¿Qué es un DAO? Cómo funciona el Organismo Autónomo Descentralizado (2022)
DAO es la próxima aplicación de la tecnología blockchain. Entonces, ¿qué es un DAO? ¿Cómo funciona el Organismo Autónomo Descentralizado?
Apostar por OHM ofrece un beneficio APY del 100 000 %. Con un número tan enorme, ¿es el modelo Olympus DAO una estafa como se rumorea?
El mercado DeFi atraviesa la temporada DeFi 2.0 con nuevas innovaciones que resuelven las dificultades de DeFi 1.0. Olympus DAO es uno de los proyectos pioneros en esta tendencia. Sin embargo, apostar en OHM (el token nativo de Olympus DAO) ofrece una ganancia APY del 100 000 %, ¿es este un modelo de negocio de varios niveles? Este artículo le explicará claramente el modelo de funcionamiento de Olympus DAO.
Información sobre Olympus DAO
Olympus DAO es el Protocolo que desarrolla una moneda respaldada por tesorería (Tesorería), denominada OHM. La garantía para OHM es muy diversa, puede ser altcoin (ETH), stablecoin (DAI, FRAX), también puede ser token LP (OHM-DAI LP),...
Gracias a la garantía en el Tesoro, Olympus DAO asegura que el token OHM no se depreciará como otras monedas estables en el mercado.
Además, Olympus DAO también desarrolló una economía única basada en Game Theories, a través de 2 mecanismos, Bonding y Staking, aprenderemos más sobre estos mecanismos más adelante.
El objetivo de desarrollo de Olympus DAO
Actualmente, hay muchas monedas estables en el mercado que están vinculadas 1:1 con el USD, pero con el tiempo, debido a la política de inflación de la Fed (la Reserva Federal de EE. UU.), el valor del USD ha disminuido mucho, esto afecta indirectamente a las monedas estables en el mercado de criptomonedas, en otras palabras, la Fed tiene un impacto en el mercado de criptomonedas.
Poder adquisitivo del USD a lo largo del tiempo por pólizas
Olympus DAO no quiere eso, por lo que el objetivo de Olympus DAO es desarrollar un sistema monetario estrictamente regulado y administrado por la comunidad DAO.
¿Es OHM una moneda estable?
A menudo piensas que las monedas estables deben ser monedas estables a $ 1 y tener una garantía clara.
Sin embargo, hay muchos tipos de Stablecoins en el mercado Crypto, puede leer más en el artículo que analiza los tipos de Stablecoins para comprender más. Algunas tienen un precio flotante en el mercado ( ≠ $1) y todavía se consideran monedas estables, que suelen ser como monedas estables algorítmicas (monedas estables algorítmicas) como BAS, ESD,...
OHM es una de esas monedas estables, una moneda algo estable con un precio flotante, no vinculado a $ 1. El algoritmo que utiliza OHM es un modelo de rebase, cada 8 horas cambiará la oferta de OHM en función de los activos en el presupuesto (Tesorería).
Además del atributo Algo (algoritmo), OHM también es una moneda estable totalmente garantizada, cada 1 OHM siempre está garantizado por 1 DAI en la tesorería, en caso de que OHM <$1,="" bank ="" fund="" will= "" be="" use="" use="" to="" buy="" ohm="" and="" burn="" go,="" do= "" that="" make sure= "" decir="" 1="" ohmio=""> $1.
En resumen, sobre el token OHM, solo debe recordar que OHM tiene los siguientes 3 factores:
⇒ Según Zeus, el fundador de Olympus DAO, en lugar de que OHM sea una moneda estable, OHM debería denominarse moneda de reserva descentralizada .
Modelo de funcionamiento de Olympus DAO
Modelo de funcionamiento de Olympus DAO:
Operación modelo Olympus Knife
Descripción general del modelo de funcionamiento de Olympus DAO, verá que hay 3 componentes principales:
En lugar de hablar sobre una descripción general de cómo funciona Olympus DAO, entraré en detalles sobre estos 3 componentes.
Vinculación
Hay 2 formas de ayudarlo a ganar dinero con Olympus DAO: Bonding y Staking.
La vinculación es una forma de comprar OHM con cierto descuento, del 5 % al 10 % con un período de consolidación de 5 días.
Esta es la misma forma en que compra bonos en el mercado financiero tradicional, pero el vencimiento es más corto, la ganancia también es mayor porque está aceptando una inversión en un activo altamente volátil, OHM. .
El proceso de Vinculación se llevará a cabo de la siguiente manera:
El proceso de vinculación Olypus DAO
(1) Utiliza activos para comprar bonos, la propiedad aquí puede ser monedas estables (DAI, FRAX, LUSD) o también pueden ser tokens LP (OHM-ETH LP, OHM-DAI LP).
