El artículo selecciona monedas estables ordenadas por apalancamiento, porque sigue un Flujo que es bastante fácil de entender para que todos puedan acceder.
Clasificación de las monedas estables
Las palabras según los criterios tendrán diferentes formas de clasificación. Para mí, elegiré por arreglo según la capacidad de apalancamiento de capital, porque sigue un Flujo que es bastante fácil de entender para que todos puedan acceder.
Baja tasa de utilización de capital
Características generales
Características comunes del grupo de tasa de utilización de capital baja (> 100%): los usuarios dan un valor de xx $ al sistema => Por otro lado, los usuarios pueden extraer una cierta cantidad de Stablecoins por un valor de x $ (x $ <>
En este grupo, el modelo más popular y exitoso en la actualidad es el uso de garantías adicionales típicas, como DAI de MakerDAO y sUSD de sythetix Asset.
Modelos menos comunes y más complejos, como el modelo de apalancamiento derivado de Lien.
Lien divide ETH en Solid Bond Token (SBT) y Liquid Bond Token (LBT) - 2 productos derivados de ETH. En el cual, LBT absorbe casi todo el riesgo de tipo de cambio sobre el valor fiduciario de ETH Token, lo que hará que el precio de SBT sea estable. Stablecoin (iDOL) de Lien Platform está respaldado por SBT Token.
En mi opinión, el enfoque de Lien es diferente, pero conduce al mismo resultado que el modelo de exceso de garantía.
En resumen, los 2 principales problemas del grupo Stablecoin en el segmento de baja tasa de utilización de capital (>100%) son:
Oportunidades de inversion
En esta sección, hablaré específicamente sobre las oportunidades de inversión en sistemas que usan Over-collateral como MakerDAO porque este es el sistema que todavía se usa más en la actualidad. Particularmente para proyectos como Synthetix, detallaré en el artículo sobre Defi Lego: Synthetic porque objetivamente, Stablecoin es solo una aplicación de la matriz de activos sintéticos.
El modelo operativo de Maker en Ethereum ha tenido éxito, y el modelo también se copia a otras cadenas:
Algunas otras cadenas destacadas pero no proyectos similares sobre Stablecoin, todos deberían seguir y seguir más noticias de sus ecosistemas, tal vez haya recompensas inesperadas para los primeros seguidores.
Tasa de equilibrio de uso del capital
Características generales
Características generales del grupo de tasa de utilización de capital equilibrado (= 100%): los usuarios dan xx$ de valor en el sistema => Por otro lado, los usuarios pueden acuñar una cierta cantidad de Stablecoins con valor xx.$.
Las monedas estables en este segmento actualmente ocupan la mayor parte del mercado en el mercado actual y creo que en los próximos 6 a 12 meses seguirán ocupando la mayor parte del mercado.
Oportunidades de inversion
Como comerciante minorista, no habrá muchas oportunidades de inversión al estilo de Hold.
Pero no mucho, no ninguno. Si es un comerciante, puede observar algunos productos derivados en FTX para encontrar más oportunidades de inversión para usted.
Tasa de utilización de capital infinito
Características generales
Suena absurdo, si se explica por la explicación en las dos categorías anteriores, pero es cierto, muchachos, simplemente tiene un nombre más hermoso que " Algorithmic Stablecoin ".
Algorithmic Stablecoin puede entenderse como un tipo de Crypto que tiene mecanismos para ayudar a equilibrar los precios a un precio específico (generalmente $ 1), el método comúnmente utilizado es usar algoritmos para ajustar la oferta de Tokens en el mercado para afectar así la oferta - demanda. e indirectamente empujando el precio del Token al precio ingresado por Peg (generalmente 1 $).
Hay dos modelos populares hoy en día, el modelo de rebase y el modelo de señoreaje:
¿Cómo funciona el modelo de rebase de Stablecoin?
AMPL: Ampleforth es la moneda estable algorítmica más destacada que utiliza el modelo de rebase. Comenzó a funcionar a mediados de 2019 como un proyecto pionero en la matriz Algorithmic Stablecoin. Ha habido muchos Forks of Ampleforth recientemente, pero personalmente no veo demasiadas cosas destacadas.
AMPL - Ampleforth funciona así: AMPL autorregulará su suministro una vez al día:
¿Cómo funciona la moneda estable del modelo de señoreaje?
