¿Qué son los tokens apalancados? Cómo funciona Bull, Bear Token

¿Cuándo usar Bull, Bear Token? ¿Cómo funcionan los tokens apalancados? ¡Aprenda sobre los tokens apalancados aquí!

¡Hola, chicos!

En el artículo de hoy, les presentaré un producto financiero extremadamente innovador que es el Token apalancado (Leveraged Token). Comprenderlo y comprenderlo será una gran oportunidad para que usted opere con Margen Crypto. 

Entonces, ¿qué es un token apalancado? ¡Hermanos y hermanas, sigan el artículo conmigo!

¿Qué son los tokens apalancados?

El token apalancado (o Leveraged Token) es un token cuyo precio cambia en función del cambio de precio del token original (BTC, ETH, XRP, ..), creado para brindar a los comerciantes una opción adicional para buscar ganancias en el mercado criptográfico. Estos son tokens ERC-20 y se pueden almacenar en billeteras ERC-20.

El token de apalancamiento es como un token regular en el sentido de que puede participar en el comercio al contado, pero es diferente en el sentido de que viene con apalancamiento para obtener mayores ganancias en comparación con el mismo activo en la versión normal (es decir, el comercio de margen). Y, por supuesto, los mayores rendimientos también conllevan mayores riesgos.

Tipos de tokens apalancados

El intercambio FTX es el intercambio que creó el token apalancado. Actualmente, los productos de tokens apalancados se utilizan en muchos otros intercambios importantes, como Binance , Gate . Hay 3 tipos de tokens apalancados utilizados en FTX: BULL (+3x), BEAR (-3x) y HEDGE (-1x).

Ejemplo con ETH:

• Si ETH sube un 1% en un día, entonces ETHBULL sube un 3%, ETHBEAR baja un 3% y ETHHEDGE baja un 1%.
• Si ETH ha bajado un 1 % en un día, ETHBULL ha bajado un 3 %, ETHBEAR ha subido un 3 % y ETHHEDGE ha subido un 1 %.

Diferencia entre Coin y Bull & Bear Token

Ventajas y desventajas de los tokens apalancados

En el proceso de aprender sobre el token apalancado, me di cuenta de que este es un producto derivado extremadamente creativo y útil, pero no un producto perfecto. Todavía tiene sus propias ventajas y desventajas de la siguiente manera:

Ventajas

1. Fácil de usar

El token apalancado tiene una forma de comprar y vender como la forma en que compra y vende en los intercambios Spot Trading. En general, es muy fácil de usar.

La forma de obtener ganancias es similar a Spot Trade, compra Hold y vende cuando el precio es alto para encontrar una ganancia.

2. Tarifas de transacción económicas

La tarifa de transacción del token apalancado suele ser más barata que la negociación por contrato y la negociación futura.

Las tarifas de transacción involucradas cuando se intercambian tokens apalancados son: tarifas de negociación (divididas en 0.02% Maker y 0.07% para Taker) y tarifa de administración diaria 0.03% / día (FTX Exchange).

Tarifa de transacción de token apalancado

Por ejemplo: si compra $ 1000 de ETHBull y lo mantiene durante 30 días, la tarifa en la que incurrirá es la tarifa de transacción (0.02% cuando compra y 0.07% cuando vende) más 30 x 0.03 tarifa de gestión diaria. Total de alrededor del 0,99% durante 1 mes.

Mientras que Contract Trading y Futures tienen tarifas más caras. Por ejemplo, cuando negocia un contrato en Snapex, cuando alcanza x10 y lo mantiene durante 30 días, la tarifa puede pagarse hasta un 13,5 %.

3. No liquidado

Una ventaja de los tokens apalancados es que no se queman cuando el precio baja demasiado. Si negocia Contratos, con un apalancamiento x3, siempre que el precio de BTC caiga un 34%, sus activos serán liquidados o quemados y perderá dinero.

Con Token Bull Bear apalancado, es similar a operar con apalancamiento x3. Debido al mecanismo de reequilibrio diario, sus activos no se quemarán.

Ese activo se puede dividir por 2 dividido por 3, pero en teoría, aún puedes quitarte la gasa cuando el mercado va en la dirección correcta que analizas.

Defecto

Método de cálculo complicado y difícil de entender

Aunque hay un uso simple como Spot Trading que a menudo usa para comprar y vender Crypto en los intercambios, el cálculo del precio del Token apalancado desde Spot Trading hasta el precio del Token apalancado es bastante complicado, confuso y sujeto a muchas influencias. varios otros factores.

Si no comprende lo suficiente sobre el token apalancado, qué casos deben usarse, qué casos no deben usarse, puede provocar una gran pérdida. Porque de todos modos, este sigue siendo un producto criptográfico relacionado con el token apalancado.

Aquí hay una tabla que compara los pros y los contras de los tokens apalancados con el comercio de contratos convencional:

Cómo funciona el token apalancado

En esta sección, le presentaré cómo funciona el token apalancado.

A corto plazo, puede tomar el hito x3 para visualizar el token apalancado.