(2) Recibirá OHM a un precio con descuento de alrededor del 5 % - 10 %, con un tiempo de consolidación de 5 días. Las tasas de descuento variarán de un día a otro y están determinadas por Olympus DAO.
(3) La propiedad comprada del Bono pertenece al Tesoro y se almacena como garantía para OHM en el mercado.
Por ejemplo: Actualmente, OHM tiene un precio de $ 1,000, puede usar DAI para comprar OHM directamente de Olympus DAO con un -5% de descuento de $ 950/OHM. La condición es que tengas que tomar un periodo de carencia de 5 días, es decir, en lugar de recibir inmediatamente 1 OHM, recibirás 0,2 OHM/día.
El significado del producto Bonding
La vinculación es un producto muy familiar en las finanzas tradicionales y Olympus DAO lo ha vuelto a aplicar. Si cree que OHM es una moneda similar al fiat en realidad, verá que este modelo no es diferente de un bono.
En el mercado de bonos, usted gasta una cantidad fija para obtener un flujo constante de retorno de efectivo con ganancias (es decir, le está prestando al emisor del bono), lo mismo ocurre con Bonding en Olympus DAO, que también le paga un flujo de efectivo constante. , pero en lugar de pagar Fiat (USD, EUR, VND, ...), Olympus DAO paga con OHM, la moneda que el proyecto cree que se convertirá en la moneda en Crypto.
Por lo tanto, el significado de Bonding del Olympus DAO es similar al de los Bonos en las finanzas tradicionales.
Para los inversores , Bonding es un activo volátil y rentable que requiere que los inversores presenten una estrategia específica, predigan la acción del precio de OHM y equilibren el riesgo y el rendimiento. Esto puede verse como una actividad especulativa a corto plazo .
Sin embargo, el tiempo de vencimiento de los Bonos de Olympus DAO es de solo 5 días, por lo que para obtener ganancias altas y continuas, los inversores deben tener una estrategia de inversión activa y monitorear el mercado continuamente para poder reinvertir en Bonos.
Con Olympus DAO , Bonding tiene 2 significados principales:
Con POL , Olympus DAO obtiene muchos beneficios:
Por lo tanto, Olympus DAO creó una fuente saludable de liquidez para OHM, evitando situaciones de tira y afloja debido a los grandes LP (proveedores de liquidez).
Actualmente, Olympus DAO posee más del 99,9% de la liquidez de OHM (liquidez de pares como OHM - DAI, OHM - FRAX, ...) en el mercado.
replanteo
La segunda actividad que puede generar ganancias en Olympus DAO es Staking . Este es un mecanismo que ayuda a Olympus DAO a compartir valor y generar ingresos para los titulares de OHM.
Si Bonding es una estrategia a corto plazo que requiere un cálculo constante, entonces Staking es una actividad de inversión a más largo plazo, los inversores solo necesitan Stake OHM y reciben ganancias.
El modelo de operación de replanteo se llevará a cabo de la siguiente manera.
Modelo de operación de replanteo en Olympus DAO
(1) Primero, bloquea OHM y recibe sOHM con una relación de 1:1.
(2) Con el tiempo, el Tesoro de Olympus DAO es rentable, dividirá las ganancias en forma de sOHM entre los titulares de sOHM, por lo que su sOHM aumentará gradualmente con el tiempo.
(3) Cuando ya no desee hacer Staking, envíe sOHM de vuelta a Olympus DAO y reciba el número de OHM correspondiente.
¿Por qué OHM Staking tiene un rendimiento muy alto?
Olympus DAO crea un gran modelo de ganancias, en las primeras etapas APY puede ser de hasta 200,000%. El APY alto proviene de 2 fuentes:
APY = (1 + tasa de rebase)^365*3
Las ganancias se combinan para aumentar el APY, por ejemplo, Olympus DAO quiere que el objetivo de APY sea del 100 000 %, todos los días Olympus DAO solo necesita generar un rendimiento del 1,63 %.
APY fue muy importante para el desarrollo inicial de Olympus DAO, porque el objetivo a corto plazo de Olympus DAO era expandir el proyecto.
Tasa de crecimiento de la oferta de OHM. Fuente: Dune Analytics
Actualmente, cuando es lo suficientemente grande, Olympus DAO tiene la política de reducir la fuente de rendimiento y centrarse en la estabilidad del proyecto. En concreto, ahora Olympus DAO ha alcanzado una oferta de 1.000.000 OHM, con un APY 5-D máximo del 0,3058%.
