Análisis del modelo operativo Uniswap V2 (UNI) - La base de AMM
Analizar y evaluar el modelo operativo de Uniswap V2, el modelo más básico para cualquier AMM.
¿Cómo captura Polkastarter el valor de los tokens POLS? ¡Analicemos el mecanismo de trabajo de Polkastarter para pronosticar el futuro y encontrar oportunidades de inversión con el proyecto!
Polkastarter es uno de los factores que ha provocado la fiebre de IDO Sale desde principios de 2021 hasta ahora. Entonces, en el artículo de hoy, analizaré con ustedes sobre Polkastarter.
Te invitamos a que empieces a aprender a través del siguiente artículo.
Descripción general de Polkastarter
¿Qué es Polkstarter?
Polkastarter es una plataforma descentralizada de recaudación de fondos y emisión de tokens para proyectos en el criptomercado. Polkastarter tiene la visión de operar dentro del ecosistema de Polkadot. Sin embargo, mientras esperaban que Polkadot lanzara Mainnet, se desplegaron temporalmente en tres ecosistemas de Ethereum, Binance Smart Chain y Polygon.
Aspectos destacados de Polkastarter
Fuente: Análisis de Coin98
IDO Platform es una de las áreas indispensables en cualquier ecosistema. Sin embargo, los proyectos más activos siguen estando en los dos sistemas Ethereum y Binance Smart Chain.
Aquí hay algunas plataformas IDO típicas clasificadas en diferentes ecosistemas:
Aunque cada ecosistema tiene muchas Plataformas IDO diferentes, solo hay dos proyectos que se especializan en Lanzamiento real y son apreciados por la comunidad. Mencionaré los criterios de evaluación a continuación.
Análisis del modelo de funcionamiento de Polkastarter
Productos de Polkastarter
Polkastarter tiene un solo producto, la Plataforma IDO, y ningún otro producto. En el futuro, Polkastarter planea desarrollar su propio DEX para respaldar las funciones de negociación y liquidez para proyectos recién lanzados directamente en su plataforma.
Fiestas a Polkastarter
Polkastarter tiene 3 partes, que incluyen:
Condiciones para participar en IDO de Polkastarter
1. Condiciones para incorporarse al antiguo IDO (de octubre de 2020 a mayo de 2021)
Polkastarter tendrá dos Pools abiertos a la venta para cualquier proyecto lanzado, a saber, Public Pool y POLS Pool. Ahí:
Con 2 fases:
2. Condiciones para incorporarse al nuevo IDO (A partir del 5/2021)
No obstante, a partir del 1 de mayo de 2021 han cambiado sus condiciones para incorporarse a IDO. Aquí hay algunos cambios, para tener la oportunidad de ganar la Lista blanca del proyecto, los usuarios tienen dos opciones:
Además, Polkastarter también implementó un mecanismo de Pool Weight: cuanto mayor sea el número de POLS, mayor será el Pool Weight.
mecanismo de enfriamiento
Si la billetera se unió con éxito a IDO, estará en la lista de enfriamiento dentro de los 7 días. Durante esos 7 días, no se les permite incluir en la lista blanca a otros IDO.
La transferencia de POLS a otra billetera no funcionará porque Polkastarter requiere que los usuarios mantengan POLS en su billetera durante 7 días antes de poder participar en IDO. Si gana la lista blanca pero por alguna razón no puede participar en la venta, esa billetera no se incluirá en la lista de Cooldown.
Modelo operativo de Polkastarter
1. Proceso general
(1) El proyecto que quiere vender IDO debe presentar una solicitud a la junta de censura de Polkastarter.
(2) Después de que el proyecto tenga éxito, se pondrá a la venta en Polkastarter.
(3) Los tokens se transfieren al Pool ya través de Polkastarter para su distribución a los compradores.
(4) Los usuarios participan en la compra y venta de tokens IDO con ETH, BNB o MATIC.
(5) Polkastarter distribuye tokens del proyecto IDO a los usuarios a través del Pool del proyecto.
(6) El capital será transferido del usuario al proyecto IDO.
