Los proyectos pertenecen a 5 áreas en Binance Smart Chain, que incluyen: DEX, Lending & Borrowing, Yield Optimization, NFT y otros.
¡Hola chicos! Recientemente, el nombre Binance Smart Chain surgió como un competidor directo de Ethereum en el contexto de las altas tarifas de transacción y las bajas velocidades en la red.
El mercado DeFi en BSC también ha crecido tanto que muchos protocolos DeFi consideran migrar a BSC para retener a los usuarios.
Por lo tanto, hoy compartiré con ustedes una descripción general del ecosistema DeFi en BSC y lo compararé con proyectos equivalentes en Ethereum para ayudarlo a visualizar el panorama general y el potencial de DeFi en BSC.
El artículo le presenta proyectos en 5 áreas en el ecosistema DeFi en Binance Smart Chain, que incluyen: DEX, préstamos y préstamos, optimización de rendimiento, NFT y otros.
Resumen 101 de Binance Smart Chain (BSC)
Binance Smart Chain (BSC) es una Blockchain que funciona en conjunto con Binance Chain (BC).
En pocas palabras, Binance Smart Chain es un clon de Ethereum, puede realizar la creación de contratos inteligentes, compatible con la máquina virtual EVM de Ethereum. También es compatible con Cross-Chain con Binance Chain.
Por qué Binance quiere desarrollar Binance Smart Chain
Dado que BNB es un token nativo de CEX Binance y un token nativo de BSC, la construcción de Binance Smart Chain aumentará aún más la demanda de uso de BNB, aumentando así el valor de BNB.
Además, los datos también muestran que los usuarios de Binance tienen que pagar entre un 2 % y un 3 % de tarifas de gas en la red Ethereum, que no es una cantidad pequeña. Por lo tanto, Binance desarrolló BSC para que los usuarios no tengan que pagar costosas tarifas de gas en Ethereum.
Escala del ecosistema BSC
BSC tiene un volumen de TVL de más de 12 mil millones de dólares, un aumento del 740 % en los últimos 2 meses. Este número en comparación con TVL 43 mil millones de dólares en el ecosistema Ethereum es grande para una Blockchain incipiente como BSC. La tasa de crecimiento de TVL de BSC en comparación con Ethereum también alcanzó un impresionante 26%.
Valor total bloqueado es el indicador más básico que muestra la fortaleza y el interés de los usuarios en el ecosistema. BSC está teniendo una tasa de crecimiento muy rápida en comparación con Ethereum en términos de TVL, lo que muestra por qué BSC está tan de moda.
Sin embargo, podemos ver en el período reciente que la tasa de crecimiento de TVL en BSC en comparación con ETH parece ser plana, lo que muestra que el calor de BSC está disminuyendo. ¿Binance Smart Chain tiene mucho espacio para crecer?
El volumen actual de TVL de las plataformas DeFi en Binance Smart Chain alcanza los $ 12,2 mil millones, aunque ha crecido significativamente en los últimos tiempos, la cantidad de TVL todavía está muy por debajo de la cifra en Ethereum de $ 42,5 mil millones.
Con el rápido crecimiento tanto en el volumen de TVL como en el volumen de negociación en las plataformas DeFi de BSC más el hecho de que la plataforma Binance Smart Chain no es realmente DeFi sino CeDeFi con Binance detrás, ha generado muchas dudas sobre los datos falsos. Sin embargo, un tuit reciente de Andrew Kong analizó los aspectos y negó el problema.
Así que se niega la "falsificación" de los números y el calor en BSC es real. Entonces, ¿qué incluye el ecosistema BSC? ¡Profundicemos en los proyectos de cada sector DeFi en BSC!
DEX
Muchos DEX en BSC tienen casi similitudes con Uniswap o SushiSwap en Ethereum.
PancakeSwap es el DEX más grande en Binance Smart Chain que es un competidor directo de Uniswap en Ethereum que posee la misma cantidad de TVL que Uniswap.
