¿Qué es CryptoIndex? Potencial de inversión del índice en DeFi

¿Qué es CryptoIndex? ¿Cuál es la diferencia entre los Índices de Mercados Financieros Tradicionales (CeFi) y las Finanzas Descentralizadas (DeFi)? ¿Es la inversión indexada en el potencial de DeFi?

Actualmente, ya están en el mercado casi todos los segmentos o campos de las finanzas tradicionales, desde pedir prestado, depositar activos para recibir intereses sobre los ahorros o invertir en bonos, acciones y activos sintéticos. 

De manera similar con Index, esta es una pieza importante del rompecabezas en el mercado centralizado y ya está presente en el mercado Crypto, aunque no tan prominente. 

¡Echemos un vistazo más de cerca a este índice, tomemos el núcleo del mercado tradicional y evalúemos el estado del índice en el mercado criptográfico! 

¡Comienzo! 

Índice en los mercados financieros tradicionales (CeFi)

¿Qué es el índice?

En los mercados financieros tradicionales, un índice o índice es un método para seguir el rendimiento de un grupo de activos de forma estandarizada. Los índices suelen medir el rendimiento de una cesta de valores para replicar una determinada área del mercado. Los índices del mercado financiero se utilizan a menudo como puntos de referencia para medir el rendimiento de una inversión.

Cómo valorar índices 

La valoración de los Índices se calculará a partir del precio de las clases de activos subyacentes. Algunos índices tienen valores basados ​​en la ponderación de capitalización de mercado, ponderación de ingresos, ponderación flotante y otras ponderaciones fundamentales. La ponderación es un método de ajuste por el impacto individual de las materias primas en un índice.

Tipos típicos de índices en CeFi

Hay dos tipos de índices que se encuentran comúnmente en las finanzas tradicionales: 

• Bolsa de valores. 
• Mercado de bonos. 

Los tipos de índices son bien conocidos en los mercados financieros tradicionales, como los tres índices que rastrean el mercado de valores de EE. UU., que incluyen:

• Índice S&P 500 : Abreviatura de Standard & Poor's 500 Index, este es un índice ponderado por capitalización de mercado de las 500 principales empresas que cotizan en bolsa en los Estados Unidos. 

• Índice compuesto de Nasdaq : indexa la capitalización de mercado de más de 3000 acciones ordinarias que cotizan en Nasdaq, recibos de margen estadounidense (ADR) y fondos de inversión en bienes raíces (REIT), entre otros. Este es un indicador de mercado basado en un rango muy amplio y tiene una gran popularidad.

• Dow Jones Industrial Average (DJIA ): También conocido como el Dow 30, es decir, el índice bursátil de las 30 empresas de mayor capitalización que cotizan en dos bolsas de valores de EE. UU., la Bolsa de Valores de Nueva York y Nasdaq.

También se pueden crear índices para representar un segmento geográfico del mercado , como los que rastrean mercados emergentes o acciones en el Reino Unido y Europa. El FTSE 100 es un ejemplo de tal indicador.

No solo encapsulando índices en el mercado de valores, sino también muchos índices en otras áreas, como el mercado de bonos. El índice del mercado de bonos es una medida del rendimiento de las inversiones y las características del mercado de bonos. Índice de bonos agregados de EE. UU. de Bloomberg: el índice de bonos agregados de EE. UU. de Bloomberg es el punto de referencia común para el mercado de bonos de EE. UU. 

Significado de los indicadores

El significado de los diversos índices de mercado (índices de mercado) tiene por objeto ayudar a los inversores a ser capaces de:

• Supervisar los movimientos del mercado a nivel macro. 
• Además, se pueden crear otros indicadores con características más específicas para ayudar a los inversores a centrarse en enfoques de (micro) mercado más estrechos.

⇒ Medir datos económicos o financieros a nivel macro y micro, como tasas de interés, inflación o producción, mercado de valores, bonos, etc. 

• Los índices también se consideran puntos de referencia para medir la salud de un mercado financiero. 

Por ejemplo, 3 índices Nasdaq, S&P 500 o Dow Jones nos hablarán de la situación general de la bolsa estadounidense. Porque estos índices están compuestos por múltiples números de empresas que cotizan en las bolsas de valores de EE. UU. con diferentes pesos calculados únicamente. 

• Actúa como punto de referencia para evaluar el rendimiento de la rentabilidad de una cartera que puede incluir fondos mutuos (Mutual Funds) o fondos cotizados (ETF), etc. 