2. Proceso de venta abierto
(1) Mantenga POLS o tokens POLS-ETH dentro de los 7 días antes del evento IDO para calcular la cantidad de boletos para cada billetera.
(2) Regístrese para asistir a IDO con el proyecto y espere el resultado de la Lista blanca (cuantos más tokens tenga => Más boletos => Mayor probabilidad de ganar la Lista blanca).
(3) Cuando se incluye en la Lista Blanca anunciada por el proyecto, el usuario es elegible para participar en la venta. Si no está en la Lista Blanca, no podrá participar, incluso si ha realizado POLS 7 días antes. Es por eso que el mecanismo de venta de Polkastarter es la Asignación de Lotería.
(4) En el momento de la venta, los usuarios conectan sus monederos a Polkastarter y utilizan ETH o BNB para canjear por tokens del proyecto IDO.
(5) Después de que el token de reclamo sea exitoso, la billetera del usuario ingresará al estado de enfriamiento.
Los ingresos de Polkastarter
Actualmente, Polkastarter se administra bajo un mecanismo centralizado, lo que significa que no tiene derecho a decidir qué proyectos se pondrán a la venta.
Desde una perspectiva personal, Polkastarter cobrará una tarifa a los proyectos que quieran lanzar un evento de venta abierta, que puede ser un número específico o calcularse como un % del capital recaudado de la venta. Polkastarter no revela específicamente estos ingresos, por lo que en este artículo me centraré en el valor de POLS, el token que representa a Polkastarter.
¿Cómo captura valor Polkastarter para POLS?
Información básica sobre el token POLS (14 de junio de 2021)
Caso de uso del token POLS
Polkastarter está capturando Valor para Polkastarter de las siguientes maneras:
Evolución de las reglas de participación en IDO y su impacto en el precio de POLS
Hasta el momento, Polkastarter ha sufrido 3 cambios de reglas de participación:
Fase 1: de octubre de 2020 a marzo de 2021 (trampolín exitoso)
Dos formas de piscina abiertas a la venta:
Durante este período, el precio de POLS subió de $0,3 a $0,8 (octubre de 2020), cayó a un mínimo de $0,14 (noviembre de 2020) y promedió $0,4 (diciembre de 2020). Este es el período en el que Polkastarter intenta demostrar su rendimiento cuando hay proyectos consecutivos que generan un valor de crecimiento muy alto después del lanzamiento (ROI promedio X20).
Por lo tanto, desde enero de 2021, el precio de POLS ha aumentado continuamente debido a la mayor demanda de compra de POLS para participar en IDO. El precio de POLS ha aumentado de $0,6 (enero de 2021) a $6,8 (febrero de 2021), un crecimiento de 11x.
Esta es la edad de oro de Polkastarter cuando el precio aumenta continuamente, la tasa de competencia para unirse a IDO en Polkastarter es muy alta. La tasa de compra de IDO en público es muy baja, por lo que la mayoría de los usuarios eligen unirse al grupo para titulares de POLS e incluso tener 1000 POLS en muchas billeteras.
Fase 2: De marzo de 2021 a mayo de 2021 (Aquí está el problema)
Dos formas de piscina abiertas a la venta:
En términos de método y proceso, la fase 2 es similar a la fase 1, la diferencia es que POLS Pool debe tener un mínimo de 3000 POLS. Desde una perspectiva personal, esto ha provocado que el precio de POLS caiga drásticamente. Voy a resumir a través de 2 razones:
Razón 1:
⇒ $18,000 y $3,000 es una brecha de capital demasiado grande. El capital utilizado para comprar IDO no está incluido en ETH, BNB.
Por lo tanto, la fase 2 creó inadvertidamente una gran presión de venta de POLS debido a:
Razón 2:
⇒ Por lo tanto, acaban de retener el POLS que ha bajado de precio pero no están seguros de comprar IDO (actualmente el mecanismo es la Asignación de Lotería, solo se comprarán los ganadores de la Lista Blanca). Esto hace que la psicología ya no quiera mantener POLS porque el precio vuelve a caer, pero es poco probable que alcance IDO ⇒ Presión de venta.
