¿Qué es el programa de incentivos? ¿Realmente ayuda a DeFi?

¿Qué es el programa de incentivos? ¿Cómo impacta el Programa de Incentivos en la moneda de la plataforma y el ecosistema? ¿Realmente ayudan a DeFi?

Aproximadamente desde julio de 2021, los ecosistemas tienen una tendencia muy interesante, que es una serie de paquetes de programas de incentivos que se colocan en los ecosistemas, entonces, ¿cuál es esta cantidad y su propósito? Este artículo lo ayudará a comprender más sobre este flujo de efectivo y qué es el Programa de incentivos, cómo afectan el ecosistema y algunas de nuestras proyecciones para el Programa de incentivos.

Nota: El artículo ha actualizado la cronología de los últimos paquetes de incentivos para 2022.

¿Qué es el programa de incentivos?

Los programas de incentivos son paquetes de apoyo monetario que se colocan en los ecosistemas para desarrollar el ecosistema de muchas maneras, ya sea desarrollo de infraestructura, alentar a otros proyectos a construir sobre su ecosistema, ... La fuente de dinero que se vierte en el ecosistema también es muy diversa, sea sea ​​un fondo de inversión, el propio equipo de esa Blockchain, u otros proyectos que aporten dinero,...

De hecho, el Programa de Incentivos puede verse en cierto modo como una inversión. Si antes solo veías dinero fluyendo hacia un solo proyecto, ahora es lo mismo, solo que el objeto es el ecosistema.

Programas de incentivos actuales

A partir de fines de agosto de 2021, Blockchains comenzó a ser utilizado por muchas partes. La siguiente figura muestra las estadísticas a lo largo del tiempo junto con la cantidad de cada paquete:

Cronología de los programas de incentivos

En el cual, hay algunas Blockchains que se han invertido más de una vez, es Algorand con 3 veces como se muestra a continuación:

Eventos destacados de Algorand del 6/2021 al 9/2021

O  el ecosistema Avalanche con un segundo paquete del Programa de incentivos por valor de 230 millones de dólares de grandes fondos como Polychain, Three Arrow Capital, Dragonfly Capital, etc.

Segunda inversión de fondos en Avalanche el 16 de septiembre de 2021

Impacto del programa de incentivos

En esta sección analizaré en 2 aspectos: Coin of Blockchain y el ecosistema en general.

Para monedas de cadena de bloques

La forma más fácil de encontrar la conexión entre los programas de incentivos y las monedas nativas de Blockchain es mirar el gráfico. Después del comunicado de prensa:

• Celo: El precio de CELO tuvo un crecimiento de hasta 155%, pero luego volvió a casi el mismo nivel de precio y de lado al presente.
• Terra: El precio de LUNA al día siguiente crece cerca de un 40% y crea un nuevo ATH con un 60%.
• Avalancha: el precio de AVAX también aumentó alrededor del 40%, luego aumentó gradualmente creando un nuevo ATH con un 220%.
• Algorand: si se calcula a partir del 10 de septiembre, el precio de ALGO no tiene demasiada fluctuación, pero 2 días antes ha aumentado alrededor del 100%. El segundo anuncio del Fondo no hizo mucha diferencia.
• Armonía: El precio de ONE aumentó alrededor de un 40%.
• Fantom: FTM subió aproximadamente un 55 % en el día, pero luego llega a ATH con un 240 % o $4 mil millones.

por el ecosistema

Luego de que se dio a conocer la noticia del Programa de Incentivos, ¿cómo cambió la situación del ecosistema?

• Avalancha: 18 de agosto - 17 de septiembre: TVL hasta un 800 % ($312 millones - $2660 millones).
• Terra: Del 9/9 al 17/9, TVL aumentó 22% ($6.93B - $8.15B).
• Fantom: del 30 de agosto al 17 de septiembre, TVL aumentó un 65 % ($760 millones - $1200 millones).
• Celo: Del 30 de agosto al 17 de septiembre, TVL aumentó 27% ($397M - $700M).
• Algorand: No ha cambiado mucho.
• Armonía: del 30 de agosto al 17 de septiembre, TVL aumentó un 22 % ($66 millones - $114 millones).

En general, este es uno de los pasos de desarrollo de "estimular el ecosistema". Si antes solo conocías los Hackathons para atraer nuevos proyectos, ahora estos Programas de Incentivos jugarán el papel de atraer viejos grandes proyectos construidos en su Blockchain.

Cuando los proyectos famosos "pongan un pie" en esta nueva tierra, muchos usuarios que están familiarizados con el proyecto lo seguirán. Además, estos incentivos también alientan a más desarrolladores a venir y construir el proyecto. Pero a la vez esto también tiene un lado negativo, del que hablaré a continuación.

¿Qué dicen estos Programas de Incentivos?

A través de las cifras de TVL de crecimiento antes mencionadas, se puede ver que estos paquetes de soporte tienen un gran potencial para atraer usuarios, los cuales han crecido casi en su totalidad en al menos un 22% en comparación con la cifra anterior de cada sistema.

