¿Qué componentes tiene 0x dentro? Analicemos el modelo operativo de 0x para ver cómo los componentes crean valor para ZRX.
0x (ZRX) es un protocolo que permite a los constructores crear productos financieros. Desde su fundación en octubre de 2016 por 0x Labs, el proyecto ha buscado abordar el problema de liquidez de los activos, anticipando un futuro donde todos los activos estarán en Blockchain.
En 0x podemos construir lo que:
Además, 0x se integra en diversos productos que utilizan el comercio como acompañamiento, por ejemplo:
Los DEX basados en libro de órdenes funcionarán de la siguiente manera:
A través de estas tres actividades, es evidente que Blockchain actúa como intermediario. Sin embargo, cada operación en Blockchain implica tarifas de gas, lo que puede resultar costoso.
0x aborda este problema al recibir pedidos de vendedores fuera de la cadena. Solo al concretarse una compra, el intercambio se realiza en la cadena, generando ahorros y reduciendo costos. Así, en cada transacción, solo el comprador asume la tarifa del Protocolo.
Los componentes actuales de 0x son los siguientes:
A continuación, analizamos en detalle cada uno de los productos que contribuyen al valor de ZRX.
¿Qué es la API 0x?
La API 0x se puede considerar como un agregador de liquidez que une múltiples proveedores, como Kyber Network, Uniswap, entre otros. Los relayers se conectan a esta API para acceder a la liquidez de 0x.
Los relayers son proyectos que se conectan a 0x a través de esta API. Ejemplos incluyen: Matcha, Tokenlon, MetaMask, y TokenSet. Para ver en acción a los relayers, sigue este enlace.
Los usuarios que operan a través de relayers que utilizan la liquidez de 0x deben abonar una tarifa de transacción, la cual se agrupa y eventualmente se distribuye entre los Market Makers.
Además, los usuarios pueden delegar su ZRX apostando para recibir tarifas de transacción. Los Market Makers fijan una parte de sus utilidades para ser distribuida entre los delegantes.
¿Qué es 0x Mesh?
0x Mesh es la red transaccional que permite el flujo de todas las transacciones, operando a través de los Market Makers.
0x elimina las transacciones pendientes en Blockchain y, al ser la fuente de liquidez de los Market Makers, ofrece los siguientes beneficios:
¿Qué es Matcha?
Matcha es un DEX que funciona como un agregador, buscando la mejor fuente de liquidez para ayudar a los usuarios a operar con diferenciales bajos y optimizar costos.
A medida que la cantidad de usuarios de Matcha crece, también aumenta el volumen de transacciones que utilizan la API de 0x, generando más recursos para los ZRX Stakers.
¿Qué es 0x Nativo?
0x Nativo es el punto de negociación donde se realizan solicitudes de cotización (RFQ).
Según la 0x, aproximadamente el 50% del volumen de negociación de su API para pares populares se completa a través de RFQs.
Las extensiones de 0x permiten a los usuarios crear contratos personalizados, incluyendo:
¿Cómo gestionar la gobernanza?
Los titulares de ZRX pueden votar aquí, y también pueden autorizar a Market Makers a votar en su nombre.
En la gobernanza, presentar una propuesta requiere al menos 100,000 ZRX, lo que crea una demanda adicional por el token.
Los productos 0x están diseñados para atraer a más participantes al ecosistema de transacciones, lo que incrementa la liquidez y, por ende, las tarifas que benefician a los ZRX Stakers.
La tarifa del protocolo de 0x se calcula como 70,000 * precio de gas, lo que representa un costo muy bajo, excelente comparado con plataformas como Uniswap y SushiSwap.
En los últimos 30 días, el monto recaudado por el protocolo de 0x se ha mantenido bajo, lo que indica desafíos en comparación con otros DEX.
La competencia en el espacio de blockchain es feroz, y es crucial atraer a más usuarios a través de productos como Matcha y la API 0x.
Resumiendo, 0x es una plataforma que facilita el uso efectivo de la liquidez, siendo su modelo de negocio impulsado por sus productos como Matcha, API 0x y 0x Nativo. Sin embargo, la baja tarifa para ZRX Stakers ha generado cuestionamientos sobre su futuro sostenible.
Esto es lo que he aprendido de 0x, ¿tienes alguna opinión o comentario? Puedes dejar tus pensamientos a continuación para debatir.
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