Hasta fines de abril de 2021, el precio de POLS es de solo $ 3, mientras que el mercado está muy activo. Por lo tanto, Polkastarter tuvo que cambiar el mecanismo nuevamente en un esfuerzo por ahorrar el precio de POLS y atraer a los usuarios para que retengan POLS nuevamente.
Fase 3: Del 5/2021 al presente (Intentos de ahorro de precios POLS)
Una piscina solo está abierta a la venta con 2 condiciones:
Los boletos se acumulan de acuerdo con la cantidad de tokens POLS o LP retenidos, con el mecanismo Pool Weight (detallado anteriormente).
En un esfuerzo por ahorrar el precio de POLS y lograr que los usuarios retengan POLS, Polkastarter ha cambiado la forma de participar y ha tenido los siguientes efectos:
Desde una perspectiva personal, este es un muy buen cambio para ayudar a que los precios POLS vuelvan a la normalidad, pero Polkastarter no ha tenido suerte. Simplemente cambiar el mecanismo en 5/2021 también es el momento en que el mercado se enfría. Para el 19 de mayo de 2021, el mercado colapsó tan fuerte que POLS cayó de $3 a $1,5 (perdió el 50% de su valor) y se ha mantenido hasta ahora.
Valor del token POLS
Valor de POLS = Oportunidad de participar en IDO + Valor excedente del token IDO (Precio de venta después de comprar IDO - Capital para comprar IDO) + Valor esperado en el futuro (Nueva característica) - Presión para vender tokens POLS más tarde cuando finaliza la venta - Presión de venta con la liberación del token.
Ahí:
Fuente: Información de Coin98
Sin embargo, cuando el mercado no está definiendo claramente la tendencia actual, la mayoría de los proyectos lanzados en Polkastarter solo tienen un ROI de ATH de aproximadamente x5, luego el precio se enfriará a un promedio de x2 o igual al precio de IDO. Puede ver más detalles en las estadísticas a continuación.
La paradoja del valor de POLS
Por lo tanto, la motivación de los usuarios para tener POLS es la oportunidad de participar en IDO, no la expectativa de un aumento en el precio de los tokens POLS. Por lo tanto, esto traerá riesgos para los titulares de POLS si:
Estrategia con Polkastarter Council
Polkastarter Council es la junta de evaluación de proyectos de Polkastarter con muchos grandes fondos de inversión e intercambios, que incluyen: Animoca Brands, Huobi, Polygon, OKEx, Alchemy, Signum Capital, NGC Ventures, Morningstar Ventures, Digital Finance Group (DFG), AU21 Capital, Astronaut Capital, Parity Technologies, Moonrock Capital y Kucoin.
Para convertirse en un tablero Polkastarter, los miembros de cada lote (mínimo 8 miembros) deben asegurar un total del 5 % del suministro total de tokens POLS (5 000 000 POLS).
En el cual las organizaciones evaluarán alternativamente los proyectos, la decisión se tomará cuando la propuesta obtenga el 60% de los votos del consejo. Para cada período de revisión, habrá un mínimo de 8 escaños en el consejo.
Este es uno de los movimientos muy inteligentes de Polkastarter al combinar el poder de muchos lados:
Solución para agregar valor a Polkastarter (POLS)
Descargo de responsabilidad : Las siguientes recomendaciones son opiniones personales del escritor y no deben considerarse consejos de inversión.
Integrando DEX
Aunque POLS es bien conocido por la comunidad y tiene buena liquidez, los tokens IDO en la plataforma Polkastarter son bastante ilíquidos. Por lo tanto, si es posible implementar un DEX para proyectos lanzados en Polkastarter, Polkastarter puede atraer la liquidez fragmentada del mercado en un solo lugar.
Esto aumentará el valor de POLS si se crean pares de liquidez en Polkastarter DEX en pares de tokens LP POLS-(token IDO).
⇒ Crear demanda para que los usuarios compren POLS y proporcionen liquidez.
Mecanismo de replanteo (calculado por tiempo)
Actualmente, el peso del grupo de Polkastarter se calcula de acuerdo con el número de POLS que se tienen. Esto sería injusto para las personas con menor capital. Hacer Asignación puede recaer totalmente en personas con gran capital.