Actualmente, se utilizan 3 tipos de tokens apalancados en FTX: BULL (+3x), BEAR (-3x) y HEDGE (-1x). Si ETH sube un 1% en un día, entonces ETHBULL sube un 3%, ETHBEAR baja un 3% y ETHHEDGE baja un 1%. Si ETH ha bajado un 1 % en un día, ETHBULL ha bajado un 3 %, ETHBEAR ha subido un 3 % y ETHHEDGE ha subido un 1 %.

Pero en realidad, apalancado es mucho más complicado que eso. Tiene dos leyes de reequilibrio de precios de la siguiente manera:

• Reequilibrar (equilibrar) el precio a las 2h UTC (9h GMT+7).
• O Reequilibrar (reequilibrar) el precio cuando el precio del activo subyacente fluctúa más del 10% durante el día.

Para que sea más fácil de entender, tomaré algunos ejemplos para que lo entiendas.

Reequilibrar (reequilibrar) el precio a las 2h UTC (9h GMT+7): Esta es la primera ley de reequilibrio de precios del token apalancado. Reequilibrará el precio diariamente para asegurar una posición 3X para el token, a las 2 h UTC (9 h GMT+7).

Caso 1: El precio aumenta un 10% durante el día.

• Si opera Margen x3 o Perp x3, su ganancia es 3 x 10% = 30%
• Con ETHBULL, en este caso todavía tienes una ganancia de 3 x 10 % = 30 %.

Caso 2: El precio aumenta un 10 %, un 5 % antes de las 2 h UTC y un 5 % después de las 2 h UTC

• Margen comercial x3 o Perp x3, su ganancia sigue siendo 3 x 10% = 30%
• Con ETHBULL, en este caso se calculará su beneficio (1 + 3 x 5%) x (1 + 3 x 5%) -1 = 32,25%.

En el segundo caso, si el precio en el momento anterior a las 2:00 UTC aumenta un 5 %, la cantidad de beneficio es del 15 %. A las 2:00 UTC, la posición se reequilibra. Si en ese momento el precio aumenta un 5%, tu beneficio será del 15% del importe total anterior (un tipo de cálculo de interés compuesto).

Reequilibrar (equilibrar) el precio del activo subyacente cuando el precio fluctúa más del 10% durante el día: El caso anterior se aplica cuando el precio fluctúa tan bajo como o igual al 10% por día. ¿Qué pasa si los precios fluctúan más del 10% al día?

Ahora tenemos una segunda ley de rebalanceo: Rebalancear (reequilibrar) el precio cuando el precio fluctúa más de un 10% durante el día.

Caso 3: El precio aumenta 15%/día

• Si opera Margen x3 o Perp x3, su beneficio es del 45%
• Con ETHBULL, en este caso tu beneficio será: (1 + 3x10%) x (1 + 3x5%) - 1 = 49,5%

Similar al caso del 15% de descuento/día.

• Si negocia Margen x3 o Perp x3, perderá 45%
• Con ETHBULL, perderá: (1-3x10%) x (1-3x5%) -1 = - 40,5%

Puede comprender la segunda ley del equilibrio, el precio del activo subyacente (en este caso, el precio de ETH) fluctúa más del 10 % en 1 día (antes de las 2 a. m. UTC), el valor de su dinero disminuye en un 30 % calculado sobre su cantidad original. La posición se reequilibrará automáticamente.

Algunas notas al operar con token apalancado

Aquí hay algunas notas para usted cuando intercambie tokens apalancados.

En un mercado volátil normal (5 - 10% / día), la transacción de Token apalancado da el mismo resultado (a corto plazo) con la transacción de Contrato x3.

Según la fórmula de cálculo, puede ver que, si el mercado fluctúa a la baja, su negociación de token apalancado da el mismo resultado cuando el contrato comercial x3 o el margen x3. Esto le da una opción más.

Pero, esto solo sucede a corto plazo, muchachos, porque tenemos una ley de reequilibrio diario. Incluso los pequeños cambios se acumulan con el tiempo para marcar una gran diferencia en los resultados.

Debería comerciar con token apalancado cuando esté en tendencia, no apto para Sideway

A partir de las fórmulas de equilibrio de 2 posiciones que compartí anteriormente, se puede ver que el token apalancado es adecuado para operar cuando el mercado tiene una tendencia clara, no adecuado para Sideway.

Cuando Trend va en la dirección correcta a largo plazo, sus ganancias suelen ser más de x3.

Considere salir cuando el precio fluctúe fuertemente, hacia arriba y hacia abajo más del 10% por día

Al igual que la hora anterior aumentó en un 20 % pero ahora disminuyó en un 20 %, de acuerdo con la fórmula de equilibrio de posiciones, perderá. Entonces, cuando el precio fluctúa así, no debe intercambiar tokens apalancados.

Para obtener más información, puede ver el video a continuación:

resumen

En este artículo, te he explicado qué es el token apalancado, así como una descripción general de sus ventajas.

También expliqué las 2 reglas de reequilibrio del token apalancado, así como algunas notas cuando operas con token apalancado. Espero que este artículo te ayude en tu proceso de inversión. Si tienes alguna pregunta, no dudes en dejar un comentario debajo del artículo. ¡El equipo de Coin98 y yo te responderemos de inmediato!