¿Qué es el token CEX? Cosas a tener en cuenta cuando los usuarios invierten en CEX Token

¿Qué es el token CEX? Conozca el precio de los tokens de los CEX típicos (Binance, FTX) y algunas cosas que debe tener en cuenta al invertir en tokens CEX.

CEX token es uno de los grupos de tokens con mayor ROI en la carrera alcista de 2020, en el artículo de hoy compartiré algunos puntos clave sobre CEX Token y qué tener en cuenta al invertir en este grupo de tokens.

¿Qué es el token CEX?

El token de intercambio centralizado puede entenderse como el token base de los tokens CEX, creado con el fin de brindar ciertos beneficios en el sistema a sus propietarios, esta también es una característica común del token CEX.

"Los tokens CEX suelen ser tokens de utilidad, que brindan a los titulares ciertos beneficios en su ecosistema".

Algunos de los beneficios de los tokens CEX que se pueden seguir son (estos beneficios pueden variar de CEX a CEX):

• Descuento en la tarifa de transacción.
• Consigue gotas de aire.
• Retiro gratuito.
• Únase a las OEI.

Algunos tokens CEX destacados en el mercado criptográfico:

• BNB de Binance.
• OKB por OKEx.
• FTX de FTX.
• CRO de Crypto.com.
• HT de Huobi.

¿Qué es un intercambio centralizado (CEX)?

CEX, también conocido como intercambio centralizado (Intercambios centralizados), es simplemente un intercambio que se ejecuta y administra en servidores centralizados.

En Cripto, un CEX tiene la función básica de proporcionar un lugar para comerciar, comprar y vender Criptomonedas , se pueden mencionar características adicionales de CEX como comercio de productos derivados relacionados con Cripto, mercado NFT, OTC,...

Características del Intercambio Centralizado (CEX)

Los CEX suelen utilizar el tipo de sistema de crédito IOU (I Owe You (IOU) / Debit Note). Cuando un usuario deposita dinero en CEX, la cuenta de ese usuario se acreditará con el saldo correspondiente, cuando el usuario opere, los recibos/gastos se acreditarán en la cuenta del usuario, un proceso que generalmente no requiere una migración directa de la cuenta.

En definitiva, la característica de un CEX es que controla los depósitos y gestiona los datos de inicio de sesión de los usuarios, como direcciones de correo electrónico y contraseñas, documentos KYC .

Análisis y valoración de tokens CEX

Hay bastantes intercambios de CEX en el mercado, en este artículo, elegiré dos intercambios de CEX destacados, FTX, Binance y su Token para el análisis.

Intercambio de BNB y Binance

Binance fue fundada en 2017 por CZ, hablando de CEX, el principal producto de Binance en este momento es Crypto to crypto exchange, productos derivados (Perp, margin, Option, Leveraged token). Binance también se considera el intercambio de criptomonedas más grande del mercado actual.

Binance Coin (BNB) es el token nativo del intercambio Binance, BNB se lanzó en julio de 2017 después de recaudar $ 15 millones de la ICO.

Caso de uso de BNB

BNB es un token de utilidad que brinda ciertos beneficios a los titulares. Dentro del alcance del intercambio de Binance, BNB tiene los siguientes casos de uso destacados:

Fuera del alcance del intercambio Binance, BNB también se utiliza para pagar tarifas de transacción, pagar bienes y participar en servicios DeFi en el ecosistema Binance Smart Chain .

FTT y FTX sin

Fundada en 2019 por Alameda Research , el éxito de FTX a menudo se asocia con el líder de FTX, Sam Bankman-Fried (SBF) .

En cuanto a CEX, los principales productos de FTX son productos derivados (perp, margen, opción, token apalancado). Aunque nació tarde, FTX se ha convertido rápidamente en uno de los intercambios CEX más grandes del espacio (el CEX con mejor rendimiento en 2020).

FTX Token (FTT) es el token de utilidad del intercambio FTX, brinda ciertos beneficios a los titulares, existe una ligera diferencia entre los beneficios de los titulares y los estacadores. Dentro del alcance del intercambio FTX, FTT tiene los siguientes casos de uso destacados:

Los casos de uso de FTT fuera del intercambio FTX no son prominentes en este momento.

Valoración de BNB y FTT

Si solo se considera dentro del token de utilidad de un intercambio CEX, el valor de BNB y FTT proviene de 2 fuentes principales:

La primera fuente , los beneficios que trae tener tokens BNB y FTT:

• Tarifas de transacción reducidas basadas en la cantidad de BNB y FTT y el volumen de negociación del titular.
• Retiros gratuitos (solo FTT Staker).
• BNB y FTT se pueden utilizar como garantía al operar con Margen y Futuro.
• Entradas para IEO y oportunidad de ganar IEO.
• Y otros casos de uso.