El mecanismo de participación basado en el tiempo resolverá este problema y, al mismo tiempo, resolverá la presión de la descarga de tokens de los compradores de semillas y ventas privadas.
En lugar de simplemente aplicar el peso del grupo al número de POLS, Polkastarter puede aplicar el tiempo para calcular el peso del grupo, el individuo que hace Stakes por más tiempo tendrá el peso del grupo.
⇒ Reducir la presión de venta, creando motivación de tenencia a largo plazo.
Cambio de mecanismo de participación (Lotería - Garantía de Asignación)
Actualmente, Polkastarter todavía aplica el mecanismo de Lotería. Los hermanos que tengan suficientes tokens POLS o LP serán elegibles para registrarse en la Lista blanca y se les cobrará por boleto. Sin embargo, tener más boletos solo le brinda una mayor probabilidad de ganar, lo que significa que podrá comprar IDO.
Chính vì thế, mình đề xuất Polkastarter nên mở bán theo cơ chế của Pancakeswap. Tức là ai cũng có slot đảm bảo tùy vào số lượng CAKE LP token được stake. Nếu số tiền huy động được dư so với số tiền cần gọi vốn, Allocation sẽ được chia đều lại, số tiền dư huy động được sẽ được trả về ví. Anh em quan tâm thì có thể tìm hiểu thêm về cơ chế này thông qua phân tích mô hình hoạt động của PancakeSwap.
⇒ Kích thích tâm lý mua POLS vì chắc chắn sẽ được Allocation.
Decentralized Governance
Hiện tại, cơ chế listing các dự án trên Polkastarter là cơ chế quản trị tập trung. Điều này khiến POLS holder mất đi quyền lợi được quản trị nền tảng của Polkastarter.
Polkastarter có thể áp dụng cơ chế chuyển dần sang cơ chế quản trị phi tập trung bằng cách Listing và cho phép cộng đồng hold POLS có thể vote dự án nào được mở bán.
⇒ Kích thích người dùng hold POLS để có quyền Vote.
Stake POLS trở thành tiêu chí để được launch trên Polkastarter
Hiện tại, việc stake POLS chỉ đang được áp dụng đối với người dùng tham gia IDO và hội đồng kiểm duyệt của Polkastarter. Tuy nhiên, Polkastarter chưa có yêu cầu cụ thể với các dự án về việc stake POLS.
Chính vì thế để nâng cao ứng dụng của POLS, mình nghĩ Polkastarter cũng nên yêu cầu các dự án stake POLS khi được launching trên Polkastarter. Việc stake POLS có thể áp dụng con số cụ thể hoặc tính theo % số fund raise được.
⇒ Tăng buy demand của POLS, áp dụng cho 3 bên (user, project & council).
Cơ hội đầu tư với Polkastarter
Polkastarter là dự án rất tiềm năng. Tuy nhiên không phải ai cũng phù hợp để tham gia. Trong phần này, mình sẽ liệt kê ra một số outline quan trọng giúp bạn có vị thế tốt nhất khi đầu tư với Polkastarter.
Đầu tư vào POLS token
Theo mình nhận xét, POLS token đang bị under-value (định giá thấp). Nếu như xét về mặt dài hạn, anh em hoàn toàn có thể đầu tư vào POLS token để đón đầu cho cơn sóng IDO vì Polkastarter là nền tảng IDO Top-tier hiện tại.
Mình sẽ giải thích chi tiết hơn ở phần tiềm năng của Polkastarter phía dưới nhé!
Đầu tư POLS để tham gia IDO
Dưới đây là bảng thống kê mà Polkastarter đã đưa ra, trung bình mỗi dự án IDO sẽ có 1,000 slot whitelist. Trong đó, nếu anh em chỉ có 250 POLS, tương đương 1 vé, thì sẽ rất khó để anh em có thể tham gia IDO, chưa kể những cá nhân hold trên 1,000 POLS sẽ có Pool Weight cao hơn.