Dado que CAKE casi ocupa una posición única en BSC, tomaré CAKE como un ejemplo típico de DEX en BSC para compararlo con DEX en Ethereum.
El volumen de transacciones de 24 horas de PancakeSwap es solo la mitad del de Uniswap con $ 425 millones, pero el TVL de CAKE es de $ 4.6 mil millones (el TVL de la ONU es de $ 4.7 mil millones).
Actualmente, la tasa de crecimiento de TVL de Pancake no se ha encontrado exactamente desde su lanzamiento, pero desde que el precio de CAKE comenzó a aumentar inesperadamente de $ 0.5 - $ 0.7 a casi $ 3, el nivel de TVL alcanzó alrededor de mil millones de dólares, en comparación con el nivel de TVL actual. de más de 4.500 millones de dólares (+450%).
En comparación con UNI, la tasa de crecimiento de TVL de UNI cuando la tendencia DeFi comenzó desde junio de 2020 hasta noviembre de 2020 alcanzó el 4500 % (luego el volumen de TVL aumentó de menos de 50 millones de USD a un máximo de 1800 millones de USD).
Como una "bifurcación" de UNI, SUSHI también tiene una tasa de crecimiento impresionante con un aumento de alrededor del 300 % durante el inicio de la tendencia DeFi desde junio de 2020 hasta noviembre de 2020.
Entonces, sobre TVL, se puede ver que DEX en Ethereum en el primer "boom" todavía tiene una tasa de crecimiento impresionante que DEX en BSC. Muestra que ETH sigue siendo un factor más "exagerado" para la comunidad.
Dado que DeFi es un juego financiero, el ROI sigue siendo un factor importante del que hablar:
Se puede ver que el ROI que logra cuando tiene CAKE es el más grande, por supuesto, comprar en ATL y vender en ATH es imposible, pero este también es un número de referencia que muestra por qué el flujo de efectivo se vierte en CAKE.
Cuando la capitalización de mercado no es grande (en comparación con los DEX en Ethereum) y el token brinda un ROI tan alto, será una oportunidad para una mayor rentabilidad, por lo que CAKE ha atraído flujo de efectivo recientemente.
¿Qué pasa con el potencial a largo plazo?
El creciente número de TVL en PancakeSwap más los mecanismos de quema de tokens y los próximos planes de Pancake harán que los titulares de CAKE y los proveedores de liquidez sean más rentables que Uniswap.
Sin embargo, Uniswap posee una gran comunidad con la participación de desarrolladores y tiene un Tesoro Comunitario de hasta miles de millones de dólares para desarrollar el proyecto que será beneficioso a largo plazo.
Puede consultar la comparación de UNI y CAKE aquí .
En Binance Smart Chain, cuando Pancake casi dominaba AMM, otros DEX como BakeryToken eligieron una nueva dirección al desarrollar el mercado de intercambio de NFT.
Lanzar el mercado NFT puede ser el movimiento correcto para BAKE cuando recientemente la tendencia NFT está emergiendo con fuerza y, además, NFT en BSC también se beneficia cuando las tarifas de transacción en Ethereum son demasiado altas.
O ya hay DEX en Ethereum que planean implementar la integración de BSC para atraer a más usuarios, como DODO se implementará como una fuente de liquidez integrada con PancakeSwap.
préstamos y préstamos
Los préstamos y préstamos son los elementos más básicos que forman el mercado financiero tradicional, por lo que Lending & Borrowing es una pieza indispensable para cualquier mercado DeFi.
Puede leer más series DeFi Lego con un análisis más profundo sobre préstamos y préstamos en Coin98 aquí: Parte 1 , Parte 2 , Parte 3 .
Proyectos de préstamo en BSC:
Valor total bloqueado (TVL)
Venus es el proyecto de préstamos más grande en Binance Smart Chain con un TVL de $3.6 mil millones, seguido por Alpha Finance y Cream Finance con un TVL de $636 millones y $250 millones, respectivamente.