La segunda fuente , el valor acumulado de la quema de BNB y FTT se basa en las tarifas de transacción totales recaudadas del intercambio Binance y FTX, la siguiente tabla detalla la información relevante:

Aunque, el resultado final es "Token Burn", pero las diferentes implementaciones que conducen al efecto del incidente "Token Burn" serán ligeramente diferentes. En el caso de Binance y FTX, comprar FTT directamente del mercado secundario de FTX tendrá un efecto más o menos positivo en el precio del token FTT que la forma en que lo hace Binance.

En resumen, para el token BNB y FTT en particular y los tokens CEX en general, el valor de estos tokens CEX se medirá por:

• El valor de los beneficios de tener ese Token (tarifas de transacción con descuento, airdrops futuros, boletos IEO,...), los beneficios brindados a cada persona pueden no ser los mismos, dependiendo de la posición y las necesidades de uso de cada usuario.
• Modelo y cómo redistribuir parte de los ingresos de la plataforma a los titulares de tokens. Por ejemplo, en el caso de FTX, el intercambio utiliza una parte de los ingresos generados por FTX para recomprar FTT en el mercado y sacarlo de circulación.

Invertir en CEX Token, ¿qué debe importar a los usuarios?

El token CEX se convierte en token de ecosistema

Exchange es uno de los modelos de negocios con fuertes efectos de red, donde tener liquidez atrae más liquidez, no importa si esa liquidez proviene de CeFi (finanzas centralizadas) o DeFi (finanzas descentralizadas).

Aunque DeFi promete un gran potencial de crecimiento en el futuro, actualmente tienen muchas limitaciones, principalmente provenientes de la infraestructura.

El mercado criptográfico tiene inherentemente pocas restricciones y está impulsado por una gran especulación, por lo que la utilidad está a la vanguardia, los CEX pueden clonar completamente una versión de CeDeFi que funciona de manera más rápida, económica y eficiente. .

En el caso de Binance, BNB comenzó como un token de utilidad utilizado dentro del alcance del intercambio de Binance con la función principal de los descuentos de tarifas comerciales, pero con el tiempo, a medida que Binance creció, el lanzamiento de la gama de productos fue más allá del alcance de un CEX ( Cadena Binance , Cadena Inteligente Binance). BNB del token de utilidad del intercambio de Binance, se convierte en la utilidad del ecosistema de Binance.

 Por ejemplo: además de los beneficios proporcionados en el intercambio de Binance, BNB también se usa para pagar tarifas de transacción en Binance Chain y BSC, también puede usar BNB para participar en DeFi en BSC,...

Esta es la tendencia de desarrollo de muchos CEX, al expandir el ecosistema circundante, los tokens CEX acumulan una parte del valor de un ecosistema más amplio, ya sea directa o indirectamente, el token de utilidad de ambos ecosistemas.

Titulares de fichas ><>

En particular sobre CEX, tienen un dilema que es la división de beneficios entre los titulares de Tokens y los Accionistas.

CEX como FTX y Huobi , están utilizando el modelo de token Buyback & Burn basado en los ingresos y las ganancias obtenidas del negocio de CEX, este modelo crea una correlación entre la demanda de CEX y la fuente de suministro de CEX Token, lo que mejora indirectamente el valor de CEX. Simbólico.

A corto plazo, un aumento en el valor no significa que el precio del token definitivamente aumentará, pero a largo plazo, el precio se moverá en valor.

Pero debe saber que lo anterior no es una garantía segura, los titulares de tokens CEX no tienen derecho a interferir en el proceso de gobierno, un buen día, los jefes de FTX, Houbi, toman la decisión de detener el proceso de recompra y quema, con una larga explicación. , ya sea que lo apoyes o te opongas, todavía sucede, no te corresponde a ti decidir.

Por el contrario, los Accionistas tienen derechos legítimos de propiedad comercial (CEX) según la ley, tienen derecho a influir en las decisiones de gestión para beneficiarlos, por supuesto, esto no es absoluto, cuando una persona solo como accionistas y tenedores de tokens, intentará para tomar decisiones que beneficien a ambos grupos.

Epílogo

Voy a resumir un punto principal del artículo:

• Centralized Exchanges (también conocido como CEX) se describe como una aplicación web que se ejecuta en servidores centralizados.
• Los tokens CEX son tokens nativos de CEX, creados con el propósito de brindar ciertos beneficios a los titulares y esta también es su función principal.
• En la actualidad, el valor de 1 token CEX está determinado por 2 factores principales: el valor de los beneficios de tener ese token y el modelo y cómo redistribuir una parte de los ingresos de la operación.
• Con el tiempo, la utilidad que brinda un token CEX ha ido más allá del alcance del intercambio CEX y se ha expandido a todos los productos que desarrolla el intercambio CEX.
• Los intereses de los tenedores de Tokens y los Accionistas a veces son opuestos, es necesario considerar cuidadosamente la distribución de beneficios entre los tenedores de Tokens y los Accionistas antes de tomar una decisión de inversión.