Ecosistema Sushiswap (SUSHI): de la bifurcación Uniswap al ecosistema DeFi líder

¡En este artículo, descubramos una descripción general del ecosistema Sushiswap con Coin98 y las posibles oportunidades de inversión con este ecosistema!

En este artículo, obtendremos una descripción general del ecosistema Sushiswap, sus productos internos y las posibles oportunidades de inversión involucradas.

Descripción general de Sushiswap

¿Qué es Sushiswap?

Lanzado en el tercer trimestre de 2020, Sushiswap ha ido paso a paso desde una bifurcación de Uniswap v2 hasta convertirse en uno de los principales ecosistemas de DeFi en el espacio Crypto. Hasta ahora, el ecosistema de Sushiswap incluye muchos productos separados que operan en 3 categorías principales: DeFi, Metaverse, Launchpad.

La visión de Sushiswap es ser una plataforma DeFi "todo en uno" operada y construida por SushiswapDAO.

Productos en el ecosistema Sushiswap con 3 categorías: DeFi, Metaverse, Launchpad

Excelentes resultados de rendimiento

Hasta finales de 2020, el equipo central de Sushi aún es bastante pequeño, exactamente 4 miembros a tiempo completo, incluidos: 0xMaki, Jiro Ono, Omakase y LevX. Desde entonces, la comunidad comenzó a administrar y construir Sushiswap a través de SushiswapDAO, el equipo central creció más de 10 veces, incluidos miembros de tiempo completo e innumerables otros colaboradores activos.

Además, Sushiwap también está a la vanguardia de la implementación en Multichain , el primer anuncio oficial de esto se realizó a principios de marzo de 2021, hasta ahora, Sushiwap ha implementado activamente su conjunto de productos en EVM Chain número anunciado por el equipo central es 17 cadenas (en realidad hay 13 cadenas lanzadas) y este número sigue aumentando. 

Con ese esfuerzo, el TVL total de Sushiswap ha alcanzado casi $ 8 mil millones y ha generado miles de millones de volumen de operaciones por semana.

TVL de Sushiswap a través del tiempo

Lanzado a fines de mayo de 2021, MISO es un conjunto de contratos inteligentes de código abierto creado para respaldar el proceso de lanzamiento de un nuevo proyecto en SushiSwap. El propósito de MISO es generar nuevo capital y transacciones para SushiSwap. 

Hasta ahora, Miso ha ayudado a lanzar 20 proyectos y el aumento total de capital es de $549 millones. Después de un lanzamiento exitoso, todos estos proyectos eligen a Sushiswap como el principal lugar de liquidez para sus tokens.

Logros de MISO

Algunas limitaciones de Sushiswap

SushiswapDAO

SushiswapDAO es uno de los DAO con mejor desempeño en el espacio criptográfico en la actualidad, en poco más de un año de desarrollo, ha ayudado a construir uno de los ecosistemas líderes en el espacio criptográfico.

Además de las ventajas, los modelos DAO actuales todavía tienen muchos problemas, SushiswapDAO no es una excepción, todo es bastante desordenado, no está claramente dividido, el trabajo y los beneficios se confunden. Esto no crea un ciclo de retroalimentación positiva para todo el sistema.

Los problemas de SushiswapDAO 

Estrategia multicadena

Si bien la implementación de cadenas múltiples podría brindar muchas ventajas a Sushiswap en el futuro cuando su conjunto de productos esté completamente operativo, en este momento esta estrategia no genera demasiada tracción para Sushiswap. 

Si bien el conjunto de productos Sushiswap abarca 13 cadenas con un TVL total de casi $ 8 mil millones y miles de millones de volumen semanal, pero más del 90% proviene de Ethereum, otras cadenas EVM representan un pequeño porcentaje de eso. .

MISO

En cuanto a MISO, después de 5 meses de operación oficial, la plataforma ha tenido resultados bastante impresionantes, además, todavía tiene dos problemas para mencionar:

• El primero es el problema de seguridad, en el tercer trimestre de 2021, la plataforma experimentó algunos impactos negativos, aunque el equipo central actuó rápidamente para evitar la pérdida de fondos de los usuarios.
• En segundo lugar, la UI/UX de MISO aún no es fluida ni fácil de usar.

