IOSG: encontrar unicornios para objetivos a largo plazo en el mercado criptográfico

¿Cómo encontrar los "unicornios"? El artículo le brinda información extremadamente útil sobre el mercado Crypto.

IOSG Ventures es un fondo de inversión centrado en avances económicos inspirados en la combinación de finanzas y código fuente abierto, centrándose desde la infraestructura de toda la Web 3.0 hasta DeFi y cross-chain.

Hoy, desde la perspectiva del fondo, compartiré con ustedes cómo encontrar inversiones de valor que puedan cambiar la economía descentralizada.

¿Cómo encontrar los "unicornios"?

Hay 3 claves para hacer esto: " Mirar a las personas, mirar las acciones y mirar hacia otro lado".

Espero que cuando llegue el ciclo y el momento, pueda encontrar a las personas adecuadas y ayudarlos a fabricar los mejores productos para satisfacer las necesidades del mercado.

En resumen, los elementos que debes tener son:

• Tiempo correcto.
• Los productos están en línea con las necesidades del mercado.
• El fundador tiene cualidades de liderazgo para que el proyecto de código abierto no sea fragmentado por la comunidad.

A continuación, debe mirar el pasado, el presente y el futuro.

¿Qué eventos sacuden el mercado? ¿Cuántos años en promedio es el ciclo para el auge tecnológico, médico, biológico, blockchain, etc.?

Por ejemplo: 

• Una historia de apagones en el mercado de valores de EE. UU., la burbuja de Internet de 2000, la crisis hipotecaria de 2008.
• Ciclo de 10 años: Era del hardware > Era del software 1990 a 1999 > Era de Internet 2000 a 2008 > Era de Internet móvil en los próximos años.

Cada ciclo crea un crecimiento inimaginable y gigantes que cambian el mundo como: Microsoft, Apple, Google, Wechat, ...

Entonces, ¿cuál será la era del próximo ciclo?

Un hecho interesante es que DeFi tardó solo 3 años en lograr los resultados que las finanzas tradicionales con tecnologías obsoletas tardaron décadas en lograr.

DeFi transformará gradualmente las finanzas tradicionales en finanzas descentralizadas. Y ese cambio será enorme.

¿Qué somos y haremos?

IOSG se fundó en 2017 y ha invertido en una serie de proyectos DeFi como MakerDAO y DDEX.

Algunos ejemplos de por qué invertimos:

• 1 pulgada : una gran plataforma comercial descentralizada que agrega datos de transacciones.
• tBTC: el importante puente que conecta Ethereum y Bitcoin.
• UMA : Crea plantillas para Smart Contracts, cualquiera puede emitir suspropios activos sintéticos .
• Gelato : ayuda a los usuarios a liquidar automáticamente sus activos.

A continuación, clasificaré cada rama específica para que puedas estudiarla fácilmente.

Parte 1: Web 3.0 y DeFi

¿Por qué necesita web3.0? 

Porque con la web 3.0, los usuarios tendrán control sobre su identidad y sus datos, y podrán compartir esos datos sin tener que pasar por el control o la censura de terceros.

Tal vez ahora los costos de reemplazo, los efectos de red y la experiencia del usuario son lo que impide que los gigantes avancen hacia la web 3.0. Esto puede ser cierto a corto plazo, pero a medida que más y más usuarios se acercan a los beneficios de la web 3.0, el cambio es inevitable.

Web3.0 tiene muchos componentes, pero ahora veo muchas oportunidades en el middleware porque esa será la puerta de enlace que conectará toda la infraestructura y las capas de la aplicación, lo que hará que la cadena de bloques sea utilizable y aumente la aceptación del usuario.

Parte 2: DEX y AMM

Hubo un tiempo en que Uniswap , el intercambio AMM DEX más grande, tenía un volumen de operaciones que superaba a Coinbase. Con la tasa de crecimiento sobresaliente, podemos decir que DEX será una gran tendencia.

Pero cuando se compara el volumen de comercio actual de DEX de solo alrededor de $ 57 mil millones con intercambios al contado centralizados de $ 3,7 billones, el mercado de derivados de $ 6,5 billones, podemos ver el potencial de crecimiento. El crecimiento de DEX será enorme.

Entonces, ¿hasta dónde han evolucionado los DEX?

Desde los primeros intercambios como IDEX > Intercambios AMM automatizados como Uniswap, Balancer > Intercambios AMM flexibles como DODO > Plataformas comerciales generales. Podemos decir que la tasa de crecimiento actual de DEX es muy impresionante.

AMM utiliza Oracle como DODO para ser mucho más eficiente que los AMM convencionales en términos de inteligencia y precisión. Y creo que en el futuro AMM tendrá más aplicaciones.

El objetivo final de un DEX es eliminar por completo al intermediario, reducir la mayoría de los costos de transacción y maximizar los beneficios para los usuarios .

Parte 3: NFT

NFT ha atraído mucha atención de la comunidad en los últimos años, pero la mayoría de las personas todavía no entienden NFT y su potencial.

La gente piensa que la escasez es lo que hace que los NFT sean valiosos, pero eso es solo la punta del iceberg. A diferencia del pasado, cuando las NFT solo se limitaban a elementos del juego o coleccionables, ahora, con la combinación de DeFi (préstamos, seguros,...) y tokens sociales, las NFT están realmente en auge, capaces de alcanzar su verdadero potencial .

Según nuestro análisis, el volumen de negociación de NFT aumentará de $13 millones en este momento a $100 millones en un futuro no muy lejano.

