El artículo está traducido desde la perspectiva de Teddy Woodward, miembro de Notional Finance, que habla sobre la importancia de la tasa fija de DeFi.
El mercado DeFi está creciendo con mucha fuerza, sin embargo, la estabilidad siempre es esencial para invertir.
Este artículo se resume desde la perspectiva del autor Teddy Woodward, miembro del proyecto Notional Finance, que habla sobre la importancia del interés fijo en el mercado DeFi.
Los prestamistas quieren estabilidad
A muchos inversores realmente no les gusta el riesgo, aunque un alto riesgo puede generar un alto rendimiento, pero la mayoría, especialmente los inversores ricos, a menudo solo quieren proteger sus activos, siempre eligen canales de inversión seguros, obtener cualquier beneficio es bueno y, sobre todo, deben proteger sus bienes.
Esto ha sido probado en las finanzas tradicionales. En 2019, el gobierno de los EE. UU. emitió $ 1,2 billones en bonos con una tasa de interés de solo alrededor del 2-3%. Las grandes corporaciones de EE. UU. han emitido 1,3 billones de dólares con un diferencial medio sobre los bonos del Estado de solo el 1,13 %. En total, se prestaron más de $2,5 billones a menos del 5% de interés anual en 2019.
Mientras tanto, el S&P 500 ha subido más del 30 % en 2019, a pesar de la volatilidad del mercado, el rendimiento promedio hace 10 años al invertir en el S&P 500 también era del 10 %.
⇒ Entonces, ¿por qué los inversores comprarían bonos a granel con rendimientos tan bajos, cuando podrían asignar ese dinero a activos con rendimientos promedio significativamente más altos?
Claramente, la Estabilidad juega un papel importante en las decisiones de los inversores.
Los prestatarios también quieren tasas de interés estables
La estabilidad también es importante para los prestatarios, si no más que para los prestamistas. Pedir dinero prestado es un comportamiento arriesgado, pedir prestado con una tasa de interés conocida nos hace sentir menos ansiosos. Si invierte en negocios, pedir dinero prestado con una tasa de interés fija le permite seguir estrategias que generan rendimientos más seguros con menos riesgo.
En el mercado financiero tradicional, las empresas otorgan gran importancia a la estabilidad, en 2019 el 94% de los bonos se emitieron con tasas de interés estables.
En el mercado de las criptomonedas, los usuarios y las empresas también valoran la estabilidad. Es por eso que el mercado de préstamos CeFi en Crypto es tan grande y diverso. Según un informe de Credmark del segundo trimestre de 2020, el saldo criptográfico en CeFi es de hasta 4600 millones de dólares, y es justo cuando el mercado está empezando a explotar.
DeFi actualmente no puede proporcionar estabilidad
Los usuarios del mercado de préstamos CeFi no pueden usar DeFi como lo hacen hoy porque las tasas de interés de DeFi son demasiado volátiles. Una clara demostración de esta inestabilidad es la tasa de interés de los préstamos de Dai, que oscila entre el 0,5 % anual y el 20 % anual.
Esta extrema volatilidad genera incertidumbre en las estrategias de inversión de prestamistas y prestatarios. Por lo tanto, DeFi solo atiende a una pequeña parte del mercado de préstamos criptográficos y se pierde a muchos prestamistas y prestatarios que valoran la estabilidad de las tasas de interés fijas.
Los beneficios que las tasas de interés estables aportan al mercado DeFi
En resumen, las tasas de interés estables son un factor indispensable si desea promover el mercado de préstamos y préstamos de DeFi:
Epílogo
Hoy en día, DeFi solo puede servir a un pequeño segmento del mercado de préstamos y préstamos en Crypto, eso se debe a que las tasas de interés actualmente son demasiado volátiles, lo que no brinda certeza ni a los prestatarios ni a los prestamistas.
La aplicación de tasas de interés fijas para DeFi ampliará el mercado DeFi para más inversores y, al mismo tiempo, también ayudará a que los proyectos DeFi tengan nuevas fuentes de capital, la estabilidad financiera aumentará la probabilidad de éxito de un proyecto DeFi. A largo plazo, ciertas tasas de interés fijas tendrán un impacto positivo en el crecimiento y desarrollo del ecosistema DeFi.
Notional Finance es el proyecto pionero en traer tasas de interés fijas a DeFi. No solo tiene un impacto en el mercado de DeFi, el proyecto también crea muchos beneficios más allá de la realidad.
Ver publicación original aquí .
Aprende cómo la Prueba de Trabajo y la Prueba de Participación ayudan a las cadenas de bloques a ponerse de acuerdo sobre las transacciones válidas, en qué se diferencian los mineros y los validadores, y qué deben tener en cuenta los principiantes.
Aprenda qué es la pérdida impermanente, por qué los fondos de liquidez de los AMM la generan, cómo afectan las comisiones a la rentabilidad y formas prácticas de reducir el riesgo antes de proporcionar liquidez.
Aprende por qué las caídas de las criptomonedas desencadenan malas decisiones, qué mitos sobre el HODLing debes evitar y cómo elaborar un plan disciplinado para la volatilidad sin mantener las criptomonedas ciegamente para siempre.
Is your crypto transfer pending? Learn how to identify congestion, check the transaction hash, choose between waiting and replacing, and avoid costly mistakes.
Aprende en qué se diferencian las criptomonedas de los tokens, incluyendo la propiedad de la red, las comisiones, la seguridad, el control, los casos de uso y qué activo se adapta mejor a las diferentes necesidades.
Aprende a asignar criptomonedas según la tolerancia al riesgo, el horizonte temporal, la diversificación, la custodia, la liquidez y el reequilibrio, sin depender de una fórmula única para todos.
Aprende a auditar paso a paso el contrato inteligente de un proyecto de criptomonedas, desde la verificación de la implementación y la asignación de permisos hasta las pruebas de lógica, actualizaciones y correcciones.
Build a long-term crypto holding portfolio with a risk-first framework for allocation, asset selection, custody, buying discipline, rebalancing, records, and scam avoidance.
Aprenda a leer datos en la cadena de bloques, rastrear billeteras de grandes inversores, evaluar etiquetas de dinero inteligente y separar los hechos verificables de la cadena de bloques de las inferencias antes de actuar sobre la actividad de la billetera.
Descubre por qué las plataformas de futuros de criptomonedas muestran un error de "Margen insuficiente", cómo diagnosticar la causa, solucionarlo de forma segura y evitar problemas de margen antes de realizar tu próxima operación.