Si no se superan estas dos cosas, MISO será difícil de atraer usuarios en el futuro cuando el mercado todavía es bastante multicadena de Launchpad de calidad.

Minería de liquidez

En el momento del lanzamiento de Sushiswap, la mejor forma de atraer liquidez era lanzar programas de Liquidity Mining . Sushiswap ha tenido mucho éxito en el uso de esta estrategia para impulsar el lanzamiento inicial de Sushiswap, lo que provocó que el TVL de Sushiswap creciera a miles de millones de dólares en un corto período de tiempo.

Pero obviamente, con el tiempo de operación, además de las ventajas, hemos visto que los programas de minería de liquidez traen ciertas limitaciones, lo que generalmente genera presión de venta en el token nativo del proyecto.

En el caso de Sushiswap (SUSHI), aunque los indicadores de Sushiswap han crecido bastante bien en el tiempo, el precio de SUSHI se ha mantenido estable durante bastante tiempo.

Ecosistema de intercambio de sushis

En esta sección, solo mencionaré los componentes principales del ecosistema Sushiswap, las características adicionales no mencionaré demasiado para evitar confundir a los lectores.

Sushiswap AMM (grupo de productos constante)

Este es el primer componente de Sushiswap, es una bifurcación de Uniswap v2 , que permite a los usuarios intercambiar sus activos a través de un grupo de liquidez (LP) aportado por los usuarios. Los precios de los activos en el grupo se determinan mediante un algoritmo predefinido: x*y = k , también conocido como grupo de productos constantes.

Ejemplo: una posición inicial de $200 LP consistiría en $100 de $SUSHI por un lado y $100 de $ETH por el otro lado, la cantidad y el valor de la posición general de LP(k) depende del movimiento de precios en ambas propiedades.

Cuando Sushiswap comience a escalar en Multichain, el AMM estándar de Sushiswap es la función predeterminada que se implementará, lo que permite a los usuarios intercambiar y agregar liquidez a cualquier activo (AMM sin permiso) en esa cadena. Actualmente, el AMM estándar de Sushiswap se ha implementado en 13 cadenas, con un TVL total de casi $ 8 mil millones y bloques comerciales semanales que van desde $ 3 mil millones a $ 5 mil millones.

En un futuro lejano, cuando Trident se lance y opere sin problemas, la liquidez del Sushiswap AMM estándar se transferirá gradualmente a Trident.

SushiSwap Replanteo SushiBar (xSushi)

SushiBar (xSUSHI) es un enfoque innovador en el diseño tokenómico que hace que Sushiswap (SUSHI) sea recibido con entusiasmo por la comunidad Crypto, específicamente, una parte de las tarifas de transacción que surgen de Sushiswap AMM se utilizará para recomprar SUSHI en el mercado secundario y redistribuido a xSUSHI titulares, así es como Sushiswap y su ecosistema acumulan valor para el token nativo SUSHI del proyecto.

xSUSHI es un token fungible, por lo que puede combinar completamente xSUSHI con otros protocolos DeFi para maximizar las ganancias. Para obtener xSUSHI, debe apostar su SUSHI en la interfaz " Stake ".

Flujo de tokens de xSUSHI:

• 0,05 % Sushiswap AMM en Ethereum + 0,03 % Sushiswap AMM en otra cadena.
• % de comisiones generadas por otros productos en el ecosistema Sushiswap en el futuro (2,5 % de comisión de negociación en Shoyu, proyectos y estrategias basados ​​en Bentobox,...).
• Tokens nativos de los proyectos Incubadora de Sushiswap.

Sushiswap Onsen (agricultura de liquidez)

Onsen es una de las características principales de Sushiswap, está diseñado para incentivar a los usuarios a proporcionar liquidez en SushiSwap AMM a cambio del token nativo del proyecto (SUSHI y otros).