Los proyectos algorítmicos de Stablecoin que utilizan el modelo de señoreaje solo tienen entre 3 y 4 meses de antigüedad. Dos proyectos destacados en este segmento son Basis cash (proyecto con 3 Tokens) y Empty Set Dollar (proyecto con 2 Tokens).
Tomaré el modelo Basis Cash para explicárselo a todos.
El efectivo base tiene 3 tokens: BAC, BAS, BAB:
BAC es una Stablecoin: está fijada a 1 $ y tiene un mecanismo de estabilización diario.
El titular de BAS puede apostar BAS => Ganar inflación (Gana BAC) de acuerdo con la fórmula:
(Su BAS/ BAS de suministro circulante) * BAC de suministro total * (Precio TWAP BAC - 1)
=> El titular de BAS gana BAC gratis, por lo que, de acuerdo con la teoría del modelo, venderán al mercado para obtener ganancias => La presión de venta empuja el precio de BAC a 1 $.
El titular BAC puede usar BAC para comprar BAB a la tasa BAB = (Precio BAC)^2.
BAB no caduca y se puede canjear cuando el precio de BAC es superior a 1$.
Por ejemplo, cuando un usuario tiene 10 BAC y el precio de cada BAC es de $0,8, entonces el usuario puede usar 10 BAC para comprar 15 625 BAB.
Digamos, 3 días después del aumento del precio de BAC a 1$, el usuario puede intercambiar 15.625 BAB = 15.625 BAC y vender BAC en DEX y obtener casi un 50 % de ganancias de sus 10 BAC.
De acuerdo con este patrón, la presión de compra empuja el precio de BAC a $1.
Oportunidades de inversion
Para captar oportunidades de inversión en este grupo, los usuarios necesitan:
Las oportunidades de inversión en este grupo a menudo se asocian con la agricultura y el uso diario de los mecanismos Rebase y Seignorage, que no son adecuados para los usuarios de Buy & Hold.
APY en el momento actual de Basis Cash (22 de diciembre - 12:38):
APY a la hora actual de Empty Set Dollar (22 de diciembre - 12:38):
Buen índice de utilización de capital
Características generales
Esta puede ser una solución equilibrada para el modelo Algorithmic Stablecoin y el modelo Stablecoin con respaldo completo. Hereda la creación de Algorithmic Stablecoin y la confianza característica de Full backed Stablecoin.
De acuerdo con la explicación anterior, se puede entender que cada moneda estable acuñada puede estar respaldada por una parte de Stablecoin (USDC, USDT), el resto será mantenido por algoritmo o valores de activos equivalentes en su ecosistema.
El primer proyecto en este segmento es Frax Finance , el nuevo lanzamiento de Mainet el 21 de diciembre.
Por ejemplo, si Minted lanza 100 FRAX (FRAX es una Stablecoin Peg en 1 $), en realidad solo hay 50 USDC garantizados en él, el resto se mantendrá mediante modelos algorítmicos y otros activos en el futuro. Ecosistema Frax Finance ( FXS - Frax Compartir).
Oportunidades de inversion
Debido a que hereda las características confiables de Stablecoin con respaldo completo, su APY Farming no es demasiado alto, a cambio, el precio de FRAX es bastante estable, por lo que Farming FRAX, FXS es adecuado para aquellos que prefieren un APY bajo (50 - 150%).
Aunque recomiendo encarecidamente Frax Finance, el precio de FXS parece demasiado exagerado, por lo que no recomiendo a las personas que compren FXS y Hold a este precio.
resumen
Algunas conclusiones y predicciones para el primer y segundo trimestre de 2021:
Otras cadenas emitirán proyectos Minted Stablecoin que utilizan un modelo de garantía adicional en su cadena y aceptan el token nativo del proyecto como garantía. Cadenas a seguir: Binance Smart Chain, polkadot, Solana, Near, Alavanche.
A través del Especulador, se utilizarán más Algorithmic Stablecoins. Especialmente las monedas estables del modelo de señoreaje y esto hace que la oferta aumente => APY Farming es extremadamente alto.
La oportunidad de comprar y mantener Tokens (x10) puede aparecer en proyectos que utilizan un modelo de reserva parcial.
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