Chính vì thế, mình sẽ lấy mức 1,000 POLS (tương đương với yêu cầu tối thiểu của giai đoạn 1) để làm ví dụ:
Vậy để tối ưu nhất cho những anh em nào đầu tư POLS để tham gia IDO, anh em nên có số vốn vào khoảng $2,600 trở lên ($1,400 + $1,200).
Nếu anh em có số vốn dành việc tham IDO thấp hơn $2,600, điều này sẽ không phải là phương thức tối ưu. Anh em sẽ bị giam vốn khá lâu vì:
Tiềm năng của Polkastarter trong tương lai
Tính tới thời điểm hiện tại Polkastarter vẫn là nền tảng IDO hàng đầu hiện nay. Điều này được đánh giá qua các tiêu chí sau:
Tiềm lực của IDO Platform
Polkastarter đang có tiềm lực phát triển rất lớn khi liên kết được với nhiều quỹ đầu tư lớn và sàn giao dịch như Kucoin, Okex và Huobi.
Ngoài ra Polkastarter cũng là IDO Platform đầu tiên triển khai Multichain: Ethereum, Binance Smart Chain và Polygon.
Với tiềm lực của Polkastarter, họ còn đang có kế hoạch phát triển DEX riêng tích hợp cho nền tảng của mình.
Số lượng dự án launch
Số lượng dự án launch thể hiện sức hút và độ uy tín của nền tảng IDO đối với các dự án cần huy động vốn. Số lượng dự án đã launch trên các nền tảng IDO phổ biến:
Điều này cho thấy Polkastarter vẫn là nền tảng IDO hàng đầu hiện nay để các dự án có thể “gửi gắm”.
Tỷ lệ tăng trưởng và sức hút của các dự án mở bán IDO
Polkastarter từng là IDO Platform có tỷ lệ cạnh tranh rất cao và được cộng đồng FOMO lớn. Anh em có thể xem thống kê phía dưới đây. Trung bình các dự án IDO trên Polkastarter đều mang lại mức ROI trung bình x20.
Chính vì thế sức hút của Polkastarter đối với người dùng là rất lớn, cứ sau mỗi đợt IDO, giá POLS lại tăng (~3/2021), tỷ lệ cạnh tranh khó hơn và độ FOMO cao hơn.
Tuy nhiên, trong lúc thị trường không xác định được rõ hướng đi như thời điểm hiện tại, đa số các dự án chỉ có mức ROI ATH cao nhất vào khoảng x5. Sau đó giá sẽ thường hạ nhiệt về x2 hoặc huề vốn. Anh em có thể xem chi tiết ở bảng thống kê dưới đây.
Nguồn: Coin98 Insights
Số lượng sàn giao dịch lớn list native token của IDO Platform
POLS được list trên sàn Binance, Okex, Huobi, Gate, MXC.
Hiện tại chỉ có DAO và CAKE là hai token tương xứng với POLS.
Kết luận
Mình sẽ tổng kết lại những ý quan trọng nhất cũng như đưa ra góc nhìn cá nhân ở phần này.
Theo góc nhìn cá nhân, Polkastarter vẫn sẽ là nền tảng IDO Platform hàng đầu khi thị trường sôi động trở lại. Với việc áp dụng cơ chế mới, Polkastarter hoàn toàn có thể thu hút người dùng hold POLS trở lại để tham gia IDO trên Polkastarter.
Về POLS token, cá nhân mình nghĩ POLS đang bị định giá thấp hơn giá trị thực tế vì:
Con este artículo, esperamos que comprenda cómo funciona Polkastarter, cómo capturan el valor de los tokens POLS y, lo que es más importante, podrá tomar sus propias decisiones.
Si tiene alguna pregunta o sugerencia, puede comentar debajo del artículo.
Analizar y evaluar el modelo operativo de Uniswap V2, el modelo más básico para cualquier AMM.
Analice el modelo operativo de Anchor Protocol, comprenda así cómo el proyecto crea valor para el token ANC y prevea oportunidades de inversión.
Analice el modelo operativo de cada componente dentro de Cream Finance, incluidos: Money Markets, Iron Bank, Cream Staking, ETH2 Staking. Ver ahora aquí.