La distribución de la recompensa agrícola de Onsen se realiza y gestiona a través del contrato MasterChef, tiene 2 versiones, V1 y V2. MasterChef V1 permite que la billetera SushiOps asigne SUSHI a diferentes fondos de liquidez. La distribución también es bastante manejable, los grupos de recompensas serán reevaluados periódicamente por SushiswapDAO y el equipo central, y las nuevas recompensas se distribuirán a otros pares de liquidez.

MasterChef v2 se lanzó en Q2/2021, mejora algunas limitaciones de V1 para optimizar el rendimiento, desde la perspectiva del usuario, tiene una función destacada que permite activar la función de doble recompensa, es decir, parte de la recompensa de minería de liquidez es SUSHI , el resto es nativo del proyecto asociado.

Cuando Sushiswap AMM se implementó en cadenas múltiples, Onsen también se implementó en varios ecosistemas prósperos como Polygon, Avalanche, Arbitrum, Celo para ayudar a Sushiswap AMM a competir mejor con los AMM nativos en esos ecosistemas.

La minería de liquidez trae muchas ventajas al ecosistema de Sushiswap, además, también tiene grandes desventajas, por lo que la comunidad de Sushiswap está muy enfocada en este aspecto: "¿Cómo implementar Liquidity Mining de manera más efectiva?".

Aquí hay algunas sugerencias en las que está trabajando la comunidad de Sushiswap:

• oSUSHI : Caso de uso inspirado en veCRV.
• SousChef + YieldToken : Recomendado por LevX (Propuestas discutidas).
• Optimización de la asignación de liquidez : el algoritmo decide qué fondos de liquidez deben existir y cuántas recompensas deben asignarse a cada fondo.

Sushiswap MISO (plataforma de lanzamiento sin permiso) 

Como se indicó anteriormente, Miso es un componente del ecosistema Sushiswap, es una plataforma de lanzamiento creada con el objetivo de simplificar el proceso para que los proyectos y la comunidad lancen sus tokens para recaudar capital y aumentar el volumen de transacciones para el ecosistema Sushi.

La visión futura de MISO es crear un marco para lanzar un token sin permiso. MISO + Onsen + Multichain es la principal estrategia futura de Sushiswap para capturar capital y volumen de tantas fuentes como sea posible en Multichain.

Por el momento, MISO solo está trabajando en Ethereum, ya que todavía tiene algunas limitaciones y necesita tiempo para mejorar antes de implementarse en Multichain.

Sushiswap Bentobox (Una bóveda para todos)

Como sugiere el nombre, Bentobox usa solo una bóveda para almacenar y administrar todos los activos de los protocolos construidos sobre Bentobox.

La innovación de BentoBox radica en el diseño escalar fácilmente escalable de Bentobox, lo que le permite servir como la infraestructura futura para los próximos protocolos DeFi en Sushiswap. El boceto de Joseph de Bentobox puede ayudarlo a comprender el potencial de Bentobox:

Aunque se lanzó a fines del primer trimestre de 2021, BentoBox aún está en desarrollo y solo logró la integración con Kashi. Como se muestra en la imagen, el producto final será una bóveda de depósito de un solo activo.

En el cual, Bentobox mantendrá el estado de Reserva Fraccional, la parte restante de los activos se utilizará en diversas estrategias de bajo riesgo para obtener ingresos pasivos de las transacciones externas de DeFi, la ganancia obtenida se redistribuirá a las partes relacionadas.

Sushiswap Kashi (Préstamo aislado)

Por lo general, el mercado de préstamos existe en un sistema basado en combinaciones. La cantidad de opciones en tales mercados de préstamos a menudo es limitada, a menudo solo aceptan activos altamente líquidos, ya que un solo activo de alto riesgo y poca liquidez puede afectar todo el mercado para obtener un préstamo.

Kashi resuelve este problema, es el primer producto creado sobre Bentobox, una plataforma de comercio de margen que permite a los usuarios crear mercados aislados para facilitar el comercio.

Productos lanzados en el cuarto trimestre de 2021

1. Trident - AMM todo en uno

Trident es un AMM desarrollado en Bentobox con un enfoque central en la eficiencia del capital, es una combinación de muchas características sobresalientes de otros AMM en una sola plataforma.