Parte 4: Capa 2

Para resumir un poco los planes de expansión de Ethereum, los dividimos en 3 categorías:

• Resumen del paquete de transacciones.
• Canal estatal Plasma.
• Otras soluciones integradas, incluidas las cadenas laterales.

Las dos soluciones más populares actualmente son ZK Rollup y Optimistic Rollup:

• ZK Rollup tiene una velocidad de procesamiento más rápida pero un soporte deficiente para contratos inteligentes => Adecuado para intercambios centralizados y transacciones de pago.
• Optimistic Rollup, por otro lado, admite la lógica de contrato inteligente, lo que lo hace muy adecuado para aplicaciones DeFi complejas.

Plasma y roll up tienen importantes diferencias que son:

• Resumen para datos de transacciones en cadena.
• Plasma procesa datos fuera de la cadena y solo ofrece resultados dentro de la cadena ⇒ crea restricciones en el acceso a los datos y requiere confianza entre los usuarios.

Los canales estatales y las cadenas públicas o secundarias tienen sus pros y sus contras. Las dapps con requisitos de alta latencia elegirán canales estatales, pero muchas cadenas públicas/secundarias actuales también ofrecen potentes capacidades de procesamiento con tarifas de transacción bajas.

Predecimos que en el futuro, la mayor parte del ecosistema DeFi utilizará Roll up como su solución tecnológica.

Parte 5: Finanzas tradicionales

Como saben, lo que más le falta a DeFi en este momento son los usuarios. Y si es posible atraer usuarios del exterior (en realidad, hay muchos activos tradicionales que se pueden incorporar a la esfera de DeFi), entonces será un gran trampolín para DeFi.

Por ejemplo,  Centrifuge y Persistence utilizan cadenas de suministro de activos financieros tradicionales para conectarse a DeFi. 

Parte 6: Seguro

El siguiente es un tema en el que soy más optimista.

El seguro descentralizado cubre 4 categorías principales de la siguiente manera:

1. Seguro para contratos inteligentes: ya que Nexus Mutual garantiza el proyecto con errores de código.
2. Riesgos de la vida real: Arbol, por ejemplo, ofrece una compensación si la lluvia no es suficiente.
3. Riesgos de productos financieros: como Opyn, que brinda opciones para protegerse contra el precio de Ethereum.
4. Riesgos de eventos: Augur - mercado de predicción, apuestas en resultados de elecciones presidenciales, resultados de fútbol, ​​..

DeFi está en auge, pero aún faltan productos de seguros confiables. Hay tres riesgos que los seguros tradicionales no pueden cubrir:

• Riesgo de Oracle: el precio de KRW en Synthetix es defectuoso.
• Riesgo de contrato inteligente: bZx es robado.
• Riesgo de precio: Evento del cisne negro.

Predecimos que el mercado de seguros alcanzará los $1,400 a $4,500 millones para 2022 y $2,500 a $15,200 millones para 2025. 

Haga un cálculo simple, el TVL actual del mercado es de 10 mil millones de dólares. Digamos que el 10% de ellos compra un seguro con una prima del 5%/año => El tamaño del mercado ahora es de alrededor de $52 millones con una facturación de $2,5 millones.

También soy optimista sobre el futuro del seguro DeFi en dos direcciones: seguro general, como 1 pulgada que agrega AMM, y proyectos de reaseguro para proteger contra riesgos sistémicos.

Parte 7: Puente BTC - Ethereum

Actualmente, DeFi tiene un valor aproximado de $ 15 mil millones (aproximadamente una cuarta parte de la capitalización de mercado de Ethereum) ⇒ el potencial de crecimiento que Ethereum aporta a DeFi es muy limitado.

El mercado necesita algo para derribar las barreras entre las cadenas de bloques y crear un mercado común más grande. Así que creemos que traer Bitcoin a DeFi es una gran oportunidad para que DeFi siga creciendo.

Si un proyecto puede crear un camino para que Bitcoin penetre en DeFi, sin duda será un unicornio que cambie por completo el ecosistema DeFi.

Actualmente, la mayoría de los proyectos de puentes están centralizados, una violación grave de las finanzas descentralizadas. Entonces, un proyecto de cadena cruzada descentralizado para Bitcoin es el camino a seguir y es por eso que invertimos en tBTC.

Creemos que los proyectos de cadena cruzada descentralizados para activos múltiples serán una guía que guíe el desarrollo del mercado.

Parte 8: Monedero

Como puerta de entrada para aumentar el tráfico de usuarios, las billeteras autogestionables combinadas con contratos inteligentes son el factor central para el desarrollo de proyectos. 

Sin embargo, lo primero es poner el elemento de seguridad de los activos que debe ser lo primero . Luego, el proyecto debe tener una interfaz simple y fácil de usar combinada con una experiencia de "un clic"; Los usuarios no necesitan salir de la billetera para averiguar con qué proyecto DeFi están interactuando en esa billetera.

Wallet también es una matriz donde IOSG se enfoca y presta atención a la cantidad de usuarios.

Epílogo

Durante los últimos años, hemos invertido en unas 70 empresas, incluidos muchos proyectos unicornio, normalmente proyectos como Near Protocol, Avalanche, Oasis Labs, etc. en 2017.

Sin embargo, el dinero por sí solo no es suficiente en el mundo de las criptomonedas, hemos recibido mucha ayuda de la comunidad y también nos hemos asociado con muchas organizaciones para compartir diferentes recomendaciones, brindando más valor en una sola inversión.

Hemos recorrido un largo camino para ganarnos su confianza por parte de la comunidad y ciertamente no nos detendremos aquí.

¡¡Amor!!

Fuente: Perspectivas de IOSG

Traducción corta: Duy Nguyen