En comparación con las 3 plataformas de préstamos y préstamos más grandes en Ethereum, vemos que los proyectos en BSC todavía están muy por detrás de Maker, Compound y Aave: los 3 proyectos de préstamos más grandes en Ethereum con la cantidad de TVL más pequeña también alcanzaron los 5240 millones de dólares.
La cantidad de TVL de los 3 proyectos principales representó el 34,4 % del total de TVL en el mercado DeFi, lo que demuestra que la demanda en este campo en Ethereum sigue siendo muy grande, las plataformas de préstamos en BSC todavía tienen que trabajar mucho para ponerse al día con el sistema Ecología de Ethereum.
Tipos de interés al prestar en plataformas
En el momento de escribir este artículo, los niveles de APY para Stablecoins (como USDC, DAI, USDT) en Venus fluctúan entre el 17 y el 19 % en comparación con el APY de Aave en torno al 10 % y el 30 % y entre el 3 y el 4 % del compuesto de Aave.
Al comparar el nivel de APY, se puede dar cuenta de que Venus, la plataforma de préstamos n. ° 1 en BSC, no tiene un buen margen de ganancias como Aave.
Por el contrario, aunque Venus tiene un APY mucho mejor que el compuesto, un APY alto para los prestamistas generalmente aumentará las tasas de interés de los prestatarios, lo que reducirá la necesidad de pedir prestado en Venus en comparación con el compuesto.
La tabla de resumen que compara el préstamo total y el suministro total de las dos plataformas muestra que Venus sigue siendo mucho peor que Compound en términos absolutos. El punto brillante es que, aunque Compound tiene una tasa de préstamo mucho más atractiva que Venus, la demanda de préstamos de Venus aún no es menor que Compound (indicado en el índice Total Borrow/Total Supply)
Potencial de crecimiento de las Plataformas de Préstamos en BSC
Los proyectos de préstamo y préstamo en BSC, si solo se limitan a desarrollar productos de préstamo y préstamo simples, son simplemente una "bifurcación" de Aave, Compound y Maker en Ethereum y fracasarán a largo plazo.
Entonces, ¿qué tienen de especial Venus, Alpha y Cream?
Para Venus , la última actualización de Roadmap 2021 con muchos aspectos destacados:
Con su posición como la plataforma de préstamos más grande en BSC con un TVL equivalente a las plataformas líderes en Ethereum, considero que Venus es un "jugador clave" para el desarrollo de DeFi en BSC en la próxima fase.
Alpha Finance, con la idea innovadora de crear apalancamiento para Yield Farming, pudo prestar "activos sobrecolateralizados" que ayudaron a que el token creciera un 4100%, también la apuesta con el ROI más alto entre las apuestas Coin98 v2 para usted.
Además de Alpha Homora , que ha tenido mucho éxito, el proyecto también tiene dos productos más, AlphaX y Alpha Asgardian , dirigidos a dos segmentos: los mercados de contratos perpetuos y de negociación de opciones. AlphaX se lanzará en este primer trimestre y, si tiene éxito, probablemente genere más entusiasmo por el proyecto en general y el token ALPHA en particular.
Cream Finance también lanzó el producto Iron Bank que es la base de Cream v2, que es la carta de triunfo para proporcionar liquidez a todo el ecosistema DeFi e impulsará directamente el cambio a las plataformas de préstamo de protocolo a protocolo.
El desarrollo de Iron Bank en asociación con yEarn Finance y Alpha Finance abre un enorme potencial de crecimiento para Cream.
Por lo tanto, las plataformas de préstamo y préstamo en Binance Smart Chain aún son muy jóvenes y difíciles de competir con el proyecto gigante en Ethereum (la mejor evidencia es la cantidad de TVL). Proyectos como Alpha Finance y Cream Finance también tuvieron que desarrollar sus ecosistemas en paralelo sobre Ethereum (Like the Cream v2 y la fusión con Yearn)
Sin embargo, con el ecosistema Binance Smart Chain aún en crecimiento y con la Hoja de ruta 2021 de Venus , ¿qué piensan sobre el potencial de las plataformas de préstamos en Binance Smart Chain?