En términos de características, Trident incluye 4 grupos principales:

• Grupo de productos constante: Grupo de productos constante (similar a Uniswap V2) - para LTA.
• Grupos híbridos (Curva): para grupos de Stablecoin o pares de activos de bajo diferencial como renBTC/wBTC. Este tipo de Pool admite hasta 32 tipos de activos diferentes.
• Fondo de liquidez concentrado (Uniswap v3): un fondo de liquidez centralizado que permite a los usuarios especificar el rango de precios de un token para agregar liquidez con el objetivo de ganar más tarifas de transacción.
• Grupos ponderados (equilibrador): el grupo permite a los usuarios agregar liquidez a una tasa arbitraria, este tipo de grupo admite hasta 8 tipos de activos diferentes.

Para las transacciones de los usuarios, el motor de enrutamiento de Sushiswap (Tines) pasará por múltiples grupos y rutas para encontrar el mejor precio para el usuario.

Se confirma que Trident se lanzará en noviembre de 2021. Inicialmente, Trident lanzará Alpha en Polygon para realizar pruebas; si el proceso es estable, Trident se implementará en L1 Ethereum y más en Multichain.

Si desea obtener más información sobre Trident, puede consultar el borrador de la documentación aquí .

2. Shoyu V0, plataforma NFT todo en uno

Shoyu es un producto ambicioso de Sushiswap, es una plataforma NFT todo en uno que combina muchas funciones útiles tanto para artistas como para coleccionistas, la esencia de Shoyu es una combinación de muchas funciones pequeñas, por lo que el producto se implementará en diferentes fases, el primera sesión - V0 se lanzará en el cuarto trimestre de 2021.

Una característica destacada para artistas y coleccionistas en la versión V0 en el cuarto trimestre de 2021:

Características para ARTISTA:

• Reparto de ingresos entre artistas : Shoyu ha sido diseñado para permitir a los artistas total libertad para colaborar con otros, admitiendo una cantidad ilimitada de billeteras para compartir los ingresos. La flexibilidad que Shoyu brinda a los colaboradores simplificará todo el proceso creativo y, en última instancia, alentará a los artistas a construir asociaciones significativas.
• Beneficios transparentes para el artista y la comunidad : Shoyu es una plataforma completamente impulsada por la comunidad y el artista. Los artistas que venden su trabajo en Shoyu pueden quedarse con el 97,5% de los ingresos, mientras que el 2,5% de la tarifa de transacción irá directamente a SushiBar (xSUSHI).
• Diversas opciones de acuñación: los artistas pueden elegir entre una amplia gama de estilos de subasta. La subasta también puede usar cualquier activo negociable en Sushi (gracias a la integración con Sushiswap AMM), lo que brinda a los artistas más flexibilidad:
  • Español: Los vendedores fijan un precio inicial: los compradores aumentan su oferta y la obra de arte finalmente se vende al mejor postor.
  • Holandés: la obra de arte comienza con el precio inicial, pero disminuye periódicamente en una cantidad fija.
  • Fijo: el precio es fijo y el comprador obtiene el NFT al instante.

Características para COLECCIONISTAS:

• Potente motor de búsqueda: con Shoyu, un potente motor de búsqueda de nuevo diseño que permitirá a los usuarios descubrir fácilmente nuevos proyectos de NFT, ya sean obras de arte, portátiles, potenciadores o coleccionables, Shoyu satisfará todas sus necesidades de NFT.
• Experiencia del producto antes de comprar: Shoyu permite cargas NFT de alta resolución (hasta 500 MB), para que pueda ver la obra de arte en su forma completa antes de comprarla. La mayoría de las otras plataformas limitan las cargas a 50 MB o menos, lo que significa que no verá la calidad original hasta que haya pagado.
• Visitas guiadas : las galerías 3D le brindan la mejor experiencia NFT. Es casi como ir a una exposición de arte.

