Instrucciones para utilizar el pool de liquidez de Thorchain (RUNE) completas y detalladas

Proporcionar liquidez en Thorchain conduce a rendimientos más altos y estables y rendimientos menos volátiles.

¡Hola, chicos! Thorchain (RUNE) es un proyecto de protocolo de cadena de bloques que ayuda a mejorar la falta de liquidez, ayudando a intercambiar instantáneamente activos dentro de la red del proyecto. 

Este artículo ayudará a aquellos interesados ​​en proporcionar liquidez en Thorchain a obtener rendimientos más altos y estables y lograr rendimientos menos volátiles.

El artículo está traducido de un artículo mediano de Bitcoin_Sage, un partidario extremadamente activo del proyecto Thorchain. Si desea obtener más información sobre la valiosa información de este proyecto, debe seguir a @Bitcoin_Sage en el sitio de redes sociales Twitter.

Proporcionar liquidez al fondo de liquidez

Hay dos formas posibles de proporcionar liquidez. En la interfaz, elige BEPSwap. 

Método 1: proporcionar liquidez simétrica

Por ejemplo, elegimos el par RUNE:BNB. Puede optar por proporcionar liquidez simétrica seleccionando " AGREGAR BNB + RUNE" . Esta forma de proporcionar liquidez le permite poner sus activos en el fondo común en una proporción de 50:50.

Método 2: Proporcionar liquidez asimétrica

Muchas personas tienen activos fijos porque no quieren correr el riesgo de un déficit de activos. Estos activos a menudo funcionan como una reserva de valor, pero no proporcionan ningún otro beneficio, como recompensas por tarifas de transacción,... 

Proporcionar liquidez en Thorchain los salva del riesgo de déficit de activos, si no tienen que equilibrar los dos activos al 50:50 antes de proporcionar liquidez.

Si no tiene dos tipos de activos con posibles aumentos de precios futuros, sino solo una clase de activos, puede participar proporcionando liquidez asimétrica. 

Thorchain no cambiará la cantidad de tokens que proporcione. La cantidad de tokens solo cambia si retira tokens del grupo de liquidez. Por lo tanto, el único riesgo de déficit de activos es cuando deja de proporcionar liquidez. 

Puede proporcionar liquidez asimétrica haciendo clic en "AÑADIR BNB" . Este grupo de liquidez intercambiará automáticamente el 50% de la cantidad de BNB que proporcione en RUNE. 

Tenga cuidado y tenga en cuenta que no es aconsejable desestabilizar el fondo de liquidez proporcionando demasiada liquidez en relación con la profundidad del fondo. Eso cambiará el tipo de cambio entre los dos tokens, lo que provocará que los comerciantes de arbitraje reequilibren el tipo de cambio y usted tendrá un déficit de dinero.

De cualquier manera, ambos proporcionarán la misma proporción del fondo de liquidez.

Encuentre el fondo de liquidez más rentable

Hay cinco factores para encontrar el fondo de liquidez más rentable:

Porcentaje de liquidez en el pool 

Si un proveedor de liquidez (LP) proporciona $ 1,000 adicionales de liquidez en un grupo de liquidez por un total de $ 10,000, ha proporcionado el 10% de la liquidez de ese grupo. Por lo tanto, reciben el 10% de la tarifa de transacción del grupo de liquidez. Si continúa agregando liquidez al grupo, la cifra del 10% del otro proveedor se reducirá.

Volumen de negociación en el grupo 

Cada transacción requiere un costo de red y una RUNE. Este RUNE se envía directamente a los proveedores de liquidez. Cuantas más transacciones en el grupo, más tarifas de transacción van a los proveedores.

Diferencia porcentual en el precio de las transacciones

Las transacciones están sujetas a dos tipos de tarifas por transacción, que son tarifas de red y tarifas de arbitraje. Este diferencial se basa en la relación entre el volumen de negociación y la profundidad del fondo de liquidez. Las grandes operaciones en fondos de liquidez poco profundos pueden dar lugar a márgenes de hasta el 10 %.

Parte de este diferencial se mantiene en fondos de liquidez. El resto va a los proveedores de liquidez en forma de rendimiento que reciben.

Para calcular el spread, el autor suele utilizar la herramienta de arbitraje de Delphi .