Analicemos el modelo de Raydium para ver cómo está el modelo de Raydium, andando bien y mal en puntos, y cómo cambiarán para desarrollar dApps.
Analice el modelo PancakeSwap a través del mecanismo de trabajo de cada producto en su interior, encontrando así oportunidades de inversión con PancakeSwap.
Apostar por OHM ofrece un beneficio APY del 100 000 %. Con un número tan enorme, ¿es el modelo Olympus DAO una estafa como se rumorea?
Analice el modelo Lido Finance para comprender los aspectos más destacados del mecanismo de operación de cada producto y el potencial futuro de Lido.
Analice el modelo de operación de Balancer V2 y sus ventajas y desventajas, brindando así las vistas más intuitivas sobre Token BAL.
Análisis detallado del modelo operativo de Compound, proporcionando así proyecciones y oportunidades de inversión en COMP en el futuro.
¿Qué es Pangolín? ¿El modelo operativo de Pangolin y cómo generan ingresos? ¿Cuál será la posición de Pangolin en comparación con otros DEX AMM? Aprende más aquí.
Analizando el modelo operativo de AMM SushiSwap, AMM con TVL es TOP 3 en el mercado, para conocer la dirección del proyecto y descubrir ideas por sí mismos.
Analice el modelo operativo de Yield Guild Games (YGG) con su mecanismo único y cómo el proyecto crea valor para YGG Token.
Analizar el mecanismo de acción de Terra lo ayudará a comprender la diferencia entre UST y LUNA y cómo Terra captura valor para LUNA.
¡A través del análisis del modelo operativo de los Fondos de inversión descentralizados para realizar posibles oportunidades de inversión con Ventures DAO!
Analice y evalúe el modelo operativo de Inverse Finance, proporcionando así las perspectivas más intuitivas sobre INV.
Analice el mecanismo de acción de cada producto de Serum, incluidos: Serum DEX, GUI compartida, Pools para comprender mejor la idea: ¡Todos los valores van a Serum!
¿Por qué el ALFA aumentó tan bruscamente? ¿Qué tiene de especial Alpha Homora? ¿Habrá oportunidades de inversión en ALPHA en el futuro? Descúbrelo aquí.
Analice el mecanismo de trabajo de Maker Dao y cómo capturar valor para el token MKR, proyectando así el futuro y el potencial de este proyecto líder en préstamos.
Analizar el modelo operativo de The Sandbox ayuda a comprender el mecanismo y cómo ganar dinero con cada función de The Sandbox.
Mina y Polygon trabajarán juntos para desarrollar productos que aumenten la escalabilidad, la verificación mejorada y la privacidad.
Analizar y evaluar el modelo operativo de Uniswap V2, el modelo más básico para cualquier AMM.
El intercambio Remitano es el primer intercambio que permite comprar y vender criptomonedas en VND. ¡Instrucciones detalladas para registrarse en Remitano y comprar y vender Bitcoin aquí mismo!
El artículo le proporcionará las instrucciones más completas y detalladas para usar la red de prueba Tenderize.
El artículo le proporcionará la guía más completa y detallada sobre el uso de Mango Markets para experimentar la funcionalidad completa de este nuevo proyecto en Solana.
En este primer episodio de la serie UNLOCKED, agregaremos una capa adicional de seguridad a su billetera usando la configuración de seguridad.
La agricultura es una buena oportunidad para que los usuarios ganen criptomonedas fácilmente en DeFi. Pero, ¿cuál es la forma correcta de cultivar criptografía y unirse a DeFi de manera segura?
El artículo traduce la opinión del autor @jdorman81 sobre el tema de la valoración en Defi, junto con algunas opiniones personales del traductor.
Saddle Finance es un AMM que permite operar y proporciona liquidez para tBTC, WBTC, sBTC y renBTC. de instrucciones de uso Suelo de silla de montar.
¿Por qué debería empezar a vigilar Bitcoin (BTC) ahora? ¿Y qué preparar cuando Bitcoin (BTC) supere el pico de 500 millones de VND/BTC?