Si desea obtener más información sobre Shoyu, puede consultar más de la presentación de BD/Marketing Lead de SushiSwap sobre Shoyu aquí .

MISO V2

Como mencioné en las secciones anteriores, desde qué ángulo, MISO se implementó con éxito y en parte ganó tracción para Sushiswap AMM y algunos otros productos de Sushiswap, pero además de eso, la primera versión de MISO todavía tiene ciertas limitaciones.

MISO V2 prometió que se lanzará en el cuarto trimestre de 2021 incluye una actualización muy importante de la UI/UX para que el uso de MISO sea más simple y fluido, la nueva interfaz de usuario de MISO V2 también se integrará en la aplicación Sushi para crear una experiencia que se adapte a la perfección. conecta todos los productos principales de Sushi. 

Además, MISO permitirá a la comunidad controlar qué nuevos proyectos tienen la oportunidad de lanzar en MISO, de forma completamente descentralizada y autónoma.

El futuro de Sushiswap

Sushiswap es uno de los proyectos más ambiciosos en el espacio Crypto, lo que es evidente en el alcance de los productos que han presentado a la comunidad y cómo estos productos interactúan entre sí.

Personalmente, creo que Sushiswap no es fuerte en innovación (crear productos revolucionarios como Uniswap V2 en DeFi Summer 2020), por el contrario, tienen una ventaja en otras cosas, que es la velocidad de envío del producto y este es también el punto más fuerte de intercambio de sushis Esto es evidente a través de los productos que Sushiswap ha lanzado durante el año pasado.

Con esta ventaja combinada con la aplicación de las ventajas de los productos de la competencia, ayuda a Sushiswap a expandirse tanto horizontal como verticalmente rápidamente, los productos se combinan para crear diferentes efectos Red positiva para Sushiswap, ayuda a Sushiswap a crecer más rápido y más fuerte, competir mejor para ganar un mercado más alto participación en cada mercado de productos individuales.

Si mantienen esta forma, personalmente creo que serán un jugador real en el espacio Crypto en los próximos 2-3 años.

Oportunidades de inversión en el ecosistema Sushiswap.

La oportunidad más visible es el token Buy & Hold SUSHI, SUSHI es el token nativo de todo el sistema Sushiswap, otros productos en el ecosistema Sushiswap acumulan más o menos valor para SUSHI.

Además, las oportunidades también se encuentran en los proyectos de socios de Sushiswap. Una de las limitaciones de los proyectos pequeños es que es difícil atraer la atención de los grandes VC de la industria, lo que es especialmente difícil cuando el equipo es nuevo, sin experiencia previa en Web3.

Con Sushiswap, los proyectos pequeños tienen la oportunidad de exponerse más fácilmente a través de muchas formas, los productos de los proyectos pueden reemplazar completamente los productos de proyectos grandes si resulta beneficioso para el ecosistema de Sushiswap. Este es un enfoque justo: se prefiere el mejor producto.

Ejemplo: En el caso de Eden & Manifold Finance, la solución MEV de Eden fue reconocida anteriormente, también recaudaron nuevo capital de VC destacados en la industria, pero al final, Manifold fue la solución MEV que Sushiswap eligió para aplicar.

No hemos discutido qué lado es mejor desde la perspectiva del producto, pero desde la perspectiva de la inversión, esto podría ser una USP para que prestemos atención a los tokens de proyectos pequeños.

Además de eso, también hay lanzamientos aéreos, oportunidades retroactivas relacionadas con la comunidad Sushiswap. Si sigue mis publicaciones a menudo, probablemente recuerde el lanzamiento aéreo del token OH-GEEZ de LevX , el colaborador principal de Sushiswap. El trabajo fue simplemente uno de sus primeros 333 participantes de Discord. Después de enumerar Sushiswap, cada 1 OH-GEEZ cuesta alrededor de $ 6K - $ 12K.

resumen

Arriba están algunos de mis pensamientos sobre el ecosistema Sushiswap y el futuro del proyecto. Si tiene otras preguntas relacionadas con el tema anterior, comente a continuación para que Coin98 lo brinde soporte de inmediato.