schlachten hoffen die Teilnehmer immer, dass die Gewinne weitergehen, nachdem sie viele frühere Gelegenheiten verpasst haben, sie denken, der Bürgermeister passt sich nur an und wird weiter steigen, aber es ist wahr.Leider „schwingen sie nach oben“ und die Chancen auf aus der "Linie" zu kommen sind eigentlich recht schlank.

Im Gegensatz dazu sind diese Phasen in einem Bärenmarkt im Grunde umgekehrt, beginnend mit denen, die Anzeichen von Kaufkraft sehen , sinkt, Trendabschwächung, Abwärtstrend, sie werden verkaufen, ihr Vermögen an die letzten Marktteilnehmer (Neulinge) ausgeben, dann der Preis wirklich untergeht und viele schlechte Nachrichten herauskommen, fangen die Leute an zu rennen.

Wenn all die schlimmsten Nachrichten veröffentlicht wurden, wenn kluge Anleger Gelegenheiten sehen, werden sie wieder anfangen, sich zu häufen, und die Phasen wie oben fortsetzen.

Korrelation zwischen Indizes

Laut Dow sollten wichtige Trends in einem Marktindex durch Trends in einem anderen bestätigt werden. 

Als Down dieses Prinzip einführte, waren die wichtigsten Indizes der Dow Jones Transportation Index und der Dow Jones Industrial Average. Früher produzierte der Transportmarkt (hauptsächlich Eisenbahnen), der mit industriellen Aktivitäten verbunden war, eine weiter entwickelte Industrie, mehr Waren, es war notwendig, die Eisenbahnaktivitäten zu erhöhen, um Rohstoffe und Waren zu transportieren, um Kunden zu bedienen.

Somit besteht eine klare Korrelation zwischen der Fertigungsindustrie und dem Transportmarkt. Wächst ein Markt, wächst auch der andere Markt. Das Prinzip der Korrelation zwischen diesen Indizes ist heute jedoch nicht mehr relevant , da viele Waren digital sind und keine physische Lieferung erfordern .

Unten ist ein Diagramm, das den Dow Jones Industrial Average (DJI), NASDAQ-100 und S&P 500 zeigt, Sie können eine klare Korrelation zwischen den dreien sehen.

Masse ist wichtig

Laut Dow ist das Volumen ein wichtiger Indikator für die Trendbestätigung. Ein starker Trend wird von einem großen Handelsvolumen begleitet , je höher das Volumen, desto wahrscheinlicher zeigen die Preisbewegungen den wahren Trend des Marktes. Umgekehrt besteht bei niedrigem Volumen eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass die Schlussbewegung nicht den wahren Trend des Marktes darstellt, möglicherweise ein falsches Signal.

Genauer gesagt, in einem Aufwärtstrend steigt das Kaufvolumen, wenn der Preis steigt, und das Volumen sinkt, wenn sich die Preise in die entgegengesetzte Richtung bewegen (Korrektur).

Wenn der Preis beispielsweise einen wichtigen Preisbereich durchbricht (Ausbruch) oder ein Hoch durchbricht, um ein neues Hoch zu schaffen, muss das Kaufvolumen groß sein, und wenn der Preis zurückkommt, um das Volumen zu testen, sinkt es (kleiner).

Wenn das Volumen also gegen den Trend läuft (Preis steigt, aber Volumen sinkt, Preis sinkt, aber Volumen steigt), ist dies ein Zeichen für eine Schwäche des aktuellen Trends und eine mögliche Trendumkehr in naher Zukunft.

Der Trend wird sich fortsetzen, bis die Umkehrung bestätigt wird

Wenn der Markt nach oben oder unten tendiert, wird er diesen Trend fortsetzen, bis eine klare Umkehrung bestätigt wird.

Beispielsweise erreichte der Kurs von Solana im September 2020 erstmals einen Höchststand von 4,9 $, dann ging der Kurs weiter zurück und es kam zu einer Erholung, die den alten Höchststand von 4,9 $ nicht überschritt. Der Preis fiel, fiel dann wieder und bildete ein rückläufiges Flaggenmuster. Seitdem ist der Preis kontinuierlich auf niedrigere Unterstützungsniveaus gefallen .

Aus diesem Grund ist Dow der Ansicht, dass Trendumkehrungen vermutet werden sollten, bis sie sich als Haupttrends bestätigen . Natürlich ist es nicht einfach, zwischen einem sekundären Trend und dem Beginn eines neuen Haupttrends zu unterscheiden, und Trader verwechseln den Haupttrend oft mit einer Umkehrung und dass es sich letztendlich nur um einen sekundären Trend handelt.

Wenn Sie diese Idee erweitern, können Sie nicht sicher sein, welches das Hoch oder das Tief eines Trends ist, Sie können nicht sicher sein, dass sich der Trend umgekehrt hat, bis es ein klares Bestätigungssignal gibt, also bleiben Sie stehen, wenn der Verkauf ein Trader ist Versuchen Sie, „ die Spitze zu fangen, die Unterseite zu fangen“ , oder handeln Sie im aktuellen Trend , wenn er sich nicht umgekehrt hat.

Anmerkungen zur Dow-Theorie

Die Dow-Theorie hat immer noch gewisse Einschränkungen für kurzfristige Trades, sie ist ziemlich spät und nicht immer vollständig wahr für kurzfristige Trades in niedrigen Zeitrahmen. 

Jetzt handelt der Markt auch in niedrigen Zeitfenstern wie 15 min, 5 min, sogar 1 min, nicht nur Daytrading wie die traditionellen Märkte früher, in den niedrigeren Zeitfenstern des Marktes, mehr Rauschen , weniger genaue Informationen. Der heutige Markt ist auch komplexer, beeinflusst von Massenpsychologie, Internet, Technologie. 

Fazit

Oben habe ich all mein Wissen über die Dow-Theorie geteilt, es ist wirklich wichtig, wenn Sie ein Finanzinvestor, ein erfolgreicher Trader werden wollen. Das Lesen und Verstehen aller Prinzipien der Dow-Theorie wird Ihnen helfen, die Indikatoren der technischen Analyse auf dem Finanzmarkt im Allgemeinen und Kryptowährungen im Besonderen besser zu verstehen.

Abschließend möchte ich Ihnen danken, dass Sie sich die Zeit genommen haben, meinen Artikel zu lesen. Ich wünsche Ihnen erfolgreiches Investieren und Handeln und mehr Gewinne mit der Dow-Theorie.

Wenn Sie etwas nicht verstehen oder darüber diskutieren und mehr erfahren möchten, diskutieren Sie bitte mit uns über den MarginATM-Gruppenchat.