Tipo de cambio entre dos clases de activos

Si el tipo de cambio entre los dos activos cambia, los proveedores de liquidez pueden recibir más o menos activos de los que proporcionan según el caso. El rendimiento puede cambiar si se cotiza en otro activo (por ejemplo, USD).

Bono de incentivo del fondo de liquidez

Las recompensas de incentivo son una parte integral del sistema de Thorchain. Alienta a los usuarios a mantener la red segura y estable. Lo hace incentivando a los proveedores de liquidez y a las partes que ejecutan nodos a través de recompensas, según la salud de la red. En los próximos artículos, el autor hablará más sobre esta parte.

Consulte la bonificación de incentivo en la herramienta del panel de Delphi Digital aquí .

usando herramientas

Ahora que sabemos qué influye en el rendimiento, echemos un vistazo a dos características importantes que nos ayudan a encontrar los fondos de liquidez más rentables: el panel de control de Delphi Digital y runeddata.info.

Interfaz de herramienta Delphi Digital

Delphi aún está en desarrollo y se proporcionarán más funciones. Por ahora, la aplicación aún brinda herramientas muy útiles para los proveedores de liquidez. Al clasificar los grupos en función de las tarifas de transacción promedio, puede encontrar el grupo con el diferencial más alto.

Un grupo con diferenciales promedio altos y un volumen de negociación alto tendrá grandes ganancias. En la imagen de arriba, hay un grupo de liquidez que se destaca, que es el grupo BULL, el token 3x long de Bitcoin. Pool FRM, ETHBULL, SWINGBY también son bastante atractivos.

En la herramienta runeddata, podemos corroborar nuestras observaciones anteriores al comparar las tarifas de transacción en cada grupo durante las últimas semanas y meses. A continuación, puede ver que el grupo BTCBULL ha aumentado sus activos bloqueados en un 19 % con un rendimiento anual de hasta el 87 % (sin incluir el factor de pérdida no permanente).

Ejemplo de funcionamiento del fondo de liquidez en diferentes condiciones de mercado

Los comerciantes de arbitraje mantienen en equilibrio los mismos fondos de liquidez en diferentes plataformas. Ellos son los que mantienen la relación de los dos activos en el grupo siempre cerca de la relación 50:50. 

Si un activo aumenta de valor, la suma de los activos de esas dos clases también aumenta. A partir de ahí, los operadores de arbitraje intercambiarán un activo del grupo, intercambiándolo en otros grupos hasta que el precio se reequilibre.

Sin embargo, estos comerciantes de arbitraje son una gran fuente de ingresos para los proveedores de liquidez y los corredores de nodos en Thorchain. Las fuertes fluctuaciones de precios crean muchas transacciones, muchos fondos de liquidez necesitan equilibrar el precio, lo que hace que la cantidad de tarifas recaudadas de las transacciones aumente significativamente.

En los ejemplos a continuación, consideraremos el grupo de liquidez RUNE:ASSET (RUNE y un activo aleatorio simbólico bajo el nombre ACTIVO).

Ejemplo 1: RUNE aumenta en comparación con ASSET

Digamos que proporcionamos liquidez en el grupo RUNE: BTC. Durante las últimas semanas, el precio de RUNE ha aumentado significativamente. Esto hace que los comerciantes de intercambio de RUNE salgan del grupo y negocien en otro lugar.

El proveedor de liquidez se dará cuenta de esto en función del seguimiento del porcentaje de sus activos en el grupo. La cantidad de tokens RUNE disminuyó y la cantidad de BTC aumentó en comparación con el tiempo original.

Ejemplo 2: RUNE disminuye en comparación con ACTIVO

Digamos que proporcionamos liquidez en el grupo RUNE:ETH. En las últimas semanas el precio de ETH se ha duplicado. Esto hace que los comerciantes extiendan el precio de intercambio de ETH fuera del grupo y negocien en otro lugar.

El proveedor de liquidez se dará cuenta de esto en función del seguimiento del porcentaje de sus activos en el grupo. El número de tokens RUNE aumentó y el número de ETH aumentó en comparación con el tiempo inicial.