Límites del índice de mercado CeFi

Las limitaciones del Índice en el mercado centralizado son:

• Los inversores minoristas no podrán invertir en índices directamente, sino que deben comprar a través de fondos, incluidos fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF). Después de eso, los inversores negociarán como fondos indexados y los usuarios tendrán que pagar una tarifa a un tercero para respaldar la transacción. 
• Otra barrera que también se puede mencionar es que existen diferencias geográficas y legales entre países que hacen muy difícil que los ciudadanos de otro país (por ejemplo, Vietnam) accedan a los índices comerciales en el mercado estadounidense, donde existen leyes estrictas y Restricciones a las transacciones transfronterizas.  
• El factor de transparencia de los indicadores en el mercado financiero tradicional aún puede tener ciertos errores debido a factores subjetivos como las personas . El ejemplo más típico es durante la economía financiera del sector inmobiliario estadounidense en 2008. 

=> Este evento destaca la falta de transparencia de los datos (posiblemente incluido el Índice) en los EE. UU. Y la grave consecuencia es que la economía más grande del mundo está en crisis. Por supuesto, cuando la economía que representa la mayor parte de la participación mundial está en crisis, las economías más pequeñas o estrechamente vinculadas no se verán más o menos afectadas.

Índice del índice del mercado financiero descentralizado DeFi

Índice DeFi Pulse: un nombre típico en la matriz del índice

DeFi Index Pulse (DPI) es una canasta de índices desarrollada por Index Co-op (DAO nació con el propósito de satisfacer las necesidades de negociación de índices) combinada con Set Protocol para ayudar a los inversores a participar en el mercado Crypto. A través del formulario Index, puede diversificar su cartera, personalice su apetito por el riesgo invirtiendo en un índice que rastrea 14 proyectos "blue chip" (proyectos con TVL, capitalización o ingresos y ganancias). en la parte superior).

DeFi Pulse Index es uno de varios índices creados por Index Co-op. Además, Index Co-op también proporciona indicadores adicionales como:

• $MVI : Metaverse Index (índice que rastrea el precio de los proyectos de Metaverse).
• $ETH2X-FLI : Index Coop - Índice de apalancamiento flexible ETH 2x (índice de seguimiento de precios ETH con apalancamiento 2x).
• $BTC2X-FL I: Índice de apalancamiento flexible BTC 2x (un índice que rastrea los precios de BTC con apalancamiento 2x).
• Data Economy Index o Bankless DeFi Innovation Index con diferentes ponderaciones. 

Como mencioné, los índices se generarán según los métodos de ponderación que el proveedor quiera para satisfacer las necesidades del usuario. 

Con DPI, se posicionan como un proyecto pionero y también establecen la posición para construir el proyecto como un estándar de la industria, por lo que el método de selección de tokens de DPI se pondera en función de 4 factores con altos requisitos de la siguiente manera:

• Descriptivo : todos los tokens en un índice deben estar presentes en la red principal de Ethereum y los propietarios de esos proyectos no se pueden cambiar.
• Tracción : La popularidad de los proyectos enumerados en una canasta de índice debe ser alta y bien conocida, así como la aplicabilidad del proyecto. Además, el proyecto debe tener una antigüedad de más de 180 días para garantizar un nivel de compromiso de la comunidad. 
• Suministro : la Tokenomics del proyecto debe estar diseñada para ser predecible sin generar un alto riesgo para los inversores pasivos (una especie de inversión a largo plazo). El 5% del suministro total debe estar en circulación para la liquidez inicial. 
• Seguridad del usuario : los tokens (proyectos) que quieran figurar en un índice deben ser auditados por organizaciones acreditadas o certificados por un tercero especializado en seguridad, además de estar presentes en el mercado y la comunidad durante un tiempo lo suficientemente grande. 

Para obtener más detalles sobre los requisitos de DeFi Index Pulse, consulte aquí . 

El contexto del nacimiento de la matriz Index en el mercado DeFi

Crypto es una industria altamente volátil, pero con una presencia creciente tanto de instituciones como de inversores tradicionales, como el fondo BlackRock. BlackRock es el administrador de activos más grande del mundo que administra $ 6,84 billones en activos a junio de 2019. Con un jugador tan grande ingresando al mercado Crypto, las organizaciones más pequeñas no tienen razón para no unirse a este pedazo de pastel con mucho potencial sin explotar.  

Seguramente todos cuentan con equipos de expertos con la capacidad de analizar los potenciales del mercado DeFi con el core de la plataforma blockchain.

DeFi tiene todos los elementos de la tecnología y la relación riesgo-recompensa es lo suficientemente atractiva como para que la elijan como destino. Aunque Crypto o DeFi es un mercado altamente volátil, también ofrece muchas oportunidades para obtener ganancias. Y Index es uno de ellos con una volatilidad aceptable pero rentabilidades mucho mejores que el mercado tradicional. 

Los datos muestran que el rendimiento anual promedio - AAR (Average Annuallized Returns) del índice S&P 500 desde 1926 hasta finales de 2021 es solo del 10,49% (según Investopedia). Al comparar esta métrica con el DeFi Pulse Index , el Crypto Index tiene el rendimiento más alto de 1 año con un 154,7 % . 