Cuando la oferta alcance los 10 millones, el APY disminuirá a 0.1587% y continuará disminuyendo cuando la oferta alcance los hitos de 100 millones, 1 mil millones,...
Tesoro del Olimpo
El siguiente componente importante de Olympus DAO es el Tesoro.
La tesorería se define como todos los activos en Olympus DAO utilizados para asegurar OHM en el mercado, incluidas monedas estables, tokens LP, etc. Este es un componente importante para ayudar a conectar 2 productos de vinculación y participación.
La tesorería de Olympus DAO tiene 2 tareas principales:
Actualmente, las ganancias de Olympus DAO Treasury provienen de dos fuentes: comprar y vender OHM e invertir.
Primera fuente: compre, venda OHM: sabe que OHM siempre está respaldado por 1 DAI, por lo que:
Después de cada venta o compra, el Tesoro obtiene una ganancia.
La segunda fuente de ganancias de Olympus proviene de la inversión: como puede ver, hay muchos tipos de activos en el Tesoro de Olympus (stablecoin, token LP), Olympus trae estos activos para invertir. Pero debido a que estas son garantías para OHM, Olympus elige solo inversiones seguras.
Con los tokens LP, Olympus DAO bloqueará el grupo para ganar tarifas de transacción. Con Stablecoins, Olympus DAO presta dinero para ganar intereses.
Maqueta del Tesoro del Olimpo
¿Qué es (3,3)? ¿Qué es la teoría de juegos?
Anteriormente, hablé sobre los componentes principales en Olympus DAO, en esta parte responderé algunas preguntas frecuentes al hablar sobre Olympus DAO que personalmente me pregunto al conocer este proyecto.
Los hermanos que observan mucho Olympus DAO pueden ver que están muy familiarizados con esta frase (3, 3), en cualquier lugar de la comunidad, desde discord, twitter, medium, youtube,... (3, 3) pueden ver como el eslogan de Olympus DAO.
(3,3) es el mejor de todos los casos posibles en la "Teoría de juegos" de Olympus DAO. Entonces todos se beneficiarán.
Game Theory es una teoría de juegos aplicada a un protocolo que analiza el comportamiento y las decisiones de los participantes. Simplemente puede entender que cada usuario tendrá un punto (1), según las actividades, el nivel de puntos cambiará de manera diferente, hay 3 actividades principales que incluyen:
Te preguntarás por qué Stake y Sell con valores de +2, -2, respectivamente, valen 3, -3 en la tabla. Porque Stake y Sell son 2 actividades que repercuten en el precio de OHM.
Por ejemplo, cuando quiere apostar, tiene que comprar OHM, eso aumenta el precio de OHM, luego su recompensa de Stake también aumentará. Entonces, cuando 2 personas participan en Stake, el valor que reciben será mayor (debido al precio más alto) y recibirán (3, 3) en lugar de (2, 2) como el original.
Por el contrario, cuando muchas personas venden al mismo tiempo, bajará el precio y también reducirá la recompensa de Stake, creando un doble efecto negativo, por lo que todos los jugadores en lugar de sufrir (-2, -2) sufren (-3, -3) .
Mientras tanto, el acto de comprar Bono no tiene efecto sobre el precio, por lo que el valor es siempre (+1).
Explicando la teoría de juegos y el final de la teoría de juegos
Puede leer sobre el concepto y el resultado de Game Theory aquí para comprender más. Aquí doy un ejemplo y lo explico fácilmente para entender cómo jugar este juego.
Ejemplo: Aquí hay un juego simple entre dos prisioneros:
Por supuesto, nadie sabe qué elegirá el otro lado.
Si fueran hermanos, ¿eligirían negarse o confesarse?
A primera vista, el caso de que ambos se nieguen será el mejor, sin embargo, el riesgo también es muy alto porque si la otra parte confiesa, recibiré los 4 años completos.
Por lo tanto, para tomar una decisión de elección, aplicamos el conocimiento de la probabilidad, calculamos el valor esperado (EV):
Caso 1 - Rechazo: Debido a que no se sabe qué elegirá el oponente, la probabilidad de que el oponente se rinda o se niegue es de 50 : 50, por lo tanto, el tiempo de prisión esperado:
EV = 1*0,5 + 4*0,5 = 2,5 años de prisión.
Caso 2 - Confesión: Igual que arriba, el tiempo de cárcel esperado es:
EV = 0*0,5 + 3*0,5 = 1,5 años de prisión.