Hablando de la tendencia del ecosistema , el momento de comenzar a explotar es probablemente a mediados de 2021, con el surgimiento de 4 nombres además de Ethereum, que son Solana, BSC, Terra y Polygon. Un ejemplo típico de esto es que los TVL de los cuatro ecosistemas anteriores siempre están en la parte superior. Si no se cuenta Ethereum, solo los 4 ecosistemas anteriores representan el 22% , y si se incluye Ethereum, esta cifra llega hasta… 93% .

Valor Total Bloqueado de Ecosistemas

De las dos ideas anteriores, se puede ver que otros ecosistemas están comenzando a querer recuperar su posición y atraer flujo de dinero hacia ellos. Pero, ¿es esto realmente un flujo de capital saludable?

¿Los paquetes del Programa de Incentivos ayudarán al ecosistema a crecer?

Si observa, el flujo actual de capital en Crypto desde mayo de 2021 hasta ahora no muestra signos de que ingrese dinero nuevo. Por lo tanto, personalmente veo estos incentivos como simplemente un " ataque de vampiros ", tomando dinero de las partes de un lado a otro.

Además, DeFi ahora está casi saturado con modelos de proyectos obsoletos, solo girando en torno a AMM, Lending, etc. Aunque sabiendo que estas son piezas necesarias del ecosistema, pero aún así, si permanece igual, los usuarios no verán la diferencia y solo seguirán Incentivos, lo que lleva a que el dinero en el ecosistema se vuelva insostenible.

El flujo de efectivo aún no puede superar el pico anterior en mayo de 2021

El multimillonario Peter Thiel, fundador de Paypal, dijo una vez: "La competencia es solo para perdedores". 

Esta frase parece bastante cierta en la situación actual, cuando la mayoría de los proyectos parecen competir a ciegas, todos son iguales sin crear una identidad única. Una característica que puedo ejemplificar es Terra:

Si alguna vez estudiaron o estudiaron a Terra, todos saben que la "columna vertebral" de Terra es UST. Por ello, para crecer, Terra ha optado por ampliar la demanda de UST a través de dos vías:

• Desarrollo vertical: Creciente demanda de uso dentro de la propia Terra (1).
• Desarrollo horizontal: Aumento de la demanda a través de otros sistemas (2).

En Italia (1), está construyendo Anchor como centro, otras aplicaciones prestadas arriba, usando UST como la única Stablecoin,...

Respecto a (2), está ampliando la cooperación con Solana, Harmony, Secret, llevando UST a esos ecosistemas.

La "tierra" que UST ha visitado en el pasado

Y finalmente está Project Dawn, un nuevo fondo del propio equipo de Terraform Labs, que se utiliza para construir la infraestructura de Terra para satisfacer las necesidades de los usuarios, no los incentivos directamente.

Próximas proyecciones del Programa de Incentivos

Ecosistema en general

Como dije, el flujo de efectivo hacia otros ecosistemas aún puede ayudar un poco al crecimiento, pero sigue siendo especulativo . Y luego hubo descargas continuas de bombas.

Además, cuando el flujo de efectivo hacia otros ecosistemas es demasiado rápido, dará lugar a muchos proyectos al estilo de los "fideos instantáneos", creando así las consecuencias de la piratería continua en BSC que mencioné anteriormente en este artículo .

Y lo siguiente que probablemente ocurra es que otras Blockchains también tendrán flujo de dinero. Estas Blockchains pueden ser Tezos, Flow, Secret Network, Crypto.com, etc.

¿Se viene una nueva tendencia?

Todavía existe otra posibilidad, que si el flujo de efectivo en los ecosistemas de primer nivel anteriores todavía no es nada nuevo en DeFi, entonces cuando se trata de ecosistemas pequeños como Avalanche, Celo, Algorand,... De repente apareció otra tendencia, y esto es un hito que crea un nuevo avance para DeFi en particular y Crypto en general.

Algunas tendencias que creo que es probable que sucedan en un futuro próximo:

• Seguro : El tiempo que DeFi apareció no es demasiado largo, ni demasiado corto, pero todavía no hay forma de arreglar el Hack, Exploited, ... que han causado pérdidas importantes. Actualmente, ningún seguro puede resolver estos problemas, cuando el proyecto asegurado no se piratea, el proyecto no asegurado se piratea continuamente.
• NFT : NFT está trayendo una nueva brisa en los últimos tiempos, cuando se lanzan muchas colecciones divertidas con un valor increíble. El colofón es Loot , que puede considerarse el primer juego que surge de la propia Crypto sin tomar prestada la idea de juego del mundo tradicional. ¿Será el futuro algo más interesante?

resumen

La competencia es inevitable no solo en Crypto, sino en todas partes. Pero si compiten de una manera que no tiene una dirección clara y no marca la diferencia, entonces todos son perdedores.