Ejemplo 3: RUNE no fluctúa contra ACTIVO

Si el precio de RUNE no fluctúa en comparación con ASSET, los operadores de arbitraje no tendrán motivos para intercambiar, lo que reduce la cantidad de tarifas de transacción que recibe el proveedor de liquidez.

Estrategias para obtener mayores rendimientos, más estabilidad y menos riesgo

Los proveedores de liquidez pueden centrarse en 3 estrategias principales: 

Beneficio máximo

Para que los proveedores de liquidez logren los máximos rendimientos, deben cambiar sin problemas sus activos entre grupos. Como se mencionó al comienzo de la publicación, la volatilidad, la profundidad del grupo, el volumen de negociación y los diferenciales son factores a considerar. Las dos herramientas mencionadas anteriormente lo ayudarán a descubrir fácilmente qué grupo es el más rentable.

Si está calculando para comparar entre proporcionar liquidez o simplemente retener, debe incluir el factor de pérdida no permanente. Además, también puede utilizar las herramientas anteriores y prestar atención a la línea roja denominada beneficio total.

Debido a que la pérdida temporal es un tema bastante complicado, el autor no lo cubre en este artículo.

Beneficio estable

Los fondos de liquidez con rendimientos estables son fondos con una gran profundidad de liquidez, no solo en Thorchain sino también en otras plataformas. BTC, ETH y BNB son 3 buenos ejemplos. 

La liquidez disponible en el pool de Thorchain y otros pools es una condición requerida para una ganancia estable y atractiva. La alta profundidad de liquidez hace posible que los arbitrajistas intercambien mayores cantidades de tokens y realicen intercambios más veces, lo que proporciona una rica fuente de ingresos para los proveedores de liquidez, especialmente en tiempos de volatilidad.

Eche un vistazo al gráfico a continuación (un gráfico de los rendimientos anteriores de los proveedores de liquidez). Si está buscando una ganancia estable, los grupos con una gran profundidad de liquidez son opciones perfectamente razonables.

Par de fichas alcista

Las opiniones a continuación son opiniones subjetivas del autor, según el tiempo en el campo de la criptomoneda y la propia tolerancia al riesgo del autor. 

Si predice que el precio de ambos tokens de liquidez aumentará y cree que van a la misma tasa (asumiendo que cree que ambos aumentarán en un 1000 % el próximo año y obtendrán una buena ganancia si es un proveedor de liquidez), mantendrá ambos activos.

En este punto, el grupo de liquidez equilibrará automáticamente los 2 activos que ha proporcionado, si el precio de un token aumenta en comparación con el otro, todo lo que necesita hacer es recibir la tarifa de transacción. Las pérdidas temporales no serán motivo de preocupación, ya que asumimos que las tasas de crecimiento a largo plazo de los dos tokens serán iguales.

Cómo hacer un seguimiento de sus ganancias 

La comunidad ha diseñado varias herramientas para que los proveedores de liquidez puedan rastrear fácilmente sus ganancias. El autor nos recomienda utilizar uno de ellos, ya que facilitan a los usuarios la comprensión del estado operativo del fondo de liquidez en cualquier momento. 

Sin embargo, estas herramientas aún están en proceso de finalización y es posible que se produzcan errores durante su uso. De todos modos, estas siguen siendo herramientas esenciales para los proveedores de liquidez:

• Plantilla de hoja de cálculo de bolos
• runestake.info

Otra herramienta que vale la pena mencionar es runeddata.info . Esta herramienta le permite realizar un seguimiento de los datos anteriores de cada grupo de liquidez, comparando las ganancias con las meras tenencias. Puede calcular las ganancias futuras. 

Epílogo

A través del último artículo, ha comprendido las operaciones de los fondos de liquidez en Thorchain, los factores que afectan la cantidad de tarifas cobradas por los proveedores de liquidez, las estrategias y las formas de rastrear las ganancias de los proveedores de liquidez. Seguramente, esta será una guía imprescindible para aquellos que quieran aportar liquidez, no solo en Thorchain sino también en otras plataformas.

¿Alguna vez ha proporcionado liquidez en esta plataforma? ¿Tienes alguna experiencia o estrategia que te gustaría compartir? ¡Comenta abajo y discutamos!

Por favor refiérase a la publicación original aquí .