Con base en los 2 resultados anteriores, elegiremos confesar (el tiempo de prisión esperado es menos de 1.5 < 2.5),="" aunque="" aunque="" here="" no="" right=" " is=" "resultado="" resultado="" más importante="" en="" 4="" campo="">
Personalmente, he jugado antes, así que aquí compartiré contigo el progreso del juego.
Solo estoy contando aquí, así que tal vez ustedes no hayan sentido mi mentalidad en ese momento. La teoría de juegos es realmente buena y sucede mucho en la vida, especialmente en economía, cuando los competidores compiten entre sí. Game Theory tiene muchos otros ejemplos, debes jugar para entender la esencia de este juego.
En definitiva, en este juego el resultado no es que elijamos el mejor de los casos, sino que elijamos el que sea más seguro para cada persona. Cuando llegan a un punto seguro, incluso si se intercambian, no cambiarán.
Aplicación de la teoría de juegos a Olympus DAO
En este momento, todos están pensando en (3, 3), este es el mejor de los casos y todos se benefician.
Olympus DAO realmente ha creado una comunidad muy confiable, más del 90 % de los OHM en el mercado son Staking.
Sin embargo, como analicé sobre Game Theory, (3, 3) no es el punto final de este juego. Este es un equilibrio temporal e incierto, porque entre los participantes, sus intereses no serán los mismos (Algunas personas tienen mucho dinero, algunas personas tienen poco dinero, algunas personas tienen grandes ganancias, algunas personas no tienen dinero). beneficio,...), por lo que en algún momento todos cambiarán a vender (-3, -3).
Cuantas más personas de Fomo den (3, 3), más fuerte será a la hora de vender (-3, -3).
Pero Olympus DAO es un proyecto de su propio valor intrínseco, el precio no puede bajar a cero, después de una venta fuerte (-3, -3), habrá compradores. Al final, la gente cambiará a comprar Bond. Este es el equilibrio final de la Teoría de Juegos.
Cuando se alcance este equilibrio final, la gente no se moverá a ningún lado, la mayoría comprará Bond en lugar de Stake y venderá . La compra de bonos no afecta el precio de OHM, ya que expande y mejora el valor intrínseco de OHM, lo que a la larga funciona bien para Olympus DAO.
¿Puede fallar la Olympus DAO?
Hablando de fallas, hay muchas razones para decir que la Olympus DAO fallará:
Sin embargo, deteniéndose durante unos 5 segundos, piense en cuántas cosas ha comprado con un precio superior al valor principal.
La camiseta que usamos, la casa que compramos, los bienes raíces, las acciones, las criptomonedas... muchas de las cosas que compramos son más altas que el valor principal, pero aún gastamos dinero para comprarlas porque creemos que valen la pena. crecerán, nos traerán más valor en el futuro.
Lo mismo ocurre con Olympus DAO, en lugar de pensar que OHM se cambia por 4 veces el valor real. ¿Cuál crees que es el potencial de OHM? ¿Puede seguir creciendo la capitalización actual de OHM?
Entonces, el problema volverá al valor real de Olympus DAO. Olympus DAO quiere construir una moneda separada para el mercado Crypto:
Đồng tiền tệ riêng cho Crypto là điều rất nhiều dự án muốn làm, đa phần là những dự án về Algo-stablecoin. So với những dự án trước, mô hình của Olympus DAO là rất mới, một tiền tệ có giá cả trôi nổi, nhưng lại có tài sản đảm bảo.
Cá nhân mình luôn ủng hộ những cái mới trên thị trường, nên mình tin Olympus DAO sẽ làm được.
Thay vì suy nghĩ tiêu cực, anh em hãy nhìn vào những cái tích cực mà dự án đang làm được:
Esas son las grandes cosas que Olympus DAO ha hecho en el pasado.
Número de titulares de sOHM a lo largo del tiempo. Fuente: Dune Analytics
Valor garantizado (excluyendo tokens LP) por 1 OHM con el tiempo. Fuente: Dune Analytics
Cómo Olympus crea valor para el token OHM
Volviendo al beneficio de Olympus DAO, Olympus DAO genera su principal beneficio de 2 formas:
Además, Olympus DAO lanzó recientemente Olympus Pro, que otorga a Olympus DAO el 3 % de los ingresos por la venta de Bond a otros proyectos.
La suma de todas las ganancias anteriores, Olympus DAO compartirá el 10 % con el equipo de OHM, el 90 % con OHM Stakers en forma de tokens de OHM.
Anh em lưu ý, lợi nhuận sẽ được chia về dưới dạng OHM token, do đó, mặc dù nhìn chart OHM từ đầu năm đến nay, tưởng như OHM mới về đỉnh cũ, nhưng nếu anh em bật qua chart vốn hóa của OHM thì sẽ thấy sự tăng trưởng rất lớn. Giá trị của OHM sẽ không phản ánh vào giá, mà dùng để mint thêm OHM và chia cho OHM Staker.