Optimización de rendimiento
Proyectos de optimización de rendimiento: las soluciones para optimizar la liquidez y la agricultura de rendimiento en BSC son similares a proyectos en Ethereum como Yearn Finance y Harvest Finance.
Autofarm agrega bóvedas en BSC e implementa estrategias para optimizar Farming para ayudar a los usuarios a optimizar su Rendimiento, por simplicidad, AUTO puede considerarse una versión de Yearn Finance en BSC.
Autofarm es el protocolo con el tercer mayor volumen de TVL en BSC con $ 1.2 mil millones.
En comparación con yEarn Finance, un gigante en el mercado de DeFi con solo un TVL de aproximadamente 720 millones de dólares, podemos ver que esto es bastante confuso.
En mi opinión, la razón por la que el volumen de TVL de AUTO puede alcanzar tal número se debe a la integración de las soluciones de optimización de agricultura en Hecochain, una cadena de bloques que también está muy de moda recientemente cuando MDEX siempre está en el top 1 en términos de volumen de transacciones. en el mercado DeFi. Además, no se excluye que los intercambios CEX Binance y PancakeSwap aprovechen el motor de optimización de rendimiento en AUTO para hacer que esta plataforma logre un TVL tan alto.
Con respecto a la idea del proyecto, no aprecio AUTO como una "bifurcación" de yEarn con una tarifa más barata. Sin embargo, vale la pena señalar que el potencial alcista de AUTO sigue siendo bastante cuando TVL es bastante grande pero la capitalización de mercado es muy pequeña.
Con el mecanismo de deflación que utiliza tarifas de bóveda (1.5 - 3%) de las ganancias de los usuarios para comprar, volver y quemar, lo que hace que la oferta total disminuya, AUTO también es una oportunidad que creo que debería observar.
La hoja de ruta también muestra que AUTO planea integrar bóvedas de cadenas cruzadas para la optimización del rendimiento en múltiples plataformas, lo que encuentro bastante notable con este proyecto.
En comparación con yEarn Finance, a pesar de tener un mayor volumen de TVL, encuentro que AUTO no se puede comparar con yEarn porque detrás de yEarn está el "padrino de deFi" Andre con productos muy diversos y revolucionarios.
Además, veo que hay otros proyectos en Yield Optimization que tienen un nivel atractivo de Market Cap / TVL en 0.05, puede obtener más información.
También debe prestar atención a los riesgos al usar las plataformas de rendimiento óptimo, que incluyen: riesgo de pérdida no permanente, riesgo de contrato inteligente, ... Actualmente veo que hay bastantes ataques en las plataformas en BSC, como Cream y Alpha. pirateado o PancakeSwap recientemente también fue pirateado.
Por lo tanto, al usar las herramientas de optimización de Yield Farming , debe verificar cuidadosamente el proyecto para ver quién es responsable del contrato inteligente (el voltaje del perfil es estable) y la unidad de auditoría para el proyecto tiene buena reputación.
En resumen, sobre Yield Optimization en BSC, no aprecio los proyectos cuando la idea no es nueva, la ventaja competitiva radica solo en las tarifas de transacción bajas y actualmente BSC está creciendo, por lo que los incentivos para los proveedores de liquidez son muy grandes, por lo que estas plataformas se benefician. .
A largo plazo, veo que los proyectos de optimización de rendimiento en BSC deben tener ideas innovadoras en este juego de DeFi para sobrevivir más tiempo.