Por supuesto, no es posible hacer una comparación tan directa debido a la diferencia en el tamaño de los dos mercados. Sin embargo, tal tasa para una inversión en índices es realmente atractiva para los inversores que aprovechan esta oportunidad.  

Uno de los primeros proyectos de creación de índices es Index Co-Op, esta es la fiesta que lanzó DeFi Pulse Index, el buque insignia de la matriz y el proyecto nació alrededor de septiembre de 2020, que también es el período antes del comienzo de la dorada. generación de matriz DeFi alrededor de mayo-mayo de 2021. 

Por lo tanto, durante ese tiempo el crecimiento de DPI también ha sido muy bueno ya que se beneficia del flujo de caja enfocado en productos DeFi hasta mayo de 2021. Después de eso, el flujo de efectivo se ha redirigido a otras tendencias que atraen más flujo de efectivo, el segmento del Índice afectado y el segmento DeFi se retirarán ya que el Índice no es un segmento pilar de la matriz DeFi como DEX, liquidez, préstamos. 

Gráfico de precios de DPI

Diferencia entre CeFi y DeFi Market Index

La diferencia entre los índices de los dos mercados financieros CeFi y DeFi radica en el tema de la tecnología y características fundamentales relacionadas con blockchain. Además, la diferencia entre los índices de los dos mercados también proviene de factores como las limitaciones y los diferentes tamaños en cada mercado.

Características del índice criptográfico

A diferencia de los índices del mercado financiero centralizado, los índices del mercado DeFi tendrán algunas ventajas destacadas en términos de tecnología, precisión de datos, etc.

En concreto, el Índice en el mercado de Cripto tendrá las siguientes características: 

• Herede las características de la tecnología blockchain cuando estos indicadores se implementen en cualquier capa de Capa 1. Acerca de características como componibilidad, rápida velocidad de ejecución de transacciones, bajo costo, información transparente y confidencial. 

Ejemplo: si un fondo indexado de las 5 principales empresas tecnológicas del mundo crea un índice sobre Solana, quienes operen este índice podrán operar confiados en que el precio de los tokens en esta canasta de índice aumentará, con un costo bajo y simple y operación rápida Esto ayuda a reducir el costo para terceros, como la forma en que los comerciantes pagan a un intermediario para poder comerciar. 

⇒ El comercio de índices en el mercado DeFi reducirá costos como intermediarios, tarifas de transacción, etc. 

• Es posible crear cualquier cesta de índices sin pasar por las complicadas autoridades legales como en el mercado financiero centralizado. En cambio, estos Índices serán propuestos y aprobados por votación.
• Reduzca el riesgo de invertir múltiples tokens individualmente . Es bastante común que los tokens en un mercado volátil como Crypto aumenten y disminuyan en más del 50 % por día, por lo que invertir en un índice que represente muchos tokens individuales ayudará a los comerciantes a reducir sus pérdidas por más riesgo. 
• Ganancia bruta : los usuarios pueden incluso intercambiar o proporcionar liquidez con esos índices en grupos en AMM como Uniswaps o SushiSwap y los usuarios cuando compran ese índice (por ejemplo, DPI) como token ya reciben ganancias de invertir este fondo de índice y podrán tomar eso token para agregar liquidez para obtener más ganancias. 

• Es posible negociar índices en una escala individual sin invertir en un fondo indexado .
• Diversifique eficientemente su cartera con una cartera de reequilibrio automático (en el índice DeFi Pulse) . 

Consulte el modelo operativo de Index Co-op en el proveedor de DPI: ¡Modelo operativo de Index Co-op!

Usos del índice criptográfico

• Sirviendo a las necesidades de los usuarios si quieren invertir en un segmento específico en un mercado en crecimiento o si quieren invertir muchos tokens en el mismo segmento pero tienen miedo de comprar cada tipo de token en diferentes cadenas con costos de gas desproporcionados o incluso costosos. 
• Eliminar trámites de compra y venta de estas canastas de índices en países no soportados, .. 

⇒ DeFi resuelve esto porque básicamente DeFi es esencialmente la plataforma principal sin fronteras. Por lo tanto, los inversionistas en diferentes países pueden comprar fondos indexados en países con leyes estrictas como en los EE. UU. o en cualquier otro lugar. 

⇒ La fuerza de Crypto Index cuando la frontera ya no es una barrera. Sin embargo, solo porque no existe una organización legal detrás, invertir en estos índices no es seguro. Porque para que el token del proyecto se agregue a un índice como DPI, es necesario evaluar y considerar factores para proteger a los inversores y el proceso de revisión puede demorar hasta un mes. 

• Método de diversificación de la cartera, personalizando el nivel de riesgo para los inversores. 