Điều đó khuyến khích người dùng tham gia Stake OHM nhiều hơn là đem đi hold, vậy nên mới có rất nhiều người tham gia Stake.
Việc chia lại lợi nhuận cho OHM Staker dưới dạng OHM token cũng hợp lý với Olympus DAO, bởi mục tiêu của dự án là xây dựng 1 ngân hàng trung ương, tiền tệ phải được in ra nhiều để phục vụ cho nhu cầu sử dụng của người dùng, nếu tiền tệ mà có giá quá cao sẽ khiến việc giao dịch, mua bán diễn ra khó khăn.
Tương lai của Olympus
Có 2 ý chính mình muốn nói về tương lai của OHM.
En primer lugar, sobre el producto actual, la moneda OHM, OHM ha creado un éxito inicial gracias al apoyo de la comunidad, ahora que Olympus DAO se ralentizará, concéntrese en la estabilidad de Olympus DAO.
La estabilidad aquí es la estabilidad de precios de OHM, cuando el precio de OHM es estable, no es que no haya una oportunidad de inversión para los usuarios, aún puede obtener ganancias de Staking y Bonding, por lo que OHM aún puede crecer, es solo que el estable precio hará que OHM crezca más lento que antes, lo que será bueno para el proyecto a largo plazo.
En segundo lugar, sobre el nuevo producto Olympus Pro. Olympus Pro es un producto que aplica el modelo de Olympus DAO para vender bonos a otros proyectos, lo que ayuda al proyecto a obtener una fuente saludable de liquidez.
El modelo operativo de Olympus Pro es similar a los modelos Bond de Olympus DAO, utiliza el token LP del proyecto, por ejemplo, FRAX-WETH LP para comprar FXS a un precio reducido (5 %) después de 5 días.
El 3% de las ventas de Bonos se transferirá a la Tesorería Olympus DAO.
Actualmente, Olympus DAO ha vendido Bond para 7 proyectos: Pendle, Alchemix, Stake, Frax, Abracadabra money, Float Protocol, Shape Shift. El valor total del Bono vendido fue de $4.6 M.
Actualmente en el mercado DeFi, está demasiado familiarizado con el programa Liquidity Mining , el programa de recompensa de tokens del proyecto para que participe en la provisión de liquidez.
Sin embargo, esta fuente de liquidez es solo temporal y no dura mucho, cuando finaliza el programa Liquidity Mining, la liquidez también desaparece. Por lo tanto, la actividad de Liquidity Mining solo se considera "liquidada", no para crear liquidez a largo plazo, pero el costo de Liquidity Mining también es costoso, la mayoría de los proyectos renuncian a un 30% - 40% capitalizado para esta actividad.
Uniswap se retiró de la liquidez en octubre de 2020 al final de Liquidity Mining.
A Olympus DAO se le ocurrió una nueva idea, en lugar de alquilar liquidez de LP, Olympus DAO compra liquidez a un precio con descuento, la liquidez propiedad de Protocol será una fuente de liquidez a más largo plazo, además de traer liquidez. Algunos otros beneficios como He analizado arriba. Fue Olympus DAO quien creó el concepto POL (Protocol-Owned-Liquidity).
Esta es una nueva dirección, resolviendo las dificultades del mercado en términos de liquidez, creando un uso eficiente del capital y abriendo una nueva tendencia para DeFi 2.0, que es "Capital Efficiency", optimizando los recursos de capital, abordando las deficiencias de DeFi 1.0.
Actualmente, solo hay 5 proyectos involucrados y solo se han vendido $ 5 millones en bonos, por lo que Olympus Pro todavía tiene un gran potencial de crecimiento.
Comentarios y conclusiones
Arriba está el análisis de Olympus DAO, un proyecto muy famoso en los últimos tiempos y que lidera la tendencia DeFi 2.0, que más ayuda a resolver el problema de DeFi 1.0.
El proyecto lanzó una nueva idea de moneda y tuvo éxitos iniciales, aquí es donde el proyecto comenzó a desacelerarse, creando estabilidad para el Protocolo. Además, el producto Olympus Pro, que utiliza la tecnología de Olympus para ayudar a otros proyectos a obtener una liquidez saludable, también tiene mucho potencial de crecimiento.
¿Qué opinan sobre el proyecto Olympus DAO? ¿Estás comprando y apostando OHM? Comparta sus opiniones y experiencias sobre Olympus para que podamos intercambiar y discutir.
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