NFT y otros sectores
Además de las áreas mencionadas anteriormente, el ecosistema Binance Smart Chain también posee plataformas en todos los campos de DeFi, tales como: Injective es una "bifurcación" de UMA en el campo de los Derivados; Spartan puede considerarse como Synthetix en BSC. O en el segmento Stablecoin, también hay proyectos en desarrollo (tanto en Backed Stablecoins como en Algorithmic Stablecoins ).
Derivados y Activos Sintéticos
Con otros segmentos como Derivados, Activos sintéticos o Seguros, no he visto ningún proyecto realmente destacado en Binance Smart Chain en este momento. Aunque INJ aparece en la lista de proyectos de Derivados, el proyecto se ejecuta en la Capa 2, no en BSC.
Actualmente hay un proyecto sobre Activos Sintéticos y Derivados en BSC llamado Spartan Protocol , pero el proyecto actualmente solo tiene productos AMM y Liquidity Pool, los productos de Activos Sintéticos, Préstamos y Préstamos aún no se han lanzado.
Con respecto a esta matriz en el lado de Ethereum, podemos mencionar nombres como Perpetual Protocol, Nexus Mutual o Synthetix como los grandes jugadores en este campo.
En el campo de los Activos Sintéticos y Derivados, Synthetix no parece tener un competidor real.
Sin embargo, al observar el volumen de transacciones de Synthetix con un volumen total de solo $ 3.8 mil millones y un volumen de transacciones de $ 3.2 millones en las últimas 24 horas, me doy cuenta de que este número es demasiado pequeño en comparación con los activos agregados de los mercados financieros y derivados en el mercado financiero tradicional. mercado (hasta 1,2 billones de dólares en cifras de 2017).
Un problema que encuentro es que la velocidad de transacción juega un papel importante en el campo de los Derivados, tanto las redes de Ethereum como las de BSC son bastante lentas en comparación con los intercambios centralizados, lo que afecta en gran medida las transacciones y los niveles de apalancamiento permitidos.
En este campo, ahora veo que si solo se ejecuta en Binance Smart Chain o Ethereum, será difícil prosperar. Apreciaré los proyectos actuales en el campo de los Derivados y Activos Sintéticos, si se mueven a la Capa 2 con tarifas de transacción casi nulas y alta velocidad de transacción.
Y con Synthetix a punto de implementar el plan para pasar a la Capa 2 y el Protocolo Inyectivo incorporado como plataforma operativa en la Capa 2, veo que el potencial en esta área de BSC es bastante vago.
NFT
Los NFT son actualmente un tema candente en los últimos tiempos, cuando hay información sobre un video que se vende por 6 millones de dólares, o un tweet de una celebridad puede tener un valor de transacción de hasta cientos de miles de dólares.
El ecosistema de BSC también se está enfocando en el desarrollo de proyectos en NFT, en particular recientemente, una nueva plataforma llamada Binance Punks, un clon de CryptoPunks en Ethereum que recaudó $ 2.2 millones (10,089.5 BNB) para recaudar NFT Bunks.
Además, en BSC, también hay otros proyectos que también están implementando proyectos relacionados con NFT, como PancakeSwap que proporciona NFT vendiendo a los usuarios o como Bakery que ha implementado el mercado comercial de NFT para evitar la competencia directa con NFT. .
El mercado de NFT actualmente tiene un valor de más de $ 100 millones y muestra signos de explosión, ¿crees que habrá un evento como Crypto Kitties en Binance Smart Chain?
Epílogo
Actualmente, Binance Smart Chain es una Blockchain muy fuerte con productos y servicios en el mercado DeFi que creo que son bastante completos, satisfaciendo la mayoría de sus necesidades con proyectos casi "fork" de Ethereum pero con una tarifa de transacción mucho más cómoda y tiempo.
Arriba, le proporcioné una descripción general del ecosistema DeFi en Binance Smart Chain. ¿Qué productos crees que le faltan al ecosistema? ¿Cuál es el potencial a largo plazo?
Además, si está interesado, tendré un artículo sobre cada área de DeFi, comente a continuación para darme su opinión.
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