Descripción general del mercado de índices criptográficos

Descripción general del mercado de índices criptográficos Hay 32 índices que rastrean los nichos de mercado (según Coingecko). Más específicamente, la matriz del Índice DeFi tiene 16 índices con una capitalización total de alrededor de $177 millones. En el cual, los 2 índices principales por sí solos representaron el 74 % de la capitalización total de este segmento con DeFi Pulse Index (38 %) e Index Coop - ETH 2x Flexible Leverage Index. 
 

¿Por qué la matriz de índice aún no está enfocada?

Index, un segmento con más de 1 año de antigüedad en el mercado de criptomonedas, no se ha enfocado debido a las barreras y dificultades actuales que han frenado a los inversores de la siguiente manera: 

Los inversores individuales ingresan principalmente al mercado con el objetivo de obtener grandes ganancias de la alta volatilidad.

Crypto es un mercado altamente volátil (que fluctúa entre 10-100% por día para Bitcoin o monedas de gran capitalización).

Tabla de comparación de volatilidad de precios de Bitcoin a lo largo de los años

Esto es diferente de los mercados financieros tradicionales como el mercado de valores vietnamita, que fluctúa entre el 10 y el 30 %, y el mercado de valores de EE. UU., que oscila entre el 1 y el 6 %, que ya son números bastante grandes. 

Estos datos muestran que la mayoría de los usuarios que ingresan al mercado Crypto son inversores que prefieren altos riesgos y grandes ganancias. Esto está en marcado contraste con la naturaleza de los índices como una forma de inversión con menos riesgo. 

Los inversores aún no están interesados ​​​​en el mercado con muchos riesgos como Crypto 

Los comerciantes aún no tienen la confianza suficiente y todavía están preocupados por los riesgos potenciales del mercado Crypto y la alta posibilidad de obtener buenas ganancias del mercado CeFi. 

Algunos comerciantes de índices profesionales todavía obtienen buenas ganancias de los mercados financieros tradicionales y no están preparados en un mercado donde todavía hay mucho riesgo de fallas de protocolo, estafas, varias formas de estafas. La isla está fuera de su control como en el mercado criptográfico.  

El hecho de que los legisladores en los EE. UU. y en todo el mundo aún no hayan emitido leyes completas para regular este mercado, por lo que los inversores aún dudan mucho en participar porque sus intereses no pueden garantizarse ni protegerse. 

Ejemplo: algunos de los hacks de mercado más recientes como OpenSea, o algunos rugpulls de Magic Eden, etc. 

Difíciles barreras de entrada. 

Como todos saben, la inversión en criptomonedas es difícil, aprender a usar productos en el mercado de criptomonedas y blockchain es aún más difícil. Esto lleva a la conclusión de que es posible que algunos comerciantes minoristas de índices todavía no estén interesados ​​y no estén equipados con el conocimiento suficiente para participar con confianza en el segmento de índices en el mercado criptográfico. 

Previsión y potencial de crecimiento de Crypto Index

Es realmente difícil comparar la matriz del Índice en dos mercados financieros para obtener un número preciso para pronosticar el desarrollo del Índice en Crypto porque no hay estadísticas específicas porque la naturaleza del Índice es un mercado. El mercado puede incluir muchos proyectos/ activos en otros mercados financieros importantes como acciones, bonos o petróleo, etc. 

Sin embargo, trate de usar la propia escala del índice Dow Jones para comparar, ya que ambos tienen actualmente alrededor de 30 proyectos. La capitalización de mercado de este Dow Jones Index es de aproximadamente $10,1 millones (31 de enero de 2022), mientras que esta cifra del mercado del Crypto Index es de solo $177 millones. 

Tal comparación es bastante pobre, sin embargo, una vez que el mercado Crypto se acepta gradualmente, los riesgos como las barreras que mencioné se minimizan, tal vez la matriz Index Crypto pueda recibir a los usuarios cambiantes del mercado financiero tradicional. 

=> La oportunidad y el potencial de desarrollo del segmento Index siguen siendo grandes con el tiempo y la madurez de todo el mercado Crypto y blockchain en general. 

Es necesario resolver el problema del error de los contratos inteligentes, siendo explotados, pirateados o la seguridad debe mejorarse al mismo nivel que el mercado CeFi. 

=> Solo cuando se logre este estado, otras ventajas del comercio de índices en el mercado DeFi entrarán en juego y servirán como base para que este segmento se desarrolle en el futuro.  

Conclusión

Entonces, te he proporcionado información y conocimiento sobre el índice (Index) y la diferencia entre este tipo de inversión tanto en los mercados tradicionales como en DeFi. ¡Espero que obtengan muchas ideas del artículo y dibujen sus propios pensamientos y comentarios sobre este segmento de Crypto Index!